В этот же день в 12:00 МСК мы проведем звонок для инвесторов и аналитиков.
Детали для подключения доступны на сайте RENI в разделе «Инвесторам» -> «Календарь» -> «Ближайшие»-> «Публикация финансовых результатов за 9 мес. 2026 г. по МСФО».
Будем рады вашему участию!
Для удобства тех, кто не сможет принять участие, мы позднее опубликуем на нашем сайте Q&A встречи.
В этом году в ESG рейтинге оценивались 222 компании. «Ренессанс страхование» получила оценку «платина» в категории G («Корпоративное управление»), «золото» в категории E («Экология») и «серебро» в категории S («Сотрудники и общество»).
При оценке компании учитывались в том числе программы для сотрудников, возможности профессионального обучения, система корпоративного управления, условия работы в новом офисе и раскрытие ESG-информации в Годовом отчете.
«Золотой статус третий год подряд - это результат системной работы с сотрудниками и развития практик в области корпоративного управления, экологии и социальной политики. Мы инвестируем в обучение, профессиональное развитие и программы благополучия команды, наша стратегическая цель - стать для сотрудников работодателем № 1», - прокомментировал вице-президент по операционной деятельности и работе с персоналом «Ренессанс страхование» Виталий Рыбалкин.
Рейтинг лучших работодателей России по версии Forbes разработан совместно с международной консалтинговой компанией Kept. Методология рейтинга включает три группы показателей ESG. Компании оценивают по работе в сфере экологии, взаимодействию с сотрудниками и обществом, а также качеству корпоративного управления. По сумме баллов работодателей распределяют по четырем группам - «платина», «золото», «серебро» и «бронза».
Ключевой навык экономных людей - планирование, считает 31% опрошенных россиян. Среди позитивных финансовых привычек респонденты также выделили сравнение цен, покупку товаров по акции (по 30% соответственно) и отказ от доставок. По мнению почти четверти (23%) опрошенных, самостоятельный поход в магазин значительно экономит семейный бюджет. К таким выводам пришли аналитики Группы Ренессанс страхование по результатам опроса* работающих россиян.
Четверть опрошенных отмечают, что за счет полезных финансовых привычек им удается экономить до 5 тысяч рублей в месяц. Еще 29% экономят от 5 до 10 тысяч рублей, а 26% - 10-30 тысяч рублей. Каждый седьмой отметил, что ему удается экономить более 30 тысяч рублей в месяц. В топе категорий, на которых опрошенным удается сэкономить за счет более рационального подхода в ведении бюджета, покупки в магазине (44%), развлечения и путешествия (39%), а также расходы на содержание жилья (33%).
Самыми серьезными незапланированными категориями трат для россиян являются лечение и медицинские обследования (57%), ремонт автомобиля (45%) и поломка домашней и личной техники (41%). Для того чтобы избежать незапланированных трат, опрошенные стараются следить за своим имуществом и анализировать его состояние (46%), проверяют дорогостоящие вещи перед покупкой (43%) и ежегодно проходят чекапы у врачей (37%).
«При этом защититься от крупных незапланированных трат, включая даже такие сложные ситуации, как онкологические и другие критические заболевания, вполне реально - страхование на случай таких заболеваний позволяет начать лечение немедленно, не дожидаясь оформления квот, а стоимость такого полиса стартует от нескольких тысяч рублей», - комментирует управляющий директор “Ренессанс страхование” Юлия Галаничева.
Подавляющее большинство россиян (79%) стараются экономить на регулярных расходах: 44% делают это постоянно, а еще 35% - время от времени. При этом 14% опрошенных пока не ограничивают свои траты, но планируют начать. Лишь 7% респондентов заявили, что не собираются сокращать привычные расходы и жить в режиме постоянной экономии.
*Опрос проведен в октябре 2026 года методом онлайн-анкетирования среди более 1100 россиян из городов-миллионников.
Получили свежий отчет Московской Биржи. В октябре нашими инвесторами являлись 116 тысяч человек. Хотя цифра с сентября снизилась на 1 тыс. человек, динамика за год положительная – в октябре 2025 года у нас было 96 тыс. частных инвесторов. Спасибо вам за доверие!
Доля физических лиц в free float компании не изменилась - 33%. Средний размер владения за октябрь вырос с 33,54 до 36,18 тыс. руб.
Отдельно отметим статус обратного выкупа акций RENI с биржи (buyback). С запуска программы Группа выкупила примерно 10,8 млн бумаг, или 1,95% от уставного капитала. Информация размещена на сайте компании в разделе для инвесторов. В настоящее время компания прорабатывает юридические моменты для запуска в 4 квартале 2026 года первых процедур процесса погашения части выкупленных бумаг.
Наш индекс $IMOEX XF люто опустился в моменте до 2477.1 чтобы было страшно но теперь 2490 тоже как сопротивление, хотя просто немного позитива и проскочим!
Мощный движ был в $GAZP P $OZON N $LKOH H $GMKN N
Все на новостях, ниже подборка все самое важное с переговоров к этой минуте:
Мединский, Дмитриев и Ушаков принимают участие во встрече Путина с эмиссарами США Уиткоффом и Кушнером
Предстоящий обмен пленными между Москвой и Киевом говорит о прогрессе в урегулировании, — Уиткофф на встрече с Путиным.
Он добавил, что в Абу-Даби российская и украинская делегации работали эффективно, а переговоры прошли в положительной атмосфере.
Путин предложил организовать гуманитарную миссию из Константиновки по опыту Алешках
МЫ ПОПРОБУЕМ УБЕДИТЬ ЗЕЛЕНСКОГО, ЧТО НАДО ИДТИ ПО ОДНОМУ ИЗ ИЗБРАННЫХ ПУТЕЙ ДЛЯ ЗАВЕРШЕНИЯ КОНФЛИКТА — УИТКОФФ
РОССИЯ НИКОГДА НЕ БЫЛА ПРОТИВ ДИАЛОГА С ЕВРОПОЙ — ПУТИН
РОССИЯ С САМОГО НАЧАЛА ГОВОРИЛА, ЧТО ПРИСУТСТВИЕ ИНОСТРАННЫХ ВОЙСК НА ТЕРРИТОРИИ УКРАИНЫ НЕПРИЕМЛЕМО
ВОЗМОЖНОСТЬ ПРИСУТСТВИЯ ИНОСТРАННЫХ ВОЙСК НА УКРАИНЕ УГРОЖАЕТ НАЦБЕЗОПАСНОСТИ РФ
ПУТИН ЗАЯВИЛ, ЧТО ЕМУ БЫ ХОТЕЛОСЬ, ЧТОБЫ МИР НА УКРАИНЕ БЫЛ ВЕЧНЫМ
РФ ХОТЕЛА БЫ, ЧТОБЫ АМЕРИКАНЦЫ ПОРАБОТАЛИ С ЕВРОПОЙ, ЧТОБЫ ОНИ ОПРЕДЕЛИЛИСЬ ЧЕГО ХОТЯТ - МИРА ИЛИ ВОЙНЫ - ПУТИН
ТРАМП ПРЕДЛАГАЕТ ДОГОВОРИТЬСЯ О СИСТЕМЕ БЕЗОПАСНОСТИ В ЕВРОПЕ, НО ЕВРОПЕЙЦЫ НА ЭТО ПРЕДЛОЖЕНИЕ ОТВЕЧАЮТ ОТКАЗОМ — ПУТИН
ПУТИН ТАКЖЕ СООБЩИЛ, ЧТО СЕГОДНЯ ОБСУДИТ С УИТКОФФОМ И КУШНЕРОМ В ТОМ ЧИСЛЕ ТЕРРИТОРИАЛЬНЫЙ ВОПРОС.
Подписывайтесь
Все главные и актуальные новости в основном канале!
Не Иир
📉 «Трасса» в никуда.
🧮 38 млн против 167,5 млн. Банк запускает процедуру с требованием, которое в 4,4 раза меньше задолженности по зарплате.
У $EUTR R 57 мёртвых заправок и полгода невыплат
57 АЗС под брендом «Трасса» считай не работают, счета компании под арестом. Долг по зарплате составляет 167,5 млн руб., копится с июня 2026 года. Пять месяцев люди идут на работу к работодателю, который им не платит, и ждут чудес
🩸Арбитражный суд Московской области уже признал обоснованным заявление Сбербанка о банкротстве ПАО «Евротранс». Введена процедура наблюдения, требование банка включено в реестр кредиторов: порядка 38 млн руб. , из них 36,6 млн основной долг. Рассмотрение дела по существу назначено на 24 марта.
▫️ Капитализация: 165 млрд ₽ / 44,85₽ за АО
▫️ Выручка TTM: 939,2 млрд ₽
▫️ Прибыль TTM: 10,5 млрд ₽
▫️ Скор. прибыль TTM: 15,9 млрд ₽
▫️ Скор. P/E TTM: 10,4
▫️ P/B: 0,7
▫️ fwd P/E 2026: 7,7
▫️ fwd дивиденды 2026: 6,3%
❗ Несмотря на то, что у Ростелекома есть несколько быстрорастущих сегментов и стабильная скорректированная чистая прибыль - перспективы остаются туманными, особенно на фоне более длительного периода высоких ставок, чем ожидалось ранее.
👆 В 3кв2026 года операционная прибыль выросла на 9% г/г (медленнее выручки, но уже неплохо), а финансовые расходы сократились сократились на 800 млн рублей. Тенденция хорошая и компания является одним из главных бенефициаров снижения стоимости финансирования, но нюанс в том, что чистый долг остается больше 740 млрд р и сокращать его особой возможности нет.
❌ Более того, недавний Указ Президента, обязывающий владельцев центров обработки данных зарезервировать 10% имеющихся площадей и мощностей - потенциальный драйвер роста капитальных затрат и снижения маржи в ближайшей перспективе.
📊 Т.е. сейчас мы имеем бизнес, который в 2026м году потенциально может заработать около 20,6 млрд р чистой прибыли c внушительной оценкой по fwd p/e 2026 = 7,7 и потенциально имеет риски сокращения маржи. Конечно, снижение ставки даже на 2% в 2027м году позволит компании заработать, при прочих равных, дополнительные 12-15 млрд р и fwd p/e 2027 уже может быть порядка 4,6, что всё равно не будет выглядеть дешево относительно того же Сбера, ИнтерРАО и ряда других компаний.
👆 Акции компании выглядят неплохо, если ждать резкие снижения ставки в ближайшее время, а пока реализуется базовый сценарий с плавным снижением - ничего интересного здесь не видать.
✅ До сих пор остается открытым вопрос IPO минимум двух дочерних компаний (ГК «Солар» и РТК-ЦОД). Наличие публичных дочерних компаний инвесторы любят, так как начинают складывать стоимости их долей и сравнивать с капитализацией материнской компании. Однако, видимо, всё это отложено до лучших времен. Видно только, что подготовка плавно идёт, так как IPO Базиса (дочка РТК-ЦОД) прошло хорошо и пока не разочаровало инвесторов.
Выводы:
Потенциально акции компании могут вырасти в разы на каком-то существенном позитиве (резкое снижение ставки ЦБ ниже 10%), но в текущих реалиях оценка не выглядит интересной. Справедливая цена акций остается, на мой взгляд, около 40р и держать их можно больше как "миркоин".
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #Ростелеком #rtkm $RTKM $BAZA
Всем привет 🤝🏼
Российский фондовый рынок вновь напоминает, насколько сильно он зависит от новостей. Ещё недавно инвесторы осторожно смотрели на 2400 пунктов, а теперь индекс вернулся к психологической отметке 2500.
Разберёмся, что происходит и чего ждать частному инвестору.
🌍 Геополитика: главный двигатель рынка
11 ноября завершились двухдневные переговоры представителей России, США и Украины в Абу-Даби. Конкретных соглашений пока нет, но появились сигналы о продолжении диалога.
Дополнительный оптимизм вызвали сообщения о предстоящей встрече Стива Уиткоффа и Джареда Кушнера с Владимиром Путиным в Москве.
Именно геополитические ожидания стали одним из главных катализаторов восстановления рынка.
📈 Индекс Мосбиржи: возвращаемся к 2500?
По итогам основной торговой сессии 11 ноября IMOEX прибавил 1,87% и закрылся на отметке 2490,01 пункта.
Вечерняя сессия завершилась на уровне 2494,77 пункта.
Утром 12 ноября индекс вновь приблизился к заветной отметке 2500. $IMOEXF
Для сравнения: ещё 10 ноября рынок находился в районе 2388 пунктов.
Получается довольно быстрое восстановление, и здесь важно понимать, что за ним стоит.
На мой взгляд, 2500 — важный психологический и технический рубеж. Закрепление выше может открыть дорогу к 2550 пунктам и дальнейшему восстановлению. Но объявлять начало нового бычьего тренда пока рано 🐂
🤔 Что может пойти не так?
Здесь я бы выделил три основных риска:
1️⃣ Переговоры могут не привести к конкретным результатам. Рынок уже не раз возлагал позитивные ожидания, которые впоследствии не оправдывались.
2️⃣ Высокая ключевая ставка ограничивает переоценку акций. Инфляция за 3–9 ноября составила 0,12%, годовая приблизилась к 7%. Предпосылок для быстрого смягчения политики ЦБ пока недостаточно.
3️⃣ Нефтяные котировки остаются фактором неопределённости. Для российского рынка это особенно важно из-за высокой доли сырьевых компаний.
👨🏼🏫 Что делать инвестору?
Лично я не стал бы бежать и покупать акции только из-за возвращения индекса к 2500. Тем более с мая 2026 года рынку пока не удаётся закрепиться выше этого уровня.
Мне интереснее отдельные истории:
🏦 $SBER — прибыль и дивиденды. Сильная рентабельность, устойчивый бизнес и потенциал выплат акционерам. За 10 месяцев 2026 года прибыль по РПБУ выросла на 17,6%, до 1,67 трлн рублей. Дополнительный драйвер — возможное снижение ставки ЦБ и восстановление кредитования.
🏦 $T — после публикации результатов за III квартал компания выглядит особенно интересно. Чистая выручка выросла на 27%, до 234,1 млрд рублей, операционная чистая прибыль — на 41%, до рекордных 63,6 млрд рублей, а ROE достиг впечатляющих 32,3%. Более того, менеджмент повысил прогноз на 2026 год: рост операционной прибыли и дивидендов более чем на 25%.
⛽ $NVTK — СПГ и геополитика. Потенциал восстановления международных проектов, расширения рынков сбыта и смягчения санкционных ограничений. Производство углеводородов за 9 месяцев выросло на 3,3%, но экспортные ограничения пока сдерживают реализацию потенциала.
🛢️ $LKOH — денежный поток и дивиденды. Сильная генерация денежных средств, экспортная выручка и привлекательный дивидендный потенциал. Отдельно слежу за влиянием нефтяных цен, состоянием НПЗ и последствиями санкций. Совет директоров уже рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 535 рублей на акцию.
🏭 $CHMF — внутренний спрос и маржинальность. Возможное восстановление строительного и промышленного спроса способно поддержать загрузку мощностей и прибыльность.
🏭 $NLMK — экспорт и глобальный рынок стали. Потенциал улучшения экспортной логистики, восстановления поставок и расширения рынков сбыта. Здесь особенно важны геополитика, внешние ограничения и мировые цены на сталь.
А как считаете вы: 2500 пунктов станут новой опорой или нас снова ждёт фиксация прибыли? Уже наращиваете позиции или пока наблюдаете со стороны? Давайте обсудим в комментариях 🤝🏼
💻 Базис рассчитывает на отдачу от инвестиций
ГК Базис $BAZA отчиталась по МСФО за 9 мес. 2026 года.
▪️ Выручка выросла на 28,74% г/г, до 4 460,653 млн руб.
▪️ OIBDA увеличилась на 31,73% г/г, до 2 455,236 млн руб. Рентабельность достигла 55,04% (+1,25 п.п. г/г).
▪️ OIBDAC прибавила 63,22% г/г, до 1 458,295 млн руб.
▪️ Чистая прибыль выросла на 27,92% г/г, до 1 302,539 млн руб.
▪️ Скорректированная чистая прибыль NIC увеличилась на 52,40% г/г, до 1 344,668 млн руб.
▪️ Операционный денежный поток сократился на 18,74% г/г, до 951,382 млн руб.
▪️ FCF составил −380,079 млн руб. против +130,775 млн руб. годом ранее.
▪️ Чистый долг на 30 сентября составил 38,629 млн руб. против чистой денежной позиции 1 478,323 млн руб. на конец 2025 года.
В III кв. чистая прибыль выросла на 43,40% г/г при рентабельности OIBDA 66,16%. Но за счёт чего компания намерена поддерживать такой рост?
Вчера побывала на конференции BASIS DI. Вот что интересного услышала от руководства.
🔷️ Инвестиционный цикл
Гендиректор Давид Мартиросов заявил, что Базис выходит из интенсивного инвестиционного цикла. После крупных вложений в разработку компания рассчитывает выпускать больше решений при более сдержанном росте расходов, в том числе благодаря ИИ.
В МСФО уже видно, что капитализированные расходы выросли всего на 2,74% при увеличении выручки на 28,74%. Однако денежные вложения в нематериальные активы по-прежнему значительны – 1 168,117 млн руб. за 9 мес.
🔷️ От новых продуктов до выручки
Представили Basis AIR для распределения GPU-мощностей между ИИ-задачами и BOSS – решение для наблюдаемости ИТ-систем на базе технологий приобретённой Proto. Basis AIR позволит эффективнее использовать вычислительные мощности, а BOSS – быстрее выявлять причины сбоев и оценивать их влияние на бизнес.
Но на вопрос о слабых продажах отдельных инфраструктурных решений руководство признало, что их внедрение требует перестройки ИТ-архитектуры заказчиков, а цикл реализации может занимать несколько лет. Более заметный вклад отдельных решений, в частности SDS и SDN, руководство ожидает увидеть в 2027 году. Рассчитывать на немедленный прирост выручки рано.
🔷️ Что уже приносит деньги
Выручка флагманских продуктов за 9 мес. выросла на 38,62%, до 3 354,369 млн руб. Комплементарные решения прибавили лишь 5,92%, а в III кв. продажи этой категории сократились на 45,95% г/г.
Пока основную динамику обеспечивает базовый продуктовый портфель. На конференции также признали, что партнёрская программа работает неидеально, и планируют её переработать.
Дополнительным фактором роста спроса могут стать атаки на ЦОДы и подорожание серверного оборудования. Заказчики всё больше внимания уделяют резервированию инфраструктуры и эффективному использованию имеющихся мощностей, что открывает дополнительные возможности для Базиса. Вероятно, заметный эффект мы сможем увидеть в IV кв. или начале 2027 года.
🔷️ Прогноз и дивиденды
Базис сохранил прогноз роста годовой выручки на 30–40% при рентабельности OIBDA около 60%. Значительная часть продаж традиционно приходится на IV кв., поэтому именно он станет решающим.
Международные проекты развиваются, но их возможная выручка пока не включена в прогноз.
В 2027 году компания хотела бы вернуться к двум дивидендным выплатам. Решение пока не принято. По мнению руководства, это позволит согласовать выплаты с сезонностью поступлений.
🧐 Итог
Операционный денежный поток снизился на 18,74% г/г, FCF составил −380,079 млн руб. Однако в III кв. FCF уже достиг 771 млн руб. С учётом выраженной сезонности бизнеса более показательными будут результаты всего года, особенно динамика денежных поступлений от заказчиков.
С момента моего июньского обзора акции Базиса прибавили 45%. Продолжаю позитивно смотреть на акции компании, хотя после такого роста допускаю коррекцию, которой можно будет воспользоваться для набора позиции.
Ставьте 👍
#обзор_компании
Пока все ждут чуда от встречи Путин-Уиткофф(Кушнер-зять)
Нам есть что обсудить!
Ситуация вышла из под контроля? Или шансы на решение проблемы есть?
Уважаемые инвесторы!
В понедельник, 16 ноября, ПАО «МГКЛ» представит официальное заявление о текущей ситуации в Группе с ответами на основные вопросы инвесторов.
Мы видим ваши вопросы. Команда продолжает работать над планом урегулирования ситуации. Остаёмся на связи и будем оперативно делиться информацией о принимаемых решениях.
Вот такое заявление мы получили, но суть проблемы серьёзна.
Налоговая задолженность компаний Группы МГКЛ сократилась на 30%
Совокупная налоговая задолженность компаний Группы снизилась на 30%.
Общая сумма уплаченных налогов за 10 месяцев 2026 года составила 567,5 млн руб., а за 2025 год Группа заплатила 614,5 млн руб.
Работа по погашению оставшейся задолженности и урегулированию связанных с ней вопросов ведётся при взаимодействии с ФНС.
Операционная деятельность Группы продолжается: компании работают и обслуживают клиентов. Параллельно с текущей работой бизнеса мы последовательно направляем средства на погашение оставшейся задолженности в сумме около 800 млн руб.
И вот тут самое интересное эта публикация от 28 октября.
29 октября купонный доход в размере 24,6 млн рублей по облигациям серии $RU000A10ATC4 не был выплачен. Группа прилагает все усилия для урегулирования ситуации с задолженностью дочерних компаний и выплатой купонного дохода и информирует держателей ценных бумаг в установленном порядке.
Вот тут то и есть главная проблема.
Если сегоьня выплата купонов не пройдет в НРД, то уже в понедельник 16 ноября нас ждут кросс-дефолты.
ПАО «МГКЛ» не перечислило в срок купонный платёж по облигациям серии $MGKL1P2 , предусмотренный на 3 ноября. Сумма платежа — 20,1 млн рублей.
Мы продолжаем работу по урегулированию задолженности дочерних компаний Группы. О дальнейших решениях и предпринятых шагах будем сообщать дополнительно.
Это следом,но уже роли нет.
5 ноября ПАО «МГКЛ» не исполнило обязательство по выплате 28-го купонного дохода по облигациям серии $RU000A108ZU2 Сумма платежа составляет 9,45 млн рублей.
Группа продолжает работу по урегулированию задолженности дочерних компаний и разрешению сложившейся ситуации.
9 ноября ПАО «МГКЛ» не исполнило обязательство по выплате 5-го купонного дохода по облигациям серии $MGKL1P3 Сумма платежа составляет 13,5 млн рублей.
Работа по урегулированию задолженности дочерних компаний продолжается.
11 ноября ПАО «МГКЛ» не исполнило обязательство по выплате 12-го купонного дохода по облигациям серии 001PS-01, общей суммой 19,7 млн рублей.
Компания продолжает работу по урегулированию задолженности дочерних компаний.
Короче сухой остаток, компания не может найти бабки с 28 октября, счета заблокированы, остались считанные часы на выплату 24,6 млн рублей, так что видимо нас ждет 16.11.2026 примерно такие заявления как в том году делала $RU000A10CFH8 кстати монополия дальше слов реструкторизации не куда не пошли, а уже почти год прошел.
Надеюсь что у меня ошибочные выводы, но тогда зачем 16.11.2026 они будут выступать?
Если смогли выплатить купон? Значит вывод крайне негативный.
Но вопросов остаётся много...
Подпишись чтобы быть в курсе.
Не Иир
❗️ Сегодня в портфеле было значимое изменение! Напишу публично, продал акции Хедхантера.
Отчет за 3 кв., который вышел, оказался слабее моих ожиданий.
❌ Выручка 3 кв. = 10,97 млрд руб. (+0,2%)
С учетом восстановления динамики вакансий на сайте в 3 кв., я ждал результаты чуть лучше.
❌Скор. прибыль 3 кв. = 4,99 млрд руб. (-18,4%)
Расходы выросли, прибыль снизилась.
Более того, Хедхантер взял долг на 15 млрд руб., чистый долг на конец 3 кв. = 1,64 млрд руб.
Скорее всего, долг взят в таком объеме, чтобы выплатить пропущенные дивиденды нерезидентам (около 10 млрд), только под байбек такой объем брать не имеет смысла. Такая выплата приведет к росту сальдо процентов, поэтому я снизил прогноз по прибыли и 2026, и 2027 годов.
➡️ Мои прогнозы по скор. прибыли 2026 и 2027
Прибыль 2026 = 18,4 млрд руб.
Прибыль 2027 = 18,1 млрд руб.
Было и там, и там около 20 млрд руб.
💸Дивиденды
Мой прогноз по дивидендам за 2П 2026 – также 200 руб. на 1 акцию, при этом, FCF и на дивиденды, и на байбек не хватает, поэтому выплата увеличит чистый долг.
📊 Оценка
Оценка уехала с 6 на 7 P/E в 2026 и 2027, поэтому я снизил справедливую цену с 3 800 руб. до 3 483 руб.
Компания все еще качественная, думаю, что 14% дивиденда в течение 2027 года тут будет. $HEAD
При этом, пока, на мой взгляд, на рынке есть более интересные истории.
❗️Теперь о том, что купил вместо ХХ
1️⃣ Увеличил долю в новой компании в портфеле (ее покупал в конце октября); если компания сохранит показанную в 3 кв. маржу, то станет одной из самых дешевых компаний роста в России в 2027 году.
2️⃣ Купил компанию, которую назвал кандидатом №1 в ноябрьском обзоре портфеля — рост прибыли, оценка в 3 P/E, 15% дивидендов по итогам 2026 года, хорошо!
Следить за всеми моими сделками в реальном времени можно на моем сервисе аналитики в разделе «Портфель»: https://vladprodengi.ru/
Сейчас акции в среднем платят 9–10% дивидендов, а длинные гособлигации — на 7 п.п. больше, и такого разрыва не было почти пять лет. Но списывать акции со счетов рано. Прежде всего дивиденды могут расти: если прибыль компании увеличивается,, а купон по облигации зафиксирован — сколько назначили при выпуске, столько и будет.
Кроме того, ставка рано или поздно снизится, и тогда интерес к акциям вырастет. Так что сегодняшняя «низкая» дивидендная доходность может обернуться хорошим итоговым результатом.
И ещё один момент: доход по акциям складывается из двух частей — дивидендов и потенциального роста цены, а выплаты можно реинвестировать, и сработает сложный процент. В облигациях же главный доход — это купон, а рост цены чаще временный.
📍 Подборка компаний с потенциалом выплат выше КС:
• Сургутнефтегаз, ап $SNGSP — 18,4%. Дивиденд привязан к переоценке валютных депозитов на курс 31 декабря, каждый рубль ослабления рубля добавляет ~35 коп. к выплате. Риск: при крепком рубле дивиденд может упасть до минимума — это хедж от девальвации, а не рента.
• X5 $X5 — 18,2%. За 9 месяцев уже рекомендовано 204 руб., летом ждут финальные 136–175 руб. Риск: свободный поток пока не покрывает дивиденды — выплаты частично идут в долг.
• Транснефть, ап $TRNFP — ~16–18%. Доходы зависят не от цен на нефть, а от объёмов перекачки и тарифов, проиндексированных на 5,1% с января 2026-го. Риск: издержки растут быстрее тарифов, индексация на 2027-й всего 5%, а гэп по бумаге исторически закрывается медленно.
• Хэдхантер $HEAD — 16,4%. Монополист онлайн-найма с EBITDA-маржой ~50% и почти нулевым долгом; на дивиденды может отдавать до 100% прибыли, плюс идёт байбэк. Риск: бизнес цикличен — вакансии за год просели более чем на 10%.
• Татнефть $TATN — 15,6%. Политика гарантирует не менее 50% прибыли, выплаты трижды в год, долга почти нет; в удачные годы доходность доходила до 16,6%. Риск: нефть и курс рубля.
• ДОМ РФ $DOMRF — ~15%. Платит ровно 50% прибыли, наращивает её на 39% г/г и ни разу не срывал гайденс; расчётная выплата за 2026-й — ~320–325 руб. Риск: ~90% акций у государства.
• Сбербанк $SBER — 14,6%. Три года подряд отдаёт 50% прибыли; консенсус по дивиденду — 42–44 руб., и половина этой выплаты уже «заработана» в первом полугодии. Риск: при быстром снижении ставки маржа сожмётся сильнее ожиданий.
• МТС $MTSS — 14,6%. Новая политика: не менее 70 млрд руб. в год и выплаты трижды в год. Снижение ставки удешевляет обслуживание долга в 474 млрд руб. — главную статью расходов. Риск: гэп у МТС исторически закрывается медленнее всех.
• Россети Московский регион $MSRS — ~14%. Прогноз дивиденда на 2027 год — около 0,23 руб. с выплатой в июле. Драйвер — тарифная индексация порядка +16% с 2027 года. Риск: списания и зависимость от решений тарифного регулятора.
• Московская биржа $MOEX — ~13,7%. Политика — не менее 50% прибыли, на практике последние годы отдавала до 75%. Риск: снижение ставки сжимает доходы от репо и фондов денежного рынка.
• ЛУКОЙЛ $LKOH — 13,5%. Политика — не менее 100% свободного денежного потока; промежуточный дивиденд 535 руб. уже рекомендован с отсечкой 9 декабря. Риск: нефть, санкции и судьба зарубежных активов.
• Россети Ленэнерго, ап $LSNGP — ~12–13%. По уставу на префы идёт ровно 10% чистой прибыли по РСБУ. За 2025-й заплатили 36,72 руб., за 2026-й консенсус 42–45 руб., по бизнес-плану за 2027-й заложено ~66 руб. Риск: чувствительность к списаниям.
Дивидендные гэпы закрываются по-разному: от недели до нескольких месяцев, а в случае глубокого разрыва восстановление может затянуться и на год. Быстрее всего цена возвращается к прежним уровням у компаний, которым инвесторы доверяют с точки зрения стабильной прибыли и продолжения выплат. За последние восемь лет лидерами по скорости закрытия гэпов были банковский и нефтегазовый секторы.
✅️ Если хотите не упустить новые подборки и обзоры свежих выпусков, добро пожаловать в мой Телеграм-канал. Найти легко: @kitchen_invest в поиске — и вы там. Также подписывайтесь на MAX. Там делюсь авторскими обзорами по акциям, облигациям, фондам и вообще всем, что кажется интересным. Заходите, будет полезно.
#акции #дивиденды #аналитика #обзор #инвестиции #расту_сбазар #базарразбор #новичкам
'Не является инвестиционной рекомендацией
Вчера банк мощно отчитался за III квартал по МСФО:
✅Чистый процентный доход вырос на 30% до 166 млрд руб.
✅Чистая процентная маржа (NIM) выросла на 1,5 п. п. до 12%.
✅Чистый комиссионный доход вырос на 19% до 53,5 млрд руб.
✅Операционная чистая прибыль (очищенная от переоценки акций Яндекса) выросла на 41% до 63,6 млрд руб.
✅Рентабельность капитала (ROE) выросла на 3,1 п. п. до 32,3%.
✅Стоимость риска (CoR) снизилась на 1,2 п. п. до 4,9%.
С учётом сильных финансовых результатов менеджмент повысил прогноз на весь 2026 год: рост операционной чистой прибыли более чем на 25% при ROE на уровне 30%.
💡Т-Технологии растут операционно и масштабируются за счёт сделок M&A. Но если к сделке с «Точкой» вопросов нет (ниже объясним почему), то к предполагаемой сделке с «Цианом» вопросы есть.
→ Сделка по покупке «Точки» потребует ≈85 млрд руб. При этом оценка «Точки» ≈1,7 капитала и ≈4 прибыли при ROE более 40%. Да, для этого потребуется допэмиссия акций, которая размоет долю акционеров на 3,2%. Но прибыль на акцию с высокой вероятностью вырастет – хорошая сделка.
→ Предполагаемая сделка по покупке «Циана» потребует 77,1 млрд руб., и допэмиссии не будет – это, конечно, плюс. Но оценка «Циана» вызывает вопросы: ≈19 капиталов и ≈20 прибылей.
❗️️️️️️️Там точно будет крутая синергия? Может, эффективнее выдать кредитов под этот капитал с доходностью более 20% или направить средства на выкуп собственных акций – либо для их погашения, либо для использования в будущих сделках M&A, когда акции вырастут и появится возможность приобрести более интересный актив по адекватной цене?
Оценка «Т-Технологий» ≈0,9 капитала при ROE >30%, то есть вложения в собственные акции дают потенциальную отдачу от 33% (а с учётом дальнейшего развития банка можно спокойно закладывать около 40%).
☝️Понятное дело, Т-Технологии переварят сделку с «Цианом», если она состоится, и дальше будут масштабироваться и развиваться, но неужели нет лучшего варианта вложения средств для акционеров? Друзья, а вы как считаете?
#т #т технологии #циан
📌 Brent подешевела до $91,55 за баррель, что на $1,21 (1,3%) ниже уровня уровня закрытия предыдущих торгов
📌 Рубль утром немного слабеет в паре с юанем на фоне дешевеющей нефти. По итогам первой минуты торгов курс юаня составил 12,3955 руб. (+1,8 коп. к уровню предыдущего закрытия)
📌 Рынок акций РФ открылся в основную сессию ростом индексов МосБиржи и РТС на 0,1%
Теперь уже стагнирует даже выручка, а скорр. EBITDA и чистая прибыль уходят в глубокий минус.
Менеджмент ХХ отличается высоким профессионализмом, но в текущей ситуации это недостаточно. Переохлаждение экономики обвалило спрос на услуги поиска новых сотрудников. Сейчас компании экономят на всем. В том числе, на зарплате и найме новых работников. Учитывая демографическую ситуацию, это не приведет к росту безработицы, но расширение выпуска поставлено на стоп. У многих сокращается даже текущая деятельность.
Это хорошо видно по операционным данным того же «Хэдхантера». Так, в третьем квартале платящих клиентов стало на 11,3% (г/г) меньше. Основной удар пришелся по малому и среднему бизнесу (-13,2% г/г). Крупняк показывает небольшой, но все равно минус (-1,3% г/г). Причем, на удивление, в Москве и Санкт-Петербурге МСП загибается даже быстрее, чем в регионах (-14,4% г/г и -12,5% г/г соответственно).
Идея в акциях «Хэдхантера» была популярна достаточно долго. Да и остается таковой. Основной аргумент – качественное корпоративное управление. Это действительно так. ХХ не имеет долгов, платит хорошие дивиденды, осуществляет байбек, генерирует много кэша. Но все это было бы замечательно на растущем, а не падающем рынке рекрутинга.
Акционеры компании все делают правильно: пока FCF высокий, необходимо направлять его на дивиденды и дальше распоряжаться по своему усмотрению. Но вот что будет дальше с компанией и какие у нее перспективы – вопрос открытый.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Не забываем ставить лайк :)
Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить!
На рынке продолжается сезон отчетов, а значит пришло время для очередного экспресс-обзора.
Как и в предыдущих частях, в моем обзоре будет минимум скучных цифр, зато будут важные нюансы и моя авторская оценка. Все-таки многие эти компании есть в моем портфеле, и мне как инвестору важно их оценить. Ну что, поехали! :)
🏦 Т-Технологии — «твердая пятерка». Выручка в 3 квартале выросла на 27%, а прибыль — на 40,7%. Растут процентные (+30%) и комиссионные доходы (19%), а кредитный портфель прибавил 28%. При этом стоимость риска упала с 6,1% до 4,9%.
Еще один позитивный момент — это расширение маржи до 12%. Поэтому ситуация с ROE продолжает улучшаться — этот показатель с 27,4% до 32,6%! «Плюсик» не ставлю потому, что расходы растут быстрее инфляции (+19% на операционку и +26% на рекламу).
🏠 ДОМ.РФ — «пятерка». Первый раз попала в обзор и сразу же получила высокую оценку :) Компания не раскрывает выручку, но прибыль выросла на 25%. Комиссионные доходы прибавили 4%, а процентные выросли на 34% г/г (чистая маржа составила 4,2%).
Правда и операционные расходы выросли до 46 млрд. рублей (+24%). Но соотн-е расходов к доходам упало до 24,3% — это один из лучших показателей в секторе. Если же смотреть на ROE, то тут тоже все неплохо — 23,6% против 21% годом ранее.
📱 Базис — «четверка». Улучшает свои результаты — выручка выросла на 27%, NIC — на 75%, а прибыль — на 43%. Если раньше рост достигался за счет подорожания услуг, то теперь растет и эффективность — поэтому рент-ть по OIBDA выросла до 66,2%.
Компания нарастила продажи лицензий на 26%, а их тех. обслуживание подскочило на 56%. С дебиторкой еще есть проблемы, т. к. клиенты берут товар и не сразу отдают деньги. Но это не помешало денежному потоку выйти в плюс (771 млн. рублей).
📱 Позитив — «четверка». Показывает себя компанией роста — выручка выросла на 59%, а убыток (NIC) сократился в 4 раза. Рост издержек ускорился до 29%, но из-за опережающей динамики выручки EBITDA утроилась (с 594 млн. до 1,85 млрд.)
Ситуация с долгом так же улучшается — показатель ND/EBITDA упал до 0,76х (в прошлом году было 2,56х). Но в этом отчете есть один нюанс — часть контрактов перенесли с 4-го квартала на 3-ий, что может исказить рост по сравнению с прошлым годом.
✅ На этом пока все — следующий обзор будет после очередной партии отчетов.
$POSI $DOMRF $T $BAZA
Дивидендных аналитиков на нашем рынке уже больше, чем самих дивидендов. Можно перепечатывать новые прогнозы различных домов хоть каждый день, чем некоторые и занимаются. Сид, кстати, таким заболеванием не страдает - это моя ПЕРВАЯ див. подборка с мая 2026.
💰Я тут решил провести своё исследование и собрал крупнейшие компании, по которым ожидаются самые выдающиеся дивиденды. Сделал эту грязную работу, чтобы вам самим не пришлось копаться в куче разных прогнозов, порой противоречащих друг другу.
💸От кого ждать мощные дивы?
При отборе акций уделял внимание не только размеру потенциальных выплат, но и ликвидности бумаг. Поэтому в сегодняшний топ попали акции исключительно из верхнего эшелона.
Общий объём выплат в 2027 году прогнозируется на уровне 3,8-3,9 трлн ₽, что на 15% выше, чем в 2026 году (3,4 трлн ₽). В 2024-м были рекордные 4,3 трлн.
👇Расположу компании по ожидаемой дивидендной доходности на горизонте следующих 12 месяцев, от наименьшей к наибольшей.
💎 Московская биржа $MOEX (11%)
Наше фондовое казино может дать доходность около 11%, что в 1,5 раза выше среднерыночной. Рост волатильности и приток новых средств увеличивают комиссионные доходы.
Прогнозируются дивиденды за 2026-й на уровне 66 ₽ на акцию (доходность ок. 12%). Татары имеют чистую денежную позицию, сильный свободный ден. поток, дивполитика стабильна.
💎 Газпромнефть $SIBN (9,5-12,5%)
Любимая "дочка" Газпрома вынуждена платить высокие дивиденды, поскольку папе очень нужны деньги на CAPEX.
💎 КЦ ИКС 5 $X5 (10,5-14%)
ВТБ прогнозирует доходность около 10,5%, Финам — ок.14%. У "Пятёрочки" крепкий баланс, а также не исключен экстра-дивиденд от реализации квазиказначейских акций. Но есть и риск — выплаты частично финансируются за счёт долга.
💎 ДОМ-РФ $DOMRF (11,5-15%)
Несмотря на отраслевые проблемы стройки, ДОМ-РФ чувствует себя отлично благодаря своей монополии на рынке и диверсификации бизнеса. Компания выплачивает 50% чистой прибыли, прибыль в 2026 году по прогнозам вырастет ещё на 20%.
💎 Сбербанк $SBER $SBERP (13-15%)
Все аналитики сходятся в том, что банк и в следующем году направит на дивиденды 50% прибыли, политика предсказуема. Дивиденды за 2026 опять станут рекордными и могут превысить 45 ₽.
💎 Хэдхантер $HEAD (12,5-16%)
Охотники за головами после редомициляции регулярно радуют высокой дивдоходностью. А ещё продолжается байбэк объемом до 15 млрд ₽, который поддерживает котировки бумаг.
💎 Сургутнефтегаз-ап $SNGSP (12,5-18%)
Дивиденды префов Сургута зависят в 1-ю очередь от динамики курса доллара в течение года. Чем выше сумеет вскарабкаться бакс, тем жирнее будут ожидаемые дивы. Поэтому прогнозы оставляют широкий простор для фантазии.
💎 Транснефть $TRNFP (12,5-18%)
Тут мнения разошлись, но даже нижняя планка доходности выглядит интересно. Бизнес-модель Трансухи не зависит от цен на нефть и курса рубля, а основана на тарифах за прокачку. Крупная чистая денежная позиция обеспечивает компании высокие проц. доходы.
💎 ЛУКОЙЛ $LKOH (13-18%)
Естественно, красный нефтяной монстр тоже попал в ТОП дивидендных акций, ведь российские инвесторы так любят Лучок именно за его неизменно высокие дивиденды.
🎯 Подытожу
Эксперты прогнозируют, что средняя див. доходность (среди тех, кто платит) в следующий год составит около 12,5%, при этом количество таких компаний сокращается.
🤷♂️Кстати, не все понимают, что к примеру ЛУКОЙЛ много лет держит такую высокую планку дивидендов в основном благодаря тому, что у него почти отсутствует масштабный капекс.
Если придётся вкладываться в разработку месторождений и строительство новых НПЗ, то дивы могут сильно просесть или вообще временно исчезнуть. Именно это неожиданно для многих недавно произошло с "Полюсом". $PLZL
Поэтому я против моно-портфелей, состоящих из одного Сбера или одного Лукойла, или даже их сочетания. Рано или поздно любые "дивидендные аристократы" дряхлеют и умирают, как и аристократы настоящие.
🔥Вывод - инвестируем исключительно с холодной головой, ДИВЕРСИФИЦИРУЕМСЯ и читаем старину Сида, который 💩 не посоветует (ну если только изредка, случайно и без умысла).
И да пребудет с вами сила денежного потока!
🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️
Тикер: $T
Текущая цена: 281.6
Капитализация: 755.5 млрд
Сектор: Банки
Сайт: https://t-technologies.ru/investors/shares/
Мультипликаторы (LTM):
▫️ P/E - 3.6
▫️ P/BV - 0.82
▫️ NIM - 12%
▫️ COR - 4.9%
▫️ ROE - 29.1%
Что нравится:
▫️ чистая выручка выросла на 8% к/к (216.8 → 234.1 млрд)
▫️ рост чистой прибыли на 60.5% к/к (39.5 → 63.4 млрд);
▫️ чистая процентная маржа выросла с 11.6 до 12%;
▫️ кредитный портфель вырос на 8.6% к/к (3.73 → 4.05 трлн);
▫️ доля неработающих кредитов снизилась с 7.3 до 7%.
Что не нравится:
▫️
Дивиденды:
Предполагается выплата до 30% чистой прибыли за год.
СД рекомендовал выплатить дивиденды за 3 квартал 2026 года в размере 4.8 руб на акцию (ДД 1.7% от текущей цены).
Мой итог:
Операционные данные за 3 кв 2026.
Экосистема (к/к):
▫️ всего клиентов +1.6% (55.7 → 56.6 млн);
▫️ активные клиенты -0.3% (34.3 → 34.2 млн);
▫️ активные B2B клиенты +1.9% (1.04 → 1.06 млн);
▫️ количество активных пользователей в месяц 0% (34 → 34 млн).
Динамика поквартально со 2 кв 2025:
▫️ всего клиентов (3.4 → 2.1 → 2.5 → 1.5 → 1.5 → 1.6%);
▫️ активные клиенты (0.6 → 1.5 → 0.9 → -0.3 → 0.3 → -0.3%).
Пока выглядит так, что количество активных пользователей вышло на плато.
Чистая выручка за вычетом резервов выросла на 7.2% к/к (175.3 → 188 млрд). По видам выручки (к/к в млрд):
▫️ процентная +5.3% (157.6 → 166);
▫️ от оказания услуг +15.3% (46.4 → 53.5);
▫️ от страховой деятельности +14.1% (12.8 → 14.6).
За 9 месяцев процентная выручка выросла на 31.9% г/г (468.3 → 355.1 млрд), от оказания услуг - на 18.1% г/г (142.9 → 121 млрд), от страховой деятельности - на 11% г/г (37.2 → 33.5 млрд).
Чистая прибыль увеличилась заметно лучше выручки. Причины - снижение расхода от операций с фин. инструментами (16 → 0.7 млрд), рост дохода по курсовым разницам (0.5 → 4.8 млрд) и уменьшение эф. ставки налога на прибыль (23.7% vs 25.6% во 2 кв 2026). В 4 квартале, скорее всего, расход от операций с фин. инструментами увеличится на фоне снижения котировок Яндекса. За 9 месяцев прибыль увеличилась на 14.5% г/г (120.4 → 137.9 млрд).
Прирост по кредитному портфелю снова выше, чем был в прошлом квартале. Инвестиционный портфель клиентов увеличился на 11.4% к/к (2.25 → 2.51 трлн), а средства и активы клиентов под управлением снизились на 0.7% (6.57 → 6.52 трлн). Стоимость риска выросла с 4.7 до 4.9%, ROE - с 28.1 до 32.3%.
Т-Технология определилась с параметрами консолидации АО "Точка". В сумме покупают за 85 млрд. Из них 2/3 оплачиваются через доп. эмиссию по закрытой подписке по 320 руб в пользу "Каталитик Пипл" (потребуется примерно 170 млн акций), а 1/3 будет выкуплена у акционеров за деньги. В результате консолидации 85 млн акций "допки" останется у "Каталитик Пипл" (а это дочка Т) в виде квазиказнечейского пакета. 31 октября компания начала размещение доп. выпуска. Эта сделка со знаком плюс.
А вот другая новость насторожила акционеров компании. Т-Технологии объявила о планах приобретения до 100% акций Циан по цене 993.05 руб. Циан и так оценивался совсем недешево, а тут еще и приличная премия к рынку (на момент выхода новости). Причем явно кто-то был в курсе и акции Циан начали подрастать еще с конца октября. Да, это продолжение курса на трансформацию из банка в ИТ-компанию с своей экосистемой, но, блин, это очень дорогая оценка для Циана.
Компания улучшила свой прогноз на 2026 год:
- рост операционной чистой прибыли и совокупных дивидендов на более 25%;
- ROE на уровне 30%.
При этом за 9 месяцев операционная чистая прибыль выросла на 35% г/г (120.1 → 162.2 млрд). По примерным расчетам Т-Технология за год заработает прибыль в районе 206 млрд, что дает P/E 2026 (с учетом доп. эмиссии) = 3.9. Исходя из заданной траектории, дивиденд за 4 квартал можно ожидать в размере 4.9 руб (ДД 1.78% от текущей цены).
Пока здесь все хорошо и компания остается одним из самых интересных активов на нашем рынке. Сильно смущает только желание купить Циан по завышенной оценке.
Акции компании держу в портфеле с долей 6.34% (лимит - 6%).
Прогнозная справедливая стоимость - 409 руб.
*Не является инвестиционной рекомендацией
#отчет #аналитика #инвестиции #т_технологии
Т-Технологии: прибыль обгоняет доходы, но покупки меняют расклад
Кредитный портфель за год вырос на 28%, до 3,76 трлн рублей. Однако процентная выручка за девять месяцев прибавила лишь 7%: доходность кредитов снизилась с 25,4% до 23,6%.
Зато привлечённые деньги подешевели. В третьем квартале процентные расходы сократились на 17%, а чистая процентная маржа выросла с 10,5% до 12%. В результате чистый процентный доход за девять месяцев увеличился на 30%, до 468 млрд рублей.
Чистый комиссионный доход составил 143 млрд рублей, на 18% больше прошлогоднего. Расходы на резервы выросли со 126 до 133 млрд рублей, заметно медленнее доходов. Вместе с более сдержанным ростом операционных затрат это помогло увеличить скорректированную чистую прибыль на 35%, до 162 млрд рублей.
Но чистая прибыль акционеров составила 145 млрд рублей. Разницу объясняют инвестиции в Яндекс: отрицательная переоценка составила 10,8 млрд, ещё 6,2 млрд ушло на финансирование пакета. Последние расходы нельзя списать на бумажный убыток.
Мой прогноз на 2026 год: около 200 млрд рублей прибыли акционеров без переоценки Яндекса, но после расходов на финансирование пакета. Закладываю возврат чистой процентной маржи к среднему уровню около 11%, а не сохранение квартальных 12%.
Мой вывод
При цене закрытия 10 ноября 275 рублей это даёт отношение прогнозной прибыли к капитализации около 27%. Прогнозный дивиденд в 19 рублей соответствует доходности около 7%. Оценка выглядит интересной даже при более осторожном предположении о марже.
Главный вопрос теперь в новых покупках. Приобретение Точки предполагает допэмиссию и заёмное финансирование, а Циан планируют купить без выпуска новых акций. Важно, чтобы после расходов на долг и допэмиссии покупки обеспечили рост прибыли на одну акцию.
Т-Технологии остаются в моём актуальном модельном портфеле. Слежу за стоимостью привлечённых денег и тем, сколько новые сделки принесут прибыли на одну акцию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Самолет ао
Самолёт смог удержаться выше линии дневной скользящей МА-13 с утра и на фоне новостного позитива вместе с общим рынком показывает рост по итогу торгов. Наличие формирования часовой концентрации указывает на возможность продолжения роста с ближайшей целью около цены 335 руб.
При желании внутри концентрации можно открывать лонг. Со стоп-лоссом на цене 317,7 руб. Фиксацию прибыли можно начинать с цены 330 руб., и выше.
Не является торговой рекомендацией
Понравился обзор - ставь ракету!
Индекс Мосбиржи закрыл день на отметке 2498,28 пункта, прибавив 2,21%. Индекс широкого рынка вырос почти так же — на 2,15%, а индекс РТС прибавил 2,07%. Движение получилось широким: из 447 торговавшихся бумаг выросли 283, упали всего 133, и это заметно отличает сегодняшний день от вялых боковиков.
Среди самых оборотистых бумаг картина любопытная. $GAZP наторговал почти 14,7 млрд ₽ и вырос на 3,43% — он и формально, и по весу в обороте один из главных моторов роста. А вот $SBER при обороте 9,43 млрд ₽ прибавил куда скромнее — 1,79%, то есть торговался активно, но тащил индекс вверх не он.
Настоящими лидерами роста дня стали совсем другие бумаги. $FIXR взлетел на 7,55%, $SMLT — на 7,09%, причём у Самолёта оборот составил 6,1 млрд ₽, сопоставимо с $LKOH. Это как раз тот случай, когда самые громкие проценты и самые большие деньги — разные истории.
Отраслевая картина это подтверждает: нефть и газ выросли на 2,71% — сильнее индекса, строительство прибавило 2,54%, электроэнергетика — 2,23%. Финансы отстали от общего роста рынка, подорожав на 1,63%, хотя именно в этом секторе крутятся большие обороты.
Не обошлось и без исключений. $SFIN потерял 2,42%, $CNRU («Циан») — 1,62%, $RTKM — 1,18%, а $MGNT и вовсе почти не заметил ралли, просев на 0,54%. На фоне общего зелёного рынка это выглядит как рынок одной скорости для большинства и своя логика — для отдельных бумаг.
Рубль в этот день укреплялся к обеим валютам: доллар подешевел на 0,75% до 83,02 ₽, юань — на 0,36% до 12,3775 ₽. Ослабление валют на фоне роста рынка акций — ещё один штрих к общей картине дня, хотя прямую связь между этими цифрами данные не показывают.
Из суммарного оборота в 136,11 млрд ₽ пятёрка самых торгуемых бумаг собрала 44,29 млрд ₽ — это 32,5% всего рынка. При таком широком росте (283 бумаги в плюсе против 133 в минусе) стоит запомнить: громче всех кричали не те, кто двигал больше всего денег, а $GAZP при своём обороте оказался заметно весомее $SBER в формировании этого роста.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Газпрнефть продолжает торговаться в боковике аккурат на линии уровня поддержки около цены 525 руб. Сам уровень в моменте проходит примерно по середине боковика, который постепенно приобретает форму медвежьей конструкции «Треугольник».
Соответственно далее (в среднесрочной перспективе) с учётом фактического продавливания уровня и наличия медвежьей конструкции жду именно снижения с целью в районе цены 485 руб.
При этом локально в течении четверга котировки могут и предпринять новую попытку роста к линии дневной скользящей. На что указывает текущее удержание вые линии часового индикатора МА-13.
Спекулятивно в моменте есть сигнал в лонг. Со стоп-лоссом на цене 526,88 руб. Фиксацию прибыли лучше начинать на цене 535 руб.
В шорт будут сигналы от линии дневного индикатора МА-13 (по той же цене 535 руб.) Со стоп-лоссом чуть выше линии дневной скользящей. А также при пробое и закреплении ниже линии часового индикатора МА-13. Со стоп-лоссом чуть выше линии часового индикатора.
Не является торговой рекомендацией
Понравился обзор - ставь ракету!
