📆 Х5 и Россети Волга: последний день для покупки бумаг под дивиденды
На Мосбирже продолжается летний дивидендный сезон. Сегодня, 8 июля, последний день покупки акций Х5 и Россети Волга для получения дивидендов за 2024 год.
🛍 X5
Дивиденд на акцию: 648 рублей.
Дивдоходность к котировкам на 8 июля: 19,19%.
Смотреть акции Х5 в каталоге →
Дивиденд на акцию: 0,0074 рубля.
Дивдоходность к котировкам на 8 июля: 7,59%.
Смотреть акции Россети Волга в каталоге →
💡Дивиденды Сбера.
Акционеры Сбера одобрили дивиденды за 2024 год. Они составят 34,84 рублей на обычную и привилегированную акцию (доходность около 11%). Общий объем выплат составит рекордные 786,9 млрд рублей.
Герман Греф надеется, что Сберу удастся выполнить все планы в 2025 году, несмотря на сложности.
Следующий год не будет простым для бизнеса в России. Уже сейчас видно, что многое будет зависеть от геополитики, от того, как будет складываться динамика роста ВВП, динамика ставок Центрального банка.
🍏 Акционеры X5 получат дивиденды в размере 648 рублей на одну бумагу. Див.доходность — 18,6%. Дата отсечки для получения дивов — 9 июля.
Это распределение чистой прибыли не только за 2024 год, но и за 2020-2023 года.
Так что следующие дивиденды скорее всего будут меньше.
Держите акции Х5 и Сбер?
$X5 $SBER $SBERP
🛒 Чего ждать от Магнита?
☝️ Руководство Магнита в последние годы завоевало репутацию непредсказуемого. Занижение стоимости акций, манипуляции с дивидендами, не регулярная публикация отчетов. Несмотря на то, что часть действий по итогу пошла на пользу акционерам, плюсов эмитенту это не добавляет.
✔️ На днях Магнит удивил еще раз, объявив о покупке «Азбуки вкуса». На первый взгляд, сделка кажется странной, ведь «Азбука вкуса» хорошо известна жителям Москвы и Питера, как премиальная сеть с высокими ценами. Какая тут может быть синергия с Магнитом? Не исключено, что Магниту в данной ситуации наиболее интересны косвенные выгоды, такие как складская инфраструктура и экспертиза в производстве готовой еды.
❓Другой вопрос, есть ли у Магнита ресурсы для сделки и не приведет ли она к очередной отмене дивидендов? Давайте пробежимся по отчету за 2024 год.
📈 Операционные результаты у компании не столь ударные, как у #Х5, но в целом - неплохие! Выручка прибавила 19,6% г/г, сопоставимые продажи 11,2%.
🤔 Немного смущает лишь слабый рост трафика (+0,8% г/г против +2,9% у Х5). Магнит, в основном, выехал на инфляции и росте чека.
📈 EBITDA прибавила скромные 3,4% г/г. Негативно повлиял рост расходов, связанный с персоналом и рекламой.
📉 А вот чистая прибыль совсем разочаровала, снизившись на 24,4% г/г. Частично это связано с курсовыми переоценками. Но главная причина - рост финансовых расходов практически вдвое.
✔️ Корень проблем лежит на поверхности. Магнит, несмотря на ключевую ставку, продолжает наращивать чистый долг (+52,2% г/г). Соотношение ND/EBITDA (без учета аренды) достигло 1,5х. Долг, в целом, пока под контролем, но нагрузка растет и сильно давит на чистую маржу, которая сократилась с 2,6% до 1,6%.
🤷♂️ Добавим сюда покупку «Азбуки вкуса» и вопрос о целесообразности дивидендов встанет особенно остро. Еше проблема в том, что главный акционер Магнита (Марафон групп) не всегда руководствуется рациональными соображениями и, в теории, может поднять дивиденды с Магнита просто потому, что ему самому нужны деньги.
📌 На мой взгляд, Магнит смотрится слабее коллег по сектору. Х5 и Лента не имеют таких проблем с долгом, а также, более прозрачны и открыты. Ставка на Магнит может сработать только спекулятивно, если в компании произойдут какие-то положительные изменения, о которых мы заранее, как обычно, ничего не узнаем.
❤️ Благодарю за ваши лайки и репосты — они мотивируют разбирать больше отчетов!
Итоги недели Неделю закрываю в плюсе: доход от инвестирования по всем портфелям составил 81 893 рубля Итоги недели: • Фонд на индекс EQMX: + 0,68% • Фонд на RGBI SBGB: + 1,02% • Спекулятивный портфель (активные торги, включая фьючерсы): + 1,21% • Стратегия автоследования "Надёжный инвестор": + 0,80% лучше рынка • Стратегия автоследования "I CAN DO IT": - 0,31% хуже рынка, но здесь нужно смотреть результаты на более длительном горизонте, так как там другая стратегия и соответственно логика принятия решений. • Общий итог за неделю по всем портфелям (включая другие брокеры): + 1,41% 🖇️Среди лидеров компаний индекса Мосбиржи были и мои фавориты: Совкомбанк +6,4% Т-Технологии +5,6% Как в лидеры попал Мечел ( + 8,1%) я ума не приложу. Возможно инвестор проснется только когда новости выйдут, что компании нечем платить зарплату рабочим. 🖇️Х5 объявил о дивидендах в размере 648 рублей, что соответствует доходности 17.7% от текущей цены акций. Однако стоит отметить, что эти дивиденды — это результат накопленного кэша, который компания смогла собрать, когда была иностранной. Если разделить эту сумму на три года, то радость от разовой выплаты не кажется столь значительной. К тому же, последний квартал показал слабые результаты, и есть опасения по поводу способности компании передать высокую инфляцию на потребителя. В свете этих факторов, Х5 для меня сейчас не является топовой идеей. Дивиденды выглядят разовыми, и я решил зафиксировать свою позицию. Покупал две недели назад себе и в стратегию автоследования, получилось забрать 5% прибыли. Настало время искать новые возможности! #Х5 #итоги_недели
