Life_Investor
Евгений
На платформе с 12.08.25
Я обычный частный инвестор, который уже более 6 лет создаёт капитал на нашем рынке и открыто показывает все свои результаты.
Сегодня на разборе облигации компании «Борец Капитал».
На чём компания зарабатывает❓
Для начала стоит уточнить, что «Борец Капитал» это не отдельная компания, а техническая дочка головной структуры "Борец".
Сам «Борец» — это лидер российского рынка нефтепогружного оборудования, те самые насосы, которые качают нефть по всей стране (доля на рынке составляла 24% в мире и 37% в России).
⚠️Что важно - в 2025 году компанию "Борец" национализировали, 100% принадлежит государству, Росимуществу❗️Поэтому, есть надежда, что это позитивно скажется и на дочке «Борец Капитал».
У меня в 💼портфеле этой облигации нет (скрин из сервиса учёта инвестиций приложил). Но когда я изучил все данные, захотелось добавить бумагу🤔
Кстати, эмитент вчера (3 ноября) разместил новый выпуск 001P-08. Ставка купона 18,35% годовых, платятся они каждый месяц, а погашение будет ровно через 2 года. При этом доходность к погашению превышает 20%❗️
Но давайте разбираться, насколько компания надёжна и не ждёт ли нас тут дефолт😑
📊 ЧТО В ОТЧЁТЕ ЗА ПЕРВУЮ ПОЛОВИНУ 2026
Компания отчиталась, и показатели реально сильные:
✅ Выручка +60,9% год к году
✅ EBITDA +13,8%
✅ Чистая прибыль выросла в 7 с лишним раз❗️
✅ Активы +6,7%
Вот это уже совсем другая картина, не то что у многих эмитентов, которых мы с вами разбирали. Бизнес не просто работает — он летит вперёд🚀
Единственный минус отчёта - Свободный денежный поток отрицательный минус 3,5%. Но компания много вкладывает в стройку.
А ЧТО С ДОЛГАМИ❓
В начале 2026 года 86,5% долга было коротким — то есть надо было срочно отдавать кучу денег. Но компания прошла этот стресс-тест как надо и со всеми рассчиталась:
✅ В марте погасила рублёвый выпуск на 13 млрд ₽
✅ Летом полностью выкупила и погасила валютные на $254 млн (около 20 млрд ₽)
Результат: доля короткого долга упала с 86,5% до 14%, а валютный риск вообще обнулился. Долговая нагрузка (Долг/OIBDA) снизилась с 4,1x до 3,6x👍
Платежи по купонам — железобетонные❗️За всю историю — ни одной просрочки. Даже весной 2025 года, когда были суды по передаче активов государству, купоны и погашения шли день в день. Это дорогого стоит🤝
Рейтинги тоже на месте: A-(RU) от АКРА со стабильным, и A-.ru от НКР с позитивным прогнозом. Так что "Борец" - молодец❗️
📌 ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Борец — это редкий случай, когда эмитент облигаций реально радует. Бизнес рентабельный, выручка и прибыль растут, долговая нагрузка снижается, пик погашений пройден, а государство теперь собственник — значит, и поддержка будет, если что.
Доходность в 20% годовых — это очень достойно для бумаги с рейтингом A-👍 На фоне тех облигаций, что я разбирал раньше, Борец выглядит реально очень хорошо😎 Но риски, конечно, тоже есть🧐
А вы что думаете про Борца❓Делитесь в комментариях👇
Ну вот через неделю зарплата — пора готовиться к покупкам❗️Я уже проанализировал рынок и хочу показать вам свой план: подборку облигаций, куда планирую залить деньги 10 ноября👍
Почему облигации, а не акции❓
Сейчас дивидендных бумаг у меня в 💼портфеле почти на 5 млн рублей (скрин☝️ из сервиса учёта инвестиций прилагаю).
А вот облигаций куплено «всего» на 3 млн. Поэтому я продолжаю выравнивать доли этих двух инструментов и наращивать облигации.
Ну и на рынке неспокойно😑 Ситуация в геополитике не сильно улучшается, несмотря на все разговоры о мире. В экономике у нас тоже проблем много: ставка ЦБ высокая и не снижается, дефицит бюджета превысил все прогнозы аналитиков🤨 Многим компаниям сейчас тяжело😔
Поэтому я решил повысить планку: если раньше покупал облигации от «А», то сейчас только выше «АА»❗️
Какие бумаги я отобрал❓
Критерии у меня жёсткие:
✅Доходность: не менее 16% (выше ставки ЦБ и инфляции)
✅Купоны: фиксированные, ежемесячные
✅Кредитный рейтинг: АА и выше
✅Оферта/амортизация: нет
Вот какие облигации соответствуют этим критериям:
1️⃣RU000A10GC53 (ПКТ 002P-02)
Погашение: 23.09.2029
Цена: ~100,4% от номинала
Доходность: 18,1%
Купоны: фиксированный (16,99% годовых) — 12 раз в год
Рейтинг: AA
Оферта/амортизация: нет
2️⃣RU000A10FZ16 (ДелоПортс БО 001P-05)
Погашение: 12.08.2029
Цена: ~100,1%
Доходность: 18,4%
Купоны: фиксированный (17,05% годовых) — 12 раз в год
Рейтинг: AA
Оферта/амортизация: нет
3️⃣RU000A10C6P6 (Авто Финанс Банк БО-001Р-15)
Погашение: 09.07.2028
Цена: ~102,4%
Доходность: 16,3%
Купоны: фиксированный (16,75% годовых) — 12 раз в год
Рейтинг: AA
Оферта/амортизация: нет
Как видите, доходность тут очень хорошая, купоны стабильно каждый месяц выше любых банковских депозитов, рейтинг от АА👍 Сами компании крупные, системно значимые, и у них есть конкретные позитивные драйверы:
🔹ПКТ и «ДелоПортс»
В октябре 2026-го «Росатом» закрыл сделку и выкупил 100% группы «Дело». А ПКТ и «ДелоПортс» — это как раз операционные активы внутри группы, то есть те, на ком держится весь бизнес. И вот в чём фишка: за ними теперь стоит госкорпорация❗️А когда за тобой такой гигант, как «Росатом», устойчивость обеих компаний повышается.
🔹Авто Финанс Банк
Тут история ещё проще. Банк сидит на автокредитах, а главный акционер — АвтоВАЗ. С 1 декабря 2026-го возобновляют льготное автокредитование — Мантуров сам об этом сказал 28 октября. Спрос на автокредиты будет точно, а заработает на этом именно Авто Финанс Банк.
Так что по всем трём бумагам у меня есть позитивные ожидания❗️Кстати, все они уже есть в моём портфеле😀
📌Заключение
Вот такие облигации, друзья. Как только получаю зарплату — 10 ноября жду её — заливаю в них около 90 тысяч рублей (по 30 в каждую). Ну и продолжаю инвестировать дальше, честно делясь с вами своими результатами и полезной информацией по инвестициям😎
Что думаете о моей подборке❓Делитесь в комментариях👇
Я люблю читать экспертные подборки. Правда, за почти семь лет в инвестициях ни один такой список не вызвал у меня желания скупить всё то, что советуют аналитики 🤷♂️.
Попался мне тут свежий "ТОП-9 дивидендных акций на ноябрь 2026". И снова в нём есть бумаги, которые я бы точно не стал покупать😑. Но давайте вместе посмотрим, что нам советуют эксперты 👀.
🔝ТОП-9 акций на ноябрь 2026
Напротив каждой бумаги её потенциал роста на горизонте следующих 12 месяцев (по мнению аналитиков):
1️⃣Яндекс обещают рост +56%
Компания реально растёт: e-commerce впервые вышел в плюс — «Маркет», «Еда» и «Лавка» наконец-то начали зарабатывать. «Алисой» пользуются уже больше 33 миллиона человек в неделю (рост +39% за квартал!), финтех прибавляет 51%. Экосистема диверсифицированная, долгов почти нет.
💰Дивиденды: 6–7%.
2️⃣Т-Технологии потенциал +55%
По финансам выглядят даже круче Сбера: операционная прибыль +40%, ROE под 27%, выкупают свои акции. Оценка низкая — P/E около 3,4 против 4,4 у Сбера.
💰Дивиденды: 8%.
3️⃣Ozon ждём +51%
Покупатели перетекают с Wildberries. За 9 месяцев 2026 года оборот товаров 4,01 трлн рублей (+38%), EBITDA 199,7 млрд (+76%), чистая прибыль 18,3 млрд против убытка годом ранее. Финтех (ОЗОН банк) очень прибыльный и "штампует" деньги, компенсируя убытки самого маркетплейса. Даже атаки БПЛА на инфраструктуру не выбили компанию из прибыли.
💰Дивиденды: 4–5%.
4️⃣Татнефть рост +46%
Выручка выросла на треть, чистая прибыль за 9 месяцев — в три раза. Это не «ожидания», а уже полученная рекордная прибыль. Плюс снизили себестоимость продукции, что еще больше увеличило чистые доходы. Одна из лучших дивидендных историй на рынке.
💰Дивиденды: 13–14%.
5️⃣НОВАТЭК +31%
Перенаправляют СПГ в Азию, где спрос и цены высокие. Платят дважды в год, не меньше 50% прибыли. «Дивидендный аристократ» — 22 года без отмен. Предсказуемость в наше время дорогого стоит.
💰Дивиденды: 6–7%.
6️⃣Сбер +30%
Банк снова идёт на рекорды: прогноз годовой прибыли около 2 трлн рублей. Самая надёжная «голубая фишка» — тут даже комментировать нечего.
💰Дивиденды: 14–15%.
7️⃣ДОМ.РФ +29%
Финансовые показатели растут по всем направлениям. За полугодие 2026: чистая прибыль +46%, процентный доход +30%, комиссионный доход +47%. Половина прибыли идёт нам на дивиденды, плюс господдержка сектора.
💰Дивиденды: 15–16%.
8️⃣ММК +29%
А вот тут я не понял аналитиков. Отчёт за первое полугодие 2026 плохой: выручка −10%, чистый убыток 19,1 млрд рублей. Где они видят потенциал +29% — загадка. Это чистая ставка на разворот металлургического сектора, который уже несколько лет лежит на дне.
💰Дивиденды: 0%.
9️⃣Лукойл +12%
Нефть по $110 даст компании хорошую прибыль. Потенциал роста самый скромный в подборке — и с этим я тоже не согласен, аналитики, по-моему, опять промахнулись. Зато ждём щедрых дивидендов.
💰Дивиденды: 17–18%.
📌Заключение
В подборке есть качественные бумаги, но зачем пихать откровенный мусор в виде убыточной компании ММК🤨 Вставили бы хотя бы лидера сектора — Северсталь. Короче, опять я не могу понять этих аналитиков🤔 Кстати, эту подборку составляли аналитики СБЕРа❗️
Моё мнение: прямо сейчас из этого списка я бы купил Сбер, Лукойл, Татнефть, ДОМ.РФ и НОВАТЭК. Все эти бумаги и так уже есть в моём 💼портфеле — скрин☝️ состава из сервиса учёта инвестиций прилагаю😎
А вы согласны с аналитиками❓Делитесь в нашем чате или комментариях👇
Одна подписчица под моим видео задала такой вопрос. Я задумался. А действительно: что реально изменилось в моей жизни с ростом капитала🤔
Семь лет назад у меня не было вообще ничего. Сейчас — больше 12млн рублей (скрин👆 портфеля из сервиса учёта прилагаю).
Звучит как байка какого-нибудь инфоцыгана. Только у меня, в отличие от них, весь путь видно по шагам — в постах и роликах, которые я выкладываю на каналах с первого дня, как начал инвестировать.
Но стала ли моя жизнь насыщеннее, интереснее, комфортнее❓Вот об этом и хочу рассказать.
Что реально изменилось с появлением денег
✅Первое — ушёл фоновый страх
Раньше, когда жил "от зарплаты до зарплаты", любая проблема, где нужны деньги, начинает сильно напрягать. Зуб заболел, машина сломалась, технику или одежду надо купить — и ты сразу думаешь: как растянуть зарплату на всё, ещё и еды купить, и ЖКХ оплатить. Это давило🤨 Сейчас голова перестала быть занята выживанием и освободилась для самой жизни.
✅Второе — я перестал считать копейки
Раньше мог стоять в магазине и выбирать между двумя пачками макарон подешевле. Сейчас просто беру лучшее, и почти не смотрю на ценник.
И кстати, популярный совет от тех же инфоцыган про экономию "пары рублей в день на чашке кофе" в реальности не даст ничего и никак не поможет создать капитал или разбогатеть. Поэтому на мелочах можно не экономить, нужно много зарабатывать и экономить на крупных вещах, тогда будет виден толк❗️
✅Третье — появилась возможность говорить «НЕТ»
Звучит странно, но это огромное изменение. Когда есть финансовая подушка, ты можешь не прогибаться под других, под начальника на работе, под обстоятельства. И это меняет многое. Например, раньше, если шеф был чем-то недоволен, я переживал. Сейчас думаю: «Да и пофиг вообще». Это и есть свобода😎
В общем, с капиталом в 12 миллионов перемены произошли не столько в физическом плане, сколько в ментальном. Жить стало проще, приятнее и психологически легче.
А что НЕ изменилось — и это важно
Я не стал счастливее в том смысле, в котором люди обычно себе это представляют. Не появилось ощущения «вот теперь жизнь удалась».
Помните, в детстве, когда просишь у мамы купить какую-то шоколадку, а она не покупает, думаешь: «Вот вырасту, куплю себе целую коробку шоколадок, съем — и буду счастлив». А потом вырастаешь и понимаешь: коробка шоколадок счастья не добавляет. И ящик тоже😐
Вот и с капиталом так же. Когда было 1 миллион, я думал: «Вот будет 10 — и всё, заживу». Стало 12 — и понимаешь, что это не так уж и много. И, честно говоря, я сейчас не могу назвать сумму, которой будет достаточно. Кажется что и 20 и 50 млн ничего в сущности не изменят🤔
Если говорить про быт — я живу ровно так же, как и тогда, когда у меня ничего не было. Не стал лучше одеваться, больше путешествовать, в жизни не прибавилось развлечений и удовольствий. Всё по-старому. Но появились определённые возможности, которые я пока не использую: мне кажется, начни я менять жизнь — потеряю импульс, который позволяет мне зарабатывать. Поэтому пока лишних трат не совершаю, но продолжаю много работать.
И ещё один момент. Со временем всё острее понимаешь одну истину: рост капитала — это не просто цифры. Это твои годы, твоё время жизни, которое ты уже никогда не вернёшь. Поэтому у меня есть лимит — лето 2027 года. После этой даты всё в жизни изменю.
📌Заключение
12 млн не сделали мою жизнь прям в разы лучше. Но они сделали её проще. А лучше её делают другие вещи — близкие люди, для которых ты стараешься, дела, которыми занимаешься и развиваешь. И на это не всегда нужно много денег.
А как деньги изменили вашу жизнь❓Делитесь в комментариях👇
29 октября ИКС5 $X5U6 опубликовал свежий отчёт. Мне важно понимать как идут дела у компании, так как акции ИКС5 занимают немалую долю в моём 💼портфеле (скрин👆 состава из сервиса учёта инвестиций прилагаю).
Давайте вместе разберёмся, стоит ли сейчас инвестировать в ИКС5 и каких дивидендов ждать.
📈Что по котировкам
Акции ИКС5 торгуются в районе 2 400 ₽. За месяц бумага взлетела🚀 на +30%. Однако с начала 2026 года она всё равно в убытке на −20%, и даже с учётом последнего бурного роста отстаёт от рынка🤨
Читая прогнозы аналитиков, я вижу, что они позитивно настроены к акции и ждут её роста📈 до 3000 ₽ на горизонте года. Если эксперты не ошибаются, это может дать около +27% прибыли на котировках👍
📊Что по финансам
Главное из последнего отчёта (цифры за девять месяцев 2026 года):
✅Выручка выросла на 11,4% → 3,8 трлн ₽
🔻Чистая прибыль упала на 16,5% → 63,8 млрд ₽
✅Свободный денежный поток (FCF) положительный — 18,3 млрд ₽ (именно из этих денег нам будут платить дивиденды)
🔻Чистый долг/EBITDA вырос с 0,84х до 1,20х
Компания зарабатывает, но не всё идеально: прибыль падает, а долг растёт🤔На это есть две причины.
1️⃣Расходы
Затраты на персонал подскочили на 18,4%, а на доставку — вообще на 49,3% (курьеры стоят всё дороже).
2️⃣Кредиты
Высокая ставка ЦБ делает обслуживание долга сложным. У ИКС5 чистый долг составлял 361,1 млрд рублей, и судя по отчёту он только увеличился. Но надо отдать должное: компания не является закредитованной и вполне комфортно справляется с долговой нагрузкой😀
➕Плюсы ИКС5
✅"Чижик" впервые обогнал "Перекрёсток" по выручке. Выручка в третьем квартале достигла 139,6 млрд ₽, тогда как у «Перекрёстка» — 132,4 млрд. Рост на 34,5%. Люди идут туда, где дешевле, и это работает. Жаль, что в моём городе нет "Чижика".
✅Трафик вырос на 2,3% — покупателей становится всё больше. Да я и сам покупаю сейчас только в «Перекрёстке» или «Вкусвилле»😀
✅Онлайн-продажи растут: прибавили 34%, их доля уже 6,4% от выручки. Я 90% покупок в Перекрестке совершаю именно онлайн❗️
Как видим, сам бизнес продолжает активно развиваться, и это радует👍
💰Дивиденды
Собрание акционеров для решения по дивидендам назначено на 30 ноября, но уже сейчас можно прикинуть, сколько мы получим, глядя на финансовый отчёт🧐
ИКС5 платит дивиденды дважды в год, деньги на выплату берутся из свободного денежного потока (FCF). FCF за 9 месяцев составил 18,3 млрд ₽. Если разделить эту сумму на количество акций (около 271,6 млн штук), получается в районе 67 ₽ на бумагу. Это не много, около 2.8% дивдоходности😔
Но, справедливости ради, ИКС5 и так уже в 2026 выплатила больше 20% дивидендов❗️Правда это были "спецдивиденды", накопленные за несколько лет (компания не платила их с 2022 по 2024 годы).
📌Заключение
Для меня ИКС5 остаётся привлекательной бумагой. Сейчас - это лидер нашего потребительского сектора.
Сам бизнес растёт, но не без трудностей - прибыль снизилась, курьеры и персонал дорожают, да и долг увеличился. Но компания крепкая и хорошо справляется с проблемами💪
Вот рост котировок📈 на +30% за месяц, честно говоря, больше похож на спекулятивный разгон, чем на что-то фундаментальное. Возможно, рынок закладывает ожидания щедрых дивидендов, но судя по финансам вряд ли ИКС5 сможет нас сильно обрадовать.
Короче, что делаю я: сижу ровно, ничего не докупаю и не продаю, а просто продолжаю держать бумагу. Дождусь ноября, посмотрю, что решат по дивидендам, а там уже буду думать😎
А вы каких дивидендов ждёте от ИКС5❓Делитесь в комментариях👇
Люблю изучать историю. Зная прошлое, можно в какой то мере предсказывать будущее — и к фондовому рынку это тоже относится. Если посмотреть на сезонную статистику, то есть на то, как рынок вёл себя в прошлые периоды, замечаешь определённые закономерности🤔
Например, исторически октябрь для рынка — месяц роста📈, и действительно, в октябре 2026 года мы видим взлёт на 11%. Давайте посмотрим на эту статистику и прикинем, что будет с нашим рынком в ноябре 2026-го.
📊Сезонная статистика
У меня есть данные по динамики нашего рынка по месяцам с 1997г (скрин☝️). Как видите, статистика неплохо работает❗️
Слева на скрине — усреднённая историческая динамика нашего рынка по месяцам за 29 лет, справа — динамика с начала 2026 года. В 2026 год начался с роста, летом — спад, в октябре — снова рост. Всё совпадает с историческими данными👍
Отсюда можно предположить, как рынок поведёт себя в ноябре и далее. Сезонная статистика обещает нам рост📈 и в конце осени, и всю зиму — вплоть до весны 2027 года❗️
Конечно, это не 100% гарантия, и опираться только на историю нельзя — факторов много. Но пока всё сходится. Тем более сейчас активизировались мирные переговоры: это подтолкнуло рынок вверх в октябре, и есть надежда, что рост продолжится в ноябре.
Что стало с моим портфелем в октябре 2026❓
Покажу вам, как изменилась стоимость и прибыль моего 💼портфеля за месяц (скрин☝️ из сервиса учёта инвестиций).
Сам портфель прибавил чуть больше 2 млн рублей😎 Но тут я разогнал его крупным разовым пополнением на 1,3 млн. Но и без пополнения — только за счёт прибыли — портфель вырос на 545 000 рублей👍
Когда в рынок вложен немаленький капитал, его рост📈 сразу позволяет портфелю наращивать сотни тысяч😀Но "обратная сторона медали" - когда рынок падает📉, мой портфель дешевеет на сотни тысяч🤨
📌Заключение
Как видите, исторические данные по сезонной статистике реально могут быть полезны для анализа нашего рынка и предсказания его будущего❗️
Посмотрим, что будет в ноябре🤔, но лично я жду продолжения роста📈 вплоть до весны 2027. А там сработает известное правило Sell in May and go away (Продавай в мае и уходи).
Думаю, если вы откладывали покупку акций до лучшего момента — сейчас именно он и настал😎
А как считаете вы — в ноябре рост рынка продолжится❓Делитесь в комментариях👇
