#рынок_акций

Параллельно идёт распродажа на рынке облигаций: доходность казначейских бумаг США поднялась до максимума за несколько месяцев, что давит на акции через рост стоимости заимствований и изменение оценки рисков.

Фьючерсы на Dow указывают на возможное падение более чем на 700 пунктов.

Фьючерсы на S&P 500 падают примерно на 1-1,5% , Nasdaq - почти на 2%, что отражает уход инвесторов из более рискованных активов.

#трамп #фьючерсы #сша #инвестиции #облигации #рынок_акций

Всем доброго!

👨🏻‍🎓Кредитный рейтинг облигаций – это оценка платежеспособности эмитента, вероятность его дефолта или банкротства. Кредитный рейтинг присваивается кредитным рейтинговым агентством.

🚀Самое высокое значение шкалы кредитного рейтинга AAA говорит о наивысшем уровне кредитоспособности эмитента. Самое низкое значение D (дефолт) указывает на начало процесса ликвидации (банкротства).

Всё бы ничего, но:

💣 2008 год. Америка. В кризисный период дефолтнулись все бумаги рейтинга AAA. Это поставило крест на всех рейтинговых агентствах, поскольку верить на 100% их оценкам нельзя, это рискованно. Всегда думайте своей головой и смотрите сами на качество эмитента, анализируйте.

Есть случаи, когда компания с рейтингом B- имеет хороший крепкий баланс, лучше чем у Сбера условно, и это по-факту можно считать рейтингом AAA, поскольку мы понимаем, что компания точно «вывезет» свою долговую нагрузку. Но за счёт того, что компания небольшая и не ведёт деятельность по работе с акционерами, не раскрывает какую-либо информацию и прочие вещи – это не позволяет ей набрать в рейтинговой системе больше очков. А рейтинговые агентства по-простому ставят галочки «РИСК» у себя по каждому пункту. Есть о чём подумать.

✅ Поэтому, все эти вещи субъективны по каждой компании на мой взгляд. Особенно важно, если такая компания «вдруг» получит кредитный рейтинг выше в будущем, к примеру AA, то купив ранее акции этой компании они могут вырасти намного больше, чем доходность по тем же облигациям.

⚠️ Моё отношение к рейтингам двоякое. Как человек «из сферы» я видел внутреннюю кухню немного. Я конечно никого не обвиняю ни в чем прямо и не пытаюсь уличить, но мне известны случаи, когда в финансовом мире за большие деньги можно «решить» любой вопрос «в верхах».

👉🏻 Не просто так в истории мировых финансов есть громкие кейсы вроде истории с CDO перед кризисом 2008 года, когда те же Moody’s и S&P ставили высшие рейтинги по сути токсичным активам, за что потом и получили кучу исков, а весь мир «расхлёбывал». Или аудиторы вроде KPMG, Deloitte, EY и PwC тоже не раз оказывались в эпицентре скандалов, когда закрывали глаза на очевидные риски или искажения отчётности.

👉🏻 Или перед IPO компании нанимают банки-андеррайтеры, платят миллионы за «сопровождение» – и, конечно, те максимально заинтересованы в том, чтобы создать ажиотаж, завысить оценку, красиво упаковать проект. Аналитики брокеров в такой ситуации не станут писать что-то, что может испортить размещение – слишком много на кону.

А в последние годы уже совсем не стесняются многие влиятельные люди и прямо говорят, что можно купить нужную статью, хоть в условном Bloomberg или Forbes. Только это будет не в виде прямой рекламы, а в формате “независимого мнения” от “инсайдера отрасли” или через якобы объективный репортаж. Главное – правильно заплатить и оформить.

Поэтому для меня рейтинги облигаций или любые другие виды рейтингов это такое себе…

⚫️ Ошибки наиболее частые в отношении покупки облигаций:

✖️Люди не учитывают риск изменения процентной ставки .

✖️Сроки погашения не соответствуют периоду достижения финансовых целей.

✖️Гонка за эмитентами и доходностью. Вспомним про ВТБ $VTBR и его субординированные облигации.

✖️Не учитывается оферта, из-за этого многие могут нести неприятные убытки.

✖️Отсутствие диверсификации, если портфель состоит только из корпоративных облигаций.

🤝 Надеюсь пост был вам полезен, будьте внимательны к выбору облигаций.

Поставь лайк и подпишись 😉

#Облигации #Рейтинги #Акции #Рынок_акций #Портфель #Инвестиции

Всем доброго!

🔎 Следить за всем подряд невозможно, но есть базовый «набор данных», которые помогут лучше понимать, что происходит на финансовом рынке.

👇🏻 Вот на что обращаем внимание:

✔️ Центральный банк – ключевая ставка задаёт цену денег в экономике: от неё зависят стоимость кредитов, доходности облигаций и общий аппетит к риску. Но важна не только сама ставка – рынок часто сильнее реагирует на сигналы регулятора: риторику, прогнозы, “резюме обсуждения”, траекторию ставки, оценку инфляционных рисков. Иногда одна фраза на пресс-конференции двигает рынок больше, чем решение.

✔️ Инфляция – один из главных индикаторов состояния экономики. Рост инфляции – это сигнал рынку, что ставки могут повышаться.

✔️ Нефть и газ – эти рынки «качнули» не один экономический цикл. Энергоресурсы – универсальный индикатор мировой экономики.

✔️ Рынок акций – если вы инвестируете, отслеживать динамику хотя бы ключевых секторов просто необходимо. Следить за всеми эмитентами невозможно, но выбрать приоритеты – нужно.

✔️ Облигации – часто отражают настроение перед заседаниями ЦБ. Колебания доходностей могут намекнуть на ожидания игроков.

✔️ Индекс МосБиржи – сводная температура по больнице. Позволяет оценить тренд и соотнести его с новостным фоном.

✔️ IPO – не только для тех, кто любит риск. Это ещё и индикатор уверенности компаний в рынке.

✔️ Импорт/экспорт – влияет на ВВП, курс валют и инфляцию. Также показывает уровень открытости экономики и устойчивость торговли.

✔️ Металлы – чувствительны к спросу, инновациям, логистике. Особенно интересны при анализе промышленных циклов.

✔️ ВВП – фундаментальный показатель, который даёт базовое понимание о том, растёт ли экономика или буксует.

✔️ PMI (Purchasing Managers’ Index) – индекс деловой активности. Он показывает что происходит в производственной сфере «здесь и сейчас».

✔️ Бизнес-новости – корпоративные отчеты, сделки, регулирование — всё это влияет на котировки и на отрасли в целом.

✔️ Крипта – высокорискованная зона, но зачастую опережает традиционные рынки по динамике.

✔️ Новости брокеров и бирж – изменения комиссий, новых инструментов, расширение доступов – важно для практики.

✔️ Банковские вклады – растущий интерес к вкладам может говорить об оттоке капитала с фондового рынка.

✔️ Бюджетная политика – от неё зависит устойчивость финсистемы, перспективы госдолга, субсидий, инфраструктурных инвестиций.

✔️ Золото – актив-убежище, показывает, насколько сильно рынок боится будущего.

✔️ США – крупнейший рынок. Тренды оттуда часто «перекатываются» и на другие площадки.

✔️ Санкции – политика напрямую влияет на фондовый рынок. Особенно — в текущих условиях.

✔️ Деривативы – фьючерсы, опционы и т.д. раскрывают рыночные ожидания и помогают ловить возможные развороты.

✔️ Валюты — курс доллара, евро, юаня, рубля – отражают динамику спроса и глобальных потоков капитала.

✔️ Налоги, НДПИ и другие сборы –резкие изменения в законодательстве могут «перекроить» перспективы целых секторов.

✔️ Рынок недвижимости – индикатор потребительской уверенности и кредитной доступности.

✔️ Политика, катастрофы и форс-мажоры – любые нетипичные события могут запустить переток капитала в неожиданные сферы.

🙅🏻‍♂️ Понятно, что одновременно следить за всем — нереально. Один человек физически не способен удерживать в поле зрения десятки метрик и новостей. Но важно хотя бы пытаться выстраивать для себя рабочую систему приоритетов – пусть неполную, но осознанную.

✅ Это лучше, чем тонуть в хаосе информации.

#экономика #Обучение #учу_в_базар #Рынок_акций #новичкам #российский_рынок #Инвестиции

**НОВАТЭК (NVTK): Месяц завершён на умеренно позитивной ноте**

Текущая котировка: **1 170,00 ₽**

По итогам месяца акции НОВАТЭК сформировали **восходящую свечу** относительно предыдущего периода, что указывает на сохранение умеренного бычьего настроения. Тем не менее, амплитуда роста остаётся **ограниченной**, без выраженного импульса — признак консолидации или ослабления покупательского давления.

На текущий момент цена протестировала зону **локального сопротивления** в диапазоне **1 146–1 188 ₽**, где ранее фиксировались объёмы и откаты. Дальнейшее развитие сценария зависит от реакции в этой области:

- При **подтверждённом пробое с закрытием выше 1 188 ₽** возможен переход к следующей целевой зоне **1 197–1 238 ₽**.

- В случае отказа — вероятна коррекция к поддержке в районе 1 120–1 130 ₽.

Пост не является финансовой рекомендацией!

#NVTK #НОВАТЭК #техническийанализ #акции #MMVB #инвестиции #трейдинг #ценовойдействие #priceaction #нефтегаз #рынок_акций #лонг #riskmanagement #российскиерыценные бумаги #фмини

недельный график.

**ВТБ: Итоги месяца и краткосрочные перспективы**

Текущая цена: **72,88 ₽**

Акции ВТБ завершили месяц, недельный и дневной периоды в восходящем тренде. На всех указанных таймфреймах подтверждена восходящая структура — зафиксированы последовательные более высокие максимумы и минимумы.

Однако на данном этапе вход в лонг носит **контртрендовый характер** — рынок приближается к зоне локального сопротивления. Ближайшая область интереса находится в диапазоне **75,80–78,00 ₽**, где возможна реализация коррекционного давления или консолидация.

📌 **Рекомендация**: При рассмотрении покупок — строго с учётом стоп-лосса и подтверждения отскока от ключевых уровней. Учитывая волатильность и внешние факторы, предпочтителен осторожный подход с фокусом на управлении рисками.

Пост не является финансовой рекомендацией!

#ВТБ #акции #теханализ #рынок_акций #ММВБ #инвестиции #трейдинг #финансы #российский_рынок #ценовой_действие #riskmanagement #лонг #аналитика #фмини

Cash flow впервые перевалил за 1300₽!

🔥 ГЛАВНЫЕ ЦИФРЫ ОКТЯБРЯ
Параметр Октябрь 2025 Динамика vs сентябрь
Пополнения 8 000₽ =
Cash Flow 1 326,49₽ 📈 +101% (в 2 раза!)
Количество выплат 20 транзакций ↗️ +3
Покупки ~20 800₽ ↗️ Активное наращивание
Продажи 7 356,86₽ (Селектел) Реструктуризация портфеля

💰 CASH FLOW: 1 326,49₽ (20 ВЫПЛАТ). Впервые 1000 рублей за 1 мес.
Топ-5 источников дохода:
Ульяновская Обл — 182,46₽ (13,8% дохода)
Полюс $PLZL — 184,55₽ (дивиденды после ндфл)
MDMG $MDMG — 183,00₽ (дивиденды)
Новабев $BELU — 139,00₽ (дивиденды)
РЖД — 85,80₽ (стабильный купон)

Структура дохода:
Дивиденды: ~690₽ (52%) — впервые обогнали купоны!
Купоны: ~636₽ (48%)
Валютные доходы: 12,17₽ (от Сегежи)

🔄 СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ИЗМЕНЕНИЯ
✅ Ключевые покупки:
Сбер $SBER 14 акций (≈4 029₽) → теперь 28 акций в портфеле
Новабев $BELU 5 акций (≈1 915₽) → теперь 13 акций
Яндекс $YDEX 1 акция (3 831₽) → новая позиция
Селектел 001Р-06R 8 шт. (8 017₽) → апгрейд облигаций
Юани +20 шт. (≈225₽) → наращиваю валютную позицию

✅ Продажи:
Селектел 001Р-05R 7 шт. (7 357₽) → переход на более доходные выпуски, купил новый выпуск, хороший купон и на 2 с небольшим года

🎉 ДОСТИЖЕНИЯ ОКТЯБРЯ
🏆 Первый месяц с cash flow >1000₽
🏆 Дивиденды впервые превысили купоны
🏆 Рекордное количество акций Сбера (28 шт.)
🏆 Успешный апгрейд облигационного портфеля

📈 АНАЛИЗ И ТРЕНДЫ
Прорывные моменты:
Cash flow удвоился за месяц (660₽ → 1 326₽)
Дивиденды впервые превзошли купоны (52% vs 48%)
Рекордное количество дивидендных выплат (Полюс, MDMG, Новабев)
Успешный апгрейд облигаций — продал старые, купил более доходные

Стратегические ходы:
Наращивание Сбера до 28 акций — ставка на дивиденды
Добавление Яндекса — диверсификация в IT
Увеличение валютной позиции — хеджирование рисков

P.S. ДЛЯ ЛЮБИТЕЛЕЙ ДЕТАЛЕЙ:
После октябрьских изменений структура портфеля значительно изменилась:
Акции: ↗️ увеличение доли за счет Сбера, Яндекса, Новабев
Облигации: ↘️ снижение доли, но повышение доходности
Валюта: ↗️ рост до 3% портфеля
#Рынок_акций #акции #облигации #ДЖЭАЙ #cashflow #дивиденды #инвестиции

• После краткой передышки рынок вновь ушёл в минус. Индекс МосБиржи потерял около 2%, откатившись от максимумов четверга и нивелировав более половины недавнего отскока.
$MOEX $IMOEX


• Индекс гособлигаций сначала рос, но затем сократил большую часть дневного прироста. $RGBI

🏆 Лидеры:
БСП-ао (+1,13%), Газпром нефть (+1,1%), Озон Фармацевтика (+0,26%).
$BSPB

$SIBN

$OZPH


📉 Аутсайдеры:
Россети Урал (–10,4%), Россети Центр (–10,3%), Россети Центр и Приволжье (–8,36%).
$MRKU

$MRKC

$MRKP


💬 В деталях

После непродолжительной консолидации рынок вновь перешёл к снижению. В середине основной сессии индекс МосБиржи обновил дневные минимумы, теряя около 2%. На вечерке давление ослабло, но полноценного разворота не последовало.

Ключевыми источниками негатива стали новости об обмене замороженными активами и падение нефтяных котировок, опустившихся к четырёхмесячному минимуму.

💥 Обмен активами — главный триггер дня $SPBE

По информации РБК, в ноябре может быть сформирован новый список для обмена заблокированных активов между Россией и западными странами. При этом лимита по стоимости портфеля для участия не будет, что вызвало опасения инвесторов:

высвобожденные бумаги могут быть быстро проданы, усилив «навес предложения» на рынке.

Даже если обмен пройдет в несколько этапов, крупные продажи способны надолго затормозить восстановление котировок, особенно на фоне низкой ликвидности в отдельных бумагах.

🛢 Давление со стороны сырья и валюты

Цены на нефть ускорили падение, обновив минимумы с июня. При этом рубль стабилизировался и даже слегка укрепился, что в сочетании с дешёвой нефтью усилило удар по экспортоориентированным секторам.

Долгий период сильного рубля уже сказывается на финансовых результатах компаний, а попытки ЦБ сдерживать инфляцию ограничивают пространство для смягчения денежно-кредитной политики.

💸 Активность на рынке

Объём торгов — 65,4 млрд ₽, почти вдвое меньше вчерашнего. Формально это может восприниматься как признак локального «перегрева» распродаж, но пятничное снижение активности типично и не гарантирует разворота. Пока рынок просто осторожно фиксирует прибыль после отскока, без признаков устойчивого спроса.

⚙️ Сектора и компании

🏦 БСП-ао — редкий представитель “зелёной зоны”. Поддержку котировкам оказывает программа обратного выкупа на 5 млрд ₽, запущенная 6 октября. Несмотря на общерыночный фон, бумаги закрылись в плюсе.

⚡ Энергетика — главный аутсайдер. Бумаги дочерних компаний ФСК-Россети рухнули на фоне сообщения Коммерсанта о том, что Минэнерго предложило ограничить дивидендные выплаты компаниям, реализующим крупные инвестпроекты.
Если инициатива получит одобрение правительства, компании, чьи инвестиции превышают прибыль, не смогут платить дивиденды. Это вызвало волну продаж по всему сектору — от Россетей до Интер РАО.
$IRAO


🏠 ПИК — третий день подряд под давлением. Акции переписали минимум с мая после решения совета директоров об обратном сплите 100:1 и отмене дивидендной политики.
$PIKK

Дополнительный удар — сообщение Московской биржи о том, что после отмены дивполитики бумаги не соответствуют требованиям листинга первого уровня. Эмитенту дан срок для исправления, но риск понижения уровня остаётся.

⛽ Газпром нефть — в плюсе благодаря стабильным операционным показателям и ожиданиям дивидендов по итогам года. Компания завершила закачку газа в ПХГ, подтвердив высокий уровень готовности к зимнему сезону.

🧩 Другие события

Росимущество заявило, что не может выставить оферту миноритариям Южуралзолота из-за правовых ограничений — неопределённость по бумагам сохраняется.
$UGLD


Мосбиржа подтвердила планы развития сегмента цифровых активов, но в текущем контексте рынок реагирует на это сдержанно.
#Аналитика #В_России #Новости #Рынок_акций #расту_сбазар

Представьте: вам звонит друг-инвестор, голос тревожный:

— Кажется, пора…

— Куда пора?

— В акции. Ставка-то падает.

Вот так внезапно начинаются великие инвестиционные переломы. А потом – через пару месяцев – одни радостно хвастаются доходностью +40%, а другие жалеют, что остались в облигациях на 25% годовых.

Так когда же действительно пора?

📊 Как устроен этот механизм

Когда ключевая ставка высокая, все просто: инвесторы любят облигации. Надежно, стабильно, с доходом выше инфляции. Но как только Центробанк начинает цикл смягчения, начинается другая песня.

Доходность облигаций снижается. Новые выпуски приносят меньше, старые дорожают. Зато акции, наоборот, набирают популярность: бизнесу становится дешевле брать кредиты, потребители начинают активнее тратить, экономика оживает. И – самое главное – ожидания будущей прибыли компаний растут.

📉 Ставка и биржа: магическая связь

История говорит: момент разворота — не тогда, когда ставка уже низкая, а когда начинается уверенное снижение. Именно ожидания будущего выигрыша подталкивают инвесторов к риску.

Вспомним 2020 год: как только ставка пошла вниз, рынок акций рванул вверх. И наоборот — в 2021–2022, когда ставку поднимали, инвесторы массово перекладывались в облигации и вклады.

💡 Так при какой ставке стоит задуматься?

Универсального числа нет. Всё зависит от того, с какой доходностью вы купили облиги, и насколько агрессивны в стратегии. Но есть ориентиры:

• Если ставка выше 12% — облигации (особенно короткие) чаще дают лучший риск/доход.

• Если ставка падает в диапазон 10–8% — стоит задуматься о частичном переходе в акции.

• Ниже 7% — облиги теряют драйв, а акции становятся основным полем для роста.

Это не значит, что нужно бросаться в рынок с головой. Но это сигналы. Возможно, пора ребалансировать портфель. Или хотя бы набросать план на переход.

🔍 А что делать сейчас?

Ставка всё ещё высокая, но рынок уже начал чувствовать её будущие снижения. Это видно по спросу на длинные облиги и оживлению отдельных акций.

А вы как считаете — пора в акции или ещё нет?

Пишите в комментариях! 💬

И обязательно поставьте эмоцию к посту, чтобы мы поняли, как вы относитесь к теме 👇

#ставка_цб #облигации_или_акции #инвестиции #портфельный_подход #финансовая_грамотность #рынок_акций #ключевая_ставка