Первичный рынок облигаций, неделя 19-23 октября
Итоги рынка облигаций кратко: размещения, рейтинги, решение ЦБ по ставке
📊 Размещения
▪️ X5 $X5 003Р-23 $RU000A10F9F8 с 14,5% до 14,4%, 15 млрд руб, на бирже с 19 октября
▪️ ДОМ.РФ $DOMRF 002P-11 $RU000A10GEC3 с КС+1,3% до КС+1,2%, 55 млрд руб, на бирже с 21 октября
▪️ Россети $FEES 001Р-24R $RU000A10GEW1 с 1,6% до 1,4% годовых на индексируемый по RUONIA номинал, 14 млрд руб
▪️ ФосАгро $PHOR БО-03-03 $RU000A10GEU5 в юанях, 1,8 млрд юаней, и БО-03-02 $RU000A10GEV3 в долларах, 170 млн долларов, с 9,2% до 8,95%
▪️ Акрон $AKRN БО-002Р-04 $RU000A10GE36 в юанях под 8,85%, 900 млн юаней
▪️ Славянск ЭКО 001Р-05 $RU000A10GED1 под 20%, 350 млн руб
▪️ ЭкономЛизинг 002Р-04 $RU000A10GE69 под 23%, 100 млн руб
▪️ Сегежа $SGZH 004Р-01R $RU000A10G1X7 под 21% до оферты в январе 2027 года при ориентире до 21%, без сужения. По данным биржи на конец недели продано 14,6 млн из 1 млрд руб
#базарразбор #расту_сбазар #облигации #размещение #итогинедели #ключеваяставка #рейтинги
📋 Книги недели, размещение впереди
▪️ ЭкоНива 001Р-04 при ориентире 17,5–18%, заявки принимали до 22 октября, итоговую ставку увидим при размещении 26 октября
▪️ Ростелеком $RTKM 001Р-29R под КС+1,35%, 15 млрд руб, на биржу 27 октября
▪️ Эн+ Гидро $ENPG 001РС-11 с КС+2,5% до КС+1,9%, 18 млрд руб, на биржу 27 октября
▪️ МТС $MTSS 003Р-04 с КС+1,8% до КС+1,45%, 30 млрд руб, на биржу 27 октября
▪️ Легенда 002Р-08 с 21,5% до 21%, 1,1 млрд руб, на биржу 27 октября
‼️ Ключевая ставка
23 октября Банк России сохранил ключевую ставку 14%. В базовом прогнозе ЦБ средняя ставка в 2027 году 12,5–13,5%, инфляция в 2027 году 4%. Следующее заседание 18 декабря.
📉 Рейтинги
▪️ Эксперт РА понизил РЕГИОН-ПРОДУКТ с ruB− до ruC, прогноз развивающийся, статус «под наблюдением»
▪️ Эксперт РА повысил Фордевинд с ruBB+ до ruBBB−
▪️ Альфа-Лизинг получила ruAA− у Эксперт РА, прогноз позитивный
▪️ Новые рейтинги выпусков получили Акрон ruAA, X5 ruAAA у Эксперт РА и AAA у НКР, ДОМ.РФ ruAAA, ФосАгро ruAAA, Россети AAA у АКРА
⚠️ Неисполнение обязательств: по ленте раскрытий сообщения опубликовали не меньше 11 эмитентов
Мои статьи на Finbazar за эту неделю:
▪️ Размещение облигаций ЭкоНива 001Р-04: молоко подешевело, долг вырос до пяти EBITDA
▪️ Размещение облигаций Россети 001Р-24R: необычный подход к ставке купона
▪️ Размещение облигаций Европлан 001Р-11: разбор лизинга
▪️ Размещение облигаций МТС 003Р-04: стройка под 5G и дивиденды больше прибыли
▪️ Размещение зелёных облигаций Эн+ Гидро 001РС-11
Календарь облигаций, отчётности и AI-ассистент на Finolive
* * *
Разбираю облигации каждый будний день на основе финансовой отчетности, без инфошума в тг-канале Finolive
