ПАО "Сбербанк"SBERP
ПАО "Сбербанк"
SBERP283,87 ₽
+0,01 ₽ (0.00 %)
💭 Анализируем финансовые показатели лидера банковского сектора и определяем, кому целесообразно включить акции Сбера в свой портфель...
💰 Финансовая часть (9 мес 2025)
📊 Чистые процентные доходы Сбербанка увеличились на 16,6%, достигнув отметки в 2,2 трлн рублей благодаря росту объема активных операций. Однако чистые комиссионные доходы сократились на 2,2% за тот же период, составив 538,8 млрд рублей, главным образом из-за изменений в методике признания доходов от банковских услуг крупных клиентов.
💳 При этом расходы на формирование резервов и переоценку кредитов снизились на 17,3%, упав до уровня 410,6 млрд рублей. Кредитный риск банка оставался стабильным на уровне около 1,5% годовых, несмотря на колебания курса валюты. Операционные затраты, напротив, выросли на 14,5%, достигнув суммы в 798,7 млрд рублей, причем сентябрьские показатели продемонстрировали рост на 18,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
🔝 Итоговая чистая прибыль банка увеличилась на 6,4%, достигнув значения в 1,27 трлн рублей, а рентабельность собственного капитала составила 22,4%. Коэффициенты достаточности базового и основного капитала немного уменьшились, отражая увеличение объемов кредитования, однако общий коэффициент капитализации остался на высоком уровне в 12,9%.
🤔 В целом, чтобы выполнить ожидания по прибыли на 2025 год, Сберу нужно 2 полугодие закрыть хотя бы на уровне прошлого года, не обязательно даже показывать прирост.
💸 Дивиденды
🤓 Можно не ожидать значительного повышения дивидендов по результатам 2025 года ввиду практически отсутствия роста прибыли. Более того, нельзя исключить вероятность некоторого снижения годовой прибыли, если уровень высоких резервов останется неизменным. Вместе с тем можно рассчитывать на позитивные изменения в 2026 году, обусловленные дальнейшим снижением КС.
📌 Итог
🧐 Нейтрально-положительные результаты. Отмечается устойчивый прирост кредитного портфеля в сентябре. К негативным аспектам относится дальнейшее сокращение величины чистых комиссионных доходов. Ключевые показатели стабильны, и у банка имеются возможности повысить эффективность путем уменьшения убытков от второстепенных направлений, которые до сих пор генерируют убыток более 100 млрд руб. в год.
🟢 Сбер является лидером российского банковского рынка, обладая более чем 30% активов всей банковской системы страны. Банк обслуживает порядка 111 миллионов физических лиц, что составляет около 75% населения России. Деятельность Сбера охватывает широкий спектр направлений финансового бизнеса: предоставление потребительских и корпоративных займов, инвестиционно-банковские услуги, управление инвестициями и прочими финансовыми сервисами.
🎯 ИнвестВзгляд: Это, пожалуй, самый стабильный и понятный актив на рынке. Долю следует только наращивать.
📊 Фундаментальный анализ: ✅ Покупать - банк сохраняет лидирующие позиции благодаря уникальной финансовой устойчивости и эффективности управления.
💣 Риски: ☁️ Умеренные - конкуренция в банковской сфере находится на запредельном уровне, а регуляторные риски также оказывают давление. Второстепенные внебанковские активы ухудшают финансовые показатели.
✅ Привлекательные зоны для покупки: ТЕКУЩИЕ / 276р
💯 Ответ на поставленный вопрос: Это отличный инвестиционный кейс. Акции Сбербанка стоит рассмотреть консервативным инвесторам, стремящимся к стабильности и надёжности вложений, особенно подойдёт для долгосрочных инвестиций, и для тех, кто формирует дивидендный портфель.
🤷♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!
⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...
$SBER $SBERP #SBER #SBERP #Сбербанк #Сбер #Инвестиции #Акции #Дивиденды #Портфель #Биржа #Финансы
Пятница 10.10 🌾 НКХП закрытие реестра по дивидендам 6.54₽ (дивгэп) $NKHP ⛽️ Газпромнефть последний день с дивидендом 17.3₽ $SIBN 🥇Полюс последний день с дивидендом 70.85₽ $PLZL Опубликованные данные за 09.10 🏦 Сбер в сентябре получил 150,3 млрд ₽ чистой прибыли по РБСУ, против 140,6 млрд ₽ годом ранее За 9 месяцев Сбер получил 1,27 трлн ₽ чистой прибыли по РСБУ, против 1,193 трлн ₽ годом ранее $SBER $SBERP 💊 Мосбиржа переводит акции Озон Фарма со второго в первый котировальный список с 13 октября $OZPH Всем удачи и зелёных портфелей 💼 _______________________________ #на_неделе #новости #отчетность
Банк опубликовал итоги за 9 месяцев текущего года 👇
📈 Чистая прибыль выросла на 6,4% г/г, до 1.27 трлн рублей при рентабельности капитала в 22,4%. Основной вклад сделали чистые процентные доходы, которые увеличились на 16,6% (до 2,2 трлн) на фоне роста объёма работающих активов. В сентябре рост этих доходов и вовсе составил 25,2%
А вот чистые комиссионные доходы снизились на 2,2% (до 538,8 млрд), но тут сыграл эффект высокой базы прошлого года
📊 Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости снизились на 17,3% г/г. Доля просроченной задолженности снизились на 0,1% (до 2,6%)
💸 Базовый и основной капитал за сентябрь снизились на 0,2% и 0,1%, общий капитал вырос на 1,8%. Коэффициент достаточности общего капитала составил 12,9%
Банк, по словам менеджмента, всё также выплатит 50% чистой прибыли дивидендами в следующем году $SBER $SBERP ✔️
👍 — за стабильность
📌 Всем привет 🤝 С Вами рубрика #на_неделе в которой вы узнаете о корпоративных событиях на нашем рынке 🇷🇺 Среда 10.09 Индекс потребительских цен (инфляция) в России 🇷🇺 19:00 по Мск Опубликованные данные за 09.09 🏦 Сбербанк РБСУ за 8 мес. 2025 г. $SBER $SBERP •За 8 мес Сбер заработал чистую прибыль в размере 1 119,6 млрд ₽, что на 6,4% больше годом ранее •Рентабельность капитала 22,2% •Сбер в августе получил 148,1 млрд ₽ чистой прибыли по РБСУ против 143,7 млрд ₽ годом ранее 📦 СД М.видео; вопросы, связанные с изменением формата допэмиссии акций с закрытой подписки на открытую $MVID Решения совета директоров (наблюдательного совета) •«Определить, что цена размещения эмиссионных ценных бумаг - дополнительного выпуска обыкновенных акций ПАО «М.видео» (в том числе цена размещения лицам, имеющим преимущественное право приобретения размещаемых дополнительных обыкновенных акций, размещаемых посредством открытой подписки) будет установлена Советом директоров Общества после окончания срока действия преимущественного права приобретения размещаемых акций и не позднее начала размещения акций». Не представили информацию: 🏦 СД Московской биржи; о Программе долгосрочной мотивации, основанной на акциях ПАО Московская Биржа (Программа-2023) $MOEX 🔍 ВОСА Яндекс; выплата дивидендов - I полугодие 2025 г. (рекомендация СД 80 ₽) $YDEX Всем удачи и зелёных портфелей 💼 #расту_сБАЗАР
Завершился сезон отчетов — и хотя я не все еще просмотрел, уже можно сделать кое-какие выводы.
К сожалению, у большинства компаний результаты просели — сказались высокие ставки, падение цен на сырье и охлаждение экономики. По факту нас накрыло идеальным штормом — это еще не полноценный кризис, но что-то близкое к тому.
Но некоторые эмитенты сумели нарастить прибыль, что в текущих условиях выглядит настоящим подвигом :) Это говорит не только о грамотном управлении, но и о правильной модели развития, которая даже в кризис дает свои плоды.
Так что же это за компании?
🏦 Сбербанк $SBERP. Ну куда же без этого монстра :) Из-за высоких резервов прибыль выросла лишь на 1%, зато его кредитные портфели вновь перешли к росту (+1,8% и +0,9%). Дно цикла уже пройдено — и все это при очень высокой рентабельности (23%).
За 1 полугодие банк заработал 19,9 рублей на акцию, что дает 6,5% доходности. По итогам года ожидается около 38 рублей (12,5% дох-ти) — неплохо для такой стабильной фишки.
🏦 Т-Технологии. Показал крутые результаты — комиссионные доходы выросли на 57%, а чистая прибыль — сразу на 75%. Отчасти это разовые факторы — переоценка акций Яндекса и спекуляции — но хорошо, что банк умеет с ними работать.
При этом рентабельность слегка упала, но все равно остается высокой — ROE = 26,5%. Во 2 полугодии она превысит 30%, а чистая прибыль (без учета сделки с Яндексом) должна вырасти на 40+%.
📦 Озон $OZON. Еще один рекордсмен — его выручка выросла на 87%, а чистая прибыль впервые вышла в плюс (360 млн. рублей). Виной тому развитие финтеха, который не только сам дает прибыль, но и обеспечивает компанию «бесплатными» деньгами.
Пока клиенты держат деньги на своих счетах, этот вечный двигатель будет работать. Пусть каждый сам решает, насколько надежна эта схема :)
⛏ Полюс $PLZL. Выигрывает от высоких цен на золото — выручка выросла на 35%, а прибыль — на 20%. При этом себестоимость растет еще быстрее (+54%), плюс впереди высокие капитальные затраты.. так что компания рада текущему ослаблению рубля.
📱 Яндекс $YDEX. Вошел во все сферы нашей жизни — поэтому когда его рекламное направление просело, другие отрасли компенсировали эти потери. В итоге по 2 квартале выручка выросла на 33%, а скорректированная прибыль — на 34%.
Но и на этом солнце есть черные пятна. Речь идет о дарении акций, которые идут в качестве бонусов — в 1 квартале их сумма составила 16 миллиардов, а во 2ом — 10 миллиардов. Неужели господин П. наконец насытился? :)
Покупка стабильных компаний — это хорошая идея, которая помогает заработать даже в непростые времена. Вот и портфель из этих бумаг (в равных долях) с начала года вырос на 25%, в то время как индекс Мосбиржи остался на прежних уровнях.
При этом есть высокая вероятность, что эти бумаги и дальше будут лучше рынка :)
****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов по финансам по рынку.
📌 Всем привет 🤝 С Вами рубрика #на_неделе в которой вы узнаете о корпоративных событиях на нашем рынке 🇷🇺 Вторник 09.09 🏦 Сбербанк опубликует финансовые результаты по РПБУ за 8 мес. 2025 г. $SBER $SBERP 🏦 СД Московской биржи; о Программе долгосрочной мотивации, основанной на акциях ПАО Московская Биржа (Программа-2023) $MOEX 🔍 ВОСА Яндекс; выплата дивидендов - I полугодие 2025 г. (рекомендация СД 80 ₽) $YDEX Опубликованные данные за 08.09 ✈️ Аэрофлот не исключает выплаты дивидендов по итогам 2025 года при выполнении компанией поставленных целей $AFLT Не представили информацию: 📦 СД М.видео; вопросы, связанные с изменением формата допэмиссии акций с закрытой подписки на открытую $MVID Всем удачи и зелёных портфелей 💼 #расту_сбазар
Вот что готовится для клиентов Сбера)))
1. Единый сервис биоэквайринга (совместно с НСПК)
Во втором полугодии 2025 года планируется запуск единого сервиса для платежей с использованием биометрии. Это результат совместной работы Сбербанка и Национальной системы платежных карт (НСПК)
Что это даст: Клиенты смогут использовать мобильные приложения любых подключенных банков для биометрической оплаты. Это упростит настройку оплаты и отслеживание истории транзакций.
Важно: Проект поддерживается Банком России и будет основан на принципе равного доступа для всех участников рынка.
2. Сервисы для покупки и продажи автомобилей
В 2025 году Сбербанк запустит экосистему сервисов для автомобилистов.
Что включено: Решения для покупки, продажи и владения машиной.
Доступ: Эти сервисы будут доступны как в основном приложении «Сбербанк Онлайн», так и в отдельных специализированных приложениях.
3. Обновление приложения «СберИнвестиции»
Для инвесторов стало доступно крупное обновление мобильного приложения «СберИнвестиции» (для Android)
Ключевые улучшения:
Единый рабочий стол инвестора: Теперь на главном экране можно сразу видеть состояние портфеля, динамику бумаг, новости компаний и инвестиционные идеи.
Раздел «Пульс Рынка»: Отображает ситуацию на бирже в реальном времени (индексы, цены на нефть, золото, валюты, «карта рынка»).
Обучение: Добавлены материалы для начинающих инвесторов, помогающие разобраться в фондовом рынке и инвестиционных инструментах.
Масштаб: Приложением уже пользуется более миллиона человек, а в этом году обучение в нём прошли более 350 тысяч человек .
Что это значит для Нас?
Биометрические платежи: Упростится процесс оплаты, повысится безопасность и универсальность использования биометрии в разных банках.
Автомобильные сервисы: Появится удобный инструмент для управления всем жизненным циклом автомобиля — от покупки до продажи.
Инвестиции: Станет проще и нагляднее управлять инвестиционным портфелем и принимать решения на основе актуальных данных.
Эти сервисы — часть стратегии Сбера по созданию комплексной экосистемы, которая охватывает самые важные аспекты жизни: финансы, автомобили, инвестиции и технологии. Ваш Темпсон)))
🔹 Краткий профиль
Аэрофлот — крупнейшая авиакомпания России и ключевой игрок на рынке пассажирских авиаперевозок. Основан в 1923 году. Штаб-квартира — Москва. Управляет брендами «Аэрофлот», «Россия» и «Победа».
⸻
🔹 Дивиденды
После перерыва с 2019 по 2024 год компания снова начала выплаты:
• 17 июля 2025 — ₽5,27 на акцию (доходность 8,54 %)
Ранее выплаты были нерегулярными, максимальная доходность — ~9,15 % в 2018 году. С 2026 возможен возврат к регулярным дивидендам — при сохранении прибыли.
⸻
🔹 Финансы за 2024
• Выручка — ₽708,6 млрд
• Чистая прибыль — ₽44,3 млрд
• P/E — около 3,7 | EV/EBITDA — ~3,5
• Рентабельность по EBITDA — 22,1 %
• Чистый долг — ₽75,9 млрд | Долг/EBITDA — 1,1
⸻
🔹 Бизнес-направления
• Пассажирские перевозки — внутренние и международные
• Авиакомпания «Победа» — лидер low-cost сегмента
• Авиаремонт и техническое обслуживание
• Лизинг и обучение лётного состава
• Развитие IT-платформ и цифровых сервисов
⸻
🔹 Структура акционеров
• ~73,77 % — государство (через Росимущество и ВЭБ.РФ)
• ~26 % — свободное обращение (free-float)
• В 2023–2024 проводились докапитализации для стабилизации баланса
⸻
🔹 Игроки и экосистема вокруг $AFLT
• $SBER / $SBERP — банк-партнёр по лизингу, платёжной экосистеме и билетным платформам
• $VTBR — также финансирует программы обновления флота
• «Utair», Red Wings — конкуренты во внутреннем сегменте
• Производители МС-21, SSJ-New — потенциальные поставщики воздушных судов
• $IRKT — выпускает авиационную технику, участвует в локализации производства
• $YNDX — партнёр в цифровых сервисах и продаже билетов
• $VKCO — сотрудничество в сфере онлайн-рекламы и клиентского сервиса
• $GAZP — поставщик авиатоплива
• $VTBR и $SBER — ключевые партнёры по лизингу
• $MOEX / $IMOEX — площадка листинга и обращений акций
• Ростуризм и Минтранс — государственные партнёры в стратегии развития
⸻
🔹 Риски
• Высокая зависимость от господдержки
• Ограничения по международным рейсам
• Рост расходов на обслуживание парка и импортозамещение
• Колебания цен на топливо и валютные риски
⸻
📌 Вывод
Аэрофлот — кейс восстановления и ребрендинга под новые реалии. Финансовые метрики улучшились, есть дивиденды, низкий P/E и сильный бренд. Но высокая доля господдержки и геополитические риски требуют аккуратного подхода.
⸻
⚠️ Важно: все данные — по состоянию на сентябрь 2025. Пост не является инвестрекомендацией, только аналитический разбор.
⸻
✍️ Я инвестирую каждую неделю по 40 000 ₽ — делюсь анализом и примерами портфеля и др. Подписывайся на мой профиль, а также
обязательно заходи в мой Тelegram канал , в котором больше информации про мой путь, ссылка в описании профиля или нажми на этот текст , для тебя не сложно, а для меня мотивация радовать вас полезной информацией
Всем добра, подписывайтесь :)
#базар_учит #инвестиции #дивиденды #облигации #акции #новости #экономика , #расту_сБАЗАР
#инвестиции, #финансы, #инвестор
Президент Украины Владимир Зеленский в интервью телеканалу ABC заявил, что Киев продолжает удерживать позиции и «побеждает», пока Россия не установила полный контроль над всей территорией страны.
🔹 Он подчеркнул, что ключевая цель Украины — сохранить независимость и заручиться долгосрочными международными гарантиями безопасности.
🔹 Зеленский отметил, что западная помощь остаётся критически важной: от поставок вооружений до давления санкциями.
🔹 При этом украинский лидер признал: ситуация на фронте тяжёлая, а каждый день «дается ценой огромных усилий».
📊 Контекст:
— Интервью вышло на фоне обсуждения США и ЕС идеи буферных зон и новых гарантий безопасности.
— В Вашингтоне усиливаются споры о том, кто и сколько должен платить за поддержку Киева.
— Для Москвы такие слова звучат как сигнал, что конфликт надолго.
📈 Что важно для инвесторов:
— $GAZP , $ROSN , $NVTK — риски новых санкций и переориентации поставок.
— $SBER, $SBER, $VTBR , $MBNK , $SVCB — возможное давление на банковский сектор из-за ограничений.
— $LKOH , $TATN , $TATNP — влияние геополитики на экспорт нефти.
— $CHMF , $RUAL — металлурги чувствительны к колебаниям сырьевых рынков.
— $MGNT , $SMLT, $PIKK , $ETLN внутренний спрос может оставаться под давлением из-за неопределённости.
💡 Итог: слова Зеленского — это демонстрация стойкости, но для рынков они означают главное: конфликт остаётся в фазе неопределённости, а значит, геополитическая премия в ценах активов сохраняется.
⸻
✍️ Я инвестирую каждую неделю по 40 000 ₽ — в своем канале делюсь анализом, примерами портфеля и др.
Подписывайся на мой профиль, а также
обязательно заходи в мой Тelegram канал , в котором больше информации про мой путь, ссылка в описании профиля или же просто тыкни на этот текст и ты перейдешь в канал с множеством полезной информации, подписаться для тебя не сложно, а для меня мотивация радовать вас качественным контентом!
#базар_учит #инвестиции #дивиденды #облигации #акции #новости #экономика
#инвестиции, #финансы, #инвестор
Диверсификация — это когда вы распределяете свои вложения по разным активам, чтобы снизить риски.
На бирже действует простое правило: «Не клади все яйца в одну корзину». Если вложить все деньги только в одну акцию — например, только в $SBER или только в $GAZP — можно хорошо заработать… или всё потерять, если что-то пойдёт не так.
Чтобы этого избежать, инвесторы обычно распределяют капитал так (пример):
✅ Часть — в акции крупных компаний, например $SBERP , $LKOH , $GMKN
✅ Часть — в облигации через фонды, например $TBRU (Тинькофф Облигации)
✅ Часть — в государственные облигации (ОФЗ) напрямую или через фонд $SBGB
✅ Часть — в надёжные дивидендные компании, такие как $MTSS (МТС) или $X5 (Корпоративный Центр Икс 5)
Такой подход помогает сгладить колебания на рынке. Если один актив падает, другие могут компенсировать это, и портфель в целом остаётся сбалансированным.
⚠️ Пример приведён только для понимания структуры — это не является инвестиционной рекомендацией.
Диверсификация — это не про быстрые деньги, а про стабильный рост, защиту капитала и спокойствие.
⸻
📢 Понимаю, что для многих эта информация очевидна и не представляет ценности. Но для новичков такие вещи могут оказаться действительно полезными.
⸻
#базар_учит #инвестиции #дивиденды #облигации #акции #новости #экономика
#инвестиции, #финансы, #инвестор
🔹 Путин призвал ускорить разработку двигателей для ракет и авиации
Во время визита в Самару президент России подчеркнул важность импортонезависимости и технологического суверенитета в производстве авиа- и ракетных двигателей. В фокусе — развитие отечественных решений для военной и гражданской техники, включая газотурбинные установки.
📈 В фокусе: $AFLT , $RUAL
⸻
🔹 ЕС усиливает контроль за обходом газовых санкций против России
Черновик нового регламента Еврокомиссии предполагает запрет на схемы поставок российского газа через третьи страны. Планируется полный отказ от новых контрактов с 2026 года, и прекращение действующих — к 2028.
📉 Под давлением: $TRNFP , $TATN , $NMTP , $LKOH , $SIBN
⸻
🔹 Российский СПГ продолжает поступать в Китай — несмотря на санкции
Танкер с сибирским сжиженным газом прибыл в китайский порт, несмотря на действующие ограничения. Это второй подобный случай за месяц, что подтверждает устойчивость азиатского экспорта.
📈 В выигрыше: $NVTK , $SNGSP , $GAZP
⸻
🔹 Минфин увеличил валютные интервенции до 1,4 млрд ₽ в день
С 5 сентября по 6 октября объёмы продаж валюты из ФНБ увеличены более чем в 4 раза. Цель — стабилизировать курс рубля и компенсировать внешний финансовый прессинг.
📈 Поддержка: $SBERP , $VTBR , $SVCB
⸻
📌 Выводы для инвестора:
— Фокус на авиастроение и двигателестроение усиливает перспективы промышленных экспортёров.
— Газовая политика ЕС негативно сказывается на трубопроводных логистах и нефтяниках.
— Сохранение поставок СПГ в Китай поддерживает экспортную выручку.
— Валютные интервенции — позитив для финансовых бумаг и индикатор макрофинансовой стабилизации.
⸻
⚠️ Всё вышеперечисленное — не рекомендация, а лишь обзор текущих рыночных событий и мой взгляд как частного инвестора.
⸻
✍️ Я инвестирую каждую неделю по 40 000 ₽ — делюсь анализом и примерами портфеля и др. Подписывайся на мой профиль, а также
обязательно заходи в мой Тelegram канал , в котором больше информации про мой путь, ссылка в описании профиля , для тебя не сложно, а для меня мотивация радовать вас полезной информацией
Всем добра, подписывайтесь :)
#базар_учит #инвестиции #дивиденды #облигации #акции #новости #экономика #millionway
Акция — это доля в компании. Покупая акцию, вы становитесь частичным собственником бизнеса. У вас есть два возможных плюса:
• Право на дивиденды — часть прибыли, которую компания делится с владельцами.
• Право голоса (у обыкновенных акций) — участие в решениях на собрании.
🧩 Виды акций:
• Обыкновенные (коммон) — дают дивиденды и голос. Примеры:
$GAZP (Газпром), $SBER (Сбербанк), $YNDX (Яндекс), $AFKS (Система), $CHMF (Северсталь), $PLZL (Полюс), $GMKN (Норникель), $NLMK (НЛМК).
• Привилегированные (префы) — фиксированный дивиденд, но без голоса. Примеры:
$TATNP (Татнефть‑префы), $SBERP (СБЕР‑префы)
⚙️ Как формируется цена акции?
Цена зависит от спроса и предложения: если хорошая новость — растёт, если плохая — падает.
Например, ГАЗПРОМ может подпрыгивать на росте цен на газ, а СБЕР — на улучшении банковских показателей.
⸻
✅ Зачем покупать акции:
1. Рост курса – купил за 100 ₽, продал за 150 ₽ = +50 ₽.
2. Дивиденды – регулярный доход (например, $PLZL, $VTBR‑п, $TATN‑п выплачивают регулярно).
⸻
⚠️ Риски акций:
• Котировки могут падать на волне новостей, кризисов или отраслевых проблем.
• Дивиденды не гарантированы — компания может уменьшить или отменить выплаты при падении прибыли.
• В случае банкротства владельцы акций остаются последними в очереди выплат — после кредиторов и облигационеров.
⸻
🎯 Итог:
• Обыкновенные акции — для роста и участия в управлении.
• Префы — для стабильного дохода, но без голоса.
• Отлично работают в составе инвестиционного портфеля, сочетая рост акций и стабильные доход.
⸻
✍️ Я инвестирую каждую неделю по 40 000 ₽ — делюсь анализом и примерами портфеля и др. Подписывайся на мой профиль, а также
обязательно заходи в мой Тelegram канал , в котором больше информации про мой путь, ссылка в описании профиля , для тебя не сложно, а для меня мотивация радовать вас полезной информацией
Всем добра, подписывайтесь :)
#базар_учит #обучение #инвестиции #дивиденды #облигации #акции #новости #экономика #millionway
Многие думают: «Лучше вложу один раз крупную сумму и пусть работает». Но такой подход часто оборачивается разочарованием.
📉 Рынок цикличен. Сегодня акции на пике, завтра — в просадке. Разовое вложение может «застрять» на высокой точке. А регулярные пополнения позволяют усреднять цену — вы покупаете и на падениях, и на росте. В долгую это снижает риск ошибиться с моментом.
📈 Второй момент — сложный процент. Когда вы добавляете новые деньги, растёт не только старый капитал, но и свежие пополнения начинают работать. Даже небольшие суммы на дистанции превращаются в серьёзный результат.
🧠 И третье — дисциплина. Пополняя портфель ежемесячно, вы формируете привычку откладывать. Это фундамент личных финансов: регулярность важнее идеального момента входа.
👉 Для таких регулярных покупок инвесторы часто выбирают надёжные компании с устойчивым бизнесом:
$SBER $SBERP — крупнейший банк страны, лидер по прибыли и дивидендам, очень сильно выиграет от снижения ключевой ставки.
$VTBR — второй банк по масштабу, растёт в рознице и платит дивиденды, впереди допка, но банк восстанавливает свои показатели, также бенефициар снижения ключевой ставки.
$TRNFP лия на транспорт нефти, стабильные выплаты отличного размера, я рассматриваю эту компанию как индексируемуб облигацию.
$IRAO — энергетика, растущая прибыль, экспорт, хорошие дивиденды.
$LSNGP (префы) — хорошие дивиденды, поддержка государства, надежных сектор, переоценится на фоне смягчения дкп.
$BELU — лидер напитков, потребительский сектор, ipo Винлаб.
$MAGN — металлургия, сталь и дивиденды, металлург с большой кубышкой на кризис в отрасли.
$CHMF — ещё один металлургический лидер с упором на дивиденды в будущем, пока в отрасли кризис.
$LSRG — девелопер, выигрывает от спроса на жильё, пока в отрасли кризис.
$SVCB — частный банк с ростом и финтех-направлением, второй по росту после т банка.
👉 В инвестициях выигрывает не тот, кто зашёл «вовремя», а тот, кто системно пополняет портфель и держит долгую стратегию.
А вы пополняете портфель по расписанию или от случая к случаю?
🤝🏻Подпишись и вовремя получай ПРАВИЛЬНОЕ мнение по рынку, задавай вопросы в комментариях, подробно отвечу на все👇🏻
🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ У МЕНЯ В ТЕЛЕГРАММ DAVI_KIR
⸻
🔹 Финансовые итоги за 2024
• Товарооборот (GMV) — ₽1,56 трлн (+77 %)
• Выручка — ₽281,7 млрд (+50,9 %)
• EBITDA впервые за год в плюсе — ₽14,7 млрд
• Чистая прибыль — ₽5,3 млрд (включает инвестиционные доходы)
• Свободный денежный поток остаётся отрицательным
• Дивидендов нет — деньги идут на развитие
⸻
🔹 Что происходит в 2025 году
• По оценкам, GMV за I квартал — ~₽440–450 млрд
• Масштабируется логистика: новые склады, сортировочные центры
• Продвигается собственная и партнёрская доставка
• Запуск розничных банковских сервисов после покупки ТКБ
• География экспорта — Казахстан, Армения, Беларусь, ОАЭ
• Оценочное число заказов — более 175 млн за квартал
⸻
🔹 Конкуренты и экосистема
Ozon уже не просто маркетплейс — это финтех, логистика, AI-сервисы для продавцов.
На рынке конкурирует с:
• $YDEX — Яндекс.Маркет и логистика
• $SBER / $SBERP — SberMegaMarket и финтех
• $VKCO — маркетплейс VK и партнёрство с AliExpress
• $MTSS — МТС Маркет и AI‑решения
⸻
🔹 Выводы
Ozon вышел на операционную прибыльность, но остаётся капиталоёмкой и рискованной историей.
Нет дивидендов, высокий долг, нестабильный спрос. Но — сильная экосистема и доля рынка.
Это ставка на долгосрок и масштаб.
⸻
⚠️ Важно: все данные — по состоянию на сентябрь 2025. Пост не является инвестрекомендацией, только аналитический разбор.
⸻
✍️ Я инвестирую каждую неделю по 40 000 ₽ — делюсь анализом и примерами портфеля и др. Подписывайся на мой профиль, а также
обязательно заходи в мой Тelegram канал , в котором больше информации про мой путь, ссылка в описании профиля , для тебя не сложно, а для меня мотивация радовать вас полезной информацией
Всем добра :)
💯Мнение владельца портфеля на 22.000.000₽
Сейчас рынок акций вроде бы стоит в боковике. Но ключевое — мы уже вошли в цикл смягчения денежно-кредитной политики.
💡 Что это значит?
День за днём снижаются ставки по вкладам, фондам денежной ликвидности и другим безрисковым инструментам.
Инвесторы начинают искать доходность — капитал перетекает в акции, облигации, недвижимость.
Акции начинают переоцениваться вверх, потому что альтернативы с “безрисковой” доходностью становятся всё менее привлекательными.
⚖️ Когда ставка высокая — проще держать деньги на депозите под 15% годовых. Но когда ставка идёт вниз, это мощнейший драйвер для роста фондового рынка.
🚦 Важно понимать и второе последствие: вместе со снижением ставок происходит ослабление курса рубля. Это двойной эффект:
📈 экспортеры выигрывают за счёт роста рублевых доходов;
💸 компаниям становится проще обслуживать кредиты и долговую нагрузку;
🟢 растёт интерес инвесторов к рисковым активам.
👉 Поэтому безрисковая ставка — это не просто цифра в заголовках ЦБ, это фундамент всей оценки активов. Если она идёт вниз, рынок в перспективе почти всегда уходит вверх!
📊 Компании с высокой дивидендной доходностью и крепким фундаментом, которые переценятся на снижении ставки:
Транснефть — монополист по транспортировке нефти в России. Обеспечивает стабильные денежные потоки, которые не зависят от мировых цен на нефть. Дивидендная политика ориентирована на акционеров, выплаты растут вместе с финансовыми результатами.
$SBER $SBERP — крупнейший банк страны, который последние годы рос на 20% ежегодно. При снижении ставок выигрывает дважды: и за счёт роста кредитования, и за счёт удешевления фондирования. Акции сейчас торгуются дешевле исторических мультипликаторов.
$IRAO — энергетическая компания с сильной позицией на внутреннем рынке. Отличается растущей дивидендной политикой и устойчивым спросом на электроэнергию, что делает её интересной при переходе капитала в рисковые активы.
$LKOH — один из лидеров нефтяного сектора с сильным балансом, минимальной долговой нагрузкой и щедрой дивидендной политикой. Компания активно выкупает собственные акции, что поддерживает котировки.
$LSNG $LSNGP — классический дивидендный актив. Префы компании дают высокую доходность, обеспечены тарифами и стабильным денежным потоком. Один из фаворитов долгосрочных дивидендных портфелей.
🌍 Экспортеры, которые выигрывают от девальвации:
Роснефть — крупнейшая нефтяная компания России. При ослаблении рубля растёт рублевая выручка, что усиливает финансовый результат. Компания стабильно платит дивиденды и сохраняет лидерство в отрасли.
$NVTK — лидер по производству СПГ. Основные проекты ориентированы на экспорт, поэтому девальвация напрямую повышает прибыльность. Активно развивает новые мощности, расширяя долю на мировом рынке газа.
$ALRS — крупнейший мировой производитель алмазов. Продажи привязаны к валюте, поэтому слабый рубль увеличивает рублёвые доходы. При этом компания сохраняет сильную дивидендную историю.
$SIBN — одна из наиболее динамичных нефтяных компаний, активно инвестирующая в добычу и переработку. Девальвация усиливает экспортную маржу, а рост денежных потоков поддерживает дивиденды.
$SNGSP $SNGS — уникальная компания с гигантской валютной подушкой. Девальвация рубля мгновенно отражается на прибыли: это тот редкий случай, когда ослабление нацвалюты превращается в «бонус» для акционеров.
🤝🏻Подпишись и вовремя получай ПРАВИЛЬНОЕ мнение по рынку, задавай вопросы в комментариях, подробно отвечу на все👇🏻
🚨ВАЖНЫЕ ПОСТЫ ВЫХОДЯТ В МОЕМ ТЕЛЕГРАММЕ DAVI_KIR
#инвестиции #рынок #акции #новичкам #учу #новости #аналитика
Тикер: $SBER , $SBERP
Текущая цена: 309 (АО), 307.1 (АП)
Капитализация: 7 трлн.
Сектор: #банки
Сайт: https://www.sberbank.com/ru
Мультипликаторы (на основе последних 12 месяцев):
P\E - 4.3
P\BV - 0.95
NIM (чистая процентная маржа) - 6.02
ROE - 23%
Активы\Обязательства - 1.14
Что нравится:
- чистый процентный доход за квартал увеличился на 1.1% к/к (832.4 -> 841.8 млрд). По полугодию рост на 18.5% г/г (1.4 -> 1.7 трлн);
- рост чистого комиссионного дохода по полугодию на 1.2% г/г (393.6 -> 398.2 млрд);
- кредитный портфель вырос на 1.4% к/к (45.4 -> 46.1 трлн);
- за квартал доход от операций с финансовыми инструментами вырос в 2.1 раза к/к (32.2 -> 68.4 млрд). Если сравнивать полугодия, то здесь в 1 пол 2025 доход +100.6 млрд против расхода -19.9 млрд в 1 пол 2024;
- чистая прибыль за полугодие выросла на 5.3% г/г (816.1 -> 859 млрд);
Что не нравится:
- снижение чистого комиссионного дохода на 4% к/к (203 -> 195 млрд);
- чистая прибыль снизилась на 3% к/к (436.1 -> 422.9 млрд);
- процент ссуд, просроченных на более чем 90 дней, вырос за квартал с 2.89 до 3.16%.
Дивиденды:
Согласно дивидендной политике банк выплачивает 50% чистой прибыли по МСФО. Выплаты поддерживаются при уровне достаточности капитала в 13.3% (в 2024 году он равен 12.9%). Выплачивается равная сумма по обыкновенным и привилегированным акциям один раз в год.
По данным сайта Доход следующий дивиденд за 2025 год прогнозируется в размере 36.42 руб. на оба типа акции (ДД 11.79% (АО) и 11.86% (АП) от текущих цен).
Мой итог:
Зеленый "бульдозер" продолжает переть несмотря ни на что. Правда, по результатам сравнении кварталов заметно, что и ему тяжело двигаться в текущих условиях. Рост чистых процентных доходов незначительный, а комиссионные так вообще снизились квартал к кварталу. Как и чистая прибыль. Также обращает на себя внимание рост просроченных ссуд.
Но, в любом случае, Сбербанк показывает достойные результаты и по праву остается одной из самых популярных акций на нашем фондовом рынке. При этом по мультипликаторам банк оценивается недорого. Если посчитать прогнозный P\E исходя из полугодовых результатов, то получается 4.15. И тут, скорее всего, можно даже ожидать, что результаты во 2 полугодии будут еще лучше. Не забываем также про P\BV = 0.94. В общем, вполне можно забирать в долгосрочные и дивидендные портфели.
Я держу акции Сбербанка в своем портфеле с долей 3.08%. Расчетная справедливая цена - 381 руб.
Присоединяйтесь также к моему Телеграм каналу
*Не является инвестиционной рекомендацией
Сбер: Денег нет, но вы держитесь… своими «Спасибо»! 💸🙏
Раньше Сбер был монополистом со сберкнижкой:
— Очередь за колбасой? Заодно и вклад откроешь! 🥖
— Деньги? Храним под матрасом, но в Сбере!
Теперь:
▪️ Крупнейший банк страны
▪️ AI, нейросети, экосистема «как у Apple» 🍏
▪️ Но за лояльность платит… баллами «Спасибо» (как будто мы в 2005-м и это «Клуб Малина»)
А вот ВТБ и Т-Банк:
— ВТБ $VTBR : «Держи рубль за каждую покупку!» 💳➡️₽
— Т-Банк $T : «А вот тебе настоящие деньги на счёт, а не пустые обещания!» 🚀
— Сбер $SBER $SBERP : «А вот тебе 100 «Спасибо» за кофе! Обменяешь на **скидку 3%**… через год 🤡»
Циничный разбор «Почему?»:
«Мы и так гигант» 🐘
— Зачем платить рублём, если ты крупнейший системообразующий банк?
— Клиенты и так придут — по привычке, из страха или потому что «мамка сказала».
«Это как Газпром: платит копейки дивидендами, если платит, но все держат акции — ведь это же "наше всё"!»
Баллы = деньги, которые не деньги 🎰
— 30% «Спасибо» сгорают — идеальный способ недоплатить клиенту.
— Рубль — это сразу убыток. Баллы — это «виртуальный долг», который можно обесценить.
«Зачем отдавать реальное, если можно создать иллюзию щедрости?»
Данные > Деньги 📊
— «Спасибо» — это сбор твоих привычек: что покупаешь, где, как часто.
— Продажа данных партнёрам = прибыль. Рублёвый кэшбэк = чистые расходы.
«Ты думаешь, что получаешь подарок? Нет, ты — товар» 🤖
Госплан в действии 🏛️
— ВТБ и Т-Банк борются за клиента (они меньше — им приходится бежать быстрее).
— Сбер не борется — он принимает дань с рынка.
«Зачем бежать, если ты уже на троне? Разве что зачесаться баллами» 👑
Что делать? Инструкция выживания:
1️⃣ Если любишь рубли — иди в Т-банк или ВТБ (но помни: их ставки по вкладам тоже не огонь).
2️⃣ Если любишь экосистему — терпи «Спасибо» как налог на удобство.
3️⃣ Если всё равно — копи баллы и меняй на овсянку в «Перекрёстке». Тоже стратегия! 🥣
Финал:
Сбер — это государство в государстве:
Можно печатать карты, страховки, ипотеки… Но нельзя напечатать уважение к клиенту.
«Когда-нибудь они сменят "Спасибо" на рубли… вероятно, после того, как ИИ научится чувствовать боль клиентов» 😅
💬 Напишите в комментариях, какой ваш основной банк и почему?
🏦 Мосбиржа регулярно публикует рейтинг самых популярных акций среди частных инвесторов, и Сбер вполне закономерно возглавляет этот список. Причина - стабильный рост прибыли и щедрая дивидендная политика. Неудивительно, что многие сейчас задаются вопросом: есть ли у акций банка потенциал для дальнейшего роста? Давайте разберемся вместе в этом вопросе!
Первое полугодие 2025 года выдалось непростым для большинства отечественных финучреждений, однако Сбер продемонстрировал завидную устойчивость. Несмотря на жёсткую денежно-кредитную политику ЦБ, чистая прибыль эмитента выросла на +5,3% (г/г) до 859 млрд руб., а рентабельность капитала (ROE) совершенно не вызывает беспокойства, по итогам 6m2025 составив 23,7%, что существенно выше заложенных в Стратегии Сбера 22%.
В условиях, когда большинство банков борется с ухудшением качества кредитного портфеля и ростом просроченной задолженности, Сбер выделяется эффективной системой риск-менеджмента и высоким качеством активов.
🏦 Как отмечает Центробанк, основная волна проблемных займов приходится на продукты, выданные в конце 2023 - начале 2024 гг. по завышенным ставкам, в том числе клиентам без кредитной истории. Но особенностью Сбера является его фокус на корпоративном кредитовании и ипотеке, и оба этих сегмента характеризуются наличием залогов и платёжной дисциплиной клиентов. В отличие от необеспеченных потребительских кредитов, эти направления позволяют госбанку минимизировать риски, а также поддерживать стабильную прибыль и достаточность капитала. Которая, кстати говоря, по нормативу Н20.0 поддерживается на высоком уровне 13,6%, обеспечивая надёжную базу для распределения прибыли среди владельцев акций в виде щедрых дивидендов.
📊 Динамика акций Сбера сейчас во многом зависит от действий ЦБ. Инфляция в последнее время явно замедляется, что открывает путь к дальнейшему снижению ключевой ставки, однако глава ЦБ Эльвира Набиуллина предупреждает: слишком активный рост госрасходов может спровоцировать её повышение.
Минфин, в свою очередь, заверяет, что всплеск трат бюджета в первой половине текущего года был запланированным, и что во втором полугодии темпы замедлятся. И если эти прогнозы сбудутся, уже 12 сентября ключевая ставка может опуститься с 18% до 16%, что оживит кредитование и подстегнёт тем самым процентные доходы Сбера.
🥄 Но есть и ложка дёгтя в бизнес-модели госбанка - это сравнительно слабая динамика комиссионных доходов. Долгое время этот показатель растёт медленнее инфляции, хотя раньше опережал её. Экосистемный подход пока не принёс желаемого результата в плане комиссионных поступлений, в отличие от Т-Технологий, где этот сегмент развивается куда более динамично. Не случайно, у Т-Технологий уже более половины выручки приходится на бизнесы, не связанные с кредитованием.
👉 Сейчас Сбер торгуется с мультипликатором P/BV=0,95х, при этом исторически в периоды смягчения ДКП банк торговался дороже балансовой стоимости. Учитывая, что собственный капитал банка продолжит расти во второй половине года, уровни ниже 300 руб. за акцию выглядят привлекательной точкой входа.
❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом! Верьте в российский фондовый рынок, и он обязательно ответит вам взаимностью!
👉 Подписывайтесь на мой телеграмм-канал и будьте на шаг впереди рынка! У себя я публикую уникальный авторский контент, которого зачастую больше нигде нет!
#фондовыйрынок #инвестирование #акции
Стоит ли доверять мнениям аналитиков или лучше держаться от них подальше? Посмотрим на примере топ-5 компаний, которые выбрали аналитики Финама и Финуслуг. Хорошо, что акций всего 5, значит быстро управимся.
