Стоимость доллара и юаня по отношению к рублю опустилась до минимумов более чем за два года. Такая коррекция валютных пар создает привлекательную возможность для увеличения инвестиций в облигации, номинированные в валюте.

Речь идет о так называемых «квазивалютных» бумагах, где обязательства в валюте конвертируются в рубли при выплате инвестору.

Почему именно сейчас:

• С пиков ноября прошлого года рубль укрепился более чем на 28% — до уровней, которые уже давно некомфортны бюджету страны.

• Таким образом, текущие уровни интересны для наращивания позиции в валютных инструментах. Вы получаете не только защиту от девальвации рубля, но и купонный доход.

Помните: высокая доходность — это всегда плата за высокий риск. Убедитесь, что ваш риск-профиль соответствует выбранным инструментам.

📍 В подборку включил только тех эмитентов, в которых инвестирую сам, а их детальные разборы уже ранее публиковались на канале:

Сегежа Групп 003P-07R $RU000A10CL64

- Валюта: CNY

- Рейтинг: ВВ-

- Купон: 13,0%

- Частота выплат: ежемесячно

- Погашение: через 1 год 2 месяца

- Доходность к погашению: 15,70%

КИФА БО-01 $RU000A10CM89

- Валюта: CNY

- Рейтинг: ВВВ

- Купон: 14,50%

- Частота выплат: ежемесячно

- Погашение: через 1 год 8 месяцев

- Доходность к погашению: 14,36%

Полипласт АО П02-БО-08 $RU000A10C8A4

- Валюта: CNY

- Рейтинг: А

- Купон: 13,95%

- Частота выплат: ежемесячно

- Погашение: через 1 год 1 месяц

- Доходность к погашению: 12,03%

ПИК-Корпорация выпуск 5 $RU000A105146

- Валюта: USD

- Рейтинг: АА-

- Купон: 5,63%

- Частота выплат: 2 раза в год

- Погашение: через 11 месяцев

- Доходность к погашению: 9,13%

Южуралзолото ГК 001P-05 $RU000A10D4P0

- Валюта: USD

- Рейтинг: АА

- Купон: 9,00%

- Частота выплат: 2 раза в год

- Погашение: через 1 год 10 месяцев

- Доходность к погашению: 8,81%

ЕвразХолдинг Финанс 003Р-05 $RU000A10D806

- Валюта: USD

- Рейтинг: АА

- Купон: 8,25%

- Частота выплат: ежемесячно

- Погашение: через 2 года 11 месяцев

- Доходность к погашению: 7,96%

РУСАЛ БО-001Р-15 $RU000A10CSD0

- Валюта: CNY

- Рейтинг: А+

- Купон: 7,25%

- Частота выплат: ежемесячно

- Погашение: через 1 год 3 месяца

- Доходность к погашению: 7,59%

Газпром нефть 003P-12R $RU000A108PZ2

- Валюта: CNY

- Рейтинг: ААА

- Купон: 7,75%

- Частота выплат: ежемесячно

- Погашение: через 1 год

- Доходность к погашению: 6,47%

Норильский никель БО-001Р-14 $RU000A10CRC4

- Валюта: USD

- Рейтинг: ААА

- Купон: 6,40%

- Частота выплат: ежемесячно

- Погашение: через 3 года 8 месяцев

- Доходность к погашению: 7,50%

НОВАТЭК оббП05 $RU000A10C9Y2

- Валюта: USD

- Рейтинг: ААА

- Купон: 7,0%

- Частота выплат: ежемесячно

- Погашение: через 4 года 1 месяц

- Доходность к погашению: 7,29%

СИБУР Холдинг 001P-08 $RU000A10CMR3

- Валюта: USD

- Рейтинг: ААА

- Купон: 6,65%

- Частота выплат: ежемесячно

- Погашение: через 4 года 8 месяцев

- Доходность к погашению: 7,09%

Экономика способна функционировать при курсе 75–80 рублей за доллар довольно долго, но здесь кроется ловушка: чем дольше рубль остаётся столь сильным, тем сильнее искушение у правительства восполнить пробелы в бюджете за счёт налогов и тарифов. Однако постоянно это делать невозможно, так как это прямой путь к росту издержек, инфляции и снижению деловой активности.

Среди рисков следует учитывать возможность дальнейшего укрепления рубля — например, в случае позитивных геополитических изменений. Даже если этот эффект окажется недолгим, к нему стоит быть готовым. Поэтому формировать позиции в валютных активах рекомендуется постепенно, используя метод усреднения цены входа «лесенкой».

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

#облигации #аналитика #инвестор #инвестиции #новости #обзор_рынка #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией

📌 Решил заглянуть в календарь предстоящих размещений корпоративных облигаций. До конца года планируется размещение около 20 выпусков, отобрал из них 5 самых надёжных.

• Сразу уточню, что все выпуски будут доступны для неквалифицированных инвесторов, везде номинал облигации 1000 рублей и нет оферты.

⛽️ Газпром нефть 005Р-03R

• Купон: КС + 1,6%, ежемесячно
• Дата сбора заявок: 03.12.2025 (уже было)
• Дата размещения: 09.12.2025
• Срок: 3 года
• Рейтинг: ААА с прогнозом «стабильный» от АКРА и Эксперт РА

🏦 ВТБ Лизинг 001Р-МБ-04

• Купон: 17%, ежемесячно
• Дата сбора заявок: 12.12.2025
• Дата размещения: 16.12.2025
• Срок: 3 года
• Рейтинг: АА с прогнозом «стабильный» от АКРА и Эксперт РА
• ! Амортизация: по 8% каждые 3 месяца и 12% при погашении

🏦 Совкомбанк Лизинг БО-П17

• Купон: 16,5%, ежемесячно
• Дата сбора заявок: 12.12.2025
• Дата размещения: 17.12.2025
• Срок: 3 года
• Рейтинг: АА– с прогнозом «стабильный» от АКРА и Эксперт РА

🏦 Совкомбанк Лизинг БО-П18

• Купон: КС + 3,5%, ежемесячно
• Дата сбора заявок: 12.12.2025
• Дата размещения: 17.12.2025
• Срок: 2 года
• Рейтинг: АА– с прогнозом «стабильный» от АКРА и Эксперт РА

💡 Россети Волга 001Р-01

• Купон: КС + 1,75%, ежемесячно
• Дата сбора заявок: 18.12.2025
• Дата размещения: 23.12.2025
• Срок: 3 года
• Рейтинг: АА+ с прогнозом «стабильный» от АКРА и ААА с прогнозом «стабильный» от НРА

✏️ ВЫВОДЫ:

• Вероятность дефолта в этих компаниях близка к нулю, поэтому купонные доходности довольно скромные, к тому же итоговый купон может оказаться ещё ниже. Например, Газпромнефть изначально планировала премию к ключевой ставке +1,7%, но по итогам сбора заявок премия снизилась до +1,6%.

• Можно обратить внимание на лизинговых «дочек» ВТБ и Совкомбанка – доходности в подобных ситуациях часто выше, чем в облигациях самих банков, хотя здесь условия кросс-дефолта (дефолт лизинговой «дочки» означает дефолт всего банка).

• Очень редко участвую в размещениях облигаций, обычно покупаю уже на рынке (точно известен размер купона, нет аллокации и может появиться возможность купить дешевле номинала). Но сейчас я держу на небольшую долю флоатеры Совкомбанка БО-П05  с купоном КС+2% ( $RU000A109VL8 ), планирую их заменить на Совкомбанк Лизинг БО-П18 с купоном КС+3,5%. К посту прикрепил собственную таблицу наиболее надёжных облигаций с размещением в декабре. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.

❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.

•+2 купона; •Состав стратегии без изменений (ребалансировка на пороге, но пока и текущий состав успевает радовать). ♻️ Получено выплат в декабре: 11 ♻️ Получено выплат в ноябре: 42 🔥 Стратегия: https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3 Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A105X64

Не все облигации как и йогурты полезны! Это очень важный пост.

⠀

Один из моих любимых активов - это облигации и я готова ему петь оды.

⠀

Однако я ожиданию в ближайшее время рост дефолтов по облигациям. Дефолт - потенциальная потеря инвестором всех вложенных средств из-за того, что эмитент не выплачивает свой долг (купоны) инвестору. Чаще всего дефолты присущи высокодоходным облигациям (ВДО). ВДО в свою очередь имеют ставку на 5-6% и более выше, чем ключевая ставка ЦБ.

Я не очень люблю ВДО, так как облигации для меня прежде всего ЗАЩИТА ПОРТФЕЛЯ.

⠀

Но мне очень хочется, чтобы вы могли быстро распознавать в какие облигации не стоит инвестировать.

⠀

❗️Чек-лист важных параметров облигаций перед покупкой (коротко):

⠀

1️⃣ Определите отрасль, чем занимается компания. Сразу высокие риски - микрофинансовые организации, лизинговые компании, компании трейдеры/оптовики.

2️⃣Наличие кредитного рейтинга компании и его расшифровка. Если нет рейтинга - не берем. Особо высокие риски с рейтингом ниже BBB.

3️⃣Платежная дисциплина (наличие исков к компании) - www.kad.arbitr.ru (в поиске достаточно вбить ИНН и найти все иски)

4️⃣Долговая нагрузка: Долг/ EBITDA ниже 3 (в балансе), смотрим долю краткосрочного долга

5️⃣Показатели рентабельности: операционная >15%, чистая  >10% (отчет о финансовых результатах)

6️⃣Динамика операционного потока - должен быть положительный (ОДДС)

7️⃣Наличие МСФО (но у ВДО такого нет), понятная организационная структура и собственники

8️⃣Наличие амортизация и оферт как плюс

9️⃣Чтение обзоров и комментариев в специализированных чатах (Высокодоходные облигации, Angry Bonds). Однако надо понимать, что создатели и многие инвесторы люди заинтересованные.Читаем с точки зрения обзора рисков.

1️⃣0️⃣Наблюдаем как долго проходит размещение - если больше недели - не участвуем. Нет спроса.

⠀

Это не страшно, анализ займет 30 минут. Благодаря пункту 3️⃣ я предостерегла инвесторов от покупки облигаций Дени колл (дефолт), по показателям 4️⃣, 5️⃣ не прошла Максима телеком и многие другие. 6️⃣ - Обувь России.

⠀

Делитесь чек-листом с друзьями инвесторами.

⠀

Если вы купили облигацию - как за ней следить:

🔹ЦЕНА - неожиданно, но именно цена облигации может подсказать о проблемах. Инсайдеры чаще узнают быстрее и избавляются от облигаций и она начинает падать в цене. Ставьте алерты и мониторьте цены. Неожиданное падение ниже 95% говорит о необходимости продать облигацию.

🔹мониторим сайт www.kad.arbitr.ru

🔹мониторим изменение кредитного рейтинга (он обновляется раз в год или при существенных изменениях)

🔹раз в квартал смотрим отчетность, важные маркеры:

⠀

➖рост запасов

➖рост дебиторской задолженности, фин вложений

➖рост кредитов и займов (высокая доля краткосрочных кредитов и займов)

➖отрицательный операционный денежный поток

⠀

Все это может говорить о финансовых проблемах в компании, а также о выводе денег из нее.

⠀

Если вы не смотря на риски, покупаете облигацию сектора ВДО. То важно понимать - облигация не является защитной. И инвестор может потерять вложенные деньги. В случае наличия ВДО у вас в портфеле попробуйтесь пройтись по всем параметрам указанных в посте и сделайте вывод👌

⠀

Вам может показаться, что ни одна компания не будет куплена, если так строго подходить к оценке, но это не совсем так. И потом - не всегда обязательно что-то покупать, иногда и депозит или ОФЗ это хорошее решение. У некоторых инвесторов фондовый рынок начал вызывать зависимость, где хочется что-то купить, заработать, отыграться, мне кажется, это большая ошибка.

Мой пост опубликован ранее здесь (это тоже мой канал).

$RU000A10ARS4 $RU000A109S83 $RU000A10AA02

🪙 Российские AI-ассистенты дороже зарубежных в 200 раз.

Сравнительный расчет по девяти типовым задачам представили исследователи платформы Nodul. Стоимость работы с нейросетями в России оказалась самой высокой практически по всем запросам: перевод небольшого текста, копирайтинг четырехстраничного материала, обработка обращений поддержки и, например, создание шаблонных документов. В исследование вошли YandexGPT Lite и Pro, GigaChat Lite и Pro, а также зарубежные модели: DeepSeek, GPT-mini, GPT-5 и Claude Sonnet. Самым дорогим в работе оказался GigaChat PRO от «Сбера». Самый дешевый вариант — DeepSeek от разработчиков из КНР. Несмотря на то, что китайский ассистент можно использовать без оплаты, эксперты рассчитали нагрузку в токенах для выполнения задачи. Получилось, что копирайтинг от GigaChat PRO стоит 154,5 руб. за текст в 10 тыс. знаков. Расходы на DeepSeek при том же запросе — 74 коп. $SBER

Вчера как раз писал про роботов, электронику... Теперь ещё и наш AI проигрывает Китаю по цене.🫤

🥲  Roblox и другие онлайн-игры ухудшают речь и внимание детей, — логопед, Газета ру
Разговоры о потенциальном вреде для детей Roblox и подобных ему проектов начались после его блокировки Роскомнадзором в России.
«Игры формируют другой тип коммуникации: короткие команды, минимальные фразы, отсутствие сложных конструкций. Если ребенок говорит преимущественно «игровым языком», его словарный запас сокращается, а фразы становятся обрывочными»

Можно просто игры запретить и будет вснм счастье.

🪙 Россия может удерживать "безопасный" уровень госдолга в диапазоне 90-100% от ВВП — Ведомости со ссылкой на ЦЭМИ РАН
Госдолг России по состоянию на 2 декабря 2025 г. составляет 15% ВВП.

Нужно больше ОФЗ. $SU26238RMFS4

🪙 Средняя стоимость квартир в новостройках в городах-миллионниках РФ в ноябре 2025 года выросла на 14,9% г/г (+1,1% м/м) до ₽211 тыс — Ведомости со ссылкой на BnMap.pro
$PIKK $ETLN

Сделал очередное пополнение на 10.000₽ и реинвестировал немного купонов с ОФЗ

Но а для тех, кто не в курсе, каждую неделю пополняю данный публичный портфель на 10.000₽, иногда больше. Делаю это с января 2025 года и когда закончится его обзор пока даже мыслей не было

Если интересно, то буду еще 5-10 лет писать про данный портфель 😂

Так же отмечу, многие наверное заметили, что ниже пишу доход +13.559₽ за все время, а на общих скринах портфеля видим убыток -38.385₽

Так вот этот убыток считается от открытых позиций, к примеру почти все акции с открытыми дивидендами гэпами или в просадках

А если посчитать стоимость портфеля, минус пополнения, то общий плюс 13.559₽ 😁

Про портфель за все время

▪️Пополнения - 590.000₽

▪️Доход - +13.559₽

▪️Вывод - 0₽

▪️Дивиденды и купоны плюс к пополнению - 36.652₽ (-13% налог)

▪️Компаний куплено - 25 шт; облигаций - 24 шт.

Поступления за неделю:

Пришли купоны $RU000A10BPF3 , $RU000A10DCK7 , $RU000A10C3F4 , $RU000A109L72 , но и самые главные купоны по ОФЗ и самые большие за год $SU26248RMFS3 , $SU26238RMFS4

На скринах видим небольшие суммы, зато эти суммы приходят регулярно, почти через день, тем самым за год доходность с купонов около 13-15% годовых, дивиденды это другая история, ближайшие жду в $CNRU

Покупки 👇

За эту неделю добрал позицию по $T , логику входа писал ранее, компания, которая реално может показать 40-50% роста без особых просадок, плюс немного дивидендов, но основной фокус на рост

Также докупил облигации АБЗ-1 002P-04 и докупил ОФЗ 26238 на размер вчерашних купонов

С тебя подписка и лайк 👍

В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные новости и обучение 📚

📌 Одним из лидеров по привлекательности на рынке долга является застройщик Самолёт, поэтому сегодняшний обзор будет посвящен именно ему.

1️⃣ О КОМПАНИИ:

• ГК «Самолёт» – крупнейший российский девелопер, основанный в 2012 году. Занимает 1 место среди застройщиков РФ по объёму текущего строительства.

2️⃣ ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ:

• В 1 полугодии 2025 года выручка год к году не выросла (171 млрд рублей), а чистая прибыль упала в 2,6 раза до 1,8 млрд рублей. Из 25 млрд рублей операционной прибыли 24,9 млрд рублей ушло на процентные расходы. Это означает снижение коэффициента покрытия процентов (ICR) до 1x (при ниже 1x Самолёт не сможет покрыть процентные расходы, придётся занимать ещё больше или продавать земельные участки).

• Долговая нагрузка на высоком уровне: Чистый долг/EBITDA = 3,1x; Чистый долг/Капитал = 6,2x. Из позитива – на конец октября средневзвешенная ставка по кредитному портфелю составила 11% (на конец июня была 13%). Но 78% долга – это краткосрочные займы, и скоро придётся их рефинансировать. По облигационному долгу ближайшая оферта в феврале у выпуска БО-П13 объёмом на 24,5 млрд рублей.

3️⃣ ОБЛИГАЦИИ:

• Сейчас у Самолёта в обращении 12 выпусков облигаций (общий объём 94 млрд рублей). Кредитный рейтинг А с прогнозом «стабильный» от АКРА и А+ с прогнозом «негативный» от НКР.

• В таблицу поместил все 12 выпусков, но подробные параметры всех не поместятся в один пост, поэтому опишу их кратко:

1) Без оферты всего 5 выпусков из 12. Среди них самый большой купон у выпуска БО-П16 $RU000A10BFX7 – 25,5% от номинала и текущая купонная доходность 22%.

2) Среди выпусков без оферты самая большая доходность к погашению у выпуска БО-П18 $RU000A10BW96 – 20,4%. У него же самый длинный срок погашения – в июне 2029 года. При этом и БО-П16, и БО-П18 стоят уже сильно дороже номинала – 116,1% и 113,6% соответственно.

3) Есть единственный флоатер БО-П14 $RU000A1095L7 с купоном «ключевая ставка + 2,75%». Одна из самых высоких текущих купонных доходностей (21,1%) среди флоатеров с таким кредитным рейтингом.

4) У 4 выпусков из 12 – оферта в течение 2-8 месяцев, в порядке близости оферты: БО-П13 $RU000A107RZ0 , БО-П04 $RU000A0ZZZZ2 , БО-П05 $RU000A100Q50 , БО-П15 $RU000A109874 . Первые два из них формально имеют доходность к оферте 36,6% и 34,3% – важно учитывать, что это доходность в годовом выражении с учётом оферты через 2-3 месяца (из разряда «заработал за день +1%, значит получил доходность +365% годовых»).

5) С офертой в 2027 году есть 2 выпуска: БО-П11 $RU000A104JQ3  и БО-П06 $RU000A100QA0 . Интерес может представлять БО-П11 с текущей доходностью купона 25,5% и доходностью к оферте 25,1%.

6) У выпуска 01 $RU000A0JWYJ0  уже была оферта, после которой купон повысили с 16% до 26%. Но погашение уже в октябре 2026 года, и у многих брокеров на данный момент этого выпуска нет в каталогах.

7) Новый уникальный выпуск БО-П21 $RU000A10DCM3 даёт возможность конвертировать облигации в акции. Здесь много дополнительных условий, но по моим расчётам БО-П21 станет выгоднее других выпусков Самолёта, только если акции вырастут за 1 год на ≈55% или за 3 года на ≈75%, весьма рискованная ставка.

✏️ ВЫВОДЫ:

• Стоит понимать, что после даты оферты Самолёт может поменять купон в любую сторону. Если захотят выкупить весь выпуск, могут предложить и купон 0,01%. Если есть понимание оферты и готовность следить за сроками, может быть интересен выпуск БО-П11. Если нет желания связываться с офертой, то на выбор есть возможность зафиксировать высокую доходность к погашению (БО-П18) или зафиксировать высокую купонную доходность (БО-П16).

• Лично меня всё ещё настораживают как фин. устойчивость Самолёта, так и в целом проблемы в секторе, поэтому добавлять компанию в портфель пока не планирую. К посту прикрепил собственную таблицу с облигациями Самолёта. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.

❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.

$SMLT

•+1 купон; •Обновили исторический максимум по доходности. ♻️ Получено выплат в декабре: 8 ♻️ Получено выплат в ноябре: 42 🔥 Стратегия: https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3 Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A109L72

Сегодня в 19:00 Росстат сообщил, годовая инфляция на той неделе замедлилась с 6,92% до 6,61%.

Кажется Владимир Владимирович сказал правду, что к концу года инфляция будет 6%.

Я докупил $SU26238RMFS4 в портфель еще на треть капитала. Ближайшая цель, где буду принимать решение сбрасывать или продолжать стоять - это 640-650 рублей.

Считаю, что дополнительное топливо для похода наверх - это ожидание ставки 16% (и даже 15%) 19 декабря 2025 года на заседании ЦБ. И дальнейшее ее снижение.

Подписывайтесь на канал и стратегию - будем следить за экономикой и торговать ее вместе!

И что думаете по поводу инфляции, ключевой ставки и индекса $RGBI в 2026 году?

Если вы предприниматель, вам важно знать: с 1 января 2026 года базовая ставка НДС в России повышается до 22%, в то время как льготная ставка 10% сохраняется для социально значимых товаров.

Эта налоговая реформа влияет на модели себестоимости, ценообразования и финансового планирования компаний.

Это не первое изменение ставки в стране. В 2019 году было повышение НДС с 18% до 20% — последнее значимое изменение перед сегодняшним.

Опыт 2019 года показывает: бизнес успешно адаптировался, если заранее предпринимал корректировки.

В этой статье (https://jetlend.ru/blog/nds-22-s-2026-goda-chto-znachit-povyshenie-dlya-biznesa-i-kak-podgotovitsya-rekomendatsii-ot-jetlend) — рекомендации от инвестиционной платформы JetLend, как подготовиться и использовать изменения в свою пользу.

$RU000A107G63 $JETL

Кто-то ждет предновогоднего ралли, а я продолжаю отслеживать перспективные облигационные выпуски. ЦБ заверил нас, что период высоких ставок продлится на протяжении всего 2026 года, а значит и доходности на долговом рынке будут очень интересными.

Интересный факт: за последний год на канале — больше 300 постов о рынке облигаций! С детальным разбором, аналитикой и готовыми подборками: что купить для спокойствия, а что — для высокой доходности.

Сегодня рассмотрим подборку облигаций, где я попытался балансировать между высокой доходностью и известными рисками эмитентов. Для снижения вероятности дефолта в выборку вошли в основном компании, чьи акции также торгуются на бирже.

Это важный признак устойчивости: в критической ситуации у них есть крайняя мера — провести дополнительную эмиссию акций (допку), чтобы привлечь средства и выполнить долговые обязательства.

Подборка облигации с высокой доходностью в которые инвестирую сам:

• Сегежа Групп 003P-06R $RU000A10CB66 (ВВ-)

Доходность — 24,76%. Купон: 23,50%. Текущая купонная доходность: 22,64% на 2 года 1 месяц, ежемесячно

• Whoosh выпуск 2 $RU000A106HB4 (А-)

Доходность — 24,24%. Купон: 11,80%. Текущая купонная доходность: 12,24% на 6 месяцев, 4 раза в год

• Артген выпуск 1 $RU000A103DT2 (ВВВ-)

Доходность — 22,55%. Купон: 10,75%. Текущая купонная доходность: 11,18% на 7 месяцев, 4 раза в год

• Делимобиль 1Р-03 $RU000A106UW3 (А)

Доходность — 21,79%. Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 14,98% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно

• ТГК-14 001Р-07 $RU000A10BPF3 (ВВВ-)

Доходность — 21,77%. Купон: 21,50%. Текущая купонная доходность: 20,63% на 4 года 5 месяцев, 4 раза в год

• Эталон Финанс 002P-04 $RU000A10DA74 (А-)

Доходность — 21,66%. Купон: 20,00%. Текущая купонная доходность: 19,78% на 1 год 11 месяцев, ежемесячно

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (ВВВ+)

Доходность — 21,58%. Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 23,93% на 1 год 4 месяца, ежемесячно

• КЛВЗ Кристалл 001Р-02 $RU000A10AZG2 (ВВ-)

Доходность — 20,72%. Купон: 28,00%. Текущая купонная доходность: 24,45% на 2 года 2 месяца, ежемесячно, имеется амортизация

• Селигдар 001Р-06 $RU000A10D3S6 (А+)

Доходность — 19,00%. Купон: 18,50%. Текущая купонная доходность: 17,99% на 2 года 3 месяца, ежемесячно

• КАМАЗ ПАО БО-П18 $RU000A10DP93 (АА-)

Доходность — 17,97%. Купон: 16,50%. Текущая купонная доходность: 16,52% на 1 год 11 месяцев, ежемесячно.

Период высоких ставок с нами надолго, а значит, флоатеры сохраняют свой статус оптимального инструмента для защиты капитала и получения повышенного дохода. Даже на фоне начавшегося мягкого снижения ставки ЦБ они не утрачивают актуальности, позволяя получать доходность выше банковского депозита.

• Ознакомиться с актуальной подборкой можно здесь: Топ-10 надежных флоатеров на 2026 год

✅️ Больше аналитики — в нашем Telegram-канале. Там же мой актуальный обзор облигационного портфеля и личные сделки.

#облигации #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар #обзор_рынка

'Не является инвестиционной рекомендацией

Сегодня в 12:00 вышла новость, что наши финансисты увеличивают продажи валют и золота в какое-то неимоверное количество раз.

1.     Минфин увеличивает с 0,1 до 5,6 млрд руб день.

2.     ЦБ увеличивает с 9,04 до 14,54 млрд руб в день.

Теоретически, спрос на валюту в декабре должен быть 3 трлн руб, так что Минфин и ЦБ покроют примерно 17% от него. Это очень много. Рубль действительно может на этом фоне укрепиться сильнее, чем все хотят.

Я уже вышел из своих валютных позиций и перешел в ОФЗ 26238 в ожидании снижения ключевой ставки. Заседание ЦБ будет 19 декабря 2025.

А как дела с вашими позициями? Переложились в рубль или даже не выходили из него?

$SU26238RMFS4

📌Ежемесячный отчет

Активы💼
Облигации - 33.1%
Акции - 22.7%
ОФЗ - 20.2%
Денежный рынок - 14.6%
Вклад - 9.5%

Переходим к купонам, дивидендам и иным выплатам📈Купоны+9897🧠
1) ОФЗ 2647 + 5558 $SU26247RMFS5
2) ТГК-14 + 536
3) МВ Финанс + 385
4) МТС + 375
5) Инарктика + 355 $RU000A107W48
6) ГК Самолет + 353 $RU000A109874
7) Эталон + 347 $RU000A105VU7
8) Софтлайн + 309 $RU000A106A78
9) Глоракс + 253 $RU000A10ATR2
10) Балтийский лизинг + 219
11) Томская область + 214 $RU000A10AC75
12) Европлан + 197 $RU000A10ASC6
13) ОКЕЙ + 185
14) Магнит + 177
15) Селектел + 111
16) ЕвроТранс + 110
17) АйДи Коллект + 107
18) Брусника + 106

Яндекс накопительный счет: + 167 (13% годовых)
Яндекс вклад: + 365 (17% годовых)

Суммарные выплаты: 10429

•+7 выплат за день; •Обновили исторический максимум по доходности. ♻️ Получено выплат в декабре: 7 ♻️ Получено выплат в ноябре: 42 🔥 Стратегия: https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3 Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A10A7S0 $RU000A10ASW4 $RU000A108Y86

Рады видеть вас дорогие друзья и подписчики канала! ⭐️

За последние сутки стал сильно укрепляться рубль относительно китайского юаня. Многих инвесторов стало напрягать, когда курс стал ниже 11 руб к юаню. Наша команда рассматривает эту ситуацию как выгодную позицию. Почему ?

Юань в отличии от рубля является стабильной валютой, поэтому этот момент будет краткосрочным. Одна из причин такой аномальной крепости рубля это снижение геополитической напряженности которая заключается в текущих переговорах России и США в ожидании решения украинского конфликта.

По поводу выбора инструмента при низком курсе юаня подходят корпоративные облигации. В частности это юаневые облигации Меллоинвеста, Норникеля, Газпром нефти. Такие облигации будут оптимальными и с неплохой доходностью. Рассмотрим конкретные выпуски.

🚩Газпром нефть 003P-12R (RU000A108PZ2)

Доходность: 6,85%

Погашение 14 декабря 2026 г.

Купон: 19,32 ¥ (4 раза в год)

Кредитный рейтинг: ААА

🚩Металлоинвест CNY 1Р-02 (RU000A1057D4)

Доходность: 6,95%

Погашение: 10 сентября 2027 г.

Купон: 9,22 ¥ (4 раза в год)

Кредитный рейтинг: АА

🚩Норникель БО выпуск 6 CNY (RU000A105NL3)

Доходность: 3,1%

Погашение: 18 июня 2026 г.

Купон: 7,72 ¥ (4 раза в год)

Кредитный рейтинг: ААА

Доходность этих юаневых облигаций заметно выше, чем проценты банковских вкладов в китайской валюте. Обратите внимание, что все краткосрочные. К окончанию срока погашения вернется стабильный курс юаня, примерно 11,4-11,7 руб. за валюту.

Не ИИР

$SIBN $GMKN $RU000A108PZ2 $RU000A1057D4 $RU000A105NL3

#облигации

#корпоративные_облигации

#юань

#геополитика

В октябре мы протестировали новый формат отчета перед акционерами — вместо прямого эфира сразу выпустили видеозапись.

Формат получил положительную реакцию. Многие акционеры отметили, что так удобнее: можно посмотреть в любое время, не подстраиваясь под расписание, поставить на паузу и вернуться к нужному моменту.

Поэтому мы продолжаем в том же формате.

Видео с отчетом за ноябрь выйдет 8 декабря.

Что будет в видео:

• финансовые и операционные результаты месяца

• ключевые обновления платформы

• ответы на вопросы акционеров

Чтобы сделать выпуск максимально полезным — оставьте свой вопрос по ссылке: https://jetlend.ru/tests/zadajte-vopros-my-vklyuchim-ego-v-otchet-2

Спасибо, что остаетесь с нами и помогаете делать платформу лучше.

$RU000A107G63 $JETL

Если первый портфель — это дивидендные акции, то второй — полностью облигационный. Это более спокойная, предсказуемая стратегия, которая идеально подходит для накоплений и работы сложного процента.

🎯 Почему именно облигации на ИИС?

Преимущество простое, но мощное:

🔥 Купонный доход на ИИС полностью освобождён от налога

Это действует весь период жизни ИИС — не нужно держать бумаги до погашения, важно только сохранить счет открытым.

Поэтому облигации на ИИС автоматически становятся выгоднее тех же самых бумаг на обычном брокерском счете.

🧩 Из чего состоит портфель?

Основу составляют 7 ОФЗ, выплачивающих купоны два раза в год:

$SU26233RMFS5

$SU26240RMFS0

$SU26244RMFS2

$SU26245RMFS9

$SU26246RMFS7

$SU26247RMFS5

$SU26248RMFS3

Также в портфеле есть две корпоративные облигации с ежемесячной выплатой:

$RU000A10AZ60 (РЖД БО 001P-38R)

$RU000A10AYN1 (ВЭБ.РФ ПБО-002Р-К601)

📅 Почему выбрал такие бумаги

✔️ Надёжный эмитент (гос. облигации — минимальный риск)

✔️ Большой объём выпуска

✔️ Первый уровень листинга ✔️ Купоны от 30 до 60 рублей → комфортный поток

✔️ Подходящие месяцы выплат — цель ежемесячные выплаты

✔️ Дюрации не боюсь — мои бумаги от 5 до 15 лет

✔️ Уже зафиксировал доходность на много лет вперёд

Идея была именно в том, чтобы собрать «лестницу» из выплат, и она работает: купоны приходят ежемесячно.

🔹 Как работает стратегия реинвестирования

Чтобы сложный процент работал быстрее, я делаю так:

📅 В январе пришли купоны →💸 В феврале я пополняю счёт и суммирую купоны →📈 Покупаю облигации, у которых выплаты в феврале

📅 В феврале пришли новые →💸 В марте пополнение + февральские купоны →📈 Покупка бумаг для марта

И так дальше по кругу — доход попадает в оборот сразу же, не пролеживает на счету и начинает приносить новые проценты.

🔹 Что это даёт в цифрах

Вот расчёт на 5 лет такой стратегии

1️⃣ Регулярные пополнения по 10 170,60 руб в месяц

➡️ дают 610 236 руб собственного капитала.

2️⃣ Реинвестирование купонов

➡️ добавляет ещё примерно 210 346 руб. (Только ОФЗ - без корпоративных облигаций, с ними купонная доходность будет выше)

💡 При средней купонной доходности портфеля около 12% годовых через 5 лет счёт может вырасти примерно до 820 тыс. руб. из которых четверть это купоны - думаю неплохо

🎯 Моя цель

Никакой конкретной цели типа «на машину» или «на квартиру».

Этот портфель — про создание капитала без налогов, который будет стабильно расти. Кто знает на что через 5 лет понадобятся деньги)

Надеюсь подойти к сумме около 1 млн ₽, а там уже посмотрим, куда двигаться дальше.

💡 Совет от меня

Если собираешь накопительный портфель в облигациях — смотри не только на купон и доходность, но и на расписание выплат. Плавный календарь купонов превращает облигации в настоящий денежный поток, при котором сложный процент начинает работать быстрее, а сам процесс инвестирования становится более мотивирующим: каждый месяц вы получаете больше денег, которые можно вложить в другие активы.

мой телеграмм канал - подписывайся

Хотим проинформировать вас о важном изменении в налоговой политике. Президент подписал закон, согласно которому с 1 января 2026 года базовая ставка НДС будет повышена с 20% до 22%, при этом льготная ставка 10% сохраняется для социально значимых товаров.

Что изменится для бизнеса

Повышение базовой ставки увеличит налоговую нагрузку для компаний, работающих на общей системе налогообложения. При этом заемщики JetLend смогут компенсировать повышение НДС за счет корректировки цен или оптимизации внутренних процессов.

Бизнесы, работающие с продуктами питания, лекарствами и медицинской продукцией, товарами для детей, изданиями периодической печати, книгами и племенными сельскохозяйственными животными – не почувствуют изменений, для них сохраняется льготная ставка в 10%.

Почему это важно для инвесторов

Мы заранее учитываем влияние новых ставок в оценке компаний. Это помогает:

• точнее прогнозировать финансовые показатели заемщиков

• поддерживать высокий уровень качества скоринга

• сохранять стабильный и прогнозируемый доход на платформе

Мы тщательно отслеживаем изменения в экономике и анализируем их влияние на бизнес. Это позволяет нам заранее адаптировать скоринг и обеспечивать для вас прозрачную, устойчивую и предсказуемую среду для инвестирования.

$RU000A107G63 $JETL

📌 Сегодня предлагаю посмотреть, какую безрисковую доходность предлагают длинные ОФЗ. Взглянем на три новых выпуска и посчитаем, сколько удастся заработать в ОФЗ с горизонтом 1 год.

1️⃣ КАКИЕ ОФЗ ВЫГОДНЕЕ?

• Прогноз ЦБ допускает ключевую ставку 14% на конец 2026 года. Сейчас это можно назвать довольно пессимистичным сценарием, но если он реализуется, то из ОФЗ с постоянным купоном с прицелом на 1 год выгоднее те выпуски, в которых выше купонная доходность. В таблицу поместил все ОФЗ с самыми большими купонами, у всех выплаты купонов 2 раза в год.

• Самая высокая купонная доходность сейчас у двух новых выпусков: 26254 (ставка купона 13%, текущая купонная доходность 14,02%) и 26253 (ставка купона 13%, текущая купонная доходность 13,98%).

• Если всё же цель – самая высокая доходность к погашению, то здесь лидирует ещё один новый выпуск 26252 (доходность к погашению 14,97%), но у него самое раннее погашение (2033 год). Самый длинный срок погашения у выпусков 26254 и 26248 (2040 год).

2️⃣ ДОХОДНОСТЬ ОФЗ ЗА 1 ГОД:

• С каждым снижением ключевой ставки тела ОФЗ будут расти. Точная стоимость ОФЗ через 1 год будет зависеть в том числе от геополитики и ожиданий рынка по дальнейшим действиям ЦБ, но можно дать приблизительную оценку, отталкиваясь от текущей купонной доходности.

• Посчитаем на примере выпуска ОФЗ 26254. Если ключевая ставка через 1 год будет 14%, то при здоровом сценарии текущая купонная доходность через 1 год должна быть около 12,5%, что даёт цену 1040 рублей. Если считать по умной формуле с учётом выпуклости и модифицированной дюрации, то получим справедливую цену 1024 рублей. Возьмём средний ориентир из двух цен – 1032 рубля.

• Вместе с купонами в ≈130 рублей в теории выйдет заработать на переоценке выпуска 26254 с 927,4 до 1032 рублей. Если купить данный выпуск сейчас и продать через 1 год при ключевой ставке 14%, то итоговая доходность составит около 25,3% (22% с учётом налогов).

✏️ ВЫВОДЫ:

• В любом портфеле разумно держать безрисковые активы, и три новых выпуска ОФЗ сейчас выглядят намного привлекательнее старых выпусков. Возможно, на новые выпуски ещё мало инвесторов обратили внимание, и скоро начнут перекладываться в них из других ОФЗ. Примечательно, что самый популярный выпуск ОФЗ 26248 на данный момент проигрывает и в доходности к погашению, и в текущей купонной доходности, и в сроке погашения.

• Из данных выпусков меня привлекает ОФЗ 26254, поэтому в ближайшие дни планирую добавить этот выпуск в свой портфель. К посту прикрепил таблицу длинных ОФЗ с максимальным купоном. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.

❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.

$SU26248RMFS3 $SU26247RMFS5 $SU26246RMFS7 $SU26245RMFS9

•+1 выплата; •Обновили максимум по доходности стратегии. ♻️ Получено выплат в ноябре: 42 ♻️ Получено выплат в октябре: 45 🔥 Стратегия: https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3 Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A10ASB8