🔥 Результаты сентября 2026: нефтегазовое ралли!
Друзья, по традиции ежемесячно рассказываю о результатах стратегий автоследования. Вы читаете обзор результатов за сентябрь.
Результаты флагманской стратегии "Влад про деньги | Акции РФ" в БКС: https://s.bcs.ru/OBXqD
✔️ Рост стратегии за все время (с 5 марта 2024) = +31,20% (дельта к индексу полной доходности +47,2 пп.).
✔️ Рост стратегии за 2025 = +19,10% (доходность выше индекса на 17,1 пп.)
✔️❌ Динамика стратегии в 2026 = -2,63% (доходность выше индекса на 9,6 пп.)
✔️❌ Рост стратегии за сентябрь 2026 = +1,41% (доходность ниже индекса на 2,9 пп.).
💭 Комментарии по месяцу:
1️⃣ На фоне очередного обострения на Ближнем Востоке, лучшую динамику на рынке в сентябре показали нефтегазовые компании. Лукойл $LKOH +15,9%, Газпром $GAZP +9,7%, Новатэк $NVTK +8,4%, Татнефть $TATN +10,7%, Роснефть $ROSN +9%.
2️⃣ В моем портфеле в сентябре была лучшая нефтегазовая компания по динамике, при этом, в индексе общая доля нефтегаза под 50%, поэтому портфель в сентябре показал доходность ниже индекса Мосбиржи полной доходности. По нефтегазу — считаю, что интересны могут быть компании в переработке (Лукойл, Татнефть), а вот по Газпрому, Новатэку и Роснефти у меня много вопросов.
⛽️ Газпром НЕ покажет большой положительный FCF даже при текущих ценах на газ + дивидендов за 2026 год не будет (Минфин их не закладывает в бюджет).
🔋 Новатэк даже в такой конъюнктуре стоит 6+ годовых прибылей с дивидендом около 8%. Для меня это не интересно.
⛽️ Роснефть за год при текущей конъюнктуре заработает 7-8% дивидендов. Не вижу причин для переоценки наверх.
При уходе геополитической (Иранской) премии, эти акции, скорее всего, будут хуже рынка. Я продолжаю делать ставку на компании в портфеле и считаю, что среднесрочно они покажут динамику сильнее индекса полной доходности.
3️⃣ В конце августа после отчета за 1 пол. 2026 я купил акции Лукойла, от 10 до 12% в разных стратегиях, за месяц удалось заработать +-22%. Сейчас акций Лукойла в стратегиях больше нет. Да, дивиденд за 1 полугодие будет отличный. Наравне с Ви.ру, о которой писал выше, при этом конъюнктура в нефтегазовом секторе не устойчивая. Закладывать вечные 1 000 руб. дивидендов Лукойла в год НЕ стоит.
Для меня лучше устойчивые и растущие 16-17% дивидендов $SBER , чем 18-19% на пиковых ценах на нефть и крек-спредах.
4️⃣ Несколько комментариев по компаниям в портфеле:
🧰 Ви.ру $VSEH – объявили байбек на мотивацию (нейтрально), и подняли деньги на дивиденды за 1 пол. 2026 в размере 7 руб. на 1 акцию (очень позитивно, доходность под 10%, одна из лучших на рынке).
🏦 Т-Технологии $T – объявили параметры покупки Точки, размытие будет всего 3,16%, оценка адекватная; и впереди дивиденд 4,7 руб. за 2 квартал, в отсечку иду,
🔖 Хедхантер $HEAD — сегодня пришли дивиденды, реинвестировал обратно в рынок и докупил дешевые акции.
5️⃣ Акции, которые держу в портфеле стратегии, все еще очень дешевые — поэтому текущий момент для подключения к стратегии выгодный с точки зрения потенциальной долгосрочной отдачи от инвестиций.
Приглашаю вас подключиться к стратегии в приложении БКС: https://s.bcs.ru/OBXqD
Рекомендуемая сумма для следования — от 600 000 рублей (максимальная сумма не ограничена).
Если у вас нет счета в БКС, открыть его можно по ссылке: http://my.broker.ru/dobs/become_customer_smev_agent2?refid=20541
Друзья, благодарю вас за доверие 🤝
