#купонныйдоход — посты и обсуждения

К сожалению или к счастью, я так и не научился уделять внимание трудовым моментам в отпуске. На то они и #инвестиции, чтобы жить. На то он и отпуск - полное игнорирование деятельности и максимальный фокус на близких. Но рынок не отдыхает, особенно ВДО сегмент...

После продолжительного отрыва от цифр, первым делом обновляю динамику по проектам, портфелям и привожу в соответствие все запятые в таблицах.

Сходу заметил примечательный факт - сдвиг доходности: относительно надежные бумаги демонстрируют результаты лучше ВДО, которые находятся под жесточайшим давлением и это видно невооруженным взглядом. Будем разбираться.

Непосредственно про портфели. На данный момент в Базаре отслеживаю динамику нескольких сборок по облигациям:

💸Золотая ВДО (ВВВ+ и ниже)
💸Золотая Аблигация (бумаги “А” рейтинга)
💸Золотая Гарантия (АА и выше)

В каждом из них 10 облигаций, прошедших два этапа отбора по таблице. То есть, финансовые #показатели лучше конкурентов, имеют суммарно оценку выше среднего, а выпуски по доходности на единицу времени лучше остальных в соответствии с методологией, которая постоянно совершенствуется.

Все цифры можно наглядно отсмотреть на скриншотах. Портфели приведены к общей дате старта, 12.12.2025, равная сумма, но разные параметры по рейтингу. Методология отбора идентичная. По доходности сравниваю с $TMOS и $LQDT.

💰Самые прибыльные по всем трем портфелям бумаги:
ПИР БО-03-001Р $RU000A10BP87

Бианка Премиум БО-02 $RU000A10B5A1

Интерлизинг 001Р-11 $RU000A10B4A4

ТЕХНО Лизинг 001Р-07 $RU000A10BBG1

УралКуз 001Р-03 $RU000A10DBV6

ВИС ФИНАНС БО П09 $RU000A10C634

Балтийский Лизинг БО-П15 $RU000A10ATW2

Главная мысль.
Примечательно, что портфель с #вдо, где совокупная купонная доходность на порядок выше остальных, уступает портфелю «Аблигация», где бумаги Рейтинга “А”. И перевес случился в моменте, под давлением широких масс и спекуляций. Обоснованно или нет, не могу сказать, так как не погружался дальше отчетов, однако Кронос $RU000A10EAQ6, АПРИ $RU000A10E5C4 и Оил Ресурс $RU000A10DB16 стерли свою доходность последнего полугодия.

Для наглядности, открыл ещё раз отчет Оил Ресурс $RU000A10AHU1, по показателям выглядит все сносно: выручка растёт, маржа валовая, как и чистая, прибавили год к году. Просрочек нет, процентная нагрузка приемлемая, один лишь красный флаг в моей системе - рост долга на 78,9%, но у кого сейчас иначе. Ах да, 4 триллиона я в #капитал обычно не вписываю, так как ломается коэффициент от таких запредельных значений, видимо, этот факт как красная тряпка для многих аналитиков.

Рынок перегибает по Оил Ресурсу или распродажа оправдана?

Раньше спред между портфелями был примерно одинаковым (в пользу ВДО) на разных временных промежутках, что было логично. Но будем наблюдать за динамикой далее. Основная задача - отслеживание методологии и усовершенствование показателей оценки, опираясь на реальные доходности облигаций, поиск корреляций и улучшение навыков отбора бумаг в будущем.

Присоединяйтесь в Пульсе, будем вместе инвестировать и находить самые выгодные сочетание риска и доходности!

Примечание:
А спонсор этого отпуска - кредитная карта. Когда закрою беспроцентный период поделюсь кейсом с цифрами, сколько удалось сэкономить, используя деньги банка, пока капает #купонныйдоход.

#расту_сбазар #обзор #портфель

Облигация — это долговая ценная бумага: вы даёте в долг компании или государствуи получаете:

📌возврат суммы в оговорённый срок;

📌регулярные выплаты процентов (купоны).

📈Как заработать на облигациях?

1️⃣Купонный доход — регулярные выплаты (например, 8 % годовых).

2️⃣Реинвестирование купонов — вкладываете полученные купоны в новые облигации. Запускается эффект сложного процента: капитал растёт быстрее за счёт капитализации дохода.

3️⃣Изменение стоимости — покупаете дешевле, продаёте дороже. Например: купили за 950 руб., продали за 980 руб. → прибыль 30 руб. на бумагу. Но в облигациях волатильность низкая.

Виды облигаций

🇷🇺ОФЗ (государственные) — самые надёжные (эмитент — Минфин РФ).

🏘Муниципальные — чуть выше риск и доходность (выпускают регионы).

🚛Корпоративные — выше доходность, но зависит от надёжности компании («РЖД», «Сбер» и др.).

💵Еврооблигации — в иностранной валюте, помогают диверсифицировать риски.

Плюсы

✅ Предсказуемый доход.
✅ Надёжность (особенно у гособлигаций).
✅ Ликвидность — легко купить/продать.
✅ Возможность увеличить доходность через реинвестирование и торговлю.

Минусы

❌ Ограниченная доходность (обычно ниже акций).
❌ Риск дефолта (особенно у корпоративных).
❌ Инфляционный риск (если инфляция > доходности).
❌ Рыночный риск (цена может упасть из‑за ставок).

Краткий итог:

Облигации подходят для тех, кто хочет:

✅стабильно зарабатывать на купонах;

✅приумножать капитал через реинвестирование;

✅зарабатывать на разнице цен;

✅минимизировать риски и диверсифицировать портфель.

❗не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией ❗

#облигации #инвестиции #финансы #ОФЗ #купонныйдоход #реинвестирование

Два дня назад сделал очередную покупку в портфель — приобрел облигации Селигдара по номиналу. Делюсь мыслями, почему выбор пал на этого эмитента. Зачем смотрю на Селигдар? Компания — один из крупнейших производителей золота в России, занимающий лидирующие позиции в отрасли. Это не просто «золотая» история, а диверсифицированный холдинг с собственными месторождениями и низкой себестоимостью добычи (ниже средней по отрасли). Почему именно облигации? 1. Стабильность: Золотодобыча — защитный сектор. Даже в кризис золото остается ликвидным активом, а компании с низкой долговой нагрузкой (как Селигдар) чувствуют себя уверенно. 2. Доходность: Купонная доходность находится на привлекательном уровне. Покупая по номиналу, мы фиксируем эту доходность до погашения. 3. Кредитное качество: У компании хорошая кредитная история и прозрачная структура. Регулярно отчитываются, платят по облигациям всегда вовремя. Итог: Добавил в кубышку надежный инструмент с комфортным денежным потоком. Теперь буду ждать зачисления купонов. А вы следите за долговым рынком или предпочитаете акции золотопромышленников? 👇 #Селигдар #Облигации #Инвестиции #Золото #ФондовыйРынок #Портфель #КупонныйДоход