#сибур

Недавно говорил, что одна из акций, за которой слежу это Нижнекамснефтехим. На прошлой неделе впервые добавил ее на ИИС на 1% от счета и сегодня докупил еще на 1%.

В NZT мы раз в год общаемся с Сибуром и я всегда задаю вопросы про НКНХ. Дело в том, что Сибур ведет на этой своей дочке огромную стройку, в результате которой в 2028 году мощности группы Сибур по производству базовых полимеров вырастут в 1,6 раза.

Подробнее все выкладки мы давали здесь (надо пройти короткую регистрацию).

В 2025 году будет рост производства и фин реза вследствие запуска этиленового комплекса ЭП-600. Ещё строятся производства этилбензола, стирола и полистирола, а также увеличение мощностей по выпуску металлоценового полиэтилена для которых этот комплекс будет поставщиком.

Сибур зимой подтвердил план по росту EBITDA с 71,2 млрд руб. до 278,9 млрд руб. по итогам 2027 года. Таким образом, НКНХ выйдет на проектную мощность в 2028 году. Рисков переносов сроков, по словам компании, нет.

Пока идет стройка, Сибур ограничил див выплаты до 15% от скорр. чистой прибыли. Но даже с учётом этого див доходность за 2025 год может составить 7%. Дальше дивиденды будут выше, а если потом вернут 50% от прибыли, то дивиденды после строек составят половину от текущей цены.

Сейчас из-за общего негативного фона на рынке я дождался интересной цены. Столько сколько сейчас префы НКНХ стоили в декабре 2024 года, а до этого в октябре 2022 года. А выручка за 1,5 года выросла на 18%. Еще в январе акции стоили на 26% дороже, даже без эффекта от ввода ЭП-600 на P/L, так что по этой цене покупать вполне комфортно.

Рост бизнеса за счет стройки либо $$M&A + дивиденды — это та же идея, что и в Полюсе, и в Роснефти, и в Тинькофф. И вообще почти во всех моих акциях. Но держать эту акцию минимум 3 года, никаких иллюзий на быстрые деньги тут нет 🙂 Да и вообще в акциях сейчас быстрых денег нет.

Основной риск вижу в Китае. Во-первых, 40% продукции НКНХ идет на экспорт. Во-вторых, цены в Китае сами по себе прямо влияют на цены внутри РФ. Низкие цены в Китае, как и конкуренция с ним могут сильно надавить на маржинальность. И тут против лома очень сложно будет искать приём.

Еще один нюанс в том, что стройки в 2028 году могут и не закончиться, Сибур пока думает, может нужно будет строить что-то еще.

В общем, еще упадет — еще куплю 🙂

Вот так бывает, любишь любишь одну компанию, потом просыпаешься, а её и след простыл)))

Кроче всё! Транснефть сыграли в ящик! Тейк профит - в кармане, деньги летят в СИБУР

В моих прошлых постах вы могли видеть что говорил, за сколько брал.

ЧТО БЫЛО:
➡️ Позиция: Транснефть (тикер: TRNF)
➡️ Триггер: Цель по уровню взята – как штурмовой отряд ночью.
➡️ Итог: Профит зафиксирован. Не "надеялся", не "может еще подрастёт" – взял и сделал. По плану. По итогу продажа по деревянных.

Теперь давайте разберём нефтехимию! Почему СИБУР?

Ротация – наше всё: Слил нефтетрубы – заливаю в нефтехимию. Диверсификация? Нет, это апгрейд огневой мощи.
▪️ Логика: Дивы – святое, но рост СИБУРа в среднесроке для меня выглядит сочнее, чем вчерашний борщ.
▪️ Риски? Конечно есть. Но если не рисковать – можно просидеть всю жизнь на облигациях, грустно жуя ватрушку.

ЧЕК-ЛИСТ ДЛЯ ХЕЙТЕРОВ:
✅ "А вдруг просядет?" – Стоп-лосс уже на боевом взводе.
✅ "Опоздал на рост!" – Не гонюсь за хайпом. Мой девиз: "Вошел по цене, а не по FOMO".
✅ "Может, в Газпром?" – Нет. Мой портфель – не помойка старых идей.

А ВЫ СЕГОДНЯ ФИКСИЛИ ПРОФИТ ИЛИ ДЕРЖИТЕ ДО ПОСЛЕДНЕЙ КАПЛИ?
P.S. И да, это не совет. Это отчет бойца перед товарищами. Ваши риски – ваши решения. Ваш Тёмпсон)))

#трейдинг #инвестиции #российскийрынок #акции #транснефть #сибур #тейкпрофит #фиксаприбыли #ротацияактивов #дисциплина #фрилансерденег