lelik_invest
Lelik_invest
На платформе с 15.03.26
🍀 Личный блог частного инвестора
🍀 https://t.me/lelik_invest
🍀 Облигации | Инвестиции | Финансы
🍀 Стратегия: дивид. + облигации + зпиф на комм.недв.
ЗПИФы для меня интересны прежде всего как способ получать денежный поток от недвижимости без необходимости самостоятельно покупать помещение, искать арендаторов и заниматься управлением.
Сейчас смотрю на фонды, которые делают выплаты ежемесячно или ежеквартально. Собрала в одном месте те, которые есть у меня в портфеле.
ЕЖЕМЕСЯЧНЫЕ ВЫПЛАТЫ | КВАЛИФИЦИРОВАННЫМ ИНВЕСТОРАМ
🍀 $RU000A1022Z1 Парус-ОЗН
💰 Цена: 8050 ₽
🏦 Выплата: 72,45 ₽
📈 Доход по паям: 10,8%
💼 Моя средняя: 7126 ₽ | прирост 12,97%
🍀 $RU000A104172 Парус-СБЛ
💰 Цена: 1633 ₽
🏦 Выплата: 13,67 ₽
📈 Доход по паям: 10,05%
💼 Моя средняя: 1065 ₽ | прирост 53,33%
🍀 $RU000A104KU3 Парус-НОРД
💰 Цена: 1205 ₽
🏦 Выплата: 12,67 ₽
📈 Доход по паям: 12,62%
💼 Моя средняя: 1055 ₽ | прирост 14,22%
🍀 $RU000A105328 Парус-ЛОГ
💰 Цена: 1160 ₽
🏦 Выплата: 14,03 ₽
📈 Доход по паям: 14,51%
💼 Моя средняя: 957 ₽ | прирост 21,21%
🍀 $RU000A1068X9 Парус-ДВН
💰 Цена: 1136 ₽
🏦 Выплата: 9,48 ₽
📈 Доход по паям: 10,01%
💼 Моя средняя: 896 ₽ | прирост 26,79%
🍀 $RU000A108VR7 Парус-МАКС
💰 Цена: 1345 ₽
🏦 Без выплат
🍀 $RU000A108UH0 Парус-Красноярск
💰 Цена: 866 ₽
🏦 Выплата: 9,56 ₽
📈 Доход по паям: 13,25%
💼 Моя средняя: 897 ₽ | результат −3,46%
🍀 $XTRIUMF Парус-Триумф
💰 Цена: 838 ₽
🏦 Выплата: 8,7 ₽
📈 Доход по паям: 12,46%
💼 Моя средняя: 896 ₽ | результат −6,47%
🍀 $RU000A10CFM8 Парус-ЗОЛЯ
💰 Цена: 785 ₽
🏦 Выплата: 8,63 ₽
📈 Доход по паям: 13,19%
💼 Моя средняя: 894 ₽ | результат −12,19%
🍀 $RU000A10BBS6 Парус-НиНо
💰 Цена: 738 ₽
🏦 Выплата: 9,38 ₽
📈 Доход по паям: 15,25%
💼 Моя средняя: 796 ₽ | результат −7,29%
🍀 $RU000A10EVE8 Парус-МВ
💰 Цена: 894 ₽
🏦 Выплата: 8,25 ₽
📈 Доход по паям: 11,07%
💼 Моя средняя: 897 ₽ | результат −0,33%
🍀 $RU000A108157 Рентал ПРО
💰 Цена: 874,5 ₽
🏦 Выплата: 10,54 ₽
📈 Доход по паям: 14,46%
💼 Моя средняя: 982 ₽ | результат −10,95%
🍀 $RU000A100WZ5 Акцент IV
💰 Цена: 1410 ₽
🏦 Выплата: 13,32 ₽
📈 Доход по паям: 11,34%
💼 Моя средняя: 1348 ₽ | результат 4,6%
🍀 ЕЖЕМЕСЯЧНЫЕ ВЫПЛАТЫ | БЕЗ СТАТУСА КВАЛИФИЦИРОВАННОГО ИНВЕСТОРА
🍀 $XACCSK Акцент 5
💰 Цена: 867 ₽
🏦 Выплата: 10,25 ₽
📈 Доход по паям: 14,19%
💼 Моя средняя: 1035 ₽ | результат −16,23%
🍀 $RU000A0JRHC0 Атриум
💰 Цена: 2970 ₽
🏦 Выплата: 18,79 ₽
📈 Доход по паям: 7,59%
💼 Моя средняя: 1384 ₽ | результат 114,6%
🍀 ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЕ ВЫПЛАТЫ | КВАЛИФИЦИРОВАННЫМ ИНВЕСТОРАМ
🍀 $RU000A103B62 Рентный доход ПРО
💰 Цена: 1415 ₽
🏦 Выплата: 34 ₽
📈 Доход по паям: 9,61%
💼 Моя средняя: 805 ₽ | результат 75,78%
🍀 $RU000A104YX8 Современная комм. недвижимость
💰 Цена: 864 ₽
🏦 Выплата: 35,67 ₽
📈 Доход по паям: 16,51%
💼 Моя средняя: 912 ₽ | результат −5,26%
🍀 $RU000A1034U7 Современный 7
💰 Цена: 92 200 ₽
🏦 Выплата: 3054,11 ₽
📈 Доход по паям: 13,25%
💼 Моя средняя: 85 400 ₽ | результат 7,96%
🍀 $RU000A0ZZ5R2 Современный арендный бизнес 3
💰 Цена: 842 ₽
🏦 Выплата: 31,39 ₽
📈 Доход по паям: 14,91%
💼 Моя средняя: 755 ₽ | результат 11,52%
🍀 ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЕ ВЫПЛАТЫ | БЕЗ СТАТУСА КВАЛИФИЦИРОВАННОГО ИНВЕСТОРА
🍀 $RU000A109GQ8 Складская коллекция 2
💰 Цена: 955 ₽
🏦 Выплата: 30,71 ₽
📈 Доход по паям: 12,86%
💼 Моя средняя: 1081 ₽ | результат −11,66%
🍀 $XHOUSE Самолет. Инвестиции в недвижимость
💰 Цена: 981 ₽
🏦 Выплата: 11,53 ₽
📈 Доход по паям: 4,7%
💼 Моя средняя: 839 ₽ | результат 16,92%
🍀 ЧТО МНЕ НРАВИТСЯ В ЗПИФ
Для меня здесь важный момент: я смотрю не только на размер выплаты. Цена пая тоже меняется, поэтому результат складывается из двух частей: регулярных выплат и изменения стоимости самого пая.
Где-то я уже получила хороший прирост, а где-то сейчас нахожусь в минусе по цене 🙈. Именно поэтому показываю не только красивые проценты выплат, но и свои реальные средние цены и результат.
#БАЗАРразбор
Не ИИР (не индивидуальная инвестиционная рекомендация).
✅️ Еще больше полезной информации можно найти
в моем МАКС канале или Telegram канале
Покупки получились разными по рейтингу, срокам и валюте. Здесь не пыталась собрать только бумаги с максимальной доходностью. Для меня важнее распределять риск между разными эмитентами и постепенно формировать денежный поток.
🍀 $RU000A10FBG2 Трансмашхолдинг АО ПБО-08
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖
🔸 Тип купона: Плавающий
🔸 Ставка купона: ΣКС + 1.7%
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 2,7 года
🔸 Дата погашения: 19.05.2029
🔸 Доходность текущая: 16,69%
🔸 Сектор: Машиностроение
✔️ Почему взяла: рейтинг и доходность 16,69% при плавающем купоне. Получаю дополнительную защиту от возможного изменения ставок.
✔️ Стратегия: держать до погашения и получать ежемесячный купон. Срок для меня комфортный.
✔️ Нюансы: купон привязан к ключевой ставке, поэтому размер выплат будет меняться вместе с ней.
✔️ Риски: снижение ключевой ставки приведёт к снижению купона. Плюс остаётся стандартный кредитный риск эмитента.
🍀 $RU000A10FBK4 Арлифт 001Р-02
🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➕
🔸 Тип купона: Постоянный
🔸 Ставка купона: 23,3%
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 2,7 года
🔸 Дата погашения: 20.05.2029
🔸 Доходность текущая: 32,66%
🔸 Колл-оферта: 27.11.2027
🔸 Сектор: Машиностроение
✔️ Почему взяла: здесь уже интереснее доходность 32,66% при рейтинге 🅱️🅱️➕.
✔️ Стратегия: высокая купонная доходность позволяет получать существенный денежный поток, но позицию держу ограниченной по размеру.
✔️ Нюансы: есть колл-оферта 27.11.2027. Эмитент сможет погасить выпуск раньше срока.
✔️ Риски: более низкий рейтинг означает и более высокий кредитный риск. Доходность здесь не просто так выше, чем у бумаг с рейтингом А.
🍀 $RU000A10FD46 Ред Софт БО 002Р-06
🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕
🔸 Тип купона: Постоянный
🔸 Ставка купона: 16,8%
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 2,3 года
🔸 Дата погашения: 26.12.2028
🔸 Доходность текущая: 16,39%
🔸 Амортизация c 31.01.2028
🔸 Сектор: Технологии
✔️ Почему взяла: участвовала в первичном размещении. На рынке есть интерес к Ред Софт, поэтому решила взять новый выпуск на старте.
✔️ Стратегия: получать ежемесячный купон и постепенно возвращать вложенные деньги за счёт амортизации.
✔️ Нюансы: амортизация начинается с 31.01.2028, поэтому номинал будет возвращаться частями ещё до даты погашения.
✔️ Риски: рейтинг предполагает кредитный риск выше, чем у выпусков с рейтингом А. Кроме того, после амортизации часть денег придётся реинвестировать.
🍀 $RU000A10FDV7 Почта России 003P-07
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖
🔸 Тип купона: Постоянный
🔸 Ставка купона: 17,0%
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 9,7 года
🔸 Дата погашения: 23.05.2036
🔸 Доходность текущая: 18,92%
🔸 Пут-оферта: 29.05.2028
🔸 Квал: ➕
🔸 Сектор: Транспорт
✔️ Почему взяла: рейтинг и доходность 18,92% выглядят интересно для такого крупного эмитента.
✔️ Стратегия: более длинная позиция в облигационной части портфеля. При этом есть возможность выйти через пут-оферту.
✔️ Нюансы: срок до погашения почти 10 лет, но пут-оферта 29.05.2028 сильно сокращает реальный горизонт, если понадобится выйти из бумаги.
✔️ Риски: длинный срок до погашения, процентный риск и кредитный риск. Плюс бумага доступна только квалифицированным инвесторам.
🍀 $RU000A10FC62 ГМК Нор.никель БО-001Р-17
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
🔸 Тип купона: Переменный
🔸 Ставка купона: 7,6%
🔸 Валюта: CNY
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 3,7 года
🔸 Дата погашения: 26.05.2030
🔸 Сектор: Горнодобыча
✔️ Почему взяла: рейтинг и возможность добавить в портфель облигацию в юанях.
✔️ Стратегия: диверсификация не только по эмитентам, но и по валюте. Купон переменный, выплаты ежемесячные.
✔️ Нюансы: номинал и расчёты в CNY, поэтому результат зависит не только от облигации, но и от курса юаня к рублю.
✔️ Риски: валютный риск, изменение размера переменного купона и кредитный риск эмитента.
🍀 Итог в этой подборке у меня получилась комбинация из нескольких разных подходов:
✔️ более высокая доходность через Арлифт
✔️ плавающий купон через Трансмашхолдинг
✔️ амортизация через Ред Софт
✔️ более длинная бумага с пут-офертой через Почту России
✔️ валютная диверсификация через Норникель
Мне такой подход ближе, чем собирать весь облигационный портфель вокруг одной доходности. Купоны приходят регулярно, а деньги после погашений и амортизации можно снова направлять в новые выпуски.
#БАЗАРразбор
Не ИИР (не индивидуальная инвестиционная рекомендация).
✅️ Еще больше полезной информации можно найти
в моем МАКС канале или Telegram канале
🏠 В пятницу была в особняке инвестора на мастермайнде.
Мне нравится этот формат за живые споры сильных аналитиков: идеи здесь не продают, а разбирают по косточкам. Иногда спорят, иногда соглашаются, и именно в этом рождается ценность.
В этот раз горизонт обсуждений был коротким — 1–2 месяца. При высокой ставке, дорогих деньгах и сохраняющейся неопределённости акцент сделали именно на тактических идеях.
🍀 $RIZ6 ЛОНГ РТС
🔸 Автор: Сергей Пирогов, основатель Инвест Героев
Ставка на рост российского рынка в целом. Аргументы: высокая нефть, изменение поведения крупных игроков и снижение объёма шортов. Дополнительный позитив — возможный рост нефтяных компаний и ослабление рубля, которое поддерживает РТС.
✔️ Плюс: можно заработать на движении всего рынка, а не угадывать отдельную акцию.
❌ Минус: фьючерсная позиция волатильная, а сценарий легко может измениться при развороте рынка или нефти.
🍀 $DHT DHT Holdings
🔸 Автор: Мурад Агаев, автор одной из наиболее доходных стратегий в Т Магеллан
Спекулятивная ставка на танкерный рынок. Потенциальная дивидендная доходность около 20% годовых, выплаты ежеквартальные. При этом бизнес очень цикличный: если ставки фрахта начнут снижаться, котировки могут быстро уйти вниз.
✔️ Плюс: высокая дивдоходность + возможность роста при сохранении сильного танкерного рынка.
❌ Минус: есть риск купить компанию уже на пике цикла.
🍀 $OZON OZON
🔸 Автор: Илья Воробьёв, победитель предыдущего мастермайнда с идеей DXYZ, которая дала около +29% за полтора месяца
Ставка на то, что OZON продолжит забирать долю рынка. Компания без значительного долга, логистика работает, а проблемы конкурентов могут сыграть в пользу OZON. При этом ближайшая отчётность способна вызвать сильную реакцию рынка, в том числе падение ниже 2000 ₽.
✔️ Плюс: сильный бизнес и потенциал увеличения доли рынка.
❌ Минус: инфраструктурные риски и высокая чувствительность к новостям.
🍀 $LKOH ЛУКОЙЛ
🔸 Автор: Артём Николаев, основатель Invest Era
Здесь сразу несколько факторов: высокая цена нефти, сильный отчёт первого полугодия и ожидание дивидендов. Дополнительный катализатор ситуация вокруг Ормузского пролива. Если нефть останется дорогой, нефтяники могут получить дополнительную поддержку.
✔️ Плюс: сильный фундаментал + дивиденды + дорогая нефть.
❌ Минус: атаки на НПЗ, изменение ситуации с нефтью и общая коррекция российского рынка могут испортить сценарий.
🍀 $SFIN ШОРТ SFI
🔸 Автор: Кирилл Кузнецов, основатель Усиленных Инвестиций и автор AI-платформы Frontier
Идея построена на переоценке SFI относительно стоимости его активов. Сейчас, по оценке автора, акции торгуются примерно на 39% выше стоимости отдельных активов. После сильного роста есть вероятность коррекции премии.
✔️ Плюс: есть конкретный фундаментальный аргумент для снижения.
❌ Минус: шорт имеет повышенный риск, позицию могут ограничить брокер или биржа, а дорогой перенос через фьючерс снижает привлекательность идеи.
🍀 Итог
Получились пять совершенно разных ставок:
🔸 РТС на рост рынка
🔸 DHT на танкерный цикл и дивиденды
🔸 OZON на рост доли рынка
🔸 ЛУКОЙЛ на нефть и дивиденды
🔸 SFI на коррекцию переоценки
Мне нравится в таких встречах, которые организовывает Кирилл Кузнецов именно возможность увидеть не только идею, но и аргументы против неё. На горизонте 1–2 месяцев второй пункт часто не менее важен, чем первый.
Большое спасибо Кириллу за организацию ММ 💚
Это идеи участников мастермайнда, а не инвестиционные рекомендации. Особенно осторожно стоит относиться к фьючерсам и шортам.
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
Добавила сразу несколько разных выпусков. Здесь есть субфедеральные облигации, крупный банк, корпоративный выпуск с высокой доходностью, ОФЗ в юанях и бумага из пищевого сектора. Мне нравится такой подход: не складывать весь долговой портфель в одного эмитента и постепенно собирать разные источники купонного дохода.
🍀 $RU000A10F8Q7 Ростовская область 34001
🔸 Рейтинг: 🅰️
🔸 Тип купона: Плавающий
🔸 Купон: 13,15 ₽
🔸 Ставка купона: 16%
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 12.05.2029
🔸 Текущая доходность: 16,97%
🔸 Амортизация с 20.10.2027
🔸 Квал: ➕
🔸 Сектор: Субфедеральная
✔️ Почему взяла:
Субфедеральные облигации для меня относятся к более консервативной части долгового портфеля. При текущей доходности около 17% выпуск выглядит интересно на горизонте нескольких лет.
✔️ Стратегия:
Получать ежемесячный купон и держать до погашения либо до момента, когда появится более интересная альтернатива.
✔️ Нюансы:
Купон плавающий, поэтому при изменении ставок будет меняться и размер выплат. Плюс начинается амортизация, поэтому постепенно будет возвращаться часть номинала.
✔️ Риски:
Главный риск здесь связан с изменением процентных ставок и снижением купонного дохода при их дальнейшем падении. Есть также риск изменения рыночной цены до погашения.
🍀 $RU000A10F7R7 Сбербанк ПАО 001Р SBER56
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
🔸 Тип купона: Постоянный
🔸 Купон: 11,01 ₽
🔸 Ставка купона: 13,4%
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 16.06.2029
🔸 Цена: 984,9 ₽
🔸 Текущая доходность: 15%
🔸 Сектор: Банки
✔️ Почему взяла:
Здесь мне интересна комбинация крупного системного банка, высокого кредитного качества и доходности выше номинальной ставки благодаря покупке ниже 1000 ₽.
✔️ Стратегия:
Спокойная облигационная позиция на несколько лет с ежемесячными выплатами.
✔️ Нюансы:
Фиксированный купон не будет расти вслед за ставками. Зато заранее известен размер купонных выплат, что удобно для планирования денежного потока.
✔️ Риски:
При высокой ключевой ставке на рынке могут появляться новые выпуски с более привлекательной доходностью. В таком случае цена старого выпуска может временно снижаться.
🍀 $RU000A10FA72 АФК Система БО 002Р 14
🔸 Рейтинг: 🅰️➕
🔸 Тип купона: Постоянный
🔸 Купон: 14,38 ₽
🔸 Ставка купона: 17,5%
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 07.05.2031
🔸 Цена: 998,6 ₽
🔸 Текущая доходность: 19,02%
🔸 Пут оферта: 16.05.2028
🔸 Сектор: Финансовые услуги
✔️ Почему взяла:
Здесь уже другая задача. Мне интересна повышенная доходность около 19% при рейтинге 🅰️➕.
✔️ Стратегия:
Не обязательно ждать полного погашения в 2031 году. Важная дата для меня 2028 год, когда появляется пут оферта. Поэтому горизонт фактического владения может оказаться значительно короче срока погашения.
✔️ Нюансы:
Высокая доходность всегда требует дополнительного внимания к долговой нагрузке эмитента и его способности обслуживать долг.
✔️ Риски:
Риск эмитента здесь заметно выше, чем у ОФЗ или облигаций крупнейшего банка. Также нельзя исключать снижение рыночной цены при ухудшении ситуации на рынке или роста ставок.
🍀 $RU000A10FAK6 ОФЗ ПД 12156124V 21/05/36
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
🔸 Тип купона: Переменный
🔸 Ставка купона: 7,65%
🔸 Валюта: CNY
🔸 Выплат в год: 2
🔸 Погашение: 21.05.2036
🔸 Сектор: ОФЗ
✔️ Почему взяла:
Здесь мне интересна не только доходность, но и валютная диверсификация. Выпуск номинирован в юанях, поэтому он отличается от основной массы рублёвых облигаций в портфеле.
✔️ Стратегия:
Держать как долгосрочную позицию и получать купонный доход в юанях.
✔️ Нюансы:
Срок большой, почти 10 лет. При этом цена покупки ниже номинала, что немного увеличивает итоговую доходность к погашению.
✔️ Риски:
Длинный срок означает высокую чувствительность цены к изменению ставок. Дополнительно появляется валютный риск, поскольку стоимость позиции в рублях будет зависеть от курса юаня.
🍀 $RU000A10FA64 ИНАРКТИКА 002Р 06
🔸 Рейтинг: 🅰️➕
🔸 Тип купона: Плавающий
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 17.05.2029
🔸 Текущая доходность: 17,84%
🔸 Квал: ➕
🔸 Сектор: Пищевая промышленность
✔️ Почему взяла:
Доходность почти 18% при рейтинге 🅰️➕ выглядит интересно. Плюс мне нравится возможность получать ежемесячные выплаты.
✔️ Стратегия:
Добавить корпоративную облигацию в диверсифицированную часть долгового портфеля и получать повышенный купон.
✔️ Нюансы:
Плавающий купон позволяет лучше адаптироваться к изменению процентных ставок. При этом для квалифицированного инвестора доступен более широкий выбор подобных выпусков.
✔️ Риски:
Корпоративный риск выше, чем у государственных бумаг. При снижении ставок размер купона также может уменьшиться.
🍀 Итог
В этой подборке у каждой облигации своя задача.
✔️ Ростовская область добавляет субфедеральный долг и плавающий купон.
✔️ Сбербанк даёт фиксированный купон и высокое кредитное качество.
✔️ АФК Система добавляет повышенную доходность и возможность выйти через пут оферту.
✔️ ОФЗ в юанях добавляет валютную диверсификацию.
✔️ ИНАРКТИКА увеличивает корпоративную доходность и даёт ежемесячные выплаты.
Для меня облигации сейчас не просто способ получить максимальную ставку. Важнее собрать конструкцию, где есть бумаги с разным уровнем риска, сроком, типом купона и валютой. При этом высокая ставка сама по себе не делает облигацию плохой или хорошей. Я смотрю на неё вместе с рейтингом, долговой нагрузкой, сроком, офертами и условиями конкретного выпуска.
И да, часть этих выпусков я брала именно с расчётом на регулярный денежный поток, а купоны продолжаю реинвестировать.
#БАЗАРразбор
Не ИИР (не индивидуальная инвестиционная рекомендация).
✅️ Еще больше полезной информации можно найти
в моем МАКС канале или Telegram канале
Если бы мне снова пришлось начинать с нуля, я бы собирала портфель совсем иначе.
За несколько лет на рынке мой подход изменился: сейчас для меня важнее не найти акцию, которая выстрелит первой, а собрать понятный портфель из разных бизнесов, который можно постепенно увеличивать годами.
Все эти акции уже есть в моём собственном портфеле. Я покупаю их не на один день и слежу за бизнесом, результатами и дивидендной политикой
Поэтому 100 000 ₽ я бы распределила так:
🍀 Сбербанк $SBER 30 000 ₽
🔸 Крупнейший банк страны
🔸 Сильный бренд
🔸 Дивидендная история
✔️ Почему: сильнейший игрок российского банковского сектора, большая клиентская база, высокая прибыльность.
✔️ Стратегия: основа портфеля + дивиденды + потенциальный рост котировок.
✔️ Нюансы: результат сильно зависит от процентных ставок и состояния российской экономики.
✔️ Риски: снижение прибыли, рост резервов, регулирование и изменение дивидендной политики.
🍀 Лукойл $LKOH 20 000 ₽
🔸 Один из крупнейших нефтяников России
🔸 Исторически сильная компания
🔸 Дивиденды остаются важной частью инвестиционной идеи
✔️ Почему: крупная нефтяная компания с сильным бизнесом и историей выплаты дивидендов.
✔️ Стратегия: дивиденды + долгосрочный рост стоимости бизнеса.
✔️ Нюансы: нефтяной сектор цикличен, поэтому котировки могут заметно колебаться даже у хорошей компании.
✔️ Риски: цены на нефть, налоговая нагрузка, курс рубля, санкции и экспортные ограничения.
🍀 X5 $X5 15 000 ₽
🔸 Продуктовый ритейл с устойчивым спросом
🔸 Люди продолжают покупать продукты независимо от ситуации на рынке
🔸 Возможность роста бизнеса
✔️ Почему: продукты нужны людям при любом состоянии экономики, а бизнес продолжает развиваться.
✔️ Стратегия: ставка на рост бизнеса и долгосрочное увеличение стоимости компании.
✔️ Нюансы: ритейл работает с небольшими маржами, поэтому даже небольшое изменение расходов может заметно влиять на прибыль.
✔️ Риски: конкуренция, рост расходов, снижение потребительского спроса и давление на маржинальность.
🍀 Транснефть $TRNFP 15 000 ₽
🔸 Монополия в транспортировке нефти
🔸 Интересна для дивидендной стратегии
🔸 Защитный сектор в портфеле
✔️ Почему: инфраструктурный бизнес с сильным положением на российском рынке транспортировки нефти.
✔️ Стратегия: дивидендная составляющая портфеля + защитный характер бизнеса.
✔️ Нюансы: потенциал бумаги сильно зависит от дивидендных решений и корпоративных событий.
✔️ Риски: государственное регулирование, изменение дивидендной политики и снижение объемов транспортировки.
🍀 Мосбиржа $MOEX 10 000 ₽
✔️ Почему: компания напрямую зарабатывает на активности участников российского финансового рынка.
✔️ Стратегия: ставка на долгосрочное развитие фондового рынка и рост числа частных инвесторов.
✔️ Нюансы: высокая ключевая ставка может поддерживать процентные доходы, но одновременно снижать активность в отдельных сегментах рынка.
✔️ Риски: снижение торговых оборотов, изменение регулирования и условий работы российского финансового рынка.
🍀 Денежный рынок $AKMM $BCSD $FMMM $LQDT $SBMM $TMON 10 000 ₽
Здесь я бы оставила часть капитала не в акциях.
✔️ Почему: деньги остаются ликвидными и могут пригодиться для покупок во время просадок.
✔️ Стратегия: резерв для будущих покупок.
✔️ Нюансы: доходность денежного рынка зависит от уровня ключевой ставки и со временем может снижаться.
✔️ Риски: при сильном росте акций часть капитала останется вне рынка.
🍀 Почему именно такое распределение?
Мне важно, чтобы портфель не зависел от одной истории.
✔️ Сбер финансовый сектор
✔️ Лукойл нефть
✔️ X5 потребительский сектор
✔️ Транснефть инфраструктура
✔️ Мосбиржа финансовая инфраструктура
✔️ Денежный рынок резерв для новых покупок
Получается не набор случайных акций, а портфель из разных бизнесов с разными источниками потенциальной доходности. При этом я бы не стала тратить все 100 000 ₽ в один день. Даже если компания нравится, невозможно точно знать, где будет минимальная цена. Поэтому я бы разделила покупки на несколько частей и оставляла часть денег для следующих входов.
🍀 Что я хочу получить от такого портфеля?
Не максимальную доходность за ближайшие три месяца. Моя цель создать основу, которую можно постепенно увеличивать: получать дивиденды, реинвестировать их, докупать интересные компании на просадках и со временем наращивать капитал.
Для меня инвестиции не попытка угадать, какая бумага завтра вырастет на 20%. Гораздо интереснее постепенно собрать портфель, который через несколько лет будет работать на меня.
Именно поэтому для первого портфеля я бы предпочла 5 понятных компаний + резерв, а не 15 случайных акций.
интересно сравнить какие 5 российских акций вы бы выбрали, если бы начинали инвестировать сегодня со 100 000 ₽?
#БАЗАРразбор
Не ИИР (не индивидуальная инвестиционная рекомендация).
✅️ Еще больше полезной информации можно найти
в моем МАКС канале или Telegram канале
После разбора $OZON и долговой нагрузки $AFKS получила много вопросов: почему я вообще покупаю облигации АФК, если у холдинга такой большой долг?
Поэтому покажу, какие выпуски сейчас добавила в портфель и зачем.
🍀 $RU000A108GL1 АФК Система БО 001Р-29
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖
🔸 Тип купона: Плавающий
🔸 Ставка купона: ΣRUONIA + 2,4%
🔸 Количество выплат в год: 4
🔸 Срок: 1,7 года
🔸 Дата погашения: 18.05.2028
🔸 Сектор: Финансовые услуги
🔸 Почему взяла: высокий текущий доход около 26,1% и плавающий купон RUONIA + 2,4%. Для меня интересное сочетание доходности и защиты от слишком быстрого снижения ставок.
🔸 Стратегия: держать как часть облигационной части портфеля до погашения в мае 2028 года, если ситуация с компанией не изменится.
🔸 Нюансы: купон плавающий, выплат 4 в год. Оферты и амортизации нет. Цена покупки около 887 ₽, поэтому доходность выше номинальной ставки за счёт дисконта.
🔸 Риски: главный риск долговая нагрузка АФК и зависимость финансового положения холдинга от стоимости его крупных активов. Плюс при снижении RUONIA купон будет уменьшаться.
🍀 $RU000A108GN7 АФК Система БО 001Р-30
🔸 Тип купона: Плавающий
🔸 Ставка купона: ΣКС + 2.2%
🔸 Количество выплат в год: 4
🔸 Срок: 2 года
🔸 Дата погашения: 17.08.2028
🔸 Почему взяла: текущая доходность около 25,4%, купон КС + 2,2%. Получается ещё один флоатер в портфеле, но уже с привязкой к ключевой ставке.
🔸 Стратегия: держать до погашения в августе 2028 года и получать высокий плавающий купон.
🔸 Нюансы: 4 выплаты в год, без амортизации и оферты. Цена около 882 ₽.
🔸 Риски: снижение ключевой ставки автоматически потянет купон вниз. Поэтому текущие 25%+ не стоит воспринимать как гарантированную доходность на весь срок.
🍀 $RU000A1098F3 АФК Система БО 001Р-31
🔸 Тип купона: Плавающий
🔸 Ставка купона: ΣКС + 2.2%
🔸 Количество выплат в год: 4
🔸 Срок: 2,2 года
🔸 Дата погашения: 08.11.2028
🔸 Цена: 884,4 руб.
🔸 Почему взяла: ещё один флоатер АФК с текущей доходностью около 24,6% и спредом КС + 2,2%.
🔸 Стратегия: дополнить позицию по АФК бумагой с погашением в ноябре 2028 года.
🔸 Нюансы: срок немного длиннее предыдущих выпусков. Купон плавающий, выплаты 4 раза в год, амортизации и оферты нет.
🔸 Риски: те же кредитный риск АФК и снижение купона вслед за ключевой ставкой. Чем дальше срок погашения, тем больше неопределённости.
🍀 $RU000A1005L6 АФК Система БО 001Р-09
🔸 Тип купона: Постоянный
🔸 Ставка купона: 17,5%
🔸 Количество выплат в год: 2
🔸 Срок: 2,5 года
🔸 Дата погашения: 21.02.2029
🔸 Оферта: 01.03.2027
Здесь уже другая история.
🔸 Почему взяла: постоянный купон 17,5%, а покупала примерно по 978 ₽. За счёт цены текущая доходность получается около 23,1%.
🔸 Стратегия: здесь мне особенно нравится наличие оферты 1 марта 2027 года. Получается возможность относительно скоро пересмотреть решение: оставить бумагу дальше или выйти из позиции.
🔸 Нюансы: купон фиксированный, поэтому снижение ключевой ставки напрямую его не уменьшит. Выплаты 2 раза в год.
🔸 Риски: фиксированный купон защищает от снижения ставки, но остаётся кредитный риск эмитента. Плюс важно помнить, что оферта не означает автоматическое погашение облигации по желанию инвестора без условий выпуска.
🍀 $RU000A105L27 АФК Система БО 001Р-24
🔸 Тип купона: Постоянный
🔸 Ставка купона: 18,0%
🔸 Количество выплат в год: 4
🔸 Срок: 6,2 года
🔸 Дата погашения: 24.11.2032
🔸 Цена: 992,8 руб.
🔸 Оферта: 07.12.2026
Самый длинный выпуск из моей покупки.
🔸 Почему взяла: фиксированный купон 18%, текущая доходность около 22,2%. Плюс интересна ближайшая оферта в декабре 2026 года.
🔸 Стратегия: использовать как более доходную фиксированную облигацию с возможностью пересмотреть позицию уже в конце 2026 года.
🔸 Нюансы: несмотря на погашение только в 2032 году, наличие оферты в декабре 2026 года сильно меняет мой взгляд на срок владения. Я не обязана заранее принимать решение держать бумагу до 2032 года.
🔸 Риски: здесь особенно важно не смотреть только на текущую доходность. Доходность 22,2% выглядит привлекательно, но кредитный риск АФК остаётся. Кроме того, после оферты условия дальнейшего владения могут измениться.
🍀 Что в итоге?
Я сознательно набрала сразу несколько выпусков $AFKS, но они выполняют разные задачи.
🔸 001Р-29, 001Р-30 и 001Р-31 флоатеры. Получаю повышенный купон, пока ставки остаются высокими.
🔸 001Р-09 и 001Р-24 фиксированные купоны. Здесь мне интересна возможность зафиксировать высокую доходность и воспользоваться офертами для пересмотра позиции.
При этом я не забываю главное: высокий купон не отменяет кредитный риск.
АФК Система холдинг с большим количеством активов, но и с большой долговой нагрузкой. Поэтому перед покупкой облигаций я смотрю не только на цифру доходности, но и на то, откуда у компании деньги на обслуживание долга, какие активы находятся внутри группы и насколько устойчив её денежный поток.
Именно поэтому сейчас внимательно слежу не только за $AFKS, но и за крупными активами холдинга, включая $MTSS $OZON $SGZH
💼 В моём портфеле облигации АФК Система сейчас скорее история про высокий купон + контроль срока владения + диверсификацию выпусков, а не ставка на то, что все риски у компании отсутствуют.
#БАЗАРразбор
Не ИИР (не индивидуальная инвестиционная рекомендация).
✅️ Еще больше полезной информации можно найти
в моем МАКС канале или Telegram канале
