Первичный рынок облигаций, неделя 26–30 октября
Итоги рынка облигаций кратко, размещения, рейтинги, бюджет на 2027–2029 годы и ключевые новости рынка
📊 Размещения – 15 выпусков
Крупные флоатеры к ключевой ставке:
▪️ МТС 003Р-04 с КС+1,8% до КС+1,45%, 30 млрд
▪️ ДОМ.РФ 002P-12 с КС+1,3% до КС+1,2%, 40 млрд
▪️ Россети 001P-25R с КС+1,4% до КС+1,15%, 25 млрд
▪️ Промсвязьбанк 004P-11 под КС+1,2%, 25 млрд
▪️ Эн+ Гидро 001РС-11 с КС+2,5% до КС+1,9%, 18 млрд, зелёные
▪️ Ростелеком 001P-29R с КС+1,5% до КС+1,35%, 15 млрд
▪️ Русбонд Удобрения 001Р-02 с КС+2,75% до КС+2,6%, 10 млрд
▪️ Брусника 002Р-11 под КС+5%, 4 млрд
С фиксированным купоном:
▪️ Европлан 001P-11 под 15%, 13,5 млрд, по верхнему краю ориентира 14,5–15%
▪️ Легенда 002P-08 с 21,5% до 21%, 1,1 млрд
▪️ Совком Взыскание под 16,75%, 1,4 млрд, секьюритизация
📋 Книги недели, биржа впереди
▪️ ЭкоНива 001Р-04 под 18% при ориентире 17,5–18%, на биржу 3 ноября
▪️ ВТБ Лизинг 001Р-МБ-08 под 15,5% при ориентире 14,75–15,75%, на биржу 2 ноября
▪️ Борец Капитал 001Р-06 под КС+4%, на биржу 3 ноября
▪️ Атомэнергопром 001P-19 с КС+1,9% до КС+1,85%, на биржу в начале ноября
#базарразбор #расту_сбазар #облигации #размещение #итогинедели #бюджет #рейтинги
📉 Рейтинги
▪️ Эксперт РА понизил Балтийский лизинг с ruAA− до ruA, прогноз развивающийся
▪️ НКР понизило Полипласт с A.ru до BBB+.ru, рейтинг на пересмотре
▪️ АКРА понизило Кокс с BBB+ до BBB− и Группу Илим с A+ до A, прогноз негативный
▪️ Эксперт РА повысил Главную дорогу с ruA до ruA+, прогноз позитивный
▪️ НКР присвоило Альфа-Банку AAA.ru
Среди подтверждений Атомэнергопром AAA у АКРА, Транснефть AAA.ru у НКР, Совкомбанк Лизинг ruAA− у Эксперт РА
Бюджет на 2027–2029 годы
29 октября Госдума приняла в первом чтении проект федерального бюджета на 2027–2029 годы. Дефицит 2027 года заложен на уровне 5,44 трлн рублей, или 2,2% ВВП, против 3,19 трлн в действующем законе, доходы 43,3 трлн, расходы 48,74 трлн. Более высокий дефицит означает большую программу заимствований, часть которой Минфин покрывает выпуском ОФЗ. Документ проходит дальнейшие чтения, параметры могут измениться
Мои статьи на Finbazar за эту неделю:
▪️ Размещение облигаций Русбонд-Удобрения 001Р-02
▪️ Размещение облигаций Борец Капитал 001Р-08 и 001Р-06
▪️ Доразмещение зелёных облигаций Глоракс 002Р-01
Календарь книг заявок и отчётность эмитентов
* * *
Разбираю облигации на основе финансовой отчетности, без инфошума в тг-канале finolive
