Сейчас на рынке происходят интересные и не совсем позитивные тенденции:
1. Рынок акций перестал реагировать на геополитические подвижки.
2. Есть намеки на выход рынка нефти из острого дефицита, что ударит по ценам (и по нашим нефтегазовым доходам).
3. На рынке ВДО (высокодоходных облигаций) происходит просто истерия.
Обычно в такие эмоциональные моменты люди принимают самые неверные решения. Кто-то режет позиции на общем бегстве, а кто-то, видя убытки, берет на себя еще больше риска и уходит в еще больший минус.
Поэтому я решили собрать модельный портфель чисто из ОФЗ, чтобы получать купон почти каждые 2 недели. Регулярный денежный поток сегодня крайне важен на рынке.
Я считаю, что текущие доходности близки ко дну. Хоть и не исключаю, что можем временно увидеть доходность и 17%+. Но даунсайд в ОФЗ сегодня куда меньше, чем апсайд. К тому же купонная доходность во многих выпусках >15%, что больше, чем в базовых фондах ликвидности и вкладах.
👇 Собрал(а) список из 14 выпусков:
1) ОФЗ 26254 | Купон: 15,56% | Погашение: 03.10.2040 | Эфф. доходность: 16,61%
2) ОФЗ 26225 | Купон: 11,42% | Погашение: 10.05.2034 | Эфф. доходность: 16,29%
3) ОФЗ 26247 | Купон: 15,33% | Погашение: 11.05.2039 | Эфф. доходность: 16,64%
4) ОФЗ 26248 | Купон: 15,38% | Погашение: 16.05.2040 | Эфф. доходность: 16,58%
5) ОФЗ 26250 | Купон: 15,07% | Погашение: 10.06.2037 | Эфф. доходность: 16,69%
6) ОФЗ 26212 | Купон: 7,60% | Погашение: 19.01.2028 | Эфф. доходность: 14,2%
7) ОФЗ 26233 | Купон: 10,82% | Погашение: 18.07.2035 | Эфф. доходность: 15,93%
8) ОФЗ 26240 | Купон: 12,10% | Погашение: 30.07.2036 | Эфф. доходность: 16,11%
9) ОФЗ 26251 | Купон: 11,25% | Погашение: 28.08.2030 | Эфф. доходность: 15,51%
10) ОФЗ 26235 | Купон: 8,24% | Погашение: 12.03.2031 | Эфф. доходность: 15,57%
11) ОФЗ 26246 | Купон: 14,87% | Погашение: 12.03.2036 | Эфф. доходность: 16,66%
12) ОФЗ 26230 | Купон: 13,54% | Погашение: 16.03.2039 | Эфф. доходность: 16,31%
13) ОФЗ 26245 | Купон: 14,78% | Погашение: 26.09.2035 | Эфф. доходность: 16,66%
14) ОФЗ 26228 | Купон: 9,40% | Погашение: 10.04.2030 | Эфф. доходность: 15,3%
☝️ Для вашего удобства также прикрепили картинку с разбивкой на примере в 100 000 руб., чтобы выплаты были примерно одинаковыми.
Единственный минус: чтобы выплаты шли регулярно (почти каждые 2 недели), приходится брать и выпуски с небольшой текущей купонной доходностью. Если хотите убрать этот изъян — можно увеличить долю в других выпусках, но тогда придется смириться с меньшей частотой выплат.
Моё мнение:
В целом такая «лесенка» ОФЗ фиксирует >16% на годы вперед, дает регулярный денежный поток и не несет кредитного риска. Это отличный вариант для тех, кто устал от волатильности акций и хочет спать спокойно, зная, что купоны капают на счет каждые две недели.
Прошерстили все ОФЗ на рынке ради сбора такого портфеля. Думаю, это точно заслуживает ваших реакций 👍
Следующим постом планирую затронуть геополитический трек и что стоит ждать / чего опасаться на рынке.
А вы как предпочитаете получать доход — редкими, но жирными купонами, или регулярной «капелью» каждые две недели? Делитесь в комментариях 👇
🚫 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#офз #облигации #инвестиции #пассивныйдоход #купон #портфель #финансы #рынки #мосбиржа #мнение
