ROSN
Нерезиденты продают
ПУТИН РAЗРЕШИЛ ЗAO "БAЛЧУГ КAПИТAЛ" ПРИOБРЕСТИ У GOLDMAN SACHS AКЦИИ РЯДA РOССИЙСКИХ КOМПAНИЙ, ВКЛЮЧAЯ РOСНЕФТЬ - РAСПOРЯЖЕНИЕ
Обзор нефтегазового сектора. Мои фавориты.
Приветствую вас, друзья!
Мой первый опыт ведения блогов, не судите строго, в процессе будет улучшаться качество материалов и станет понятно что к чему, а мы начинаем.
Для анализа потенциального движения рынка нужно смотреть куда смотрят главные по весу компании: Лукойл, Газпром, Сбербанк.
Из-за фактора геополитики многие компании в моменте стоят дешево, относительно своих средних значений до 2022 года. Наша задача выбрать фундаментально сильные компании и тезисы к их покупке, которые лучше всего отыграют на факте прекращения боевых действий. А также неплохим драйвером роста рынка окажется снижение ставки ЦБ, т.к. дивидендная доходность рынка станет выше депозитов.
Инвесторы предпочитают сидеть на накопительных счетах, вкладах, ОФЗ, фондах ликвидности в надежде, что как только выйдут позитивные новости о завершении конфликта они 100% успеют переложиться быстрее остальных и заработать золотые горы. (спойлер: так не получится)
На мой взгляд, во время первых звонков между главами государств - России и США относительно продолжающегося конфликта - было все решено. Были обговорены этапы переговоров, условия наступления мира, направления развития сотрудничества, а также снятие санкций.
На этом фоне нужно оценить, какие же сектора окажутся в большем выигрыше? Россия представлена экспортно-ориентированной экономикой, доходы от продажи нефти и газа для нас принципиально важны, а для частного инвестора это могут оказаться хорошие вложения, т.к. наши нефтяные экспортеры весьма щедры на дивиденды, а сами акции защищают от девальвации рубля, поэтому выделю своих фаворитов:
Начнем с ранее упомянутого Лукойла. $LKOH
- У компании отрицательный чистый долг, что позволяло в период высоких ставок получать отличный доп. доход от размещения средств на депозитах. Долг составляет -0,6 EBITDA. Сильный баланс компании с денежной позицией около 1,1-1,2 трлн руб. оставляет место для маневра: осуществить выкуп у нерезидентов или выплатить специальный дивиденд.
- Компания стабильно платит дивиденды, даже в самые тяжелые периоды (24 года подряд). И объявила летний размер выплат - 541 руб. на акцию до вычета налогов.
Доходность около 14,5% за 2024 год.
- Лукойл устойчив к колебаниям цен на нефть, т.к. занимается не только экспортными поставками, но и переработкой нефти, что позволяет меньше зависеть от цен на нефть.
Имеется в личном портфеле. Долгосрочный таргет - 9000 руб/акция
Роснефть $ROSN
- Реализация "Восток ойл" с потенциальным снятием санкций с проекта, позволит увеличить прокачку нефти.
- Компания стремится поддерживать высокую рыночную капитализацию, поэтому регулярно выкупает свои акции с рынка. Последний объявленный байбек был на 102 млрд рублей (около 2% от капитализации).
- Экспорт более дорогого сорта нефти - ВСТО в страны с высоким уровнем потребления (Азия).
- Личность руководителя компании, который очень "дружелюбен" с первыми лицами государства. Связи позволяют лоббировать интересы компании.
В моменте компания является фаворитом по FCF (23%) относительно других компаний в нефтегазовом секторе.
Имеется в личном портфеле. Долгосрочный таргет - 900 руб/акция
Затесался тут и Новатэк. $NVTK
Газ является хорошей энергетической альтернативой традиционным источникам энергии - нефть, уголь. Газ был и будет еще более востребован с развитием зеленой энергетики.
Основными тезисами к покупке выступают:
- Долгосрочный рост спроса на альтернативные источники энергии.
- Переоценка проекта "Арктик СПГ-2", который сейчас рынком практически никак не оценивается. А зря. Снятие санкций позволит завершить поставки необходимых комплектующих для завершения строительства газовых линий.
- Платит небольшие, но стабильные дивиденды.
Имеется в личном портфеле. Таргет - 2000 руб/акция.
Ввиду массовых распродаж на рынке за последние дни - есть прекрасная возможность купить/докупить себе в портфель.
Рад, если помог вам своим мини-обзором. Удачных вам инвестиций!
Описанная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией*
🏤 Мегановости 🗞 👉📰
1️⃣ Мосбиржа $MOEX создаст фонды прямых инвестиций для поддержки компаний перед IPO, вложив более 10 млрд ₽.
Ее доля в фондах не превысит 20%. Управлять инвестициями будут профессиональные управляющие.
2️⃣ "Т-Технологии" $T уверены в росте капитала в 2025 году, проблем с нормативами, бизнесом и дивидендами нет.
Группа сосредоточится на прибыльных активах, сократит ипотечный портфель и продолжит ежеквартальные выплаты дивидендов, направляя до 30% прибыли.
В 2024 году кредитный портфель вырос в 2,5 раза, собственные средства – на 84%. Общие дивиденды за год могут составить 33,4 млрд ₽.
3️⃣ Сбербанк $SBER подал иск в Арбитражный суд Москвы к своей кипрской "дочке" SIB (Cyprus) Limited на 16,6 млрд ₽. Детали дела пока не раскрыты. SIB (Cyprus) имеет лицензию на инвестиционную деятельность, но из-за санкций ЕС решила от нее отказаться.
4️⃣ Выручка VK $VKCO за 2024 год выросла на 23% до 147,6 млрд ₽, но чистый убыток компании увеличился почти втрое — до 94,9 млрд ₽ Скорректированная EBITDA отрицательная (-4,9 млрд ₽), а долг вырос до 269,1 млрд ₽, с затратами на его обслуживание в 28,5 млрд ₽
Операционные расходы составили 152,6 млрд ₽, основная часть ушла на персонал (67,3 млрд), выплаты партнерам (52,5 млрд) и маркетинг (22 млрд).
VK объявила о допэмиссии акций на 115 млрд ₽ для снижения долга. Вопрос будет обсуждаться 30 апреля. Новости вызвали падение котировок на 6,3%. Компания остается убыточной, а возможное возвращение западных соцсетей усилит конкуренцию.
5️⃣ Чистая прибыль ММК $MAGN за 2024 год сократилась на 32,6% до 79,74 млрд ₽
EBITDA упала на 21,8% до 153,02 млрд ₽
Выручка выросла на 0,7% до 768,46 млрд ₽ из-за роста цен на металлопродукцию.
Свободный денежный поток увеличился на 15,3% до 35,46 млрд ₽
Капвложения составили 98,8 млрд ₽ В 2025 году они сократятся из-за завершения ключевых проектов.
В начале года ожидается влияние сезонных факторов и высокой ставки, ММК продолжит капитальные ремонты.
6️⃣ США продлили до мая исключение Турции из санкций против Газпромбанка для оплаты российского газа.
Венгрия аналогичного продления пока не получила.
Страны разрабатывают альтернативные схемы платежей.
7️⃣ Чистая прибыль "Роснефти" $ROSN за 2024 год снизилась на 14,4% до 1,084 трлн ₽ из-за роста ставок, курсовой переоценки и увеличения налога на прибыль.
EBITDA выросла на 0,8% до 3,029 трлн ₽, выручка – на 10,7% до 10,139 трлн ₽
Капзатраты увеличились на 11,2% до 1,442 трлн ₽
Свободный денежный поток упал на 9,3% до 1,295 трлн ₽
8️⃣ Чистая прибыль En+ $ENPG в энергосекторе выросла на 56% до 553 млн $, выручка – на 7,4% до 3,8 млрд $.
Рост обеспечен увеличением выработки и цен.
Капзатраты – 519 млн $, вложены в новые мощности.
Компания готова к новым проектам в Сибири.
9️⃣ МТС $MTSS закроет видеохостинг Nuum к 1 июня из-за смены стратегии.
Инфраструктуру передадут рекламному подразделению AdTech, а технологии стриминга интегрируют в онлайн-кинотеатр Kion.
Компания сосредотачивается на проектах с быстрой окупаемостью.
Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy и @MegaStrategy_VIP ✅
Обновление портфеля: пополнение со стипендии на 4000₽ 🚀💰
Привет, друзья! Сегодня хочу поделиться свежими новостями: я пополнил свой портфель со стипендии на 4000₽ и сделал несколько покупок, все по плану.
Вот что было куплено:
🔺1 акция Роснефти – продолжаю набирать долю, верю в перспективы этой компании(Восток Ойл). 🛢️
🔺10 акций НЛМК – закончил с набором металлургов, теперь перевожу доли в соответствии с планом. ⚙️
🔺3 привилегированные акции Татнефти – просто набираю целевую долю для сбалансированности. 🔥
$ROSN $NLMK $TATNP
В итоге стоимость портфеля достигла 88 186₽ – это прирост +6,64% (+5488₽) с июня 2024 года (уже 10 месяц идет). Всего вложено 82 631₽.
И вот ещё приятная новость – предполагаемый пассивный доход теперь составляет 8 872₽ в год (после этого пополнения вырос почти на 500₽). Ближайшая цель – доход 12 000₽ в год, то есть несгораемая «тыщенка» в месяц!
Инвестирование – это путь к финансовой свободе, и каждый шаг важен.💬👇
Удачных инвестиций, друзья! 🚀💰
🚀 Проект «Восток Ойл»: самый амбициозный проект Роснефти. Полный разбор❗️
Почему надо брать Роснефть?
Как и обещал, погрузимся в мегапроект «Восток Ойл» — флагманскую инициативу «Роснефти», которая уже меняет ландшафт российской нефтедобычи. Вы узнаете, почему этот проект называют «нефтяным Кремнием», какие риски и возможности он несет, и как на нем заработать.
📌 Основные характеристики
🔺Что это? Крупнейший нефтегазовый кластер в мире, объединяющий месторождения Восточной Сибири, Красноярского края и Ямала.
🔺Цель: Увеличить добычу нефти в России до 100 млн тонн в год к 2030 (+30% к текущему уровню).
📌Ключевые объекты:
1. Ванкорский кластер (Красноярский край):
— Добыча: 25 млн тонн/год (2024).
— Ресурсы: 5 млрд тонннефти.
2. Пайяхское месторождение (Таймыр):
— Потенциал: 1,2 млрд тонн** нефти.
— Инфраструктура: Строительство порта Бухта Север(мощность 100 млн тонн/год).
📊 Экономика проекта
— Инвестиции до 2030: 10 трлн рублей (из них 3 трлн — частные).
— Экспортный потенциал: 70% добычи пойдет в Азию (Китай, Индия) через Северный морской путь.
— Себестоимость добычи: $3-5/баррель (против $10-15 в Западной Сибири).
📊Финансирование:
- Собственные средства Роснефти: 40%.
- Партнеры: Трейдеры (напр., Vitol), китайские компании (CNPC, Sinopec).
🛠️ Технологии: как добывают нефть в условиях вечной мерзлоты
1.Горизонтальное бурение: Увеличивает площадь контакта с пластом.
2.Многозабойные скважины: До 10 ответвлений от одной магистрали.
3. Искусственный интеллект: Прогнозирование деформаций мерзлоты.
Пример: На Пайяхе пробурена самая длинная скважина в Арктике — 15 000 метров.
🌿 Экология
— Нулевой сброс: Вся вода очищается и закачивается обратно в пласт.
— Снижение углеродного следа: Запуск ветропарков мощностью 200 МВт для энергоснабжения.
— Сохранение биоразнообразия: Программа по защите популяции белого медведя.
Цифра: Выбросы CO₂ на тонну нефти — 20 кг (в 3 раза ниже среднего по РФ).
🚀 Перспективы для инвесторов
1.Дивиденды:Роснефть направляет 50% чистой прибыли на выплаты. В 2024 дивдоходность — 10%.
2. Рост капитализации: С запуском Востока Ойл выручка Роснефти может вырасти на $15 млрд/год
3. Партнерство с Азией: Контракты на 25 лет с предоплатой (например, с CNPC на ≈100 млн тонн).
📈Прогнозы:
- К 2030 году проект обеспечит 10% мировой нефтяной торговли.
- Цена акций Роснефти может вырасти на 150% (по оценкам Sberbank CIB).
⚠️ Риски
1. Санкции: Запрет на поставки оборудования для Арктики (например, шведских буровых установок). Ну.. это позволит набрать побольше позиций
2. Логистика: Задержки в строительстве порта Бухта Север из-за сложных климатических условий.
3. Цены на нефть: При падении ниже $60/баррель рентабельность снижается. Однако, менеджмент компании отметил, что для компании не станет проблемой, если даже цены на упадут до 50$.
❓Как инвестировать?
1. Акции Роснефти (ROSN): Прямое участие в проекте.
2. Облигации: Выпуски под конкретные объекты (например, «Восток Ойл-2028» с купоном 12%).
3. Фонды на сырьевые активы (SBMX).
🔍 Заключение
«Восток Ойл» — это не просто проект, это новая нефтяная эра России. Сверхнизкая себестоимость, выход на азиатские рынки и технологии делают его ключевым активом для долгосрочных инвесторов.
P.S. Если вы верите, что нефть останется главным энергоносителем хотя бы 20 лет — этот проект для вас. А если нет... Ну, Роснефть уже тестирует водородные установки на Ванкоре 😉.
#роснефть #восток_ойл #нефть_2024 $ROSN
Обновление портфеля: фиксирую прибыль и перекладываю средства! 🚀💰
Привет, друзья! Вот краткий отчёт о моих действиях в портфеле:
👍Фиксация позиции по ГК Самолет:
Вчера я зафиксировал прибыль по акции ГК Самолет – получилось около +7%! Была у меня всего одина акция, и я планировал наращивать позицию застройщиков, но почему-то душа не лежала к этому сектору. Иногда нужно просто отложить то, что не вдохновляет. 😉
$SMLT
🔺Перекладывание средств:
Освободившиеся деньги я переложил в Роснефть, где сейчас очень выгодный уровень для покупки. По моим расчётам, это отличный момент для наращивания доли, и я увеличиваю её до 11% (плановая доля). 🛢️🔥
$ROSN
Интересный проект Восток Ойл:
Помимо этого, меня очень заинтересовал проект Восток Ойл. Об этом обязательно расскажу в следующем посте – ждите подробностей! ✨
Немного спокойствия и уверенности в том, что правильное распределение активов – залог успеха в долгосрочной перспективе. Делитесь мыслями в комментариях! 💬👇
Удачных инвестиций, друзья! 🚀💵
Самые важные новости, собрали в кучу.
Путин не намерен идти на компромисс по требованиям, касающимся земли, миротворцев и нейтралитета Украины, в ходе любых мирных переговоров, что усложняет усилия президента Дональда Трампа по достижению надёжного урегулирования — Bloomberg со ссылкой на представителей западных спецслужб
Bloomberg: Санкции США в отношении российского танкерного флота демонстрируют признаки ослабления, поскольку несколько судов из черного списка впервые за более чем год загрузились.
В последние дни три судна из черного списка погрузили грузы флагманского российского сорта Pacific и отплыли из главного регионального порта страны. А спутниковые снимки показывают, что все больше судов покидают якорные стоянки к западу от порта Находка, где они простаивали с момента введения санкций.
США введут дополнительные 25% пошлины на сталь и алюминий из Канады — Трамп
🇺🇸🇨🇦 ТРАМП ПОРУЧИЛ КОМИССИИ ПО ТОРГОВЛЕ УДВОИТЬ ТАРИФЫ НА КАНАДСКУЮ СТАЛЬ И АЛЮМИНИЙ (ДО 50%), УГРОЖАЕТ ПОВЫШЕНИЕМ ТАРИФОВ НА АВТОМОБИЛИ
ЭТО ВСТУПИТ В СИЛУ ЗАВТРА УТРОМ
ВСКОРЕ В СТРАНЕ БУДЕТ ОБЪЯВЛЕНО ЧРЕЗВЫЧАЙНОЕ ПОЛОЖЕНИЕ В ОБЛАСТИ Электроснабжение
2 АПРЕЛЯ БУДУТ СУЩЕСТВЕННО ПОВЫШЕНЫ ТАРИФЫ НА АВТОМОБИЛИ, ВВОЗИМЫЕ В США, ЕСЛИ КАНАДА НЕ СНИЗИТ ДРУГИЕ ТАРИФЫ
На основании того, что Онтарио, Канада, установило 25% тариф на «электричество», поступающее в Соединенные Штаты, я поручил своему министру торговли установить ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ 25% тариф, до 50%, на всю СТАЛЬ и АЛЮМИНИЙ, ПОСТАВЛЯЕМЫЕ В Соединенные Штаты из КАНАДЫ, ОДНОЙ ИЗ СТРАН С САМЫМИ ВЫСОКИМИ ТАРИФАМИ В МИРЕ. Это вступит в силу ЗАВТРА УТРОМ, 12 марта. Кроме того, Канада должна немедленно отменить свой антиамериканский фермерский тариф в размере 250% - 390% на различные молочные продукты США, что долгое время считалось возмутительным. Я вскоре объявлю чрезвычайное положение в отношении электроэнергии в зоне угрозы. Это позволит США быстро сделать то, что необходимо, чтобы смягчить эту оскорбительную угрозу со стороны Канады. Если другие вопиющие, долгосрочные пошлины не будут также отменены Канадой, я существенно увеличу 2 апреля пошлины на автомобили, ввозимые в США, что, по сути, навсегда закроет автомобильный бизнес в Канаде. Эти автомобили можно легко производить в США! Кроме того, Канада платит очень мало за национальную безопасность, полагаясь на военную защиту Соединенных Штатов. Мы субсидируем Канаду на сумму более 200 миллиардов долларов в год. ПОЧЕМУ??? Так не может продолжаться. Единственное, что имеет смысл, — это чтобы Канада стала нашим заветным Пятьдесят первым штатом. Это заставило бы все пошлины и все остальное полностью исчезнуть. Налоги канадцев будут существенно снижены, они будут более безопасными, в военном и ином отношении, чем когда-либо прежде, больше не будет проблемы Северной границы, и величайшая и самая могущественная страна в мире станет больше, лучше и сильнее, чем когда-либо — и Канада будет играть большую роль в этом. Искусственная линия разделения, проведенная много лет назад, наконец исчезнет, и у нас будет самая безопасная и красивая страна в мире. И ваш замечательный гимн «О, Канада» будет продолжать звучать, но теперь он будет представлять ВЕЛИКОЕ и МОЩНОЕ ГОСУДАРСТВО в составе величайшей страны, которую когда-либо видел мир!
