#новатэк — посты и обсуждения

Совет директоров НОВАТЭКа 25 августа рассмотрит рекомендацию по дивидендам за первое полугодие.

Рынок ожидает выплат около 34,37 руб. на акцию, прогноз АКБФ выше — порядка 36 руб.

По итогам всего 2026 года аналитики ожидают выплаты на уровне около 99 руб. на акцию (ранее 94 руб.), рыночный прогноз — около 82 руб.

Справедливая стоимость повышена до 1321,54 руб., потенциал — 42%. Рекомендация — «покупать».

Прогнозы сохраняются

EBITDA на 2026 год — 1,2 трлн руб., на 2027 год — 1,5 трлн руб. Среднегодовой прирост цен реализации на мировом рынке — около 24%.

Риски

Правительство усиливает внимание к наращиванию танкерного флота. Дисконт на риски сохраняется на уровне 40%.

Больше новостей и разборов — в нашем ​Telegram-канале.

Открывайте ИИС, получайте налоговые вычеты и бонусные акции «Татнефти».

#Новатэк ао

Новатэк снижается по итогу торгов четверга. Текущее формирование часовой концентрации способствует снижению в пятницу к цене 900 руб., около которой проходят локальные дневные минимумы, образующие уровень поддержки.

Соответственно от данного ориентира далее жду откуп с перспективой возврата к линии дневного индикатора МА-13.

Спекулятивно внутри концентрации есть сигнал на продажу. Со стоп-лоссом на цене 925 руб. Фиксацию прибыли лучше начинать с цены 905 руб., и ниже.

Не является торговой рекомендацией

#БАЗАРразбор

#Новатэк ао

Новатэк закрывает торги позитивным сочетанием крайних двух дневных свечей, а также удержанием над линией часовой скользящей МА-13.

Технически картинка в моменте сохраняет позитив и в сценарии роста рассматриваю поджатие к часовому уровню около цены 935 руб., до конца текущей вечерней сессии с последующим его пробоем и ростом в среду к ценам 950 – 960 руб.

При этом лично для себя – наиболее вероятным считаю как раз снижение после нового отката от данного ориентира. С возвратом к цене 900 руб., до конца текущей недели.

Таким образом те кто рассматривает лонг: по текущим может открывать лонг. Со стоп-лоссом на цене 920 руб. С началом фиксации прибыли от цены 960 руб., и выше.

Те кто рассматривает шорт: по текущим может открывать шорт. Со стоп-лоссом на цене 940 руб. Фиксацию прибыли в этом случае лучше начинать с цены 910 руб., и ниже.   

Не является торговой рекомендацией

#БАЗАРразбор

В последнее время всё чаще замечаю, что люди покупают акции просто из-за известного названия, совершенно не глядя на сам бизнес. Увидели громкий бренд на просадке и бегут скупать. Но для дивидендного инвестора покупка красивой вывески без анализа денежного потока это прямая дорога к разочарованию.

Если ваша цель построить стабильный пассивный доход, то громкое имя компании ничего не гарантирует. Бизнес может быть гигантским, но если он не генерирует свободный кэш или реинвестирует всё в развитие, дивидендов вы не увидите.

Хочу высказать своё мнение по поводу нескольких популярных акций и подробно разобрать, почему их не стоит брать на данный момент для дивидендного потока.

$VKCO - хронические убытки
Проблемы: У компании гигантские капитальные затраты на инфраструктуру, контент и маркетинг, которые не перекрываются операционной прибылью.

Почему мимо дивидендов: ВК работает в убыток и имеет высокую долговую нагрузку. При текущих высоких ставках процентные расходы съедают ресурсы. Дивидендов здесь нет и в ближайшие годы не предвидится.

$GAZP - потеря рынка и гигантская инвестпрограмма
Проблемы: Перестройка экспорта на Восток требует миллиардных вложений, а налоговая нагрузка остается высокой.

Почему мимо дивидендов: Весь свободный денежный поток уходит на капитальные стройки и газификацию. Компания уже оставляла акционеров без выплат, и рассчитывать на стабильный пассивный доход тут крайне рискованно.

$VTBR - регулярное размытие долей и отмена выплат
Проблемы: Жесткие требования к достаточности капитала и непредсказуемая дивидендная политика.

Почему мимо дивидендов: Банк регулярно проводит допэмиссии, размывая доли действующим акционерам, и легко отменяет дивиденды ради докапитализации. Для долгосрочного пассивного дохода это один из самых ненадежных эмитентов.

$T - отличный бизнес, но не дивидендная история
Проблемы: Это классическая компания роста, а не дивидендная "корова".

Почему мимо дивидендов: Т-Банк направляет подавляющую часть прибыли на экспансию, IT и расширение экосистемы. Символическая дивидендная доходность в 3–5% не решает задачу создания мощного денежного потока.

$PLZL - цикл больших капитальных затрат
Проблемы: Масштабное освоение месторождения «Сухой Лог» требует колоссальных финансовых ресурсов.

Почему мимо дивидендов: Компания вошла в период повышенного CapEx. Полюс уже замораживал выплаты в прошлом, а двузначной дивидендной доходности здесь не было даже в лучшие времена.

$ROSN - долговая нагрузка и мегапроект «Восток Ойл»
Проблемы: Серьезные расходы на реализацию крупных проектов и обслуживание долга при высокой ключевой ставке.

Почему мимо дивидендов: Формально компания платит 50% по МСФО, но свободный денежный поток сильно зажат инвестициями. В итоге реальная доходность выплат получается скромной по сравнению с другими представителями сектора.

$YDEX - гонка за технологиями и долей рынка
Проблемы: Постоянная жесткая конкуренция в e-commerce, ИИ, облаках и сервисах такси.

Почему мимо дивидендов: Яндекс начал выплачивать дивиденды, но их доходность (около 3–4%) чисто символическая. Основные деньги продолжают уходить на развитие продуктов и борьбу за рынок.

$NVTK - санкционное давление и зажатый FCF
Проблемы: Задержки с танкерным флотом и ограничения по проекту «Арктик СПГ-2».

Почему мимо дивидендов: Необходимость перестраивать логистику съедает ресурсы компании. Исторически дивидендная доходность Новатэка находилась на уровне 5–8%, что сейчас уступает даже простым инструментам вроде фондов денежного рынка.

Покупать на просадке стоит только те бизнесы, которые даже в шторм способны генерировать живые деньги и делиться ими с владельцами.

Смотрите на свободный денежный поток (FCF): Дивиденды платят не из капитализации или громкого имени, а из реального кэша, который остается у компании после всех затрат.

Разделяйте компании роста и дивидендные компании: Яндекс или Т-Банк могут быть отличными бизнесами, но они не созданы для генерации текущего пассивного дохода.

Анализируйте долговую нагрузку: В периоды высоких ставок компании с большим долгом будут тратить прибыль на проценты банкам, а не на выплаты акционерам.

Мы инвестируем ради денежного потока, а не ради красивых тикеров в портфеле. Моя цель 50 000 рублей пассивного дохода в месяц, и чтобы к ней прийти, мне нужны реальные прибыльные бизнесы, а не обещания светлого будущего. Обходите "ловушки стоимости" стороной и берегите свой капитал.

Согласны с моим списком или считаете, что кого-то из этих гигантов всё же стоит подобрать на долгосрок?

Telegram

Дзен

Мои рассуждения не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#аналитика #акции #дивиденды #вк #газпром #втб #тбанк #полюс #роснефть #яндекс #новатэк

1️⃣ Объем сделок слияний и поглощений в России во II квартале вырос почти в 1,7 раза год к году, до 18,8 млрд$ — рекорд для отчетного периода с 2020 года, а по итогам первого полугодия рынок M&A увеличился на 32%, превысив 24 млрд$, подсчитало агентство AK&M.

Крупнейшей сделкой стало приобретение государством агрохолдинга Русагро $RAGR , оцененного для суда в 7,7 млрд$; в конце мая акции компании были переданы в управление "РСХБ-Финанс", дочерней структуре Россельхозбанка.

В сегменте ритейла крупнейшей стала консолидация доли маркетплейса Озон $OZON структурами Александра Чачавы, который довыкупил 7,25% акций примерно за 983 млн$ и увеличил пакет почти до 35%.

Среди других крупных сделок полугодия — продажа золотодобытчика Южуралзолото $UGLD холдингу "БТС-Мост" Руслана Байсарова за 1,2 млрд$.

Без учета сделки с Русагро рынок M&A вырос бы куда скромнее, что говорит о сохраняющемся дефиците обычных коммерческих сделок из-за высокой ключевой ставки.

2️⃣ Совет директоров Яндекса $YDEX рекомендовал дивиденды за I полугодие 2026 года в размере 110 ₽ на акцию при дивдоходности 2,7%.

Внеочередное собрание акционеров по этому вопросу пройдет 9 сентября, дата закрытия реестра для получения выплаты — 21 сентября.

МКПАО "Яндекс" платит дивиденды с 2024 года после реструктуризации и регистрации в САР Калининградской области; за весь 2025 год акционеры получили те же 110 ₽ на бумагу.

Повторение прошлогоднего размера выплаты, а не рост, может разочаровать часть инвесторов, ожидавших увеличения дивидендов на фоне роста бизнеса.

3️⃣ Акции Диасофт $DIAS на Мосбирже 6 августа подешевели на 6,15%, до 1,153 тыс ₽ за бумагу, после того как совет директоров рекомендовал дивиденды за I полугодие в размере 16 ₽ на акцию.

На том же заседании совет отказался от обратного выкупа акций, отложив вопрос до следующего финансового квартала — выкуп касался бумаг бывшего мажоритарного акционера Олега Рощупкина.

Компания входит в число крупнейших разработчиков ПО в России, среди ее клиентов более 150 организаций финансового сектора.

Отказ от buyback на фоне выплаты дивидендов инвесторы восприняли как сигнал более консервативного распределения капитала, что и вызвало распродажу акций.

4️⃣ Великобритания ввела санкции против компании "Северный Инжиниринг", учрежденной НОВАТЭКом $NVTK в марте 2026 года, объяснив решение получением организацией выгоды от правительства РФ через ведение бизнеса в энергетическом секторе.

Гендиректором "Северного Инжиниринга" назначен Илья Лущиков, ранее также возглавлявший проект НОВАТЭКа "Мурманский СПГ" по сжижению газа в Мурманской области.

Основной заявленный вид деятельности новой компании — строительство судов и плавучих конструкций.

Точечные санкции против недавно созданной проектной структуры показывают, что западные регуляторы отслеживают даже новые юрлица НОВАТЭКа на ранней стадии их деятельности.

5️⃣ Президент Владимир Путин подписал указ о создании кластера по огранке алмазов в Якутии и Смоленской области, документ вступает в силу с 1 марта 2027 года.

Участниками кластера смогут стать юрлица и ИП из специального реестра, критерии для которого разработает Минфин, а взаимодействие с алмазодобывающими компаниями организует "Алмазювелирэкспорт".

На Якутию приходится около 82% российских запасов алмазов, а большую часть добычи в стране обеспечивает АЛРОСА $ALRS ; в Смоленске работает крупнейший в России производитель бриллиантов "Кристалл".

Создание единого кластера с преференциальным статусом может поддержать сбыт российского алмазного сырья внутри страны на фоне санкционных ограничений на экспорт необработанных камней.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #русагро #озон #яндекс #дивиденды #новатэк #алроса