Базар

📍 ВДНХ, павильон «Казахстан», 3 этаж (рядом с фонтаном «Дружба народов»)
Начало в 11:00, встречаем гостей с 10:00. Зал: киноконцертный, 160 мест.

Спикеры конференции:

Константин Новик — экономист

Артём Тузов — аналитик

Алексей Бачеров — управляющий

Александр Абрамов — экономист

Александр Сидоров — аналитик Aigenis

Сергей Дмитриев — трейдер

Владимир Левченко — экономист

Владимир Семёнов — трейдер

Сергей Таболин — автор канала «Грязь, долги и инвестиции»

Сергей Терников — IR-директор Суточно.ру

Отдельный блок по золоту — отвечает аналитик Роман Отливанчик.

Нравится состав ? Оставляйте реакции !

📩 Бронирование мест: star_trek@list.ru *количество мест ограничено

Для регионов — прямая трансляция во всех соцсетях.

Инвестиции - это не миллионы, не терминалы и не мужчины в пиджаках, которые кричат на бирже.


Начать действительно можно всего с пары тысяч рублей.

Главная идея проста. Пока вы держите деньги под подушкой или на карте с 1% годовых, они теряют силу.
Инфляция каждый год съедает часть суммы, и даже если цифры на счете не меняются, вы становитесь беднее.
Инвестиции - способ сказать деньгам: «Хватит лежать. Пора работать».

Что такое инвестиции
Представьте, у вас есть 10 тысяч рублей. Можно купить куртку - и на этом история закончится.
Можно оставить деньги на счету, и они будут медленно «таять». А можно вложить их так, чтобы через год стало 11-12 тысяч.

Инвестиции - это когда вы отдаете средства сегодня, чтобы получить больше завтра.
Не магия и не лотерея, а формирование капитала через покупку активов, которые со временем растут в цене или платят доход.

•Это может быть акция - доля в компании, которая дорожает или платит дивиденды.
•Облигация - долг под процент.
•Фонд - корзина из десятков бумаг.
•Недвижимость, золото, регулярные взносы на брокерский счет - это тоже инвестиции, если цель - рост.

Ключевой момент: вы не просто тратите, а вкладываете с ожиданием прибыли. Риск есть всегда, но его можно снижать: не держать все в одном инструменте, начинать с небольших сумм.

С чего начинать, если вы новичок и боитесь ошибиться
Многим кажется, что сперва нужно во всем разобраться, а уже потом действовать. В реальности инвестиции похожи на плавание: можно годами читать теорию, но первый заход в воду все равно будет неожиданным.

•Главный шаг - начать. Даже с маленькой суммы. Практика учит быстрее любых инструкций, а время на рынке важнее размера первого взноса.

•Для начала отделите «жить» от «расти». Из ежемесячного дохода сначала закрывайте базовые расходы - аренду, еду, транспорт. И только потом выделяйте то, что можно вложить. Даже 500 рублей в месяц - сигнал: «Я не только трачу, я строю». Эту сумму важно не трогать хотя бы 3-5 лет.

•Затем выберите простой стартовый набор. Не нужен портфель из 20 позиций. Достаточно одного-двух фондов или крупных компаний плюс несколько государственных облигаций.

•И, наконец, автоматизируйте. Настройте автоплатеж на брокерский счет сразу после зарплаты. Чем меньше решений вручную - тем выше шанс, что вы не бросите.

Почему инвестиции - это не «разбогатеть быстро», а «не беднеть медленно»
Мы любим истории «вложил 10 тысяч - получил миллион». В реальности инвестор - это человек, который регулярно вкладывает и не сдается.

Если ежемесячно направлять по 3000 рублей под 15% годовых, через 10 лет можно получить около 825 тысяч, через 20 лет - уже несколько миллионов. Без гениальных ходов и крайних рисков. Только регулярность и время. А без вложений через те же 20 лет останется ноль.

Частые страхи - и почему они не повод откладывать
Страшно, что вы «не разбираетесь»? Достаточно понимать три вещи: во что вкладываете, какой риск берете и сколько готовы ждать.

•Страшно все потерять? Если не брать кредиты под маржу и не ставить последнее на один актив, шанс полного обнуления минимален. Рынки переживали кризисы и восстанавливались.

•Кажется, что «нет капитала»? Тогда начать с малого особенно важно. 1000 рублей при доходности 15% годовых за 30 лет превращаются в десятки тысяч. Если ждать «правильной суммы», теряются не деньги, а годы возможного роста.

•Инвестор - не обязательно профи. Можно быть обычным человеком, который понемногу оставляет часть денег работать на будущее. Каждый такой рубль - маленький шаг к свободе.

Когда вы инвестируете, вы выбираете между двумя версиями себя: тем, кто в 50 лет все еще «тащит» из-за нужды, и тем, у кого есть право работать по желанию, а не из страха остаться без денег.

Инвестиции - не дополнительная опция к жизни, а один из ключевых инструментов. И начать можно прямо сейчас - даже если в кошельке всего 500 рублей и здоровый скепсис.

Гость выпуска - Олег Вьюгин, экономист и профессор, который делится своими прогнозами о текущей ситуации в экономике и ее будущем.

➡️ В новом выпуске подкаста:

• Какую роль будут играть налоговые изменения в экономике России в 2026 году.

• Что будет с рублем: реальная угроза курса по 100 и влияние глобальных факторов.

• Почему борьба с инфляцией может привести к стагнации и замедлению роста.

• Как повышение процентных ставок влияет на малый бизнес и почему замедление экономики неизбежно.

• Почему рынок недвижимости остается под давлением и как высокие цены на жилье сдерживают спрос.

🔊 Также вы узнаете:

→ почему внешний долг страны продолжает расти, но это не обязательно плохо;

→ как изменения в денежной массе могут отразиться на потребительских расходах.

→ как госрегулирование влияет на спрос и предложение в экономике;

🎙 Полный разговор с Олегом Вьюгиным о будущем экономики и ключевых вызовах уже на канале.

#подкастБАЗАР

🎙Ещё больше выпусков:

-

📱 ВКонтакте

💻 RUTUBE

🎧И аудиоподкастов👇:

📱 Яндекс Музыка

📚 Литрес

📱 Spotify

📱 Telegram Mave.Stream

Знаете, что объединяет человека с зарплатой в 50 тысяч и того, кто получает полмиллиона?

Оба могут жить от аванса до зарплаты.
И оба имеют шанс выйти на пенсию с недвижимостью и накоплениями.
Разница не в сумме дохода, а в финансовой грамотности.

Речь не о сложных формулах или биржевых стратегиях.
Это про базовое умение видеть в деньгах не поток, который просто утекает, а ресурс, которым можно управлять.
Как воду в реке: если пустить на самотек, то она уйдет в песок.
Если направить - будет работать на вас.

Суть финансовой грамотности

Это не просто отсутствие долгов по кредиткам.
А целостное видение: от ежемесячных поступлений до глобальных целей, от спонтанных желаний до обдуманных решений.

Это понимание, что бюджет это не клетка, а карта свободы.
Что фраза «отложу со следующей зарплаты» часто превращается в «никогда».
А принцип «сначала заплати себе» - единственный надежный путь к созданию капитала. Это про управление не только кошельком, но и своими привычками.

В мире, где маркетинг давит «купи сейчас», а банки заманивают «бесплатными» кредитами, финансовая грамотность перестала быть опцией.
Она стала необходимостью, как умение считать.
Без нее вы можете больше зарабатывать, но не становиться богаче.

С чего начать изменение подхода

Книги и приложения — лишь инструменты. Главное — внутренний поворот. Люди откладывают, находя отговорки: «сложно», «не для меня», «начну с понедельника».

А потом наступает тот самый «понедельник»: поломка машины, потеря работы или иная неожиданность, обнажающая финансовую хрупкость положения.

Финансовая грамотность это осознанность.
Вы замечаете, что регулярная покупка кофе с собой это не жажда, а привычка.
Что несколько неотмененных подписок это тысячи рублей в год.
Что бюджет «съедают» не крупные покупки, а множество мелких.

Когда это доходит, вы перестаете быть пассивным потребителем.
Вы начинаете выбирать: потратить сейчас или отложить на цель, взять в долг или подождать.
Это как научиться водить: сначала думаешь над каждым действием, потом едешь на автомате.

Практический старт без насилия над собой

Не нужно с первого дня вести идеальный бюджет или отказываться от всего. Системность начинается с малого.

1.     Фиксация. Просто неделю или месяц записывайте все доходы и траты. Без оценок, только факты. Цель — увидеть реальную картину, а не вину. Это диагностика.

2.     «Зарплата» себе. С любого поступления сразу, в первую очередь, откладывайте фиксированный процент (хотя бы 1-5%) на отдельный счет. Это не «на черный день», а ваш фундамент. Вы превращаетесь из того, кто только тратит, в того, кто аккумулирует. Сумма вторична, важна последовательность.

3.     Оценка жизненной ценности денег. Спросите себя: «Сколько жизни я отдаю за эту вещь?». Деньги это эквивалент вашего времени.
Новый гаджет это месяц вашей работы? Ежедневный обед в кафе — два рабочих часа в неделю?
Этот перевод в часы меняет фокус и помогает отличать важное от сиюминутного.

Финансовая грамотность как основа качества жизни

В конечном итоге, это не про то, сколько у вас денег в банке.
Это возможность не паниковать из-за счета за лечение.
Не отказываться от отпуска из-за внезапного ремонта.
Иметь право сказать «нет» неинтересной работе или ненужной покупке без угрозы для бюджета.

Это и есть настоящая финансовая свобода. Ее не получают в наследство — ее строят по кирпичику через понимание, планирование и простые ежедневные решения.

Финансовая грамотность — это про спокойствие и устойчивость. Про уверенность, что даже в кризис у вас есть ресурс и план.

Это навык, который можно развить. Все начинали с ошибок. Ключ в том, чтобы не остановиться. Сам факт, что вы это читаете, — уже шаг. Вы взяли ответственность за свою экономическую повестку в свои руки.

Это не спринт на идеальный результат, а марафон постоянного прогресса. И начать этот путь можно с того, что у вас есть сегодня.


Потому что лучшее время для того, чтобы навести порядок в личных финансах, — не завтра.


Оно всегда сейчас.

Когда речь заходит об облигациях, многие представляют стандартную схему: компания или банк берет деньги у инвесторов, обещает вернуть их через несколько лет плюс процент - и все. Все работает, пока эмитент платит исправно.

Но если начинаются проблемы, держатель обычной облигации встает в очередь кредиторов и надеется на лучшее. Есть другой формат - облигации, обеспеченные реальным имуществом. Не только обещания, а конкретные активы. И тогда правила игры меняются.

Облигации, обеспеченные залогом - что это

Представьте: вы даете соседу 500 тысяч на ремонт гаража и берете в залог его «Мерседес». Не вернул деньги - продаете машину и возвращаете хотя бы часть. Облигация с залоговым обеспечением работает так же: за ней стоит недвижимость, оборудование или портфель ценных бумаг.

Эмитент не ограничивается фразой «поверьте мне», а подкрепляет выпуск активами: банк выпускает облигации под ипотечные кредиты, за которыми стоят реальные квартиры; компания - под земельный участок и складской комплекс. В случае дефолта у инвестора появляется право претендовать на эти активы, а не только голое требование.

Формально актив остается у залогодателя, но юридически он «заморожен»: его нельзя продать или перезаложить без согласия держателей. В документах заранее прописывают порядок реализации залога, если эмитент нарушит условия.

Почему такие облигации надежнее обычных

Все упирается в очередь кредиторов. При банкротстве сначала идут государственные органы, затем сотрудники, потом обеспеченные кредиторы - и только после них держатели необеспеченных облигаций и прочие. Владельцы залоговых бумаг стоят в этой цепочке намного выше. Даже если компания рухнет, у них есть шанс вернуть деньги за счет продажи залога, иногда почти полностью.

Это как разница между «дал в долг на честном слове» и оформил расписку с нотариусом и залогом на авто. В первом случае вы надеетесь, во втором - у вас есть рычаг.

Риск, конечно, никуда не исчезает. Недвижимость может подешеветь, оборудование устареть, кредиты начать массово портиться. Но даже тогда залоговая облигация обычно выглядит лучше необеспеченной: у нее есть «подушка» в виде имущества.

Такие бумаги выпускают не только банки, но и специальные юрлица - ипотечные агентства. Они покупают у банков ипотеку, собирают ее в пул и выпускают облигации под весь портфель. Риск распределен: если несколько заемщиков перестанут платить, остальные продолжат обеспечивать поток платежей.

Что происходит, если все-таки что-то пошло не так

Представим, эмитент перестал платить купон. Держатель обычной облигации ждет банкротства и разбора полетов.
У владельца залоговой облигации ситуация другая.
Еще на этапе выпуска назначают того, кто управляет залогом при нарушении условий - как правило, независимого агента или доверительного управляющего.
Он имеет право реализовать актив, не дожидаясь длинного судебного процесса.

Подробности зависят от конкретного выпуска, но суть одна: вы меньше зависите от скорости судов и чужих решений. Право на актив можно превратить в реальные деньги. В ряде кейсов держатели таких облигаций возвращали до 90-100% вложений за счет продажи ликвидных объектов - офисов, АЗС, доходной недвижимости.

Стоит ли обращать на них внимание

Если вы смотрите на облигации как на инструмент стабильности - да, на такие выпуски точно стоит взглянуть. Особенно в периоды неопределенности, когда депозиты не всегда покрывают инфляцию. Доходность по залоговым облигациям обычно чуть ниже, чем по необеспеченным бумагам того же эмитента. Но вы платите этой разницей за дополнительную защиту.

Важно не ограничиваться словом «залог» в названии, а разбираться в деталях:
•что именно является обеспечением;
•кто назначен управляющим залогом;
•как и кем оценивался актив.

Хороший залог - это ликвидный объект с понятной рыночной стоимостью.
Плохой залог - гараж в умирающем поселке или станки, которые никто не купит.

Иногда самый разумный шаг в финансах - не гнаться за максимумом, а не допустить крупного проигрыша. Для этого нужна не только вера в обещания, но и реальные активы, которые стоят за ними.

Хотим рассказать вам о фонде «Большая Перемена», который уже 23 года помогает детям в трудной жизненной ситуации учиться, верить в себя и находить своё будущее.

Один из ребят сказал простую фразу, которая многое объясняет:

«В Большой Перемене я впервые почувствовал, что не один».

Сейчас фонд участвует в проекте «Курс добра» и готовится открыть 20 образовательных центров в регионах, там, где детям больше всего нужна поддержка взрослого рядом.

Помочь очень просто:
с 1 декабря по 31 января Т-Банк удваивает каждое пожертвование, сделанное с карт клиентов.
То есть ваш вклад автоматически становится в два раза больше и превращается в реальные занятия с педагогами, кураторскую помощь, развитие и поддержку там, где её остро не хватает.

Помочь детям можно здесь 👉 bigchange.ru/kurs-dobra

Даже маленькая помощь меняет очень многое — для ребёнка, который впервые начинает верить, что у него всё получится. 😌

Многие начинают путь в инвестициях с вопроса «куда лучше вложить» - и почти сразу сталкиваются с двумя словами, которые звучат как заклинание: акции и облигации.

Оба инструмента являются ценными бумагами, их можно купить через брокера, и оба участвуют в движении фондового рынка.
Но по сути это как сравнение апельсина и чайника: один нужен для сока, другой для кипятка, у каждого свои функции.

Акции и облигации - в чем разница
Сначала стоит решить, кем вы хотите быть - совладельцем или кредитором. Покупая акцию, вы берете долю в компании. Пусть микроскопическую, но все же долю.

Если бизнес растет и зарабатывает, совет директоров может направить часть прибыли акционерам - в виде дивидендов. Если инвесторы верят в будущее компании, цена акций растет, и при продаже вы зарабатываете на разнице.

Но если прибыль падает, рынок пугается, конкуренты давят, акции дешевеют. Здесь вы делаете ставку на людей, бизнес-модель и свою готовность выдержать риск.

С облигациями все иначе. Покупая их, вы фактически даете деньги в долг. Эмитент - банк, корпорация или государство - обещает вернуть номинал через оговоренный срок и по пути регулярно платить проценты.
Эти выплаты называют купоном, и их размер обычно известен заранее.
Особенно надежными считаются государственные облигации - у государства больше возможностей расплатиться даже в непростые периоды.
Здесь вы не ждете резких взлетов, зато можете рассчитывать на возврат суммы и оговоренный доход.

Разница не в оформлении и не в приложении брокера, а в сути.
Акция - ставка на развитие компании, облигация - договор о возврате долга с процентами. П
ервое больше подходит тем, кто готов идти за ростом и мириться с колебаниями стоимости, второе - тем, кто предпочитает предсказуемость.

Чем отличаются акции от облигаций на практике
Представьте компанию в виде дома.

Акция - как покупка доли в этом доме.
Если его отремонтировать, сдавать и потом продать дороже, вы получите часть прибыли. Но если дом начнет разрушаться или район подешевеет, стоимость вашей доли тоже упадет. Вы ведете себя как собственник: делите и успехи, и проблемы.

Облигация - это расписка: вы занимаете дому 100 тысяч рублей под обязательство вернуть через год эти же 100 тысяч плюс, скажем, 15 тысяч сверху. Внутренние дела дома вам не так важны, пока заемщик в состоянии платить по счетам. Если это государство, вероятность отказа от обязательств минимальна. Если компания - уже нужно оценить отчетность, долговую нагрузку и репутацию.

Поэтому опытные инвесторы редко ограничиваются чем-то одним. Молодой человек, у которого впереди 20-30 лет, может держать больше акций - времени переждать кризисы у него достаточно. Тому, кто подходит к завершению карьеры, чаще важнее сохранить накопленное - в этом случае доля облигаций в портфеле растет.

Зачем все это нужно - и кому выгодно

Компании и государство выпускают бумаги, потому что им нужен капитал. Вместо дорогого банковского кредита можно привлечь средства напрямую у частных и институциональных инвесторов: через акции - в обмен на долю в бизнесе, через облигации - в обмен на обязательство вернуть деньги с процентами.

Для частного инвестора это возможность не ограничиваться подушкой безопасности или вкладом с базовой ставкой, а участвовать в развитии экономики и получать за это доход.
Кто-то делает акцент на росте стоимости активов, кто-то - на стабильных выплатах, многие комбинируют оба подхода.

Главное - понимать, чем именно вы владеете, какие риски берете и на какой срок заходите.

Инвестиции не связаны с магией и быстрыми миллионами.
Это система решений: где вы готовы рисковать, а где выбираете защиту, в каких инструментах ждете роста, а в каких - стабильного потока денег. Пока вы четко различаете акции и облигации, вы уже впереди тех, кто просто «слышал, что это выгодно».

И не обязательно начинать с крупных сумм.
Даже одна акция или одна облигация - это уже не просто отложенные деньги, а первый шаг к более осознанному отношению к своим финансам.

Когда люди впервые сталкиваются с облигациями, часто кажется, что это инструмент для профессионалов.

На деле все проще: облигации - это долговые ценные бумаги, по которым эмитент обязуется регулярно платить вам доход и вернуть долг в конце срока. Основа этого дохода - купон.

Что такое купон и зачем он нужен?
Раньше на бумажных облигациях были отрывные купоны, которые несли в банк. Сейчас все цифровое, но суть та же: купон - процент, который вы получаете за то, что одолжили деньги эмитенту.

Например, вы купили облигацию номиналом 1 000 рублей с купоном 20% годовых. За год это 200 рублей, но выплаты обычно идут частями - раз в квартал или полгода. Такие облигации ценят те, кому важен стабильный поток денег - как добавка к доходу.

Какие бывают облигации по типу купона?
Облигации с фиксированным купоном - все предсказуемо. Ставка не меняется, вы заранее знаете размер выплат и даты. Такие облигации особенно выгодны, когда ставки в экономике снижаются: ваш доход остается прежним, а новые выпуски уже выходят под меньший процент.

Облигации с переменным купоном - ставка привязана к ориентиру: ключевой ставке ЦБ, RUONIA и т.п. При росте ставок купон растет, при снижении - падает. Инструмент динамичнее, но и с шансом заработать больше в период высоких ставок.

Облигации с индексируемым купоном - редкий тип, где выплаты корректируются, например, по инфляции (ИПЦ). Если рубль дешевеет, доход подстраивается под рост цен и частично защищает от подорожания.

Есть и более сложные конструкции - с отсрочкой, ступеньками, опционами, но это уже история для опытных инвесторов.

А можно ли получать деньги ежемесячно?
Да. Некоторые эмитенты выпускают облигации с ежемесячным купоном. Таких выпусков немного, часто они короткие - на 1-2 года, но если вам важно видеть поступления каждый месяц, их можно найти среди субфедеральных и муниципальных выпусков.

Как понять, сколько вы реально заработаете?
Купон и доходность - не одно и то же. Купон - параметр в условиях выпуска, доходность - реальный результат с учетом цены покупки и срока владения.

Если вы берете облигацию дешевле номинала - за 950 рублей при номинале 1 000 - при купоне 20% ваша доходность будет выше, потому что выплаты считают от 1 000. Если покупаете бумагу дороже номинала, доходность снижается.

Поэтому инвесторы ориентируются на доходность к погашению (YTM). В приложении брокера эта цифра указана прямо в карточке бумаги - именно ее и стоит оценивать, а не только размер купона.

Кто и как выплачивает купон?
Деньги приходят автоматически на брокерский счет. Если дата выплат выпала на выходной, зачисление делают в ближайший рабочий день.

Сумма купона может быть постоянной (фиксированная ставка) или меняться от периода к периоду (переменная или индексируемая ставка). В условиях также могут быть важные оговорки - их стоит прочитать заранее, чтобы понимать, что будет в нестандартных ситуациях.

Как собрать портфель из облигаций с постоянным купоном?
Простой подход - взять несколько выпусков с разными сроками и фиксированным купоном: на 6 месяцев, 2 года, 5 лет. Так вы получаете регулярные выплаты, можете гибко пересматривать стратегию и распределяете риск между разными эмитентами.

Главное - надежность. Государственные и субфедеральные бумаги - самый консервативный вариант. Крупные корпорации - следующий уровень. А вот небольшие структуры со сложной историей уже требуют повышенного внимания.

Зачем все это нужно, если есть вклады?
Вклад привязан к одному банку и одной ставке.
С облигациями вы можете получать выплаты чаще, при необходимости продать бумаги раньше срока, менять состав портфеля под новую ситуацию на рынке и не держать все в одном месте.

Фиксированный купон многим кажется скучным: сумма одна и та же, никаких сюрпризов.

Облигации с фиксированным купоном - как железная дорога: не мчит как реактивный самолет, зато довозит до станции.

Если вы хотите получать доход, не проводя дни в терминале, присмотритесь к купонным облигациям.
Они не создают шума, не требуют постоянного контроля, но делают свое дело - тихо и надежно.

Гость нового выпуска - Александр Елизарьев, генеральный директор компании Цифровые привычки.

➡️ В новом выпуске подкаста:

• Как Цифровые привычки стали резидентом Сколково и почему льготы это не халява, а ответственность и строгие требования.

• Почему IT-компаниям в России тяжело попасть в Сколково, и как проходит отбор инновационных проектов.

• Как налоговые преференции помогают бизнесу инвестировать в людей, R&D и развитие технологий.

• Почему многие IT-компании переоценены, а Цифровые привычки растут за счет органического, а не пикового роста.

• Как компания готовится к IPO заранее формируя доверие инвесторов статистикой и результатами.

🔊 Также вы узнаете:

→ почему отмена льгот может изменить стратегию всего IT-сектора;

→ как компания планирует M&A-сделки и выбирает партнеров;

→ почему в 2026 году ключевым драйвером станет рост чистой прибыли;

→ и как Цифровые привычки уже сейчас показывают темпы, которых не хватает конкурентам.

🎙 Полный разговор с Александром Елизарьевым о налогах, IPO и будущем IT сектора - уже на канале .

#подкастБАЗАР

🎙Ещё больше выпусков:

-

📱 ВКонтакте

💻 RUTUBE

🎧И аудиоподкастов👇:

📱 Яндекс Музыка

📚 Литрес

📱 Spotify

📱 Telegram Mave.Stream

Дата мероприятия: 30 ноября

Начало: в 18:15 в рамках Invest Leaders

🔥 Спикеры мероприятия:

- Сергей Пирогов - основатель Инвест Героев, бондовый ПИФ №1 по доходности в 2025)

- Основатель социальной сети БАЗАР Владислав Никонов.
Многократный победитель РИЧ (ЛЧИ от Тинька)

- Человек с доходностью в пульсе >100% Степан Торопов

- Алексей Мидаков / Сигналы Atlant'a - №1 на рынке по прогнозированию дивов, круто отслеживает отраслевую аналитику и предсказывает квартальные результаты

- Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции - ваш инвестор-управляющий

О чем будем говорить?

-поговорим про рынок,

-озвучим наши инвестиции идеи инвест,

-послушаем ваше мнение об идеях.

Бонус: возможность пообщаться в неформальной обстановке с топовыми инвест. экспертами после мероприятия!

__

P.S. промокод ENINVS20 дает 20%-скидку на билеты на Invest Leaders.

Если вы впервые слышите об облигациях федерального займа, не пугайтесь. Это не редкий инструмент для «своих», а простой способ одолжить деньги государству и получать доход.
Россия берет займы у граждан и компаний для финансирования бюджета, а вы выступаете кредитором: временно отдаете государству свои сбережения, а оно обязуется вернуть сумму с процентами в оговоренный день.

Что такое ОФЗ и зачем они нужны?
ОФЗ - это облигации федерального займа, долговые бумаги, которые от имени государства выпускает Минфин РФ. Эмитентом выступает Российская Федерация, поэтому такие облигации считаются одними из самых надежных на внутреннем рынке.

Запуская новый выпуск, Минфин задает параметры: номинал, срок обращения, тип купона и порядок погашения. После размещения ОФЗ торгуются на бирже, их покупают и фонды, и частные инвесторы через брокера или банк.

Как работает покупка и что вы получаете взамен?
Допустим, вы покупаете ОФЗ на 100 000 рублей с фиксированным купоном 13% годовых. Купон платят раз в полгода, и каждый такой платеж - ваш доход. В день погашения вы получаете обратно номинал - те же 100 000 рублей.

Если за это время рыночные ставки упали, а у вас осталась бумага с более высокой доходностью, ее можно продать дороже номинала и дополнительно заработать на росте цены. Но даже без таких операций базовый сценарий простой: вы держите облигацию до погашения и получаете предсказуемый поток выплат.

Кому и почему выгодно вкладываться в ОФЗ?
Во-первых, тем, кому важна стабильность. Госзаем - это не акции, которые могут резко просесть. ОФЗ подходят тем, кто копит на крупные цели и хочет защитить часть денег от инфляции.

Во-вторых, новичкам. Если вы хотите выйти за рамки вкладов, но не готовы к резким движениям рынка, гособлигации - удобная стартовая ступень. Механика прозрачна: купили бумаги, получаете купоны, в конце срока забираете капитал.

Наконец, ОФЗ помогают диверсифицировать риски: даже если корпоративный эмитент столкнулся с проблемами, государственные облигации продолжают обслуживаться.

А правда ли, что облигации федерального займа - это скучно?
Если вы ждете мгновенных иксов и острых ощущений, да, ОФЗ покажутся спокойными. Но инвестиции держатся не на азарте, а на расчете: рискованные инструменты дают шанс на высокий результат, гособлигации добавляют прогнозируемый денежный поток и снижают стресс от колебаний рынка.

При этом внутри сегмента есть выбор. ОФЗ-ИН индексируются на инфляцию, ОФЗ-ПД дают постоянный купон, ОФЗ-ПК имеют ставку, привязанную к ключевой ставке ЦБ. Можно подобрать бумаги под свои цели: от защиты сбережений до ставки на изменение процентных ставок.

Как купить и с чего начать?
На практике все несложно. Откройте брокерский счет, зайдите в раздел с облигациями и отфильтруйте бумаги по типу «федеральные». Дальше останется выбрать конкретный выпуск.

Короткие ОФЗ на 6-12 месяцев подойдут тем, кто хочет временно разместить деньги с доходностью выше вклада. Длинные выпуски используют для долгосрочных стратегий. Важно смотреть не только на купон, но и на доходность к погашению (YTM) - она учитывает реальную цену покупки.

Важный нюанс: налоги
Для ОФЗ есть льготы. Если держать их на индивидуальном инвестиционном счете с вычетом типа «А», купонный доход в пределах лимита освобождается от НДФЛ и приходит почти целиком, без стандартного удержания 13%.

Почему ОФЗ стоит знать каждому?
Потому что это инструмент не только для профессиональных инвесторов. ОФЗ подходят всем, кто хочет осознанно распоряжаться деньгами и не жить в постоянном напряжении из-за новостей. Здесь сочетаются простая логика, высокая надежность и понятный график выплат.

В мире, где одни активы взлетают, а другие падают, гособлигации работают как опорный элемент портфеля. Они вряд ли сделают вас богатым за один год, но помогают сохранить и постепенно приумножать капитал без лишних эмоций.

Если в какой-то момент вы решите выйти за рамки обычного банковского счета, начните с облигаций федерального займа. Это спокойный и логичный шаг к более зрелому управлению личными финансами.

Многие считают, что облигации - это история для людей в костюмах, которые весь день смотрят на графики. На деле всё куда проще. Это удобный способ начать инвестировать, если вклады уже не радуют, а рисковать как в акциях не хочется.
Купить облигации сейчас можно за пару минут прямо с телефона.

Главное - понимать основы. А мы поможем разобраться без заумных терминов.

Почему вообще стоит обратить внимание на облигации?

Представьте, вы даёте в долг компании или государству, а взамен получаете стабильный процент и возврат всей суммы в срок. В отличие от акций, вы не становитесь совладельцем, а выступаете кредитором с правом на погашение и купон. Такой вариант подходит, если нужна предсказуемость: например, у вас есть 300–500 тысяч «подушки», и вы не хотите рисковать. Портфель надёжных облигаций в таком случае — спокойный и понятный вариант.

С чего начать

Шаг 1. Открыть брокерский счет

Без него облигации не купить: даже в банке вы всё равно пользуетесь брокером. Сейчас всё оформляется онлайн — устанавливаете приложение, проходите идентификацию и через 10–20 минут счёт открыт.

Подойдёт любой крупный брокер: Сбер, ВТБ, Альфа, Финам, БКС и другие. Отличаются они интерфейсом, комиссиями и сервисами, но покупать и продавать бумаги можно везде.

Совет: Если смотрите на долгий срок, сразу изучите тарифы: у одних есть плата за хранение, у других — только за сделки. Выбирайте того, кто не съест прибыль комиссиями.

Шаг 2. Понять, какие облигации подойдут именно вам

На какой срок готовы вложить деньги?
Есть выпуски на год, на 1–3 года и на 5 лет и дольше. Длинные обычно дают большую доходность, но сильнее реагируют на изменение ставок в экономике.

Кто выпускает облигацию?
ОФЗ — самый надёжный вариант. Крупные компании с устойчивыми рейтингами тоже подходят. Если эмитент малоизвестный, с подозрительной историей или финансовыми проблемами, риск заметно выше.

Что для вас важнее: стабильность или доходность?
Для спокойного вложения ищите фиксированный купон и проверенных эмитентов. Если хотите повышенную доходность — смотрите бумаги с плавающим купоном или более рискованные корпоративные выпуски, понимая, что вероятность неприятностей выше.

Шаг 3. Сделать заявку и приобрести

Когда нашли подходящую бумагу — приступайте к покупке. В приложении это выглядит почти как заказ в «Яндекс.Еде»:
— выбираете облигацию
— указываете количество (обычно кратно номиналу — чаще 1 000 рублей)
— подтверждаете заявку

Через несколько минут бумаги появятся в портфеле, а деньги спишутся со счёта.

Цена на рынке может отличаться от номинала — выше или ниже. Если выбираете «рыночную цену», покупка происходит сразу. Лимитная заявка выполняется только тогда, когда рынок дойдёт до указанной суммы. Новичкам удобнее начинать с рыночной — быстрее и без лишних настроек.

Главное — не гнаться за самой высокой доходностью в списке. Иногда в топе оказываются бумаги с доходностью 18–20% — и это тревожный звоночек. Такие ставки бывают, когда:

- у эмитента серьёзные проблемы с деятельностью

- срок погашения — через пару месяцев, а номинал уже падает

- или это просто малоизвестный выпуск, который почти никто не покупает

Если что-то непонятно — не стесняйтесь почитать условия выпуска. В приложении брокера они почти всегда есть во вкладке «Описание»

А что потом — просто ждать?

Не совсем.
После покупки облигаций не нужно сидеть у экрана.
Вам останется получать купоны, изредка смотреть, не случилось ли что-то серьёзное с эмитентом, и решить, что делать после погашения: оставить деньги в бумагах или выбрать другой инструмент.

Новички часто думают, что придётся всё контролировать круглосуточно. На практике достаточно раз в месяц заглянуть в портфель, если у вас госбумаги или надёжные корпораты. Это спокойная стратегия, где главное — выдержка.

И в какой-то момент вы замечаете: деньги приносят доход просто потому, что вы не раскидали их по мелочам, а пустили в работу. Маленький, но ощутимый шаг к финансовой свободе.

Правила использования криптовалюты в России поменялись с 1 января 2025 года.

Раньше многие ориентировались на разрозненные разъяснения, но теперь цифровая валюта получила юридический статус.

Разберем, какие операции легальны, где начинаются ограничения и как правильно учитывать доходы.

Как теперь определяется криптовалюта

По российскому праву криптовалюта - это имущество, а не валюта и не средство расчетов. Эту позицию закрепляют:

•статья 128 Гражданского кодекса РФ,

•закон № 115-ФЗ о противодействии отмыванию доходов,

•закон № 259-ФЗ о цифровых финансовых активах.

Владеть криптой можно, передавать ее в дар или наследство - тоже.
Но использовать в расчетах внутри России нельзя: оплачивать товары и услуги цифровой валютой запрещено.

Что гражданам разрешено делать легально

Несмотря на ограничения, возможности есть. Разрешено:

•покупать и продавать криптовалюту,

•хранить ее на бирже, в электронном или аппаратном кошельке,

•получать в дар или в наследство,

•майнить при соблюдении условий.

С майнингом действуют отдельные правила.
Физическим лицам разрешено добывать криптовалюту, если энергопотребление не превышает 6000 кВт·ч в месяц.
Юрлица и ИП могут заниматься майнингом официально, если включены в реестр операторов майнинговой инфраструктуры.

Что остается под запретом

Главный запрет остается неизменным: нельзя расплачиваться криптовалютой. Ни магазины, ни сервисы, ни частные лица не могут принимать цифровые монеты за товары или услуги. Такие сделки считаются незаконными.

Почему это важно ?
Потому что юридически оплата считается незаконной. Например, если человек купил что либо за криптовалюту, то продавец может через суд потребовать оплату в рублях.

Как рассчитываются налоги с операций

Заработок от криптовалюты облагаются налогом на доход по прогрессивной ставке НДФЛ. Применяются следующие уровни:

•до 2,4 млн ₽ - ставка 13%;

•2,4–5 млн ₽ - 15%;

•5–20 млн ₽ - 18%;

•20–50 млн ₽ - 20%;

•свыше 50 млн ₽ - 22%.

Доход - это разница между ценой покупки и продажи, либо выгодный обмен одной монеты на другую. Брокеры налог не удерживают, поэтому человек обязан декларировать прибыль самостоятельно.

Пример расчета налога

Предположим, весь годовой доход человека (включая крипту) составил 6 200 000 ₽.

Распределяем по уровням:

1.     Первые 2 400 000 ₽ → 13%:
2 400 000 × 13% = 312 000 ₽.

2.     Следующие 2 600 000 ₽ (от 2,4 до 5 млн) → 15%:
2 600 000 × 15% = 390 000 ₽.

3.     Оставшиеся 1 200 000 ₽ (от 5 до 6,2 млн) → 18%:
1 200 000 × 18% = 216 000 ₽.

Итог:
312 000 + 390 000 + 216 000 = 918 000 ₽.

Так работает прогрессивная система: доход разбивается по уровням, и каждый уровень имеет свою ставку.

Какие документы нужны для отчетности

ФНС принимает только подтвержденные данные. К декларации 3-НДФЛ стоит приложить:

выписки со счетов, на которые пришли рубли от продажи крипты,

отчеты криптобиржи о сделках,

скриншоты операций с датами и комиссиями.

Сдать декларацию за 2025 год нужно до 30 апреля 2026 года.

Российское регулирование криптовалюты не дает полной свободы, но и не пытается закрыть рынок окончательно. Если действовать в рамках закона и не играть в подпольщика, работать с криптовалютой в России вполне реально и без лишних приключений.

Гость выпуска - Дмитрий Смирнов, частный инвестор и блогер, который в 27 лет собрал портфель более 30 млн рублей и открыто показывает, как им управляет.

➡️ В новом выпуске вы узнаете:

🔍 Какие активы дают регулярный денежный поток и не «съедаются» инфляцией;

🔍 Сколько нужно капитала, чтобы получать 200–400 тыс. ₽ в месяц;

🔍 Облигации как «вторая зарплата»;

🔍 Реалистичный план накоплений при доходе семьи 150 тыс. ₽: сколько откладывать и во что инвестировать;

🔍 «Правило 4%» по-русски: почему оно ломается и как учитывать «чёрных лебедей»

🎙 Полный разговор о деньгах, возрасте, рисках и личной стратегии - уже на канале .

#подкастБАЗАР

🎙Ещё больше выпусков:

-

📱 ВКонтакте

💻 RUTUBE

🎧И аудиоподкастов👇:

📱 Яндекс Музыка

📚 Литрес

📱 Spotify

📱 Telegram Mave.Stream

На крипторынке тысячи монет, но в реальности внимание инвесторов держится вокруг нескольких проектов.

Именно они формируют движение рынка, задают настроение и попадают во все рейтинги криптовалют.

Понимать, какие цифровые активы считаются ключевыми и почему, важно каждому, кто только начинает разбираться в крипте.

Это помогает не гоняться за случайными токенами, а видеть общую картину.

Почему одни криптовалюты популярны, а другие
исчезают

Цена сама по себе мало что значит.
Сегодня курс высокий, завтра - минус 40 %.
Популярность криптовалюты - это комбинация нескольких факторов:

• насколько проект полезен и зачем он
вообще нужен;

• сколько людей им реально пользуются;

• какая капитализация и насколько стабилен рынок вокруг него;

• какой объем торгов - то есть насколько активна биржевая жизнь;

• есть ли вокруг монеты экосистема или это просто одиночный токен.

Если соединить эти параметры, станет
более понятно, почему одни активы входят в любой актуальный рейтинг
криптовалют, а другие исчезают в никуда.

Bitcoin (BTC)

Биткоин стал отправной точкой для всей криптоиндустрии.
Его добывали на домашнем оборудовании, пока рынок не вырос
настолько, что майнинг перестал быть выгодным для обычных пользователей.
Сегодня это актив с рекордной капитализацией, который фактически служит мерилом
всего рынка.
В обращении на 2025 год: более 19 млн BTC.

Ethereum (ETH)

Ethereum сделал следующий шаг в развитии
блокчейна: помимо оплаты, он стал платформой для приложений, смарт-контрактов и автоматизации процессов.
В обращении: свыше 120 млн ETH.

Tether (USDT)

USDT - самый массовый стейблкоин,
привязанный к доллару. За ним стоит компания Tether Limited, которая
обеспечивает монету резервами в наличных, ценных бумагах и других активах.
В обращении: более 83 млрд USDT.

USD Coin (USDC)

Конкурент USDT, разработанный Circle.
Также привязан к доллару и поддерживается крупными инвесторами и рядом известных платформ, включая Coinbase.
В обращении: около 25,7 млрд USDC.

Ripple (XRP)

Ripple создавался специально для
финансовых компаний как альтернатива международным переводам SWIFT. Проект использует собственную сеть XRP Ledger, обеспечивающую низкие комиссии и высокую скорость.
В обращении: примерно 53 млрд XRP.

Toncoin (TON)

TON тесно связан с экосистемой Telegram.
Первые разработки делали братья Дуровы, позже проект вырос в отдельную сеть и вернулся в мессенджер уже как полноценная инфраструктура.
В обращении: более 3,5 млрд TON.

Solana (SOL)

Изначально ее создавали как платформу для
приложений и смарт-контрактов, но проект быстро привлек крупные инвестиции и стал одним из самых технологичных блокчейнов.
В обращении: более 412 млн SOL.

TRON (TRX)

Проект TRON стал крупным игроком в сфере
контента и развлечений. Известные бренды и отдельные страны используют его для своих цифровых активов.
В обращении: около 89 млрд TRX.

Polkadot (DOT)

Polkadot создали бывшие разработчики
Ethereum. Основная идея - объединить разные блокчейны в единую экосистему и упростить запуск новых сетей.
В обращении: примерно 1,2 млрд DOT.

Cardano (ADA)

Проект изначально развивали академики и
исследователи экономики. Научный подход к созданию блокчейна сделал сеть устойчивой и удобной для приложений и смарт-контрактов.
В обращении: более 35 млрд ADA.

Если только начинаете разбираться в криптовалютах, важно не пытаться охватить все сразу. Рынок большой, шумный и иногда запутанный - это нормально.

Начните с простого: поймите, как работают основные монеты, зачем они нужны и что за ними стоит.

Когда видите, что проект реально развивается и у людей есть объективные причины им пользоваться, становится проще отличать
надежные активы от тех, что живут только на хайпе.
А дальше дело техники: чем лучше понимаете основу, тем увереннее чувствуете себя в этом рынке.

Гость выпуска - Леонид Вакеев, вице-президент ВТБ и начальник управления по работе с инвесторами.

➡️ В новом выпуске подкаста:

• Как изменилось финансовое положение российских компаний после периода высокой ставки и почему системных рисков накопилось меньше, чем ожидалось.

• Почему обсуждаемая доля прибыли, уходящая на обслуживание долга, не является критическим сигналом сама по себе.

• Как санкции перестроили внешнюю торговлю и почему полная изоляция российской экономики оказалась невозможной.

• Почему рост банковского сектора замедляется и куда будет смещаться финансирование бизнеса в ближайшие годы.

• Что определяет динамику рубля - от экспортной выручки до активности carry-trade.

🔊 Также вы узнаете:

→ что будет с денежной массой и инфляцией в 2025-2026 годах.

→ какие отрасли остаются уязвимыми из-за высокой долговой нагрузки;

→ как изменились подходы бизнеса к финансированию проектов;

🎙 Полный разговор о состоянии экономики, роли банков и перспективах фондового рынка - уже на канале .

#подкастБАЗАР

🎙Ещё больше выпусков:

-

📱 ВКонтакте

💻 RUTUBE

🎧И аудиоподкастов👇:

📱 Яндекс Музыка

📚 Литрес

📱 Spotify

📱 Telegram Mave.Stream

С 1 декабря заработает новая система расчета утильсбора.


Формально ее вводят ради обновления подходов и поддержки локального производства, но по факту изменения ударят по любому, кто покупает автомобиль мощнее 160 л. с. - даже если речь идет о подержанной машине несколько лет от роду.

Разберем, что именно меняется, как вырастут платежи и какие модели могут исчезнуть с рынка.

Что такое утильсбор по сути

Это разовый платеж, который взимается с каждой машины, произведенной или ввезенной в Россию. По идее, этими деньгами покрываются будущие расходы на утилизацию авто.

Платят его:

производители, собирающие машины в России (закладывают в цену),

импортеры, которые привозят авто,

частные покупатели - если ввозят машину сами.

Что меняется с 1 декабря

Раньше при расчете использовали два параметра: возраст и объем двигателя.
Теперь появляется третий - мощность.

Для машин до 160 л. с. льготные коэффициенты сохраняются:

•₽3 400 - новое авто,

•₽5 200 - старше 3 лет.

Но все, что мощнее 160 л. с., перестает считаться льготным. Для таких машин включаются коммерческие коэффициенты, которые выше в разы.

Приведем примеры:

•двигатель до 1 л, но мощность >160 л. с., до 3 лет - коэффициент 12,8 → от ₽256 000,

•то же авто старше 3 лет - коэффициент 23,7 → от ₽474 000,

•объем 1-2 л - ₽750 000-1 240 000,

•объем 2-3 л - ₽1,9-2,88 млн.

В 2026 году ставки снова вырастут - ориентир 15-20%.

Почему власти вводят новые правила

Официально - для поддержки локального автопрома и сокращения серого импорта.
Представители министерств говорят, что «существенного роста цен» ждать не стоит.


Но не все так просто…

Что будет с рынком

Если посмотреть объективно, то новые коэффициенты утильсбора фактически выдавливают из рынка целый пласт моделей и прежде всего мощные семейные авто, гибриды и крупные кроссоверы. По отдельным моделям рост итоговой стоимости может доходить до нескольких миллионов рублей, потому что размер утильсбора становится сопоставим с ценой самой машины.

Особенно заметно изменения ударят по параллельному импорту: машины, которые раньше завозили массово, теперь окажутся в зоне, где ввоз просто перестанет иметь смысл. Это касается и гибридов, и минивэнов, и ряда популярных моделей среднего сегмента.

Большая часть семейных авто с мощностью выше 160 л. с. рискует попросту исчезнуть из доступного ассортимента - новые расчеты делают их экономически нерентабельными. На практике это означает, что людям придется либо переходить в сегмент менее мощных машин, либо платить в разы больше.

Если кратко, то новая логика утильсбора перестраивает весь рынок - и делает мощные автомобили товаром, который большинство покупателей просто не сможет себе позволить.

И получается, что

•Машины мощнее 160 л. с. резко подорожают.

•Семейные авто, минивэны и кроссоверы среднего сегмента могут исчезнуть.

•Параллельный импорт станет практически недоступным.

•Рост спроса уйдет в б/у сегмент.

•Даже до 1 декабря возможен скачок цен - перекупщики скорее всего успеют заложить новые ставки заранее.

Поделитесь мнением в комментариях, согласны ли вы с тем, что утильсбор это фактически инструмент регулирования рынка и об экологии здесь даже нет и речи ?

Недавно ЦБ объявил о новом уровне контроля за переводами по Системе быстрых платежей.
Теперь операции на сумму свыше ₽200 000 будут проходить дополнительную проверку - но не все подряд, а только те, которые выглядят подозрительно.

🔍 Что именно будут проверять
Под контроль попадут ситуации, когда человек сначала переводит крупную сумму самому себе через СБП, а потом - в тот же день - отправляет деньги другому человеку, с которым раньше не было переводов хотя бы полгода.
По сути, проверка коснется не первого перевода, а второго - того, что идет “незнакомому” получателю.

💡 Зачем это нужно
По словам ЦБ, мошенники начали использовать новую схему: они убеждают жертву “для безопасности” перевести деньги сначала себе, чтобы “зафиксировать средства”, а потом отправить “в безопасный банк” - на самом деле, злоумышленникам.
Чтобы отсечь такие операции, банки получили право временно приостанавливать подозрительные переводы и проверять их на признаки обмана.

📊 Какие еще операции считаются рискованными
В обновленном списке признаков мошенничества, который действует с 1 сентября, уже есть похожие сценарии:

•перевод самому себе более ₽200 000 перед снятием наличных;

•выдача денег в непривычное время суток или в необычном месте;

•резкий рост количества сообщений и звонков с новых номеров перед операцией;

•снятие наличных сразу после оформления кредита.

🚫 Что это значит для обычных пользователей
Проверка не означает блокировку всех крупных переводов.
Если вы переводите деньги знакомым или делаете обычные операции, система не вмешается.
ЦБ подчеркивает: контроль касается только цепочек, характерных для мошеннических схем, а не рядовых платежей.

⚖️ Главное - не паниковать
Если ваш перевод задержали, банк обязан уведомить вас и запросить подтверждение. Обычно все решается быстро: нужно лишь подтвердить операцию в приложении или по телефону.

📱 Как себя обезопасить

Не выполняйте “инструкции безопасности” из звонков.

Не переводите деньги “самому себе по просьбе службы безопасности банка” - это фишинговый прием.

Всегда проверяйте, кто получает перевод: СБП мгновенно показывает имя и банк получателя.

Напишите в комментариях, считаете ли вы, что эти проверки помогут реально сократить количество мошенничеств ?

➡️ В новом выпуске - самые острые выводы по фондовому рынку:

• Как портфель может работать эффективнее при концентрации в нескольких позициях, а не в десятках бумаг.

• Что делает X5, Ленту и Белугу самыми устойчивыми идеями внутри потребительского сектора.

• Какие сигналы говорят о слабости Магнита.

• Почему OZON остается одной из самых быстрорастущих компаний, даже несмотря на риски оборотного капитала.

• Как Сбербанк показывает рекордную процентную маржу и почему рынок оценивает его ниже балансовой стоимости.

🔊Также разобрали

Полюс, Лукойл, Новатек, Яндекс, АФК Систему, МТС, Газпром и Совкомбанк, компании от сырья и энергетики до технологий и банков.

Обсудили, какие сегменты дадут рост в 2026 году, какие уже перегреты, и где рынок недооценивает реальные риски и многое другое !

🎙Это второй спецвыпуск - снова без цензуры и без попыток сгладить углы.

Смотрите на канале БАЗАР.

🔥Будет жарко🔥

#подкастБАЗАР

🎙Ещё больше подкастов:

-

📱 ВКонтакте

💻 RUTUBE

#подкастБАЗАР