Обзор рынка
Удачно закрыл позиции по хаям, после всё снова полетело вниз на новостном фоне. Метод "трампометра" сработал. По $NVTK кстати пришли дивы.
В случае сохранения текущего новостного фона пойдём на 2400 по индексу $MMZ5 , однако спекулятивно есть шанс увидеть технический отскок от текущих уровней + в пятницу ставка, рынок закладывает сохранение на уровне 17%, соответственно при снижении воспримет как позитив. Пробую с коротким стопом (уведомлением) взять $LKOH (подошли к сильной поддержке + нефть растёт) + $WUSH (компания объявила об увеличении объёма выкупа акций, на этой новости подросли, но после весь рост слили, теперь можем пойти закрывать шип + сам выкуп поддерживает котировки). Если закроет по стопам, то буду ждать 2400-2420 по индексу и от туда уже принимать дальнейшие решения, позиции небольшие, большинство депо всё также раскидано по облигам + валюта. Не иир
Подписывайся! 😉
РФ рынок: нас ждёт сложный день
В среду индекс мосбиржи упал на 2% до 2611 пунктов. С утра падаем еще на 2% до 2560.
Юань упал на 0,3% до 11,374. Санкции США это скорее негатив для крепкого рубля.
Нефть выросла на 5% на опасениях санкций и сейчас торгуется по $64,5.
Геополитика: Трамп опять не наш
Трамп вчера разошелся. Сказал, что именно он отменил встречу в Будапеште.
Интересный поворот, снова на 180 градусов всего за несколько дней.
И ввел против РФ санкции:
1)Под них попали Роснефть и Лукойл.
2)Бессент говорил вчера что санкции представят сегодня и завтра, или вот эти санкции на нефтянку это и есть они?
Активов в США/ЕС у компаний почти не осталось, пострадает сбыт и трейдинг, но корабли и так под СДН, d моменте могут быть задержки, скидки чуть вырастут, но это не game changer для сектора.
Пошел этап давления снова на РФ, но США не сжигают мосты, а оставляют пространство для маневра:
Рубио заявляет что возможны новые переговоры и диалог с Россией.
Путин говорит о ядерной деэскалации - Трамп не против этого.
Томагавки не дают.
Слова WSJ про разрешение на удары дальнобойными ракетами по РФ - фейк по словам Трампа.
Пошли говорить с позиции силы, так показывают кнут. Это первые санкции при Трампе.
У России остается $430 миллиардов незаблокированных резервов - их еще не тратили, даже несмотря на все ужасы и сложности последних 3 лет.
Запас прочности большой.
Санкции умеренно негативные, но сам тренд неприятный, Санкции и риторику есть куда ужесточать.
Инфляция: новая статистика
За последнею неделю цены выросли на 0,22%. В годовом выражении цены выросли на 8,2% г/г.
Опять растут овощи и бензин. Принт нейтральный.
Инфляционные ожидания в октябре, несмотря на весь рост налогов, НДС и бензина остались на уровне сентября в 12,6% - это минимум за последний год.
Наблюдаемая инфляция упала до 14,1%. Это уровень мая 2024.
Инфляционные ожидания принесли скорее сюрприз рынку, это аргумент за более мягкую ДКП.
Геополитика это аргумент за более жесткую ДКП (ЦБ обожает лечить все болезни высокой ставкой, как врач выписывающий касторку и электорошок от всех болезней).
Компании:
1)Лукойл и Роснефть: санкции
Компании попали под SDN санкции. Это бьет по сбыту, да, продавать нефть станет сложнее. Но прошло уже 3,5 года, у компаний почти не сталось активов в ЕС/США
Газпромнефть и Сургут в начале года попали под санкции - неприятно, но бизнес работает и нефть все так же продают, нельзя сказать что там крах или коллапс.
Обычно, сильные просадки в акции компании выкупали, Роснефть выкупала собственные акции +- от $4,5, Лукойл выкупал по настроению. Поэтому, шортить компании страшновато.
Понятно, будут паникеры, понятно есть неопределенность. У меня почти нет нефтянки в портфеле из-за плохой конъюнктуры - рублебочка слабая, но возможно стоит присмотреться цикл поменяетя и акции снова станут недороги.
Лукойл раскроет дивиденды за 1П 2025 в пт/пн (+-400 рублей, но могут быть более консервативны из-за санкций).
2)НДС на софт не будет
Все-таки согласовали на верхнем уровне отмену НДС в 2026 году для сектора.
Диасофт, Позитив, Астра и Аренадата от этого выигрывают - налог забирал существенный кусок FCF и значительно снижал оценку.
Подождем прогнозов на 2026 от компаний.
Пока не держу акции сектора, слишком турбулентно.
Резюме
Вчера на первое место вышла геополитика, хотя венгры пытаются организовать встречу и говорят что ее срывают и она возможно, но Трамп делает вещи которые ее точно не приближают. Режим злых американцев с кнутом включен, но должна быть какая-то морковка, чтобы это имело смысл, угрожать РФ дело опасное - воевать можно еще несколько лет, резервы позволяют это делать. США подталкивают к переговорам, но стараются не перегибать палку, дабы не терять роль посредника.
Сейчас пойдет много вбросов, интересны комментарии нашей стороны.
Можно выкупать маржинколы, мы с выходных упали на 7%, это все-таки серьезное падение за 5 дней и мы можем какие-то принудительные продажи.
🥇 Золото дорожает сумасшедшими темпами. Обвал уже близок?
📌 Сегодня предлагаю поговорить о золоте – почему этот драгоценный металл продолжат дорожать, стоит ли ждать обвала цен, и как на этом можно заработать.
1️⃣ ЧТО С ЦЕНАМИ?
• 17 октября цена 1 унции золота впервые в истории достигла 4380 долларов США. К утру понедельника стоимость снизилась до ≈4260 долларов за унцию.
• С начала 2025 года цена на золото выросла на 62,6%. С начала 2024 года рост составил +110%, с начала 2023 года +133%. Итого получаем средний рост за последние 3 года на 44,3% в год, и впереди ещё остались ноябрь и декабрь.
• В рублях цена золота сейчас около 11,1 тысяч рублей за 1 грамм, с начала 2025 года рост всего +31%, но средний рост за последние 3 года +57,7%.
2️⃣ ПРИЧИНЫ РОСТА ЦЕН:
• Золото – актив, который вызывает наибольшее доверие у населения по всему миру в нестабильные времена. Сейчас среди драйверов роста цен на золото:
1) Нестабильность отношений между США и Китаем;
2) Снижение доллара США к мировым валютам;
3) Внутренние причины США: приостановка работы правительства США, проблемные кредиты у банков США, высокая ключевая ставка ФРС (начало её снижения).
3️⃣ РЕАКЦИЯ МИРА:
• Сейчас в интернете всё больше появляется фото огромных очередей за покупкой золотых слитков. Самые большие очереди в Китае, Японии и Австралии, при этом в Японии одна компания уже остановила продажу слитков, так как не смогла удовлетворить весь спрос.
4️⃣ ОБВАЛ БЛИЗОК?
• История учит, когда за чем-то выстраиваются очереди на улицах, это означает только одно – актив сейчас на своём пике, и скоро будет разворот. Вспомним очереди перед обменниками, когда люди покупали доллар по 130-140 рублей.
• Тем не менее, сильная коррекция цен на золото маловероятна, в отличие от алмазов. За последние 10 лет самая глубокая коррекция золота произошла в 2022 году, тогда цена снизилась на ≈22% за полгода, после чего рост до новых максимумов возобновился.
5️⃣ КАК ЗАРАБОТАТЬ НА ЗОЛОТЕ?
• Кажется, самый очевидный вариант – физическое золото в слитках. Но здесь есть ряд проблем – большие спреды (разница между ценой покупки и продажи), дорогое хранение, низкая ликвидность и риск потери/повреждения. Поэтому обычно слитки рассматривают как способ сохранить капитал, а не приумножить.
• Второй способ – акции золотодобытчиков, но здесь есть риски устойчивости компании, её долга, спада добычи и продаж, роста налогов и многие другие. На нашем рынке единственной здоровой и растущей компанией сектора сейчас является Полюс. В 1 полугодии прибыль Полюса выросла на 20,6% год к году при рентабельности по EBITDA 72,3%. Чистый долг/EBITDA = 1,0х, за 2025 год див. доходность может составить около 7%, но по мультипликаторам явной недооценки пока нет.
• Фонды на золото – более консервативный инструмент, чем акции. Напомню, с начала 2025 года золото подорожало на 62,6% в долларах и на 31% в рублях. В фондах на золото можно было заработать: Альфа-Капитал ($AKGD) +25,8%, Т-Банк ($TGLD) +25,1%, ВТБ ($GOLD) +24%, Сбер ($SBGD) +22,3%.
✏️ ВЫВОДЫ:
• Такой стремительный рост цен на золото и очереди за золотыми слитками выглядят безумно, поэтому небольшая коррекция золота в течение ближайших нескольких месяцев всё же может произойти. Но в 2026 году есть довольно высокие шансы увидеть стоимость 1 золотой унции по 5000 долларов США.
• Моё мнение – в акциях Полюса скоро отразится рост цен на золото, как в акциях Норникеля уже начал отражаться рост цен на палладий и платину. Долгосрочный драйвер роста Полюса – проект Сухой Лог, который позволит удвоить добычу золота к 2030 году. За 2 недели акции Полюса подешевели на 9% (див. гэп 3% и, возможно, продажи крупного игрока, как в X5), лично я продолжаю ждать цену ≈2000 рублей, чтобы добавить Полюс в свой портфель. К посту прикрепил графики цены золота и акций Полюса – как видите, они очень похожи. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
Итоги идей
Закрыл большинство позиций по идеям из поста от конца сентября, оставляю $NVTK - немного сократил там, но бОльшую часть позиции продолжаю держать + $TATN (по нему ещё дивы придут). Немного затянулись идеи, 5 недель индекс двигался в нисходящем тренде, но в целом с учётом усреднения, о котором я также писал, получился неплохой плюс. Не иир.
P.S. продолжаю также держать все остальные позиции (валюта $CRZ4 , облиги)
Подписывайся! 😉
Добыча драгметаллов увеличивается.
Попалась интересная новость,мне кажется таких новостей скоро будет еще больше,коррекция по драгметаллам не "за горами".Серебро сегодня гэпом вниз открылось....
Азербайджан в январе-сентябре 2025 года увеличил добычу золота на 34,1% к аналогичному периоду предыдущего года до 2,349 тонны, сообщил Госкомитет по статистике.
Добыча серебра увеличилась на 29,3% до 2,984 тонны.
Прогноз спроса нефти на 2025 и 2026 сохранен
ОПЕК сохранила прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2025 и 2026 гг. Мировой спрос на нефть в 2025 г. может вырасти на 1,3 млн баррелей в сутки (б/с), такой же прирост ожидается и в 2026 г.
В абсолютном значении спрос на нефть в мире в 2025 г. может составить 105,13 млн б/с, а в 2026 г. — 106,42 млн б/с.
#нефть #расту_сбазар #опек $BRN5
"Как действовать инвестору, если в портфеле еще нет защитного актива?".
Приветствуем вас, друзья и новички канала🔔
Сегодня инвесторы наблюдают падение и взлеты вокруг уровня 2600 Индекса Мосбиржи и стали действовать осторожно в сделках с акциями. Мы прекрасно понимаем, что золото сейчас многим стало дорогим удовольствием после рекорда 4000$, но защитный актив для портфеля сейчас необходим, когда рынок акций демонстрирует слабость и зависимость от геополитической ситуации.
Обратим вниманием на более доступный драгоценный металл — серебро.Инвесторы теряют доверие к доллару, когда госдолг США только растет. В этом случае золото и серебро будут самыми доходными инструментами.
Почему растет цена на серебро?
С начала года серебро подорожало на 70%. А сегодня цена драгоценного металла установила рекорд до 50$ за унцию. Стоимость металла автоматически потянулось следом за золотом и в ближайшее время не ожидает коррекции. В моем портфеле актив подрос на +54%📈, после покупки 24 июня за 124 руб.
В большей степени спрос на серебро происходит в промышленных целях. Сейчас в тренде производство солнечных панелей на 60%, на ювелирные изделия 22% и 16% на инвестиции. Кроме этого, во многих странах дефицит серебра. Например, Мексика вынуждена сократить поставку серебра из-за тарифов Трампа.
Как российскому инвестору торговать серебром?
1️⃣ Более распространённый вариант выше упоминался примером. За рубли можно приобрести чистое серебро хранящееся в Национальном клиринговом центре (НКЦ), которое сегодня стоит 193 руб. (1 лот включает в себя 100 грамм).
2️⃣ Другим инструментом для российского инвестора будут фьючерсы на серебро на Мосбирже. Например наиболее ликвидными будут контракты Silv-12.25 с исполнением 19 декабря и Silv-3.26 с исполнением 20 марта 2026 г. Доходность по ним напрямую зависит от динамики цены на металл.
Не ИИР
Добыча нефти в США за неделю
Добыча нефти в США за неделю выросла на 124 тыс. баррелей в сутки Добыча нефти в США за неделю до 3 октября, выросла на 124 тыс. баррелей в сутки, достигнув 13,629 млн баррелей в день. Об этом свидетельствуют данные еженедельного отчета управления энергетической информации при министерстве энергетики США.
Средний показатель за предыдущие четыре недели составил 13,529 млн баррелей в сутки.
В июле производство достигло 13,64 млн баррелей, в августе предварительно – 13,68 млн, в сентябре – 13,71 млн. За весь 2024 год средняя добыча оценивается в 13,23 млн баррелей в сутки.
Коллеги, всем привет!
Я уехал в отпуск, но за рынком слежу) Сегодня фондовый рынок развернулся вниз — инвесторы активно закрывали позиции на фоне усиливающейся геополитической напряженности и ожиданий, что ЦБ возьмёт паузу в снижении ставки.
↩️Индекс МосБиржи упал к отметке 2560 пунктов, обновив минимумы декабря прошлого года.
↩️ Индекс РТС — ниже 1000 пунктов.
По итогам дня падение составило около –4% по МосБирже и –3,5% по РТС.
Курс доллара — 81,54 ₽
📉 Годовая инфляция подросла до 8,1%
Нефть Brent держится около $86,5 за баррель — это единственный позитив, который пока поддерживает рынок.
Пока без спекулятивных сделок, технически жду, что в моменте сходим еще ниже и пора бы уже расти.
Важно помнить: такие дни — не повод паниковать, а возможность пересмотреть портфель.
Когда большинство боится — именно тогда формируются лучшие точки входа.
Индийские НПЗ готовы покупать больше.
Российские нефть и газ остаются важными элементами мировой экономики, обеспечивая энергетическую безопасность многих стран. Сегодня мы рассмотрим интересную тенденцию последних месяцев: увеличение закупок российской нефти индийскими нефтеперерабатывающими заводами.
Причины роста спроса
Одной из ключевых причин увеличения закупок является снижение цен на российскую нефть относительно мировых эталонов. Так, скидка на сорт Urals в ноябре составила от 2 до 2,5 долларов за баррель, что значительно привлекательнее июльских показателей ($1). Такие условия делают российские энергоресурсы особенно привлекательными для развивающихся экономик, стремящихся снизить затраты на производство топлива.
Кроме того, задержки в переговорах с Соединенными Штатами приводят к замедлению заключения новых сделок с альтернативными поставщиками. Индия стремится сохранить баланс в своей энергетической стратегии, выбирая наиболее выгодные варианты.
Реакция мирового сообщества
Стоит отметить, что подобные шаги вызывают определенное недовольство среди западных партнеров. Например, в августе прошлого года США ввели штрафные пошлины на ряд индийских товаров, желая повлиять на политику страны в области энергетики. Однако Индия продолжает отстаивать свою позицию, подчеркивая необходимость соблюдения экономических интересов.
Последствия для России и мира
Для России эта тенденция означает укрепление позиций на мировом рынке углеводородов и дополнительный источник доходов бюджета. Несмотря на санкции и ограничения, российские поставщики продолжают находить пути реализации продукции, поддерживая стабильность национальной экономики.
Однако важно учитывать возможные риски, связанные с колебаниями цен и изменением геополитической обстановки. Страны-покупатели стремятся диверсифицировать источники энергии, заключая контракты с производителями из разных регионов.
Заключение
Таким образом, решение индийских нефтепереработчиков увеличить закупки российской нефти обусловлено экономическими факторами и отражает стремление к оптимизации затрат. Россия же получает дополнительные возможности для укрепления своего присутствия на международном рынке. Останется ли этот тренд устойчивым, покажет будущее развитие событий.
Рост в юане
$CRZ5 сегодня показал хороший отскок на фоне новости о сокращении валютных операций ЦБ и Минфина. Все, как я описывал ранее — кто подписан и следит, имел хорошую возможность сегодня заработать.
Сейчас считаю, что на фоне риторики ЦБ о возможности дальнейшего укрепления рубля и множества проинфляционных факторов рискованно продолжать держать валютную позицию в краткосрок — будет откат.
Про финбазар
Репосчу, значит я сюда контент последние 1,5 месяца и никак не могу понять. Реакций нет, репутация почти по нулям, а то и в минусе, комментариев штуки 2-3 за все время, просмотров на пост примерно по сотне, переходов в телегу 0.
Внимание вопрос. А кто-то вообще это читает? У меня ощущение, что здесь вообще живых людей нет. Особенно тех, кто на срочке торгует.
Итак, разбор вчерашних косяков)))
Вчера было 3 сделки по Миксу $MXZ5
Все основные моменты отметил на графике, теперь пояснения:
1. Прям с открытия биржи в 9:00 открыл шорт. От зоны по плану, составленному накануне вечером. Объем был маленький, чисто пристреляться.
2. Дали перелой вчерашнего дня, решил зафикситься и посмотреть на рынок свежим взглядом после завтрака.
Далее давали еще один ретест зоны на 276.000, но я благополучно его пропустил и повторно в шорт уже уехали без меня.
3. Здесь случился интересный момент. График уже полностью перешел на сторону локального шортового сантимента, а уровень 274.000 уже смотрелся как ключевой (думаю все уже знают что это значит). Решил взять в лонг от объемника 273.500, но его уже не дали и пришлось покупать чуть выше, 5 шт.
4. В этой области увидел подтверждение лонга и решил агрессивно добирать позицию. Стало 10 шт.
5. Дополнительное подтверждение на лонг и еще одно агрессивное усреднение позиции до 15 контрактов.
6. Тут откуда ни возьмись взялась еще одна лимитка и позиция уже 20. Если честно уже плохо помню почему я ее тут поставил, но видимо в моменте мне очень этого хотелось 😂.
7. А в этой точке начинается самое интересное. Размер стопа, который изначально планировался как 500-700 пп уже превратился в 1500 пп, а это как-то не входило в мои планы. И тут я совершил самую большую ошибку. Ошибку на эмоциях, которая возникает когда цена идет не в твою сторону. И чтобы как бы «уменьшить размер своего потенциального убытка», я передвинул стоп туда, куда его нельзя было категорически ставить - в зону явного стопосъема, бросающегося в глаза. И типа вроде сэкономил каких-то 300 пунктов, но по факту потерял 26 тыс., т.к. естественно мой стоп разом сняли. Что тут сказать - Лох? Еще какой)))
Т.е. по сути ошибки было две:
1) Агрессивное увеличение позиции по невыгодным ценам.
2) Корректировка стоп-лосса до наступления момента, когда это можно делать.
8. Когда я все это осознал и увидел, что отмены-то идеи все еще нет, то быстро восстановил свою позицию (правда 1 контракт не забрали) и поставил стоп туда, где ему было положено стоять изначально. Риск стал больше, чем я рассчитывал изначально, но это плата за свое разгильдяйство.
9. Движение реализовали, до цели дошли, лонг благополучно закрыл на перехае дня.
Торговый день полностью соответствовал торговому плану, описанному вчера утром - нам дали продолжение снижения и нарисовали незначительную коррекцию. Профит правда составил 39.000, а можно было не косячить и забрать 65К, если б вышел в б/у, а не по подтянутому стопу. И это не считая пропущенного до обеда шорта на 2500-3000 пп...
Вот такие дела. А как ваш день вчера прошел?
Все идеи в Телеграме: https://t.me/+4-02H66I_eM1NTZi
Дна все еще нет 😁
Особо расписывать щас ничего не буду, так пару слов, плюс обучение позже опубликую. Ждете❓
Вчера писал обзор на рынок, пошли по второму сценарию с пробоем 2700, что очень грустно. Но падать мы теперь всю жизнь не можем и конечная точка с каждым днем все ближе и ближе
На мой взгляд это синий прямоугольник, где я буду набирать на плечи позиции в лонг, если вынесет ниже 2600, значит вынесет
Последние 3 недели логика на рынке отсутствует вообще. Первая поддержка 2650, затем район 2630, о сопротивлении пока говорить ничего не буду
Из новостей за утро, $SOFL подтверждает намерение продолжать обратный выкуп и интересная новость в $UGLD , суд в Челябинске рассмотрит апелляцию на решение о передаче РФ акций Струкова в ЮГК, 99% что компания уже государственная, но процесс все еще идет
Также сегодня ВОСА по дивидендам в $EUTR и $PLZL и СД $MDMG , также вопрос по дивидендам. И последний день для покупки по дивиденды в размере 273р компании $PHOR
Индексы и валюта вчера👇
Мосбиржа 🏛 -1,54%
RTS 🏛 -0,65%
Юань 🇨🇳 -0,47%
👍 - спасибо, полезно
👎 - не понравился пост
А если еще не подписан на PKN, то жду тебя в профиле ❗️
ГДЕ ДНО❓
По рынку 3 торговые сессии подряд боковик, особо картина не меняется. Что писал пост в среду, что сегодня, мое виденье одно и тоже, пока стоим выше уровня 2700, новых идей по IMOEX ноль. Однако, пока стоим в боковике, не это ли дно?
Рынок логически решает, что ему делать дальше и постепенно оценивает всю ситуацию в сумме, либо ждет каких-то резких событий, как позитивных, так и негативных. В геополитике пока все тоже самое, после небольшого негатива во вторник на прошлой неделе ничего не поменялось
Ключевая поддержка 2700, затем район 2650, это восходящая, писал раннее про нее:
▪️Пока рынок выше 2700, все надежды на среднесрочный рост есть, так как это сильная поддержка, но как только пробиваем, можем сходить в район 2630-2640, там идет восходящая за последние 3 год, после начала СВО
Как только пробиваем 2700, а затем 2680, открывается сценарий правой желтой стрелки, падение примерно к 2640
Однако, в IMOEX есть два гэпа на 2758 и 2839, что вполне реально закрыть первый гэп сегодня, завтра, тем самым сломать нисходящий тренд и пойти к 2800. А также если открыть часовой таймфрейм, то гэп на 3012, но об этом пока говорить рано. На графике дневной таймфрейм и там этих гэпов почти не видно
Ключевое сопротивление 2850, все что ниже это обычный откуп рынка, без каких либо преград, но нужно немного драйверов, либо просто хороший настрой участников рынка
Также сегодня из корпоративных событий ВОСА $SIBN и $NKHP окончательное решение по дивидендам за 1 полугодие 2025 года и ВОСА $ETLN , решение по увеличению УК и ВОСА. Также дивгэп в $YDEX
Индексы и валюта за прошлую неделю👇
Мосбиржа 🏛 -0,80%
RTS 🏛 -0,83%
Юань 🇨🇳 -0,88%
👍 - спасибо, полезно
👎 - не понравился пост
А если еще не подписан на PKN, то жду тебя в профиле ❗️
