Life_Investor
Евгений
На платформе с 12.08.25
Я обычный частный инвестор, который уже более 6 лет создаёт капитал на нашем рынке и открыто показывает все свои результаты.
Через неделю (25 сентября) у меня будет очередная зарплата💰Начинаю заранее готовиться к покупкам и хочу показать вам свой список бумаг, куда планирую вложить деньги😎
💼Мой портфель
Инвестирую я больше 6,5 лет и дважды в месяц с зарплаты и аванса покупаю активы. Вот так сейчас выглядит мой портфель (скрин👆 из сервиса учёта инвестиций прилагаю).
Портфель держится выше 10 млн р, его общая прибыль превышает 800тр.
🎯 Цель у меня одна — создать денежный поток.
Купоны, дивиденды, проценты — всё, что капает, не вставая с дивана. Хочу перестать работать. Мне скоро 40, и я устал тратить по 8 часов в день на чужие задачи. Жизнь проходит, а я хочу финансовую независимость. Собственно, ради этого и инвестирую.
Что буду покупать❓
Роста рынка акций нет уже несколько месяцев. К тому же сегодня ночью Трамп подписал законопроект об "адских" санкциях против РФ😡
Так что как и в прошлый, и в позапрошлый раз — выбираю только защитные инструменты. Акции мне сейчас не интересны. Война, санкции, высокая ставка ЦБ — всё это с нами надолго. Я не верю, что в таких условиях рынок акций может полноценно расти.
Мантра «сейчас дёшево, надо брать» меня не вдохновляет. Практика показывает: лучше покупать то, что растёт и приносит доход прямо здесь и сейчас, а не обещает когда-то потом. Поэтому я продолжаю наращивать облигации❗️
Какие конкретно облигации отобрал❓
После заявления главы набсовета Московской биржи Сергея Швецова на фоне дефолта Евротранса: «Взять и занять десятки миллиардов рублей у граждан, а потом уйти в тень, перестать платить, не давать никакой информации — если мы это пропустим, выстроится очередь желающих сделать так же», — подходить к выбору облигаций стоит ещё жёстче🤨
✅ Мои критерии:
• Тип: обычная облигация с фиксированным купоном
• Погашение: до 3–5 лет
• Цена: ниже или около номинала
• Доходность: выше ключевой ставки ЦБ (от 14%)
• Купоны: ежемесячные
• Рейтинг: от А и выше
• Дополнительно: никаких оферт и амортизаций
Я проанализировал рынок и нашёл несколько бумаг, которые мне нравятся по соотношению риск/доходность.
1️⃣ДелоПортс-001P-05 (RU000A10FZ16)
Лидер экспортной логистики. Зерно — 15% всего российского рынка перевалки. Контейнеры — второе место в стране (11% рынка).
• Погашение: 12.08.2029
• Цена: 100,7% от номинала
• Доходность: 18,09%
• Купон: 17,05% годовых, выплаты 12 раз в год
• Рейтинг: AA
2️⃣Гидромашсервис-002Р-03 (RU000A10FXM4)
Именно на таких компаниях держится импортозамещение и бесперебойная работа ТЭК! Производят насосы, компрессоры, блочно-модульное оборудование для нефтегаза, энергетики и ЖКХ.
• Погашение: 14.08.2028
• Цена: 100,46% от номинала
• Доходность: 18,06%
• Купон: 17% годовых, выплаты 12 раз в год
• Рейтинг: А
3️⃣Авто Финанс Банк-001Р-18 (RU000A10EQ34)
Входит в структуру АВТОВАЗа. Кредитует и розницу, и дилеров. По итогам 2025 года — в ТОП-5 на рынке автокредитования.
• Погашение: 14.03.2029
• Цена: 99,26% от номинала
• Доходность: 16,19%
• Купон: 14,75% годовых, выплаты 12 раз в год
• Рейтинг: АА
Все компании значимые для нашей экономики. Дефолт по ним представить сложно, а если что — господдержка вытянет. Они подходят под мои критерии, и их ещё нет в моём портфеле. Доходность хорошая: под 18% с ежемесячными купонами. Беру все три❗️
📌Заключение
Вот такой план покупок. Активы, на мой взгляд, качественные. Жду 25 сентября и инвестирую в них зарплату.
А что вы думаете о моей подборке❓Делитесь в нашем чате или комментариях👇
Подписывайтесь на мои каналы: МАХ и ТГ
Сегодня на разборе облигации АО «Полипласт». Это главный производитель химических добавок для бетона в России, занимает примерно 70% рынка. Компания системная, 8 заводов по стране.
Например, у меня в 💼портфеле есть Полипласт-П02-БО-16 (скрин👆 из сервиса учёта инвестиций прилагаю).
✅Погашается в мае 2029г
✅Цена 99,9%
✅Доходность около 19% годовых
✅Купон 17,45%, выплаты каждый месяц
✅Рейтинг А
19% — это много. Но когда я посмотрел отчет, стало понятно, почему так щедро платят. Давайте разбираться🧐
📊 ЧТО В ОТЧЕТЕ ЗА ПЕРВУЮ ПОЛОВИНУ 2026
Снаружи — красиво:
✅ Выручка прибавила 22,4%, вышла на 116,4 млрд ₽
✅ Чистая прибыль подскочила на 44,7% до 11,2 млрд ₽
Вроде бы радоваться надо. Но если заглянуть в цифры поглубже — появляется тревога.
🚨 ПРОБЛЕМЫ, КОТОРЫЕ ВАЖНЫ ДЛЯ ДЕРЖАТЕЛЕЙ ОБЛИГАЦИЙ
1️⃣Долги растут быстрее, чем бизнес
За полгода долг вырос на 18% и теперь составляет 277,6 млрд ₽. Это почти в 2,5 раза больше годовой выручки компании. Если пересчитать на EBITDA, то ей нужно больше 4 лет, чтобы закрыть все долги.
2️⃣Проценты по долгам съедают почти всё
Компания еле-еле покрывает проценты по кредитам. Ее операционной прибыли хватает только на то, чтобы заплатить банкам. Если ставка ЦБ не начнет снижаться, всё может стать еще хуже.
3️⃣Денег на счетах — кот наплакал
На конец июня у компании было всего 2,4 млрд ₽ свободных денег. Год назад было почти в два раза больше. При этом неиспользованные кредитные линии тоже сжались с 13,8 до 5,3 млрд ₽. Запас прочности — минимальный.
4️⃣В ближайший год надо отдать 139 миллиардов
Это огромная сумма. Только банкам в 2026–2027 годах нужно вернуть 98 млрд, плюс облигаций и ЦФА — еще около 46 млрд. Основной удар придется на 2027 год — там сразу 35 млрд к погашению. Компания сама признает, что у нее будет дефицит примерно в 60 млрд ₽. Их придется брать где-то еще.
В итоге:
По сути, Полипласт сейчас живет в долг и постоянно нуждается в новых займах, чтобы закрывать старые. Но почти все долги Полипласта (около 90%) с плавающей ставкой❗️Пока ставка высокая, проценты огромные (только за первый квартал 2026г компания заплатила банкам 2 млрд ₽ процентов). Но по мере её снижения долговая нагрузка ослабнет👍
ЧТО ХОРОШЕГО❓
✅ Лидер рынка. 70% всех пластификаторов для бетона в стране — это Полипласт. Конкурентов такого уровня внутри России просто нет.
✅ Бизнес реально растет. Выручка +22%, прибыль +45% — компания умеет зарабатывать и вкладывает деньги в развитие с толком.
✅ Рейтинг пока держится. АКРА подтвердило рейтинг А(RU) со «стабильным» прогнозом. Агентство отметило сильную позицию на рынке и хорошую рентабельность.
✅ Экспорт дает валюту. Около 35% выручки — из-за границы, это приток иностранной валюты, что помогает в текущей ситуации.
✅ Пик капзатрат пройден. Компания много вкладывала в новые заводы в 2024–2025 годах, теперь инвестиции начинают окупаться, и с 2026г ожидается, что свободные деньги у компании начнут появляться.
📌Заключение
Бизнес Полипласта растет и процветает, выручка и прибыль двузначные, доля на рынке огромная — всё красиво👍
Но компания перегружена долгами☹️
Доходность облигаций около 19% годовых — это выше рынка, но это плата за реальный риск: компания будет постоянно рефинансировать долги в ближайшие 1–2 года, и если рынок или банки закроют кран, всё может сложиться плохо.
Рейтинг А(RU) и лидерство на рынке дают надежду, что справятся. Но запас прочности — очень тонкий, и рассчитывать нужно только на себя.
В общем, если берете — только с пониманием всех рисков. И точно не на "всю котлету"😐
Что думаете про Полипласт❓Делитесь в нашем чате или комментариях👇
Я решил разобраться, какие российские компании сегодня находятся под самым серьёзным санкционным давлением, а на кого вообще санкции не накладывали🤔
❌Санкции
Для начал стоит сказать, что Россия является мировым лидером по введённому против неё количеству санкций❗️
По данным на первый квартал 2026г, в санкционных списках числится почти 16 тысяч российских компаний. Основные "поставщики санкций" В РФ - это США, ЕС и Великобритания.
На скрине☝️ таблица, где всё разложено по полочкам: кто страдает больше всего, а кто пока живёт спокойно.
🔴 Красная зона: полный блок
Для этих компаний доступ к международным деньгам, расчётам и работе с иностранцами практически закрыт.
Вот кто в списке:
⛔️Сбербанк
⛔️Т-Технологии
⛔️Полюс
⛔️ВТБ
⛔️Роснефть
⛔️Сургутнефтегаз
⛔️Северсталь
⛔️ЛУКОЙЛ — тут отдельная история: под блоком США и Британии, а Европа дала только частичные ограничения
⛔️Аэрофлот
⛔️Дом.РФ
⛔️АЛРОСА
⛔️Совкомбанк
⛔️МКБ
⛔️БСП
⛔️Совкомфлот
⛔️ЮГК
⛔️iПозитив — под блоком США и ЕС, но Британия почему-то пожалела
В основном это банки, нефтянка, транспорт и промышленность.
🟡 Жёлтая зона: частично под санкциями
Полного блока нет, но отдельные запреты всё равно бьют: то финансирование прикроют, то технологии не продадут, то сделки ограничат.
Вот кто здесь:
⚠️Газпром
⚠️Яндекс
⚠️Новатэк
⚠️Татнефть
⚠️Озон
⚠️МосБиржа
⚠️МТС
⚠️Ростелеком
⚠️Транснефть
Режим мягче, чем у «красных», но расслабляться рано.
🟢 Зелёная зона: этих пока не тронули
Есть компании, которые живут без санкций — доступ к международным рынкам и расчётам сохраняется.
Вот эти счастливчики:
✅Хэдхантер
✅ФосАгро
✅ИКС 5
✅РУСАЛ
✅Интер РАО
✅НЛМК
✅ММК — но тут нюанс: Европа не тронула, а США и Британия влепили блокирующие
✅Мать и Дитя
✅АФК Система
✅ЭН+ Груп
✅Циан
✅МосЭнерго
✅Ренессанс
Как видите, есть компании со смешанным статусом. Тот же ММК: где-то чист, где-то в блоке.
📌Заключение
Если компания в зелёной зоне — это не значит, что она в безопасности навсегда. Логика жёсткая: пока Западу нечем заменить — не тронут. Найдут замену — тронут.
Сейчас уже недостаточно смотреть только на прибыль и дивиденды🤔Санкции — это отдельный и очень важный фактор. Именно он часто решает, насколько бумага доступна, какая у неё ликвидность, будут ли дивиденды и стоит ли вообще в неё инвестировать.
Так что теперь, прежде чем покупать что-то из российских акций, я буду сверяться с этой таблицей. И вам советую.
А вы что думаете❓Делитесь в комментариях👇
Подписывайтесь на мои каналы: МАХ и ТГ
16 сентября МТС утвердила новую дивидендную политику на 2027-2028 годы❗️Для меня это важная новость, так как я держу немалую долю портфеля в акциях МТС (почти 2%, скрин☝️ из сервиса учёта инвестиций прилагаю).
Сразу скажу главное:
МТС больше не будет платить фиксированные 35р на акцию. Теперь размер выплат будет зависеть от того, сколько заработает компания❗
Это одновременно и хорошо, и не очень... Давайте разбираться🤔
Что было раньше❓
Старая политика была простой и понятной: не менее 35р на акцию каждый год. В 2026г мы ровно столько и получили — 35 рублей. Дивдоходность при этом была около 16%👍
Многие покупали МТС именно из-за этой предсказуемости — как облигацию, только с более высокой доходностью.
Что изменилось теперь❓
Новая политика на 2027–2028 годы привязывает выплаты к OIBDA — это операционная прибыль до вычета амортизации и прочих расходов, по сути, показатель того, сколько бизнес зарабатывает «грязными».
Логика такая:
✅На возврат акционерам направляется до 20% годовой OIBDA
✅Из этой суммы 70% идёт на дивиденды, остальные 30% — на выкуп акций (buyback)
✅Минимум, который компания обязуется потратить на дивиденды и выкуп акций — 70 млрд рублей
✅Выплаты будут не реже трёх раз в год, первая — уже в январе 2027-го
Сколько это в рублях❓
Вот тут начинается самое интересное❗️Нюанс в том, что минимальный порог в 70 млрд ₽ включает в себя не только дивиденды акционерам, но и выкуп акций. Поэтому если опираться именно на этот минимальный порог, то сам дивиденд окажется около 24,6 ₽ на акцию — то есть менее 35 ₽😐
Но если OIBDA вырастет, вырастут и дивиденды. Если упадёт — упрёмся в минимальный порог 70 млрд ₽ и получим только 24,6 ₽.
Это справедливо: теперь дивиденды будут напрямую зависеть от того, сколько МТС заработает❗️
Если говорить о текущем прогнозе выплат, то дивиденд будет двузначный, чуть выше 10% годовых. Это неплохо, но пока что меньше, чем было раньше☹️
Однако, гендиректор МТС Инесса Галактионова прямо говорит:
компания растёт, последние пять кварталов OIBDA прибавляет двузначными темпами, и новая политика должна дать акционерам «более ощутимую долю в результатах роста».
📌Заключение
В целом, не могу сказать, что я разочарован новой дивполитикой - дивиденд остаётся двузначным, выплата теперь не 1, а 3 раза в год. Но больше не будет автоматических 35р, а будет сумма, которая зависит от прибыли и это логично. В хороший год — может быть больше. В плохой — меньше❗️
В любом случае, пока я продолжу держать бумаги МТС в портфеле. Первые реальные цифры по дивидендам увидим в январе 2027г, когда компания объявит выплату по новой политике и ждать осталось недолго😎
А вы что планируете делать с акциями МТС❓Делитесь в нашем чате или комментариях👇
Подписывайтесь на мои каналы: МАХ и ТГ
В 2025-м Евротранс выглядел просто идеальной компанией: сеть заправок в Москве, выручка в миллиардах, публичная, в первом котировальном списке, рейтинг «A–»👍
«Надо брать❗️» — примерно так тогда думали многие. Я, честно говоря, тоже поглядывал на их бумаги. Кто бы знал, что через год всё закончится дефолтом😱
Но если разложить историю по полочкам, звоночки звенели задолго до финала. Давай пройдёмся по ним.
🔔7 звонков перед дефолтом «Евротранса»
1️⃣Да, «Эксперт РА» и НРА дали компании «A–». Но есть нюанс: изначально хотели присвоить «BBB+», и только после апелляции компании поставили «A–». Сам по себе рейтинг не фальшивый, но как будто там изначально было не всё гладко.
2️⃣ В феврале 2026-го ФНС заблокировала счета компании из-за долга в 233 млн р. Потом, правда, разблокировали. Но блокировка счетов — это серьёзный удар по репутации. Такое просто так не случается.
3️⃣ 5 марта 2026-го «Эксперт РА» взял рейтинг на паузу и прямо сказал: возможны изменения. Вот в этот момент и надо было перестать успокаивать себя мантрой «у компании же A–, всё будет хорошо».
4️⃣ 18–19 марта компания не выкупила в срок «народные» облигации. Сослались на технический сбой. Но агентство увидело просрочку и тут же опустило рейтинг с «A–» до «C». За один день образ «надёжной компании» испарился.
5️⃣ 6 апреля — новая проблема. По облигациям БО-001Р-07 из 20 р купона вовремя перевели только 1,5 р. Остальное доплатили на следующий день. Формально дефолт был допущен, и НРА понизило рейтинг до «CC».
6️⃣ В июне компания тихо поменяла дивидендную политику: раньше хотели платить раз в квартал, теперь — раз в год, и убрали минимальную планку в 40% от прибыли. После техдефолтов это читалось как «денег нет, но вы держитесь».
7️⃣ 2 июля должны были заплатить 20,5 р по облигации — перевели только 0,86 р. Остальное добивали несколькими траншами. Когда купон приходит не одной суммой, а серией мелких переводов с задержками — это уже не «технический сбой», это кризис с деньгами.
🔥Финал: дефолт
5 августа биржа зафиксировала дефолт по трём выпускам. В тот же день «Сбербанк» объявил, что подаёт на банкротство. Ранее о том же говорил банк «Россия».
К 7 сентября дефолт был официально признан уже по всем выпускам облигаций. Общий долг — 27 млрд рублей, а с учётом цифровых активов — около 36 млрд.
📌Заключение
Самая большая ошибка сейчас — верить, что хороший рейтинг «A–» защитит тебя от всех проблем. Когда дела в бизнесе начинают идти под откос и нет денег на выплаты инвесторам, никакой рейтинг не спасает от дефолта.
Кстати, я лично в облигации «Евротранса» никогда не инвестировал — у меня другие бумаги в 💼портфеле (скрин☝️ из сервиса учёта прилагаю).
Но сама ситуация меня напрягла. Дефолт компании, которая изначально казалась надёжной и безопасной, может оказаться системной проблемой нашего рынка. Теперь буду ещё внимательнее отбирать облигации🤔
А вы попали на дефолт Евротранса❓Делитесь в нашем чате или комментариях👇
Подписывайтесь на мои каналы: МАХ и ТГ
У меня за спиной 6,5 лет инвестирования. Пережил и пандемию, и всё, что началось в 2022-м, видел, как рынок разворачивался туда-сюда несколько раз.
Сейчас 💼портфель перевалил за 10 млн (скрин☝️ из сервиса учёта прилагаю).
А теперь представьте: я снова новичок. На брокерском счете — всего 100 000р. Какой портфель я бы собрал СЕЙЧАС❓
Вот в этой статье я хочу показать вам, с чего я бы начал инвестировать заново, имея полученный опыт.
Времена изменились❗️
6,5 лет назад я бы поставил всё на дивидендные акции. Наш рынок тогда хорошо рос📈, компании исправно платили дивиденды, доходность акций была выше многих других инструментов и никакие облигации или фонды ликвидности рядом не стояли.
Но сегодня — ситуация поменялась🤔
В условиях текущего экономического и геополитического кризиса я бы сделал ставку на безопасные инструменты с гарантированным денежным потоком.
Вот как бы я распределил бы 100 000 рублей. 👇
1️⃣ Защита: фонды ликвидности — 20 000 ₽
6,5 лет научили меня главному: в портфеле всегда должен быть безопасный, ликвидный и защитный инструмент. Именно таким инструментом сейчас является фонд ликвидности.
Это деньги, которые всегда под рукой. Я бы взял фонд ликвидности вроде SBMM или LQDT. Он не даёт просадку, а пока ставка ЦБ высокая, приносит почти 14% годовых. Начисление процентов — каждый день. Если вдруг понадобились деньги — вывел без потерь, переложил куда надо или просто снял.
2️⃣ Доходность: облигации — 40 000 ₽
От портфеля я хочу получать предсказуемый денежный поток (желательно ежемесячно). Для этого я выберу облигации с погашением через 1–3 года и рейтингом от «А».
Например:
✅ПГК 003Р‑04 (рейтинг AA)
Цена 99,2% | Доходность 16,97% | Купон 15,4% | Погашение ~09.2029
✅ОДК 001P‑01 (рейтинг A)
Цена 101,7% | Доходность 17,45% | Купон 17% | Погашение ~03.2029
✅Синара ТМ 1P4 (рейтинг A)
Цена 101,5% | Доходность 18,62% | Купон 17,85% | Погашение ~03.2029
✅КАМАЗ БО‑П20 (рейтинг A)
Цена 99,9% | Доходность 17,25% | Купон 15,95% | Погашение ~02.2028
✅СИБУР Холдинг 001Р‑07 (рейтинг AAA)
Цена 99,5% | Доходность 15,17% | Купон 13,95% | Погашение ~02.2029
✅ВИС ФИНАНС БО‑П12 (рейтинг A)
Цена 100,1% | Доходность 18,06% | Купон 16,5% | Погашение ~10.2029
У всех них короткий срок погашения, доходность 15-18%, ежемесячный купон и отличный рейтинг от А до высшего ААА. Они не дадут сказочного роста, но дадут стабильность.
3️⃣ Рост: акции — 40 000 ₽
Это часть для роста. Когда рынок развернётся, именно акции принесут наибольшую прибыль.
Здесь я бы выбрал акции компаний, чей бизнес смог выстоять в текущие непростые времена и, что самое важное, продолжает стабильно платить щедрые дивиденды💰
Например:
📌 Сбер
📌 Лукойл
📌 Транснефть
📌 Татнефть
📌 Россети ЦиП
📌 Ленэнерго
📌 ИКС5
📌 Мосбиржа
📌 ДОМ.РФ
📌 Хэдхантер
Чтобы не быть голословным, все эти бумаги есть у меня в портфеле (смотри скрин☝️)❗️
📊 Итоговая структура «портфеля для начинающего»:
✅ 20% — Фонд ликвидности
✅ 40% — Облигации
✅ 40% — Голубые фишки с дивидендами
❌ Что бы я НЕ делал в самом начале пути
Я бы не покупал:
🚫 ВДО. За красивыми цифрами доходности может скрываться дефолт.
🚫 Акции, которые не приносят дивидендов и не растут, но аналитики или блогеры обещают, что «вот-вот ситуация изменится и бумага выстрелит».
🚫 Золото. При небольшом стартовом капитале в нём нет смысла. Оно не генерирует денежный поток, а его волатильность в последнее время не уступает акциям.
📌Заключение
В первый год инвестиций главное — не заработать миллион. Главное — привыкнуть следовать своей стратегии, не дёргаться и не менять решение каждую неделю. Если эту дисциплину удастся выстроить, то со временем придёт и результат в виде роста портфеля😎
А что думаете вы об это подборке❓Делитесь своим мнением в нашем чате или комментариях👇
Подписывайтесь на мои каналы: МАХ и ТГ
