Сейчас смотрю в отчётность Сбера за апрель 2026:
166,8 млрд р чистой прибыли за месяц
Рост📈 на 21% по сравнению с прошлым годом👍
Таким образом, с начала 2026 г Сбер уже заработал 657,8 млрд р. Если такой темп сохранится до конца года, годовая чистая прибыль может легко перевалить за 1,9 трлн р и это будет новый абсолютный исторический рекорд.
Короче, Сбер чувствует себя отлично❗️
И глядя на эту акцию, я поймал себя на мысли:
«А что, если вложить всё только в Сбер❓»
Я инвестирую больше 6 лет. У меня десятки разных акций в портфеле (скрин⬆️ состава из сервиса учёта приложил). Но что было бы, если бы 6 лет назад я купил только одну эту бумагу🤔 Я провел тест на исторических данных и готов поделиться результатами с вами.
Что было бы с моим портфелем, если бы я 6 лет вкладывал только в Сбер❓
Я сравнил гипотетический портфель «Только Сбер» с нашим рынком в целом (индекс MCFTRR, который учитывает дивиденды).
За 6 лет:
✅Портфель «Только Сбер»: +117% прибыли.
🔻Весь рынок с дивидендами: +31% прибыли.
Сбер обогнал рынок более чем в 3 раза❗️
Но почему я не продаю всё и не покупаю только Сбер❓
Вопрос интересный, но давайте честно - держать в портфеле только одну акцию было бы очень сложно как минимум по следующим причинам:
1️⃣Психология
В 2022г акции Сбера упали📉 на 67%. А весь рынок в среднем просел «всего» на 52%. Скажите честно: глядя на минус 67% по своему портфелю, вы бы спокойно спали❓Выдержать такое падение — это запредельный стресс😰
2️⃣Риск
В 2022г случилось то, чего не было больше 20 лет: СБЕР отменил дивиденды☹️ Форс-мажор может случиться даже с самым надёжным и стабильным эмитентом.
3️⃣Негативный пример
Вспомните 🛢️Лукойл. Еще недавно его называли эталоном надежности и дивидендным чемпионом.
А что сейчас❓Санкции, потеря зарубежного бизнеса и чистый убыток в 1,1 трлн р.
Даже лучшие акции иногда сходят с дистанции и это не единичный пример (Аэрофлот, Норникель и т.д.)😐
Что делать в итоге❓
Сейчас Сбер является лидером моего 💼портфеля (целых 20% от всех вложений). Но остальные 80% капитала я распределяю по другим инструментам. Всё ради диверсификации❗️
Моя текущая тактика — Равномерное распределение.
Я больше не пытаюсь угадать, кто станет следующим чемпионом. Я просто пополняю портфель и равномерно, без перекосов, распределяю сумму по разным активам, не отдавая предпочтение какой то одной бумаге.
Заключение
Тест показал: если бы я 6 лет назад поставил всё на Сбер, сегодня я был бы в тройном плюсе относительно рынка. Но кто даст гарантию, что в следующем году Сбер не повторит судьбу Лукойла или снова не отменит дивиденды❓
Сбер — это отличный бизнес❗️Держать 20% капитала в нём — это разумно. Но держать в нём 100% капитала — это уже лотерея с большим риском. Поэтому я сохраняю диверсификацию и не кладу все яйца в одну корзину😎
Что вы думаете о СБЕРЕ❓ Делитесь в комментариях👇
Приглашаю вас в мои каналы в MAX и Телеграм. Там еще больше свежих постов с разборами и полезной информацией!
