————————————
💸 Пополнение – 2 500 ₽
💰 Пассивный доход – 2 097,01 ₽
дивиденды НОВАТЭК
$NVTK – 339,5 ₽
дивиденды Татнефть ап 3 вып.
$TATNP – 572,6 ₽
дивиденды Мать и дитя
$MDMG – 298 ₽
выплата по фонду ЗПИФ Акцент 5
$XACCSK – 169,91 ₽
купон АО Авто Финанс Банк БО-001Р-18
$RU000A10EQ34 – 121,2 ₽
купон Газпром капитал БО-002Р-14
$RU000A1087J8 – 62,8 ₽
купон ВИС ФИНАНС БО-П11
$RU000A10EES4 – 139,7 ₽
купон Газпром нефть БО 003P-15R
$RU000A10BK17 – 8,2 ₽
купон ФосАгро БО-02-06
$RU000A10ER66 – 113 ₽
купон СелоЗеленое 001Р-02
$RU000A10DQ68 – 141,8 ₽
купон РусГидро БО-002Р-06
$RU000A10BRR4 – 130,3 ₽
🛒 Добавлены в портфель:
✅ 1 акция Мать и дитя $MDMG
✅ 3 облигации Синара Транспортные Машины 1P4
Дата погашения – 10.03.2029
Доходность к погашению – 18,73%
✅ 5 облигаций ЯНДЕКС 001Р-03
Дата погашения – 02.11.2028
Доходность к погашению – 15,88%
✅ 5 облигаций Магнит БО-006Р-02
Дата погашения – 23.09.2028
Доходность к погашению – 16,15%
————————————
Подал заявку на первичное размещение облигаций ВТБ Лизинг и ЭкоНива
————————————
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
💰 На неделе пришли выплаты дивидендов:
💸 Новатэк $NVTK
💸 НоваБев $BELU
💸 Татнефть $TATNP
💸 Мать и дитя $MDMG
На дивиденды купил акции Хэдхантера $HEAD и Транснефти $TRNFP
Причина - доля активов сильнее других отставала от расчетной доли
💰 По портфелю облигаций на приходящие купоны с облигаций приобретал другие облигации по стратегии Колесо
💼 Для диверсификации добавил выпуски:
🔹 Ростелеком 001P-25R (Рейтинг AAA, $RU000A10ETL7 )
🔹 ПГК 003Р-04 (Рейтинг AA, $RU000A10EYV6 )
🔹 Газпром капитал ООО БО-001Р-04 (Рейтинг AAA, $RU000A101QN1 )
🔹 ФосАгро БО-02-06 (Рейтинг AAA, $RU000A10ER66 )
Также продолжаю наращивать долю ОФЗ
Плюс ко всему постепенно привожу портфель к сбалансированному состоянию,
чтобы реальные доли соответствовали расчетным (отклонение составляло не больше 10 %)
Полагаю, что через месяц к следующему обзору портфеля облигаций я это завершу и портфель будет сбалансированным
* Личное мнение автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👉🔗[MAX] https://max.ru/channel_oid85_invest
👉🔗[ТГ] https://t.me/oid85
👉 Если понравилось, ставьте 👍
После летнего затишья, крупняк возобновил размещения в инвалюте. Гигант Фосагро выкатывает сразу ДВА инструмента для тех, кто подумывает удобрить свой портфель валютными бондами. Может, хотя бы после этого он зазеленеет?🤷♂️
🌻Эмитент: ПАО «ФосАгро»
🌱ФосАгро $PHOR - один из крупнейших в России и Европе производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве фосфатного сырья.
Компания владеет уникальной по своей экологичности минерально-сырьевой базой, запасов которой хватит примерно на 60 лет. 75% продукции идёт на экспорт.
🏭В активе — 5 производств и собственная логистическая инфраструктура, в т.ч. 2 портовых терминала в Мурманской и Ленинградской областях, а также НИУИФ им. Я. В. Самойлова.
⭐️Кредитный рейтинг: AAA "стабильный" от АКРА (март 2026) и ЭкспертРА (март 2026) - наивысший.
👉В обращении 10 выпусков: 3 в рублях, 5 в долларах и 2 в юанях. Почти на все выпуски я делал подробные разборы. Сам держу бакс-выпуск П01-USD.
$RU000A10GC87 $RU000A10G0Q3 $RU000A10ER66 $RU000A10EER6 $RU000A10CZ68 $RU000A10B7J8 $RU000A106G56 $RU000A108LP2 $RU000A10A4S7
📊МСФО за 1п2026:
🔽Выручка за 6М2025: 281 млрд ₽ (-5,7% г/г). Помешали снижение объёмов продаж фосфорсодержащей продукции и укрепление рубля. При этом себестоимость увеличилась до 195 млрд ₽ (+22% г/г).
🔽EBITDA: 61,0 млрд ₽ (-36% г/г). Рентабельность EBITDA упала до 22%.
🔻Чистая прибыль: 18,65 млрд ₽ (-75% г/г). Основные причины падения - убыток от курсовых разниц и снижение операционной прибыли. Фин. расходы тоже уменьшились, но всего на 9,1% до 12,3 млрд.
💰Собств. капитал: 264 млрд ₽ (+10,1% за 6 мес). Активы подросли на 3,6% до 688 млрд ₽. На счетах 23,1 млрд ₽ кэша (в конце 2025 было 14,7 млрд).
🔺Кредиты и займы: 326 млрд ₽ (-0,8% за 6 мес). Чистый фин. долг на 30.06.2026 составляет 303 млрд ₽ (-3,5%). Нагрузка ЧД / EBITDA LTM по моей оценке ухудшилась с 1,8х до ~2,2х из-за снижения Ебитды.
⚙️Параметры выпусков
💎Выпуск БО-03-02 (USD):
● Номинал: 1000 $
● Купон: до 9,2% (YTM до 9,52%)
● Срок: 1,75 года (641 день)
👉Расчеты в рублях по курсу ЦБ на дату выплат.
💎Выпуск БО-03-03 (CNY):
● Номинал: 1000 ¥
● Купон: до 9,2% (YTM до 9,52%)
● Срок: 2,3 года (839 дней)
👉Расчеты по выбору инвестора: в юанях или рублях по курсу ЦБ.
💎Общие для обоих:
● Выплаты: 4 раза в год
● Оферта: нет
● Амортизация: нет
● Рейтинг: ААА от АКРА и ЭкспертРА
● Выпуски для всех
⏳Сбор заявок - 21 октября, размещение - 23 октября 2026.
🤔Резюме: удобряем одобряем?
🌻Итак, ФосАгро размещает локальные валютные облиги в долларах на 1,75 года и в юанях на 2,3 года с квартальными купонами, без амортизации и без оферты.
✅Крупнейший и очень известный эмитент. Один из ведущих мировых производителей удобрений, имеет кредитный рейтинг AAA - выше некуда.
✅Достойная заявленная доходность. Ориентир купона 9,2% - это максимум среди валютных бондов в верхней рейтинговой группе.
⛔️Ухудшение фин. показателей. Результаты за 6 мес. 2026 заметно слабее прошлогодних: рост затрат снизил маржинальность, а долговая нагрузка выросла.
⛔️Отраслевые риски: конкуренция с мировыми производителями, возможное снижение цен на удобрения. Впрочем, вряд ли это как-то отразится на облигациях, в отличие от акций.
⛔️Короткий срок. Хотя ориентир купонов неплохой, из-за короткого срока не получится применить ЛДВ. При девальвации рубля, прибыль придется уменьшить на НДФЛ от валютной переоценки.
⛔️Риск крепкого рубля. Если валюта не будет расти в среднем хотя бы по 5-7% в год, то рублёвые корп. выпуски с тем же рейтингом принесут больше дохода.
💼Вывод: "прозрачные" недлинные валютные бонды от мощнейшего эмитента. Ориентиры купонов вполне рыночные для ААА-рейтинга. Портят картину большой номинал (USD-выпуск влезет не в каждый портфель), купоны раз в квартал и отсутствие ЛДВ.
Льгота здесь не светит, но бумаги при желании можно добавить на ИИС для валютной диверсификации с целью хеджа от обвала рубля. И получать выплаты с привязкой в валюте, не сильно переживая за вложенные деньги.
🎯Другие $-облигации: Лидойл 1Р2 (А-, 13.5%), Атомэнергопром 1Р15 (ААА, 8%), Полюс БО-05 (ААА, 7.75%), Полипласт 14 (А, 12.75%), Сибур 1Р9 (ААА, 7.5%), Газпром 3Р18 (ААА, 7.5%).
📍Ранее разобрал Башкирия, Сегежа, Софтлайн.
🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, у меня много интересного!❤️
————————————
💸 Пополнение – 2 500 ₽
💰 Пассивный доход – 657,5 ₽
купон ВИС ФИНАНС БО-П11
$RU000A10EES4 – 139,7 ₽
купон Газпром нефть БО 003P-15R
$RU000A10BK17 – 8,2 ₽
купон ФосАгро БО-02-06
$RU000A10ER66 – 113 ₽
купон СелоЗеленое 001Р-02
$RU000A10DQ68 – 141,8 ₽
купон РусГидро БО-002Р-06
$RU000A10BRR4 – 130,3 ₽
купон Россети Ленэнерго 001P-01
$RU000A107EC7 – 124,5 ₽
🛒 Добавлены в портфель:
✅ 171 пай Фонд Сберегательный $SBMM
————————————
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
