Главным героем дня, а точнее антигероем, снова стал Дональд Трамп. Он решил, что 50 дней на урегулирование конфликта — это слишком долго, и сократил срок до 10-12 дней. Вдогонку пригрозил вторичными санкциями и пошлинами всем, кто торгует с Россией. Рынки такое не любят, совсем не любят И реакция не заставила себя ждать. Индекс МосБиржи полетел вниз, растеряв весь позитив от недавнего снижения ставки. Как метко заметил один из авторов, "пугливые не кончились" (https://finbazar.ru/post/58a8bee6-d99d-4a64-ac8b-8b8f283f0874), и инвесторы бросились продавать. Рубль тоже заметно ослаб: доллар перешагнул за 81, а юань улетел выше 11,3 📉 Но геополитикой дело не ограничилось. Досталось и отдельным компаниям, причём серьёзно. У $AFLT Аэрофлота случился настоящий коллапс из-за хакерской атаки на IT-системы. Рейсы задерживались, а акции компании рухнули. Вот такое наглядное напоминание, почему кибербезопасность — это не просто модное слово 💻 Но были и лучи света в этом тёмном царстве. Например, $YDEX Яндекс выкатил отличный отчёт за второй квартал. Выручка растёт на 33%, а совет директоров рассмотрит дивиденды в 80 рублей на акцию. Похоже, у технологического гиганта всё под контролем, что не может не радовать Не подвёл и $SBER Сбер. Банк отчитался за первое полугодие с ростом прибыли, а рентабельность капитала держится на завидном уровне выше 23%. На фоне дивидендной доходности под 12%, тут, как говорится, "ну это же прекрасно, друзья мои!" (https://finbazar.ru/post/7d793310-8e04-4662-ad98-5a512952b9fb) Пока одни паниковали, другие искали тихую гавань. Акции золотодобытчиков, вроде $PLZL Полюса, чувствовали себя неплохо, добравшись до годовых максимумов. Да и в облигациях по-прежнему уютно — ожидания дальнейшего снижения ставки ЦБ толкают их цены вверх В общем, день получился контрастным. С одной стороны — страх перед санкциями и геополитика, которая давит на весь рынок. С другой — сильные отчёты гигантов, которые показывают, что у российского бизнеса есть запас прочности. Посмотрим, что перевесит в ближайшие дни Как вам такой нервный денёк? Делитесь мыслями и поддержите пост реакцией 👍

🔥 Акции Лента ($LENT) достигли годового максимума #новыйрекорд

​​⚡​​ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡ #новости
29.07.2025

🇷🇺 Неделя началась с лёгкой шизофрении: ставка ЦБ уже ниже, а инфляция...? Завтра узнаем, насколько смело регулятор шагнул в темноту, и был ли там вообще пол.

Геополитика остаётся, как ковёр в бабушкиной квартире — вроде раздражает, но выкинуть нельзя. Кремль комментирует возможную встречу Путина с Трампом в духе "не стояло и не стоит". Пока процесс нормализации идёт в стиле «ни шатко, ни валко», но рынок успевает дёргаться на курсе. ЦБ поднял его на целых 2,64 руб.

🔷️ В 1 полугодии 2025 г. крупнейшие российские экспортеры примерно на 40% превысили норматив обязательной продажи валютной выручки

🔷️ «Евраз» планирует начать торги акциями на Мосбирже в 1-ой половине 2026 г.
Для этого планируется создать ПАО «ЕВРАЗ», акции которого объединят для инвесторов стоимость меткомбинатов, горнорудных и прочих российских активов группы

🔷️ СД "ВсеИнструменты.ру" рекомендовал дивиденды в 1 руб./акцию. ВОСА - $VSEH

🔷️ Ренессанс страхование запустило продажу полисов ОСАГО и Каско по подписке $RENI

🔷️ КуйбышевАзот получил по РСБУ за 1 полугодие 2025 г. чистую прибыль в 7,1 млрд руб. $KAZT

🔷️ Головная компания Газпрома получила по РСБУ убыток в 10,76 млрд руб. против убытка в 480,6 млрд руб. годом ранее

🔷️ Сербиягаз: срок действия нового газового договора между Сербией и РФ составит не менее 3 лет, его условия, вероятно, будут выгодными для Белграда $GAZP

🔷️ «Аэрофлот» сообщил о возобновлении нормальной работы.  $AFLT

🔷️ "Солар" ("Ростелеком") принимает участие в расследовании хакерской атаки на "Аэрофлот" 🧐 плохая реклама перед IPO

🔷️ Выработка электроэнергии "Юнипро" в I полугодии выросла на 6,9% до 29,48 млрд кВт·ч $UPRO

🔷️ Выручка HENDERSON за 1 полугодие 2025 г. выросла на 17,2% г/г до 10,78 млрд руб. $HNFG

🔷️ Черкизово получило по РСБУ за 1 полугодие 2025 г. чистую прибыль в 4,39 млрд руб. $GCHE

🔷️ Россети Сибирь получили по РСБУ за 1 полугодие 2025 г . убыток в 19,9 млн руб.

🔷️ Чистая прибыль Сбера по МСФО во 2 кв. 2025 г. составила 422,9 млрд руб. Всего за 1 полугодие прибыль: 859 млрд руб.
🔹️Ситуация по стоимости риска у Сбера близка к пику, банк не ждет ее дальнейшего ухудшения $SBER

🔷️ Банки не должны усугублять ипотеку для граждан введением допплат по договорам - Путин

🔷️ Греф: ипотека для банков сегодня даже по льготным программам является либо бездоходной, либо с отрицательной доходностью

🔷️ Греф: банки готовы выдавать ипотеку с нулевой рентабельностью, т. к. заинтересованы в сохранении темпов строительства жилья

🔷️Выручка Яндекса выросла на 33% г/г, до 332,5 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль выросла на 34%, до 30,4 млрд руб.
🔹️СД «Яндекса» рассмотрит дивиденды в 80 руб./акцию за 1 полугодие 2025 г.

🔷️ В. Бакальчук возглавит экспертную группу при СД «М.Видео»

🔷️ Чистая прибыль ОВК по РСБУ сократилась в I полугодии в 2,5 раза до 112,4 млн руб.

🔷️ Суд отложил рассмотрение иска Росимущества к "Норникелю" на 3,5 млрд руб. до $GMKN

🔷️ СД ФосАгро на заседании рассмотрит вопросы, среди которых: стратегия развития до 2030 г.; промежуточная консолидированная финотчётность по МСФО за 6 месяцев 2025 г. $PHOR

🔷️ Сеть ресторанов Meat_Coin выходит на pre-IPO. Объем размещения — 170 млн руб

🔷️ Грузоперевозчик Iteco рассматривает возможность IPO в 2028-2029 г. Руководитель компании считает 2028-2029 г. наиболее комфортным временем

🔷️ ЦБ запустил пилотный проект по присвоению «звездных» рейтингов акциям. По итогам 2025 г. ЦБ проанализирует полученный опыт и, если он окажется положительным, рассмотрит возможность применять такой рейтинг в финрегулировании

🔷️ Эталон Груп сообщил о завершении редомициляции и автоматической конвертации ГДР Etalon Group PLC

🔷️ ЦБ: количество жалоб граждан на банки в I полугодии выросло на 28,6%. Всего поступило 182400 жалоб

Ставьте 👍
#обзор_рынка
©Биржевая Ключница

Полюс Золото сегодня тестирует сильный уровень сопротивления.

В феврале и апреле выступал железобетонным препятствием. Посмотрим, как будет в этот раз.
$PLZL

ПАО «МГКЛ» разместило восьмой выпуск биржевых облигаций на сумму 1 млрд рублей в рамках реализации стратегии роста бизнеса.

📌 Параметры выпуска:

— объём — 1 млн ценных бумаг номинальной стоимостью 1 000 руб. каждая

— ставка купона — 25,5% годовых с выплатой каждые 30 дней

— срок обращения — 1 800 дней (5 лет)

— организатор — инвестиционная компания «Диалот»

— размещение проведено по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов

📊 Средства от размещения будут направлены на:

— масштабирование и повышение эффективности работы розничной сети

— дальнейшее развитие онлайн- и офлайн-инфраструктуры ресейл-направления

— пополнение оборотных средств

💬 Алексей Лазутин, генеральный директор ПАО «МГКЛ»:

«Группа находится в активной инвестиционной фазе, которая совпала с ростом всего рынка товаров вторичного потребления. Мы используем эту синергию для ускоренного масштабирования бизнеса. Интерес инвесторов к Группе базируется на двух ключевых моментах:

— во-первых, мы демонстрируем эффективность бизнес-модели — за первые шесть месяцев текущего года выручка превысила результаты всего прошлого года;

— во-вторых, у нас сформирована качественная история на рынке капитала: мы своевременно выплачиваем купонный доход по всем облигационным выпускам и уже выплатили инвесторам более миллиарда рублей дохода. Кроме того, с момента выхода на IPO мы регулярно выплачиваем дивиденды по акциям, размер которых может достигать 50% чистой прибыли».

$MGKL

По итогам первого полугодия с помощью сервиса Купимобиль продано более 800 машин и более 600 машин по тарифу Навсегда. Данные автомобили завершили свой шестилетний цикл работы в рамках сервиса: от VW Polo до Mercedes GLC. Продажа таких машин является важной частью бизнес-модели полного цикла управления автопарком. Этот инструмент позволяет Делимобилю оставаться эффективным в любых рыночных условиях и постепенно обновлять автопарк. Компания сохраняет цель по общей продаже 4-5 тыс. машин за 2025 год.

Навсегда — это тариф долгосрочной аренды автомобиля с регулярными платежами с последующим выкупом в собственность. Он был запущен в декабре 2024 года и ежемесячно через него реализуется более 200 машин. Автомобили регулярно обслуживаются в соответствие с регламентом производителя и имеют прозрачную историю эксплуатации.

$DELI $RU000A106UW3 $RU000A109TG2 $RU000A10AV31 $RU000A1052T1 $RU000A106A86

#делимобиль

💭 Разбираем, как компания справляется с колоссальными долгами и сможет ли преодолеть кризис в текущих условиях...

💰 Финансовая часть (1 кв 2025)

📊 Компания показала рост выручки на 8%, достигнув уровня 24,6 млрд рублей. Показатель OIBDA увеличился на 50% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 2,1 млрд рублей, при этом рентабельность по OIBDA достигла 8,6%. Уровень собственного лесного сырья повысился до 89%, объем заготовленного круглого леса вырос на 5% до 2,6 млн куб.м. Темпы роста доходов не смогли компенсировать растущие производственные издержки. Процентные ставки остаются высокими, и значительная кредитная нагрузка привела к чистым убыткам в размере 6,8 млрд рублей. Сокращение капитальных вложений позволило сэкономить ресурсы, хотя дополнительно компания потратила 0,4 млрд рублей на приобретение оборудования.

📋 Основные продукты продемонстрировали разную динамику: производство бумаги увеличилось на 81% до 82 тыс. тонн, тогда как выпуск бумажной упаковки сократился на 12% до 175 млн штук, объемы пиломатериалов уменьшились на 4% до 0,5 млн куб.м., а производство березовой фанеры выросло на 5% до 44 тыс. куб.м. Капиталовложения были сокращены на 64% и составили 0,9 млрд рублей. Сегмент мешочной бумаги показал положительную динамику благодаря росту спроса и успешной политике повышения цен. В сегменте бумажной упаковки наблюдаются разнонаправленные тенденции: падение спроса на индустриальную упаковку компенсируется ростом спроса на потребительские виды упаковочных материалов.

😎 Допэмиссия

🤷‍♂️ Осуществили масштабную дополнительную эмиссию объемом 113 миллиардов рублей, сократив долю капитала акционеров примерно в пять раз.

💳 Чистый долг сократился до уровня около 35 миллиардов рублей, что составляет порядка 4,4–5 величин показателя OIBDA. Тем не менее, за первый квартал задолженность вновь возросла ввиду негативного денежного потока. Данная мера позволит предприятию продержаться до улучшения рыночных условий. Остается открытым вопрос: хватит ли этого для спасения компании?

🫰 Оценка

💭 Рассматривая рыночную стоимость, вспоминаются успешные годы 2021-го, когда компания демонстрировала прибыль в размере 15–20 миллиардов рублей. По данной оценке коэффициент P/E достигает 6–8, что значительно превышает приемлемые значения для современного рынка. Для возвращения прежних показателей необходимы отмена санкций, благоприятная экономическая обстановка и падение курса национальной валюты. В текущих обстоятельствах такая оценка выглядит нереалистичной.

📌 Итог

🤷‍♂️ Ожидаемые меры по улучшению ситуации включают оптимизацию логистики и программы повышения операционной эффективности. Несмотря на значительный объем долга, привлечение финансирования позволило существенно сократить кредитную нагрузку и увеличить устойчивость бизнеса. Однако высокая ставка кредитования привела к чистому убытку за первый квартал.

❗ Дополнительная эмиссия акций не устраняет фундаментальные трудности бизнеса, лишь откладывая неизбежное решение, надеясь на чудо. Без отмены санкций предприятие не способно стабильно приносить прибыль.

🧐 Банковские учреждения вышли из проекта без убытков, тогда как сам бизнес сохранился, оставаясь нерентабельным. Финансовое состояние остаётся нестабильным, что неизбежно приведет к дальнейшему росту долгового бремени. Капиталовложения в 2024 году составили около 10 миллиардов рублей, причем вся операционная прибыль ушла исключительно на инвестиции, оставив нехватку ресурсов для покрытия процентов по займам. Следовательно, ежегодный прирост задолженности составит от 6 до 10 миллиардов рублей.

🎯 Инвестиционный взгляд: Такие бумаги следует обходит стороной. Только для спекуляций, но это уже не инвестиции.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Вероятность выживания компании в нынешней ситуации невысока — особенно без радикального вмешательства материнской структуры или даже государства. Для полного оздоровления потребуется восстановление внешней среды.

👇Шортите?

$SGZH

Всем привет!

Мы привыкли к интернету вещей (IoT) в быту: умные часы, голосовые колонки, фитнес-браслеты, системы «умного дома». А теперь представьте, что эта же система используется на заводах, фабриках и в промышленных комплексах.

В мире производства эту концепцию называют промышленным интернетом вещей (IIoT). Он объединяет оборудование, роботов, производственные линии и персонал в единую интеллектуальную сеть. IIoT собирает огромные объемы данных в реальном времени, превращая их в ценные инструменты для решения следующих задач:

✔️ Предиктивное обслуживание: оборудование «сообщает» о будущих поломках до их возникновения.

✔️ Оптимизация производства: тонкая настройка производственных процессов для максимальной эффективности и экономии ресурсов.

✔️ Повышение безопасности: мониторинг условий труда и соблюдение нормативов для безопасности сотрудников.

Сегодня IIoT уже активно применяется во многих отраслях: от нефтегазовой и химической промышленности до энергетики, логистики, транспорта и машиностроения.

🤔 Тормозящие моменты:

Согласно опросу Группы Arenadata, основными вызовами при работе с IoT-данными в промышленных организациях стали: интеграционные сложности (32,5%), отсутствие real-time-аналитики (24,1%), нехватка квалификации в Data Science (15,7%).

Также присутствует зависимость от импортных комплектующих при производстве трекеров и другого оборудования для IoT-решений, хотя пути решения уже найдены.

⚙️ Актуальные тренды рынка IIoT:

По словам экспертов, на рынке IIoT активно набирают популярность решения, связанные с обеспечением безопасности и позиционированием персонала, маркировкой и прослеживаемостью деталей, а также автоматизированной инвентаризацией имущества. Эти направления значительно сокращают трудовые и временные затраты предприятий.

👤 По словам Максима Власюка, Директора департамента по работе с промышленном сектором Группы Arenadata:

«Бизнес-эффект достигается не за счет самих устройств интернета вещей, а в результате того, что компания с этими данными делает в процессе и далее, в аналитике. Все упирается в способность предприятия выстраивать сквозную логику и полноценную инфраструктуру: системы качества данных, аналитику, инструменты защиты, использование корпоративного хранилища, работу с метаданными и так далее. Там, где появляется такая цифровая база, эффект от IoT становится ощутимым».

$DATA #технологии

🧮 Сбер сегодня представил свой полугодовой отчёт по МСФО за первые 6 мес. 2025 года, а значит пришло время по горячим следам разобраться, какие перспективы ждут флагмана российской банковской системы.

📈 Чистые процентные доходы увеличились с января по июнь на +18,5% (г/г) до 1,7 трлн руб. Такой результат стал возможен благодаря увеличению работающих активов.

📈 Кредитный портфель вырос за первые шесть месяцев текущего года на +2,1% до 46,1 трлн руб. Активность заёмщиков остаётся сдержанной, из-за ограничительных мер ЦБ, которые сковывают возможности банка по расширению кредитования. Однако по мере дальнейшего снижения "ключа", которое уже началось, темпы роста должны увеличиться. Поэтому только за первые два месяца лета зеленый гигант снизил ставку по ипотеке уже трижды. Последнее снижение произошло 28 июля - ставка была сокращена сразу на 2% во всех ипотечных программах для всех категорий клиентов. А также второй раз с начала 2025 года банк поддержал предпринимателей и снизил ставки и по кредитам для МСБ. С 28 июля ставка уменьшилась на 4%. Общее снижение за первое полугодие составило 6%.

💼 Рентабельность капитала (ROE) совершенно не вызывает беспокойства, по итогам 6m2025 составив 23,7%, что существенно выше заложенных в Стратегии Сбера 22%.

📈 Ну а что касается чистой прибыли, на которую ориентируется див. политика Сбера, то по итогам отчётного периода она увеличилась на +5,3% (г/г) до 859 млрд руб.

💰Но с другой стороны, в пересчёте на одну акцию целевой дивиденд за последние 12 месяцев у Сбера получается на уровне 35,9 руб. и ДД=12% по обычкам и префам! Ну это же прекрасно, друзья мои!

👉 И пока одни инвесторы акцентируют внимание на негативных моментах, другие - ждут поступления на счёт долгожданных дивидендов за 2024 год и уже сейчас фокусируются на дивидендный сезон следующего года. На мой взгляд, сейчас очень подходящая возможность для того, чтобы полученные деньги реинвестировать в акции Сбера, увеличив их количество в своём портфеле. Ну а дальше снижение ключевой ставки сделает за вас всё дело, и вы мне скажете спасибо!

Я продолжаю держать обыкновенные бумаги Сбера в своём портфеле и готов увеличивать позицию в периоды сильных коррекций на рынке, искренне считая их надёжным инструментом для долгосрочных инвестиций.

❤️ Ставьте лайк, если я смог вдохнуть вам хоть немного позитива в середине рабочей недели и всегда старайтесь покупать в свой портфель лидеров сектора!

👉 Подписывайтесь на мой  телеграмм-канал и будьте на шаг впереди рынка! У себя я публикую уникальный авторский контент, которого зачастую больше нигде нет!

#фондовыйрынок #инвестирование

$SBER $SBERP

ГМК продолжает свое повышательное движение, отыгрывая ослабление рубля. Потенциально будет тянуться к 130-135р, но про риски надо помнить.
С утра забрали сливки, спекулятивно зафиксировали часть движения.
$GMKN

Сбербанк потeнциальный кaндидaт нa спекулятивный лонг, если удержится здесь.

Показываeт оживлениe и движение от зоны пoддeржки.
В перспективе, ему еще надо закрыть дивидендный гэп.
$SBER

Эн+ из нашей наводки отскочил от поддержки, после ее ретеста и протестировал локальное сопротивление, где активизировались продавцы спекулянты. В случае выхода за 440р откроется дорога 460/485р.

С учетом текущего новостного потока, постоянного давления, движение может быть растянуто по времени, не таким быстрым, как хотелось бы.
$ENPG

🔥 Акции Россети Московский регион ($MSRS) достигли годового максимума #новыйрекорд

📈 Акции Россети Московский регион ($MSRS) растут: +6.2% #сильныйрост

Оценка компании $CHMF по чек-листу фундаментального анализа с оценкой справедливой цены: Net Debt / EBITDA =(-0.08) ROE (за 5 лет) 2020=37.0% 2021=96.2% 2022=25.4% 2023=31.6% 2024=30.2% Стоимость чистых активов за 2 года Текущая капитализация млрд ₽ Балансовая стоимость млрд ₽ Чистый долг за 2 года 2023=(-210.5) 2024=(-20.1) EPS Р/BV = 2.32 Р/Е = 7.31 Совокупный среднегодовой тем роста EPS= 0.149 Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый 2024 год, а не на момент публикации поста. ✅1. Высокая рентабельность капитала. ROE (Return on Equity) — коэффициент рентабельности собственного капитала. Показывает, сколько компания зарабатывает чистой прибыли на 1 рубль собственных средств. ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100%. Если средний ROE > 15% за последние 5 лет Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% (37.0% +96.2%+ 25.4% +31.6%+ 44.08% > 15% 📍1 балл ✅2.Хорошее покрытие долга. Чистый долг/EBITDA, это коэффициент долговой нагрузки (или Net Debt / EBITDA). Показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы за счет EBITDA погасить весь чистый долг. Чистый долг/EBITDA < 3 Баллы 1 < 3 Баллы 0 > 3 < 3 📍1 балл ✅3.Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию). EPS растет на 15% за 5 лет. EPS показывает, сколько зарабатывает компания на одну акцию, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к количеству акций в обращении Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% 200> 15% 📍1 балл ✅4.Рост цены акции растет на 15% за 5 лет. Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 5 лет должна возрастать на 15% Баллы 0 < 15% Баллы 1 > 15% Изменение цены за 5 (3) лет:9.31% < 15% 📍0 баллов ✅5. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль. Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли на акцию за последние три года более чем в 15 раз Цена акции/EPSср 3года < 15 Баллы 1 < 15 Баллы 0 > 15 (1022.4/(129.4 +231.4+ 178.6)/3)= 5.68 < 15 📍1 балл ✅6. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость. Текущая капитализация не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза Баллы 1 < 1,5 Баллы 0 > 1,5 млрд ₽/471,7 млрд ₽ =2,31 > 1,5 📍0 баллов ✅7.Текущий активы превышают прошлогодние Сопоставление активов за 2 последних года. Последний год должен превышать предыдущий Баллы 0 Текущие активы < Прошлый год Баллы 1 Текущие активы > Прошлый год 2023=612,7 > 2024=495,4 📍0 баллов ✅8. Уменьшение долга. Сопоставление долга за 2 последних года. Долг последнего года должен быть ниже предыдущего. Баллы 1 Текущий долг < Прошлый год Баллы 0 Текущий долг > Прошлый год отриц. 📍1 балл ✅9. Значение мультипликатора Р/Е Баллы 1.0 Р/Е < 5 Баллы 0.5 10 >Р/Е > 5 Баллы 0 Р/Е >10 10 >7,31 > 5 📍0.5 баллов ✅10. Значение мультипликатора Р/BV Баллы 0 Р/BV < 0 Баллы 1.0 0 <Р/BV<1 Баллы 0.5 Р/BV >1 2,32 > 1 📍0.5 балла 🚨Итого 6.0 балла 🚨 Справедливая цена по методу "Цена при оценке по EPS" = 1160 руб/акция #аналитика #фундаментал #разборсес #разборсесчек

📉 Акции IVA Technologies ($IVAT) падают: -6.7% #сильноепадение

🔥 Акции Полюс Золото ($PLZL) достигли годового максимума #новыйрекорд