lelik_invest
Lelik_invest
🍀 Личный блог частного инвестора
🍀 https://t.me/lelik_invest
🍀 Облигации | Инвестиции | Финансы
🍀 Стратегия: дивид. + облигации + зпиф на комм.недв.
Постепенно увеличиваю долю ЗПИФ на коммерческую недвижимость в своем портфеле. Мне нравится этот инструмент по нескольким причинам:
✔️ Регулярные денежные выплаты
✔️ Дополнительная диверсификация портфеля
✔️ Доход формируется за счет арендных платежей реальных объектов недвижимости
✔️ Меньше зависимости от настроений фондового рынка
Некоторые фонды из моего портфеля уже показывают не только стабильные выплаты, но и хороший рост стоимости паев. Собрала актуальную подборку по выплатам ЗПИФ на коммерческую недвижимость из своего портфеля
ЗПИФ с ежемесячными выплатами для квалифицированных инвесторов:
🍀 $RU000A1022Z1 ПАРУС-ОЗН
💰 Цена: 9900 руб.
🏦 Выплата: 72,45 руб.
📈 Доход по паям: 8,78%
💼 Моя средняя: 7126 ₽, прирост цены 38,93 %
🍀 $RU000A104172 ПАРУС-СБЛ
💰 Цена: 1771 руб.
🏦 Выплата: 13,67 руб.
📈 Доход по паям: 9,26%
💼 Моя средняя: 1065 ₽, доходность 66,29 %
🍀 $RU000A104KU3 ПАРУС-НОРД
💰 Цена: 1369 руб.
🏦 Выплата: 12,67 руб.
📈 Доход по паям: 11,11%
💼 Моя средняя: 1055 ₽, доходность 29,76 %
🍀 $RU000A105328 ПАРУС-ЛОГ
💰 Цена: 1358 руб.
🏦 Выплата: 14,03 руб.
📈 Доход по паям: 12,4%
💼 Моя средняя: 957 ₽, доходность 41,9 %
🍀 $RU000A1068X9 ПАРУС-ДВН
💰 Цена: 1124 руб.
🏦 Выплата: 9,48 руб.
📈 Доход по паям: 10,12%
💼 Моя средняя: 896 ₽, доходность 25,45 %
🍀 $RU000A108VR7 ПАРУС-МАКС
💰 Цена: 1556 руб.
🏦 Без выплат.
🍀 $RU000A108UH0 ПАРУС-КРАС
💰 Цена: 888 руб.
🏦 Выплата: 9,56 руб.
📈 Доход по паям: 12,92%
🍀 $XTRIUMF ПАРУС-ТРМ
💰 Цена: 848 руб.
🏦 Выплата: 8,7 руб.
📈 Доход по паям: 12,31%
🍀 $RU000A10CFM8 ПАРУС-ЗОЛЯ
💰 Цена: 801 руб.
🏦 Выплата: 8,63 руб.
📈 Доход по паям: 12,93%
🍀 $RU000A10BBS6 ПАРУС-НиНо
💰 Цена: 900 руб.
🏦 Выплата: 9,38 руб.
📈 Доход по паям: 12,51%
🍀 $RU000A10EVE8 ПАРУС-МВ
💰 Цена: 899 руб.
🏦 Выплата: 0 руб.
🍀 $RU000A108157 Рентал ПРО XXXXXX
💰 Цена: 958,8 руб.
🏦 Выплата: 10,53 руб.
📈 Доход по паям: 13,18%
💼 Моя средняя: 980 ₽, доходность -2,16 %
🍀 $RU000A100WZ5 АКЦЕНТ 4
💰 Цена: 1418 руб.
🏦 Выплата: 13,41 руб.
📈 Доход по паям: 11,35%
💼 Моя средняя: 1348 ₽, доходность 5,19 %
ЗПИФ с ежемесячными выплатами для НЕ квалифицированных инвесторов:
🍀 $XACCSK Акцент 5
💰 Цена: 1009 руб.
🏦 Выплата: 10,27 руб.
📈 Доход по паям: 12,22%
💼 Моя средняя: 1035 ₽, доходность -2,51 %
🍀 $RU000A0JRHC0 ПИФ АТРИУМ
💰 Цена: 2845 руб.
🏦 Выплата: 17,34 руб.
📈 Доход по паям: 7,31%
💼 Моя средняя: 1384 ₽, доходность 105,56 %
ЗПИФ с ежеквартальными выплатами для квалифицированных инвесторов:
🍀 $RU000A103B62 РенДохПРО
💰 Цена: 1551 руб.
🏦 Выплата: 34 руб.
📈 Доход по паям: 8,77%
💼 Моя средняя: 805 ₽, доходность 92,67 %
🍀 $RU000A104YX8 ЗПИФКомНед
💰 Цена: 938 руб.
🏦 Выплата: 26,02 руб.
📈 Доход по паям: 11,1%
💼 Моя средняя: 912 ₽, доходность 2,85 %
🍀 $RU000A1034U7 СФНАрБиз7
💰 Цена: 99600 руб.
🏦 Выплата: 2782,73 руб.
📈 Доход по паям: 11,18%
💼 Моя средняя: 85400 ₽, доходность 16,63 %
🍀 $RU000A0ZZ5R2 СоврАрБиз3
💰 Цена: 938 руб.
🏦 Выплата: 28,56 руб.
📈 Доход по паям: 12,18%
💼 Моя средняя: 755 ₽, доходность 24,24 %
ЗПИФ с ежеквартальными выплатами для НЕ квалифицированных инвесторов:
🍀 $RU000A109GQ8 ПИФСкладК2
💰 Цена: 1005 руб.
🏦 Выплата: 30,64 руб.
📈 Доход по паям: 12,19%
💼 Моя средняя: 1081 ₽, доходность -7,03 %
🍀 $XHOUSE ЗПИФ ИНВНД
💰 Цена: 884 руб.
🏦 Выплата: 11,53 руб.
📈 Доход по паям: 5,22%
💼 Моя средняя: 839 ₽, доходность 5,36 %
🍀 $RU000A1034U7 СФНАрБиз7
💰 Цена: 99600 руб.
🏦 Выплата: 2782,73 руб.
📈 Доход по паям: 11,18%
💼 Моя средняя: 85400 ₽, доходность 16,63 %
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
$RU000A10CFM8 $RU000A10CFM8 $RU000A108UH0 $RU000A108UH0 $RU000A108VR7 $RU000A1068X9 $RU000A105328 $RU000A104KU3 $RU000A104172 $RU000A1022Z1
✅️ Еще больше полезной информации можно найти
в моем Telegram канале Присоединяйтесь 😉
25 апреля была на конференции PROFIT CONF и по ходу выступлений вела подробный конспект.
Записывала идеи аналитиков, интересные тезисы и аргументы по рынку. Недавно снова открыла свои заметки и перечитала их уже без эмоций. Такая практика оказалась очень полезной ✔️
Со временем становится проще понять, какие идеи действительно были сильными, а какие звучали убедительно только благодаря хорошей подаче.
🔸 Александр Елисеев
Тема: сколько нужно накопить, чтобы жить на инвестиции
Мечта многих инвесторов состоит в том, чтобы собрать портфель и жить на дивиденды. Но на практике всё немного сложнее.
Главная мысль выступления:
✔️ Важна не только доходность портфеля
✔️ Не менее важна ставка изъятия капитала
✔️ Чем больше денег регулярно выводится, тем выше риск истощить капитал
✔️ Особенно опасны слабые годы в самом начале жизни на пассивный доход
В основе расчётов лежит правило 4%.
Инвестор ежегодно снимает 4% капитала, а затем индексирует эту сумму на инфляцию.
Сколько потребуется накопить?
• 3% изъятия ≈ 400 месячных расходов
• 4% изъятия ≈ 300 месячных расходов
• 5% изъятия ≈ 240 месячных расходов
• 6% изъятия ≈ 200 месячных расходов
Если расходы составляют 100 000 ₽ в месяц, то по правилу 4% потребуется около 30 млн ₽ капитала.
Отдельно отмечалось, что исторически наиболее устойчивыми были портфели, где присутствовали акции, облигации и золото.
Для себя ещё раз отметила простую мысль:
✔️ Не обязательно тратить весь пассивный доход
✔️ Часть дивидендов и купонов полезно реинвестировать
✔️ Чем ниже ставка изъятия, тем выше шансы сохранить капитал на десятилетия
Именно поэтому я продолжаю направлять купоны и дивиденды обратно в портфель 💚
🔸 Андрей Ванин
Тема: куда инвестировать в 2026 году
Понравилась одна простая мысль:
✔️ Рынок чаще награждает дисциплину, чем активность
✔️ Терпение приносит больше пользы, чем постоянная суета
✔️ Лучшие решения нередко принимаются характером, а не нажатием кнопки купить или продать
Среди фаворитов аналитика:
• $SBER Сбербанк
• $X5 X5
• $TRNFP Транснефть
• $MTSS МТС
• $T Т Технологии
• $PRMD Промомед
Также в расширенный список вошли:
• $YDEX Яндекс
• $OZON Озон
• $SVCB Совкомбанк
• $LENT Лента
• $AQUA Инарктика
• $DATA Аренадата
Основная идея большинства прогнозов связана со снижением ключевой ставки и последующим восстановлением экономики. Интересно, что в модельных портфелях заметную роль продолжают занимать облигации.
Лично мне больше всего откликнулась мысль про терпение.
Когда индекс падает неделями подряд, хочется постоянно что-то менять. Но результат инвестора обычно определяется не одним удачным решением, а последовательностью действий на протяжении многих лет.
🔸 Вячеслав Таквель
Тема: рынок падает. Как сохранить спокойствие инвестору?
Самое сильное выступление с точки зрения психологии.
Главный тезис:
Проблема часто кроется не в рынке, а в нашей реакции на происходящее.
✔️ Коррекции были всегда
✔️ Кризисы переживало каждое поколение инвесторов
✔️ Нынешний период нельзя назвать уникальным
Почему сейчас многим тяжело? Потому что рынок снижается медленно. Нет сильных отскоков, нет ярких эмоций, а стоимость портфеля постепенно уменьшается почти каждый день. Такой сценарий нередко психологически переносится тяжелее резкого обвала.
Что помогает сохранить спокойствие?
✔️ Принять длительность рыночных циклов
✔️ Понимать разницу между инвестированием и спекуляцией
✔️ Сосредоточиться на регулярных покупках
✔️ Реже проверять брокерское приложение
И, пожалуй, самая важная мысль:
Рынок будет существовать и через 10 лет, и через 50 лет. Поэтому гораздо важнее не то, где окажется индекс через месяц.
Гораздо важнее сохранить дисциплину и остаться на рынке достаточно долго, чтобы увидеть результат своих решений 💚
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
$SBER $TRNFP $OZON $YDEX $PRMD $MTSS $X5 $T $SVCB $LENT
✅️ Еще больше полезной информации можно найти
в моем Telegram канале Присоединяйтесь 😉
Подбираю выпуски из разных секторов и с разным уровнем риска. Для меня важно сочетать надежные бумаги, повышенную доходность и валютную диверсификацию.
🍀 $RU000A10EXU0 ЛК АдвансТрак 001Р-03
🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➖
🔸 Купон: 19,73 руб.
🔸 Ставка купона: 24 %
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 28.03.2031
🔸 Оферта: 09.10.2028
🔸 Амортизация c 04.09.2029
🔸 Сектор: Финансы прочие
✔️ Почему взяла:
Высокая доходность существенно выше большинства новых размещений. Ежемесячные выплаты позволяют быстрее получать денежный поток, а оферта в 2028 году сокращает реальный горизонт ожидания.
✔️ Стратегия:
Небольшая доля в агрессивной части облигационного портфеля для повышения общей доходности.
✔️ Нюансы:
Рейтинг ниже инвестиционного уровня. Важно следить за финансовым состоянием компании и не делать выпуск крупной позицией.
✔️ Риски:
Повышенный кредитный риск эмитента, возможное ухудшение ситуации в секторе лизинга и снижение ликвидности на рынке.
🍀 $RU000A10EXW6 Селигдар 001Р-11
🔸 Рейтинг: 🅰️➕
🔸 Купон: 12,95 руб.
🔸 Ставка купона: 15,75 %
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 07.04.2029
🔸 Амортизация c 11.07.2028
🔸 Сектор: Цветная Металлургия
✔️ Почему взяла:
Один из крупнейших золотодобытчиков страны. Доходность выглядит привлекательной для рейтинга А+, а сектор золота способен чувствовать себя лучше рынка в периоды неопределенности.
✔️ Стратегия:
Среднерисковая позиция для стабильного купонного потока и диверсификации по отрасли.
✔️ Нюансы:
Есть амортизация, поэтому часть капитала будет возвращаться раньше срока погашения.
✔️ Риски:
Зависимость от цен на золото, долговой нагрузки компании и общего состояния сырьевого рынка.
🍀 $RU000A10EYG7 Полюс ПБО-06
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
🔸 Купон: 6,29 ¥
🔸 Ставка купона: 7,65 %
🔸 Валюта: CNY
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 26.03.2032
🔸 Оферта: 13.07.2029
🔸 Сектор: Цветная Металлургия
✔️ Почему взяла:
Хотела увеличить долю юаневых активов. Полюс остается одним из самых сильных эмитентов российского рынка с максимальным рейтингом.
✔️ Стратегия:
Валютная диверсификация и защита части капитала от ослабления рубля на длинном горизонте.
✔️ Нюансы:
Доходность в рублях будет зависеть не только от купонов, но и от курса юаня.
✔️ Риски:
Валютные колебания. При укреплении рубля итоговая доходность может оказаться ниже ожиданий.
🍀 $RU000A10EYJ1 ВИС ФИНАНС БО-П12
🔸 Рейтинг: 🅰️➕
🔸 Купон: 13,56 руб.
🔸 Ставка купона: 16,5 %
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 09.10.2029
🔸 Сектор: Строительство
✔️ Почему взяла:
Нравится сочетание рейтинга А+ и доходности выше многих аналогов. Дополнительно привлекают ежемесячные выплаты.
✔️ Стратегия:
Базовая часть портфеля между консервативными и более рискованными выпусками.
✔️ Нюансы:
Компания работает в инфраструктурном секторе, поэтому важно отслеживать реализацию крупных проектов и долговую нагрузку.
✔️ Риски:
Рост стоимости финансирования, задержки проектов и ухудшение финансовых показателей эмитента.
🍀 $RU000A10EYV6 ПГК 003Р-04
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️
🔸 Купон: 12,66 руб.
🔸 Ставка купона: 15,4 %
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 09.09.2029
🔸 Сектор: Транспорт
✔️ Почему взяла:
Считаю транспортный сектор интересным для долгосрочного портфеля. Рейтинг высокий, а доходность остается привлекательной даже по текущим меркам.
✔️ Стратегия:
Консервативная часть облигационного портфеля с расчетом на стабильные выплаты и удержание до погашения либо существенного снижения ставки.
✔️ Нюансы:
Доходность ниже, чем у более рискованных эмитентов, зато качество заемщика заметно выше.
✔️ Риски:
Снижение грузоперевозок, ухудшение конъюнктуры экономики и возможное давление на финансовые результаты отрасли.
🍀 Мой подход простой
✔️ Основа портфеля состоит из более надежных выпусков с рейтингами А и выше
✔️ Небольшую часть выделяю под бумаги с повышенной доходностью для ускорения роста денежного потока
✔️ Добавляю валютные облигации для диверсификации
✔️ Никогда не ставлю всё на один выпуск или одного эмитента
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
✅️ Про первичные размещения облигаций можно найти
в моем Telegram канале Присоединяйтесь 😉
Большинство думает, что для инвестиций нужен большой капитал. Экспериментом хочу проверить, что важнее регулярность.
Уже восьмой месяц подряд просто следую системе:
✔️ регулярно пополняю счет
✔️ покупаю качественные активы
✔️ реинвестирую доход
✔️ не пытаюсь угадать рынок
Показываю весь путь: покупки, ошибки, результаты и текущий состав портфеля.
🍀 Цель
Сформировать капитал через регулярные инвестиции и силу сложного процента.
Чтобы деньги постепенно начинали работать сами и приносили дополнительный доход.
⚙️ Условия эксперимента
🔸 Стартовый капитал: 100 000 ₽
🔸 Пополнение: 20 000 ₽ каждый месяц
🔸 Стратегия: дивиденды + рост бизнеса
🔸 Горизонт: долгосрочный
🔸 Отдельный счет без облигаций, ЗПИФ и спекуляций
🍀 Результат на текущий момент
✔️ Доходность: 10,77%
✔️ Ожидаемые дивиденды: 25 883 ₽ в год / 2 157 ₽ в месяц
✔️ Стоимость портфеля: 236 840 ₽
🍀 Как выглядит портфель сейчас:
🔸 Товары повседневного спроса 32,36%
🔸 Энергетика 29,88%
🔸 Финансы 23,84%
🔸 Материалы 5,7%
🔸 Коммунальные услуги 3,83%
🍀 Крупнейшие позиции:
🔸 X5 25,35%
🔸 Сбербанк 13,41%
🔸 Лукойл 10,11%
🔸 Башнефть ап 8,37%
🔸 Мосбиржа 7,38%
🔸 Транснефть ап 5,85%
💰 Дивиденды за май месяц
✔️ Получены дивиденды от Лукойла
✔️ После удержания налога на счет поступило 1 112 ₽
Что покупала в этом месяце и зачем
🍀 $X5. Докупила 5 акций.
✔️ Один из самых сильных ритейлеров на рынке
✔️ Высокие темпы роста бизнеса
✔️ Ожидаю хорошие дивиденды
✔️ Продолжаю увеличивать крупнейшую позицию портфеля
🍀 $LKOH. Докупила 1 акцию.
✔️ Стабильный денежный поток
✔️ Высокая дивидендная доходность
✔️ Один из самых качественных нефтяных бизнесов на рынке
✔️ Хорошо подходит для долгосрочного удержания
🍀 $TMON. Докупила 108 лотов фонда денежного рынка.
✔️ Временно разместила часть средств под высокую ставку
✔️ Получаю доход практически ежедневно
✔️ Использую как парковку капитала до появления новых интересных идей
🎯 Моя логика остается прежней, ставка на компании, которые:
✔️ зарабатывают реальные деньги
✔️ платят дивиденды
✔️ имеют сильные рыночные позиции
✔️ способны расти много лет
Интересно наблюдать, как постепенно портфель начинает сам генерировать денежный поток. Именно ради такого эффекта и затевался весь эксперимент.
Шаг 7 🍀 https://t.me/lelik_invest/731
Шаг 6 🍀 https://t.me/lelik_invest/670
Шаг 5 🍀 https://t.me/lelik_invest/605
Шаг 4 🍀 https://t.me/lelik_invest/574
Шаг 3 🍀 https://t.me/lelik_invest/542
Шаг 2 🍀 https://t.me/lelik_invest/479
Шаг 1 🍀 https://t.me/lelik_invest/461
А вы инвестируете регулярно или ждёте идеального момента для входа?
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
Докупила несколько выпусков из разных сегментов рынка. Стараюсь сохранять баланс между высокой доходностью, надежностью эмитентов и валютной диверсификацией.
🍀 $RU000A10EV52 ПКО СЗА БО-07
🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➖
🔸 Ставка купона: 25,5 %
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Дата погашения: 30.03.2029
🔸 Оферта: 07.10.2027
🔸 Квал: ➕
🔸 Сектор: Финансы прочие
✔️ Почему взяла:
Привлекла высокая доходность больше 28% годовых. Плюс до оферты чуть больше года, поэтому не нужно ждать погашения до 2029 года.
✔️ Стратегия:
Добавила небольшую позицию для увеличения купонного потока. Такие бумаги помогают повысить общую доходность портфеля.
✔️ Нюансы:
Бумага доступна только для квалифицированных инвесторов. Также здесь важнее смотреть на оферту в 2027 году, чем на дату погашения.
✔️ Риски:
Рейтинг невысокий, поэтому рисков здесь больше, чем в облигациях крупных компаний с рейтингом ААА.
🍀 $RU000A10ENP1 СФО Альфа Фабрика ПК-3 класс А
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
🔸 Ставка купона: 16,3 %
🔸 Дата погашения: 01.10.2032
🔸 Сектор: Финансы прочие
✔️ Почему взяла:
Понравилось сочетание высокой надежности и хорошей доходности. Не так часто можно встретить облигацию с рейтингом ААА и доходностью выше 17%.
✔️ Стратегия:
Использую как более надежную часть облигационного портфеля. Такие бумаги помогают держать баланс между риском и доходностью.
✔️ Нюансы:
Начнется амортизация. Часть вложенных денег будет постепенно возвращаться на счет.
✔️ Риски:
Из-за амортизации со временем будут уменьшаться и купонные выплаты.
🍀 $RU000A10EW51 АБЗ-1 002P-06
🔸 Рейтинг: 🅰️➖
🔸 Ставка купона: 17,5%
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Дата погашения: 01.04.2029
🔸 Сектор: Строительство
✔️ Почему взяла:
Понравилось сочетание доходности, ежемесячных выплат и отсутствия оферты. Для текущего рынка выглядит весьма интересно.
✔️ Стратегия:
Бумага для стабильного денежного потока и увеличения средней доходности портфеля.
✔️ Нюансы:
Компания работает в строительной отрасли, поэтому ее результаты зависят от ситуации в строительном секторе.
✔️ Риски:
Если строительный рынок замедлится, финансовые показатели компании могут ухудшиться.
🍀 $RU000A10EW44 Полюс ПБО-05
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
🔸 Ставка купона: 7,75 %
🔸 Валюта: USD
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Дата погашения: 22.03.2031
🔸 Оферта: 01.04.2030
🔸 Сектор: Цветная Металлургия
✔️ Почему взяла:
Продолжаю формировать валютную часть облигационного портфеля. Для меня это элемент защиты от возможного ослабления рубля в будущем.
✔️ Стратегия:
Держать часть капитала в валютных активах и получать купоны с привязкой к курсу доллара.
✔️ Нюансы:
Доходность ниже, чем по рублевым облигациям, зато есть валютная диверсификация.
✔️ Риски:
Если рубль будет укрепляться, доходность в пересчете на рубли может оказаться ниже ожиданий. Также сохраняются рыночные риски золото-добывающего сектора.
🍀 $RU000A10EWL1 Почта России 003P-05
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
🔸 Ставка купона: 17,15 %
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Дата погашения: 28.03.2036
🔸 Оферта: 09.04.2029
🔸 Сектор: Транспорт
✔️ Почему взяла:
Для рейтинга ААА доходность выглядит очень достойно. Также нравится возможность зафиксировать высокий купон на длительный срок.
✔️ Стратегия:
Фиксация высокой доходности на длительный период. Если в будущем ставка начнет снижаться, длинные выпуски могут получить дополнительный потенциал роста цены.
✔️ Нюансы:
Фактически ориентируюсь на оферту в 2029 году, а не на погашение в 2036 году.
✔️ Риски:
Цена длинных облигаций сильнее реагирует на изменение ставок, поэтому колебания могут быть заметными.
🍀 Сделанные покупки хорошо отражают мою текущую стратегию:
✔️ Увеличиваю денежный поток.
✔️ Сохраняю высокую среднюю доходность портфеля.
✔️ Добавляю бумаги с рейтингом ААА для баланса риска.
✔️ Продолжаю валютную диверсификацию через долларовые облигации.
✔️ Использую разные сроки обращения и оферты.
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
✅️ Про первичные размещения облигаций можно найти
в моем Telegram канале Присоединяйтесь 😉
🍀 Купила акции $MOEX Мосбиржи 172₽
Мосбиржа показала сильный отчёт за 1 кв. 26 года. Чистая прибыль выросла на 32% год к году и составила 17,2 млрд рублей. Биржа впервые за полтора года вернулась к росту прибыли, а комиссионные доходы продолжают стабильно расти
🔸Почему купила
➕ Стабильный и понятный бизнес
➕ Рост комиссионных доходов на 16%
➕ Высокая дивидендная доходность
➕ Компания выигрывает от роста активности на рынке
➕ Возможен дальнейший рост payout до 80–85%
➕ Один из самых устойчивых бизнесов в финансовом секторе
🔸 Идея
✔️Ближайший дивиденд ожидается 8 июля в размере 16.9 рублей на акцию, дивидендная доходность около 11,2%.
При этом аналитики ожидают дивиденд за 26 год уже около 20,7 рубля на акцию. Для меня Мосбиржа выглядит как качественная дивидендная история с потенциалом постепенного роста выплат.
✔️ Спекулятивно интересен возможный рост котировок при оживлении фондового рынка и увеличении оборотов
✔️В долгосрок нравится диверсифицированная бизнес модель, устойчивость прибыли даже в кризисные периоды и сильная позиция компании в инфраструктуре рынка
🔸Риски
➖Снижение процентных доходов при падении ставок
➖Замедление активности инвесторов на рынке акций
➖Рост расходов в 2026 году после временного снижения затрат
➖Финуслуги пока остаются убыточными и давят на прибыль
Пока рассматриваю Мосбиржу как надёжную дивидендную историю с умеренным потенциалом роста и хорошей устойчивостью бизнеса даже в сложной рыночной среде.
🍀 Купила акции $CHMF Северсталь 695₽
Компания представила слабый отчёт за 1 кв. 26 года. Выручка снизилась на 19% до 145,3 млрд рублей, OIBDA упала на 55%, а чистая прибыль практически обнулилась на фоне слабых цен на сталь и давления на рентабельность
🔸Почему купила
➕ Один из самых качественных металлургов в секторе
➕ Загрузка мощностей остаётся высокой
➕ Есть потенциал восстановления при развороте цикла
➕ Компания уже сокращает капзатраты для стабилизации денежного потока
➕ Возможный рост прибыли при ослаблении рубля и восстановлении цен на сталь
🔸 Идея
✔️ Сейчас сектор переживает тяжёлую фазу цикла, поэтому рынок закладывает слабые результаты и отсутствие дивидендов
✔️ Спекулятивно интересна идея восстановления котировок при улучшении конъюнктуры на рынке стали
✔️ В долгосрок Северсталь остаётся сильным игроком отрасли, который способен быстро восстанавливать денежный поток при нормализации цен и спроса
🔸Риски
➖ Давление низких цен на сталь
➖ Слабый внутренний спрос
➖ Отрицательный свободный денежный поток
➖ Рост долговой нагрузки
➖ В 26 году дивиденды маловероятны
Пока рассматриваю Северсталь как более рискованную циклическую историю. Идея скорее на будущий разворот сектора, чем на стабильный денежный поток прямо сейчас.
🍀 Купила акции $LENT Лента 1696₽
Компания продолжает быстро расти. Выручка за 1 кв. 26 года выросла на 23,4% до 307 млрд рублей, а основным драйвером остаётся развитие Монетки и новые приобретения.
🔸Почему купила
➕ Высокие темпы роста выручки выше 20%
➕ Активное развитие Монетки
➕ Потенциал улучшения эффективности после интеграции новых активов
➕ Низкая долговая нагрузка около 0,8x EBITDA
➕ Возможный рост бизнеса через новые сделки M&A
➕ После коррекции акции выглядят интереснее по оценке
🔸 Идея
✔️ Сейчас рынок негативно реагирует на снижение прибыли, но часть проблем связана с интеграцией Дом Лента и временным давлением на рентабельность
✔️ Спекулятивно интересна идея восстановления котировок после сильной реакции рынка на отчёт
✔️ В долгосрок нравится ставка компании на масштабирование Монетки, рост доли магазинов у дома и возможное улучшение маржи после завершения интеграции приобретённых активов
🔸Риски
➖ Давление на рентабельность из за интеграции
➖ Снижение эффективности при слишком агрессивной стратегии
➖ Рост конкуренции в продуктовом ритейле
➖ Возможные новые сделки могут временно ухудшать финансовые показатели
Пока рассматриваю Ленту как более рискованную историю, но с хорошим потенциалом роста.
Не ИИР
Про первичные размещения облигаций можно найти
в моем Telegram канале
$LENT $MOEX $CHMF
Сейчас рынок уже не про бездумно взять самый высокий купон. Приходится смотреть на оферты, амортизацию, рейтинг эмитента и понимать, под какую задачу покупается выпуск.
В этот раз решила совместить более надежные истории с повышенной доходностью и чуть большим риском 👀
🍀 $RU000A10ESF1 ФДВ Факторинг 001P-01
🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➕
🔸 Ставка купона: 23%
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 20.09.2029
🔸 Оферта: 15.10.2027
🔸 Амортизация c 23.04.2029
🔸 Квал: ➕
🔸 Сектор: Финансы
✔️ Почему взяла:
Высокая доходность и короткая оферта. Интересна как агрессивная часть облигационного портфеля плюс ежемесячный купон. Дополнительно нравится ежемесячный купон и возможность быстрее реинвестировать денежный поток.
✔️ Стратегия:
Планирую держать скорее до оферты. Если рынок начнет закладывать снижение ставки раньше, возможно зафиксирую прибыль по телу облигации еще до оферты. Доля выпуска в портфеле небольшая.
✔️ Нюансы:
Выпуск для квалов, плюс есть амортизация ближе к концу срока. В таких историях важно следить за отчетностью эмитента и долговой нагрузкой, а не просто смотреть на красивую доходность.
✔️ Риски:
Основной риск кредитный. Рейтинг ниже инвестиционного сегмента, а сектор факторинга чувствителен к ухудшению экономики. В стрессовые периоды такие бумаги могут сильнее проседать по цене.
🍀 $RU000A10ESM7 МТС 002Р-18
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
🔸 Ставка купона: 13,9%
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 17.02.2036
🔸 Оферта: 04.04.2028
🔸 Сектор: Телекомы
✔️ Почему взяла:
Хотелось добавить длинную бумагу высокого качества с потенциалом роста тела при снижении ставки.
✔️ Стратегия:
Ставка не только на купон, но и на возможную переоценку длинных облигаций.
✔️ Нюансы:
Длинный срок делает выпуск более волатильным.
✔️ Риски:
Если период высоких ставок затянется, длинные бумаги могут долго оставаться под давлением.
🍀 $RU000A10ETQ6 Промсвязьбанк 004P-02
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
🔸 Ставка купона: 14,05%
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 29.03.2029
🔸 Сектор: Банки
✔️ Почему взяла:
Надежный банковский выпуск с понятной структурой и адекватной доходностью.
✔️ Стратегия:
Базовая часть облигационного портфеля под спокойное удержание.
✔️ Нюансы:
Доходность уже не экстремальная, зато риск профиль намного спокойнее.
✔️ Риски:
Процентный риск и чувствительность банковского сектора к регулированию.
🍀 $RU000A10ETL7 Ростелеком 001P-25R
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
🔸 Ставка купона: 13,65%
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 03.04.2028
🔸 Сектор: Телекомы
✔️ Почему взяла:
Короткий срок плюс высокий рейтинг. Для меня хорошая альтернатива части депозитов.
✔️ Стратегия:
Консервативная история под удержание до погашения.
✔️ Нюансы:
Срок короткий, поэтому чувствительность к ставке ниже.
✔️ Риски:
Инфляционный риск и возможная просадка тела при дальнейшем росте ставок.
🍀 $RU000A10EV60 Интел Коллект БО-02
🔸 Рейтинг: 🅱️➕
🔸 Ставка купона: 23,25%
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 20.03.2031
🔸 Оферта: 04.04.2028
🔸 Амортизация c 07.10.2027
🔸 Квал: ➕
🔸 Сектор: Финансы
✔️ Почему взяла:
Редко прохожу мимо выпусков с доходностью около 25%, если понимаю риск и беру небольшой долей. Здесь интересен высокий cash flow за счет ежемесячных выплат.
✔️ Стратегия:
Чисто спекулятивная идея внутри облигационной части портфеля. Не рассматриваю как историю на крупную долю капитала. Скорее выпуск под повышенный риск и повышенную потенциальную доходность.
✔️ Нюансы:
Амортизация начинается уже с 2027 года, поэтому структура денежных потоков будет меняться.
✔️ Риски:
Высокий кредитный риск и специфика бизнеса. Компании из сектора взыскания долгов сильнее зависят от состояния экономики и платежеспособности населения.
💼Сейчас облигационный портфель у меня все больше делится на две части:
• База из надежных выпусков
• Более рискованные истории под повышенную доходность
На мой взгляд, в текущем рынке важно уже не просто гнаться за купоном, а понимать зачем каждая бумага находится в портфеле и какой риск она несет.
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
✅️ Про первичные размещения облигаций можно найти
в моем Telegram канале Присоединяйтесь 😉
🍀 Купила акции $BSPB Банка Санкт Петербург 310₽
Банк остаётся одним из самых дешёвых в секторе по мультипликатору P/BV при высокой рентабельности капитала. За 1 кв.2026 года банк заработал 10,9 млрд рублей чистой прибыли, а достаточность капитала держится на очень высоком уровне около 22%
🔸Почему купила
➕ Высокая дивидендная доходность около 12,6%
➕ Потенциал дивиденда 40,5 рубля на акцию
➕ Сильная рентабельность бизнеса
➕ Есть запас капитала для роста активов быстрее сектора
➕ Оценка выглядит дешёвой относительно долгосрочного потенциала банка
🔸 Идея
Спекулятивно вижу идею в возможной переоценке акций к более справедливому P/BV. В долгосрок интересен стабильный классический банковский бизнес с консервативным менеджментом и сильным капиталом.
🔸Риски
➖ Рост резервов во 2 полугодии может давить на прибыль
➖ Снижение ставок влияет на процентную маржу
➖ Возможна стагнация прибыли в 2026 году
➖ Банковский сектор остаётся чувствительным к экономике и качеству кредитного портфеля
Пока рассматриваю позицию как сочетание дивидендной истории и идеи на постепенную переоценку рынка к более высоким мультипликаторам.
🍀 Купила акции $RAGR Русагро 94,9₽
Русагро отчиталась за 2025 год в рамках ожиданий. Несмотря на давление на сектор, компания смогла пройти низкую фазу цикла достаточно уверенно, а рынок слишком негативно отреагировал на результаты
🔸Почему купила
➕ Один из крупнейших агрохолдингов страны
➕ Есть потенциал сильного восстановления маржи
➕ Цены на подсолнечное масло и часть сельхозпродукции уже растут
➕ Возможен рост свободного денежного потока в 2026 году
➕ На дне цикла мультипликатор P/E около 6
➕ При развороте конъюнктуры оценка может резко улучшиться
🔸 Идея
✔️ Сейчас сектор находится под давлением, но рынок продовольствия постепенно начинает разворачиваться вверх
✔️ Спекулятивно интересна идея роста котировок на фоне возможного продовольственного кризиса и восстановления цен на агропродукцию
✔️ В долгосрок нравится диверсифицированный агробизнес и возможность сильного роста прибыли при нормализации маржи в масложировом и сахарном сегментах
🔸Риски
➖ Высокий долг и рост оборотного капитала
➖ Большие капитальные затраты
➖ Зависимость от мировых цен на сельхозпродукцию
➖ Корпоративные риски вокруг основного собственника
➖ Агросектор остаётся цикличным и волатильным
Пока рассматриваю Русагро как более агрессивную стоимостную историю с высоким потенциалом переоценки при улучшении рыночной конъюнктуры. История не для консервативного портфеля, но идея выглядит очень интересной именно на разворот цикла.
🍀 Купила акции $ROSN Роснефть 387,3₽
Компания прошла тяжёлый 2025 год на фоне слабых цен на нефть и санкционного давления, но сейчас ситуация постепенно улучшается. Рост цен на нефть и снижение ключевой ставки могут заметно поддержать прибыль и дивиденды компании
🔸Почему купила
➕ Один из крупнейших нефтяных игроков страны
➕ Потенциал роста прибыли при высоких ценах на нефть
➕ Снижение ставки ЦБ позитивно влияет на бизнес
➕ Возможность роста добычи примерно на 5%
➕ Низкие мультипликаторы P/E около 4 и EV/EBITDA около 3
➕ Потенциал восстановления дивидендов выше 10% доходности
🔸 Идея
✔️ Если нефть удержится выше консервативных ожиданий компании, прибыль может вернуться к 1+ трлн рублей
✔️ Спекулятивно интересна ставка на эскалацию на Ближнем Востоке и рост нефтяных цен
✔️ В долгосрок нравится масштаб бизнеса, проект Восток Ойл и потенциал роста денежного потока при нормализации внешней конъюнктуры
🔸Риски
➖ Снижение цен на нефть
➖ Геополитическая неопределённость
➖ Крепкий рубль может давить на прибыль
➖ Высокая зависимость результатов от внешней конъюнктуры
➖ Рост нефтяных цен может оказаться временным
Пока рассматриваю Роснефть как ставку на восстановление нефтяного сектора и возможный рост дивидендов в 2026 году. История интересна именно через цикл нефти и потенциал улучшения финансовых результатов.
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
✅️ про первичные размещения облигаций можно найти
в моем Telegram канале Присоединяйтесь 😉
🍀 $RU000A10ERE6 АВТОБАН-Финанс АО БО-П08
🔸 Рейтинг: 🅰️➕
🔸 Ставка купона: 16,9 %
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Дата погашения: 02.03.2032
🔸 Сектор: Строительство
✔️ Почему взяла:
• ежемесячные выплаты дают стабильный денежный поток
• рейтинг А+ выглядит комфортно для длинной бумаги
• доходность выше многих выпусков сопоставимого рейтинга
• интересна ставка на возможное снижение ключевой ставки в будущем
✔️ Нюансы:
• оферта в декабре 2028 года
• длинный срок обращения 5,8 года
• строительный сектор чувствителен к ставкам и госрасходам
✔️ Стратегия:
• держать как часть более консервативного блока портфеля
• собирать ежемесячный купон
• возможна переоценка тела облигации при смягчении ДКП
✔️ Риски:
• давление на стройку при высокой ставке
• риск ухудшения ситуации в секторе
• длинная дюрация усиливает волатильность цены
🍀 $RU000A10ERA4 ЭкономЛизинг 002Р-02
🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖
🔸 Ставка купона: 23 %
🔸 Количество выплат в год: 4
🔸 Срок: 2,8 года
🔸 Дата погашения: 30.03.2029
🔸 Оферта: 31.03.2028
🔸 Сектор: Лизинг
✔️ Почему взяла:
• высокая доходность выше 23%
• короткая оферта снижает горизонт неопределенности
• лизинговый сектор может выиграть при оживлении экономики
✔️ Нюансы:
• рейтинг ВВВ- уже требует повышенного внимания
• выплаты только 4 раза в год
• бумага более рискованная относительно крупных эмитентов
✔️ Стратегия:
• спекулятивная часть облигационного портфеля
• расчет на высокий купонный поток до оферты
• доля в портфеле ограниченная
✔️ Риски:
• кредитный риск эмитента выше среднего
• возможное ухудшение качества лизингового портфеля
• низкая ликвидность в стрессовые периоды
🍀 $RU000A10ERS6 Бустер.Ру БО-03
🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➖
🔸 Ставка купона: 23,5%
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 2,8 года
🔸 Дата погашения: 22.03.2029
🔸 Оферта: 27.03.2028
🔸 Амортизация c 02.04.2027
🔸 Квал: ➕
🔸 Сектор: Финансы прочие
✔️ Почему взяла:
• очень высокая текущая доходность 24,7%
• ежемесячные купоны
• короткий срок до оферты
✔️ Нюансы:
• рейтинг ВВ-
• есть амортизация с апреля 2027 года
• выпуск только для квалов
✔️ Стратегия:
• чисто высокодоходная история
• беру небольшой долей ради агрессивного денежного потока
• рассматриваю скорее как спекулятивную идею
✔️ Риски:
• высокий кредитный риск
• сектор прочих финансов может быть нестабилен
• амортизация снижает будущий купонный поток
🍀 $RU000A10ES32 ОДК 001P-01
🔸 Рейтинг: 🅰️➕
🔸 Ставка купона: 17 %
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 2,8 года
🔸 Дата погашения: 22.03.2029
🔸 Сектор: Оборонная промышленность
✔️ Почему взяла:
• рейтинг А+
• оборонный сектор сейчас получает сильную поддержку
• ежемесячные выплаты
• баланс доходности и надежности выглядит интересно
✔️ Нюансы:
• доходность ниже ВДО сегмента
• история скорее защитная, чем агрессивная
• чувствительность к изменениям бюджетной политики
✔️ Стратегия:
• среднесрочное удержание
• использовать как более стабильную часть облигационного портфеля
• ставка на устойчивость сектора
✔️ Риски:
• возможное снижение привлекательности при падении ставок
• ограниченный потенциал переоценки
• зависимость отрасли от госзаказов
🍀 $RU000A10EST2 Эталон-Финанс 002Р-05
🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕
🔸 Ставка купона: 20 %
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 2,8 года
🔸 Дата погашения: 25.03.2029
🔸 Доходность текущая: 22,29%
🔸 Амортизация c 26.10.2028
🔸 Сектор: Строительство
✔️ Почему взяла:
• доходность выше 22%
• ежемесячные выплаты
• интересный баланс между доходностью и рейтингом ВВВ+
✔️ Нюансы:
• строительный сектор пока остается под давлением
• амортизация стартует с октября 2028 года
• рынок недвижимости сильно зависит от ставок
✔️ Стратегия:
• ставка на возможное оживление строительного сектора
• держать до оферты или переоценки
• повышенный купон как компенсация риска
✔️ Риски:
• слабый спрос на недвижимость
• рост долговой нагрузки сектора
• волатильность котировок при ухудшении рыночного фона
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
✅️ Про первичные размещения облигаций можно найти
в моем Telegram канале Присоединяйтесь 😉
🏠 В понедельник была в особняке инвестора на мастермайнде. Мне данный формат очень нравится за живые споры сильных аналитиков, идеи не «продают», а разбирают по косточкам. Часто спорят, иногда соглашаются и в этом рождается ценность таких мастермайндов. Основная тема мастермайнда была облигационная.
📌 В этот раз горизонт обсуждений был на ближайшие пару месяцев. При текущей рыночной конъюнктуре многие осторожно смотрят даже на среднесрочные прогнозы. Высокая ставка, дорогие деньги и сохраняющаяся неопределенность заставляют делать акцент именно на тактических идеях.
💡 Идея Кирилла Кузнецова
🍀 $RU000A104JQ3 ГК Самолет БО-П11
🔸 Рейтинг: 🅰️➖
🔸 Купон: 129,64 руб.
🔸 Ставка купона: 26 %
🔸 Выплат в год: 2
🔸 Срок: 1,7 года
🔸 Погашение: 08.02.2028
🔸 Цена: 960,6 руб.
🔸 Текущая доходность: 34,34%
🔸 Оферта: 12.02.2027
🔸 Сектор: Строительство
✔️ Идея
• Интерес здесь прежде всего в очень высокой доходности к ближайшей оферте. Бумага торгуется заметно ниже номинала, поэтому помимо купона есть потенциал заработать и на возврате к 1000 ₽ при реализации пут-опциона.
• Дополнительно рынок сейчас закладывает повышенную премию за риск ко всему строительному сектору. Если давление на сектор немного снизится, спреды могут начать сжиматься быстрее рынка.
⚠️ Риски
• Высокая долговая нагрузка девелоперов при дорогом фондировании
• Замедление рынка недвижимости и спроса на ипотеку
• Возможное ухудшение финансовых показателей сектора
• Повышенная волатильность котировок даже при стабильных выплатах
💡 Идея Антона Куликова
🍀 $RU000A10C8F3 Брусника 002Р-04
🔸 Рейтинг: 🅰️➖
🔸 Купон: 17,67 руб.
🔸 Ставка купона: 21,5 %
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Срок: 2,2 года
🔸 Погашение: 23.07.2028
🔸 Цена: 1004,3 руб.
🔸 Текущая доходность: 23,57%
🔸 Сектор: Строительство
✔️ Идея
• Интересный длинный выпуск с ежемесячными выплатами.
• В условиях высокой ставки такие бумаги дают хороший денежный поток и позволяют фиксировать повышенную доходность на более длительный срок.
• Может сыграть в случае начала цикла снижения ставки: длинные выпуски обычно сильнее реагируют ростом цены на смягчение ДКП.
⚠️ Риски
• Отсутствие оферты, выход только через рынок
• Если ставка останется высокой дольше ожиданий, цена может оставаться под давлением
• Риски строительного сектора сохраняются
• Возможное снижение ликвидности при ухудшении настроений на рынке
💡 Идея Кирилла Захарова
🍀 $RU000A109908 МВ ФИНАНС 001Р-05
🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕
🔸 Тип купона: переменный
🔸 Купон: 15,75 руб.
🔸 Ставка: КС + 4,25%
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 06.08.2026
🔸 Цена: 972,5 руб.
🔸 Оферта: нет
🔸 Сектор: Торговля
✔️ Идея
• Короткая история с повышенным риском, но интересной доходностью на ближайшие месяцы.
• Дополнительный плюс очень короткий срок до погашения до августа 2026.
• Для части инвесторов это выглядит как попытка взять повышенную доходность без фиксации денег на несколько лет.
⚠️ Риски
• Низкий кредитный рейтинг относительно других идей
• Повышенные риски эмитента и сектора
• При ухудшении рынка такие выпуски обычно падают сильнее остальных
💡 Идея Бориса Музалевского
🍀 $SBER Сбер
✔️ Идея
• Акции Сбера сейчас выглядят интереснее многих облигаций. Компания продолжает генерировать сильную прибыль, платит высокие дивиденды и остается одним из главных бенефициаров возможного будущего снижения ставки.
• Если цикл ДКП действительно начнет разворачиваться вниз, то акции крупнейших банков могут показать более сильную переоценку, чем фиксированный доход в облигациях.
⚠️ Риски
• Снижение прибыли банковского сектора при ухудшении экономики
• Возможное давление со стороны регулирования
• Высокая зависимость рынка от геополитики
• Акции остаются более волатильным инструментом по сравнению с облигациями
❓ А какие идеи сейчас кажутся Вам наиболее интересными?
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
✅️ Еще больше полезной информации можно найти
в моем Telegram канале Присоединяйтесь 😉
$SBER $RU000A109908 $RU000A104JQ3 $RU000A10C8F3
Сейчас рынок уже не про взяла всё подряд под высокий купон, теперь с каждым выпуском надо понимать:
✔️ зачем берёте выпуск
✔️ где планируете фиксировать прибыль
✔️ какие риски готовы держать
✔️ что может пойти не по сценарию
Теперь перед каждой покупкой сразу определяю стратегию выхода:
🔸 До погашения. Подходит под базу портфеля, если устраивает риск, ликвидность и купон.
🔸 До оферты. Фиксирую интересную доходность на ограниченный срок.
🔸 Спекулятивно. Ставка на переоценку после размещения и снижение доходностей на рынке.
Что купила и почему
🍀 $RU000A10EK48 СФО СБ Секьюритизация 4 кл.АС
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
🔸 Купон: 15,5%
🔸 Доходность текущая: 15,6%
🔸 Амортизация: c 26.05.2026
🔸 Погашение: 26.03.2035
✔️ Почему взяла:
Высокий рейтинг + доходность выше многих длинных ОФЗ. Для консервативной части портфеля выглядит интересно. Понравилось сочетание надежности и регулярного денежного потока.
✔️ Нюансы:
Амортизация начинается практически сразу, поэтому тело облигации будет постепенно уменьшаться. Для кого-то плюс, для кого-то минус. Также выпуск не самый ликвидный.
✔️ Стратегия:
Держу ближе к долгосрочной истории. Рассматриваю как альтернативу части длинных облигаций в портфеле.
🍀 $RU000A10EQ34 АО Авто Финанс Банк БО-001Р-18
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️
🔸 Купон: 14,75%
🔸 Выплаты: 12 раз в год
🔸 Доходность текущая: 15,24%
🔸 Погашение: 14.03.2029
✔️ Почему взяла:
Люблю ежемесячные выплаты. Для формирования инвесторской зарплаты такие выпуски удобны. Срок умеренный, без слишком длинной дюрации.
✔️ Нюансы:
Доходность уже не выглядит сверхвысокой относительно некоторых новых размещений. При этом банковский сектор сейчас чувствителен к ставке и качеству кредитного портфеля.
✔️ Стратегия:
Скорее история до погашения или до существенного снижения ставок. Базовый денежный поток.
🍀 $RU000A10EQD0 ЛК Роделен БО 002P-05
🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️
🔸 Купон: 22%
🔸 Выплаты: 12 раз в год
🔸 Доходность текущая: 24,2%
🔸 Оферта: 20.03.2028
🔸 Амортизация: c 19.04.2028
✔️ Почему взяла:
Очень высокая доходность для короткой идеи до оферты. Лизинг сейчас даёт одни из самых интересных премий на рынке.
✔️ Нюансы:
Риск уже совсем другой. BBB для меня не купил и забыл. Здесь важно следить за отчётностью, долговой нагрузкой. Высокая доходность просто так не появляется.
✔️ Стратегия:
Основной сценарий держать до оферты, а не до финального погашения. Спекулятивно тоже может дать переоценку при снижении ставки.
🍀 $RU000A10ER66 ФосАгро БО-02-06
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
🔸 Купон: 13,75%
🔸 Выплаты: 12 раз в год
🔸 Доходность текущая: 13,89%
🔸 Погашение: 16.04.2029
✔️ Почему взяла:
ФосАгро для меня история про качество эмитента. Да, купон уже не самый высокий на рынке, но сильное имя и понятный бизнес тоже имеют цену.
✔️ Нюансы:
На хай доходности выпуск не тянет. Если рынок снова начнет требовать повышенную премию за риск, такие бумаги могут выглядеть менее интересно по сравнению с более доходными историями.
✔️ Стратегия:
Консервативная часть портфеля. Можно держать долго как защитную историю внутри корпоративных облигаций.
🍀 $RU000A10ER41 ФЛИТ 001Р-03
🔸 Рейтинг: 🅰️➖
🔸 Купон: 16%
🔸 Выплаты: 12 раз в год
🔸 Доходность текущая: 17,18%
🔸 Амортизация: c 02.07.2026
🔸 Погашение: 18.03.2029
🔸 Сектор: Лизинг
✔️ Почему взяла:
Доходность заметно выше многих бумаг с похожим рейтингом. Плюс ежемесячный купон. Для денежного потока выглядит интересно.
✔️ Нюансы:
Амортизация стартует быстро, поэтому важно понимать, что часть капитала будет возвращаться раньше срока. Лизинг в текущей ставке остаётся сектором с повышенным вниманием к рискам.
✔️ Стратегия:
Пока рассматриваю как среднесрочную историю с возможной фиксацией раньше погашения при хорошем росте цены.
🍀 Что для меня сейчас важно в облигациях
• Не гнаться только за максимальным купоном
• Смотреть на сценарий выхода ещё до покупки
• Разделять базу портфеля и повышенный риск
• Понимать, где держу до погашения, а где только до оферты
• Следить за ликвидностью и амортизацией
Не ИИР
✅️ Про первичку пишу в Telegram канале
Показываю в реальном времени, как собираю капитал с нуля через регулярные инвестиции. Без «идеальных входов», только система и дисциплина.
💡 Цель
Сделать инвестиции привычкой + запустить сложный процент
Чтобы деньги работали, даже когда я ничего не делаю
⚙️ Условия
🔸 Старт: 100 000 ₽
🔸 Пополнения: 20 000 ₽/мес
🔸 Фокус: дивиденды + рост + длинная дистанция
🔸 Отдельный счет (без смешивания со спекуляциями, облигациями и ЗПИФ)
📊 Результат за 6 месяцев
✔️ Доход: +5 728 ₽ (+7,75%)
✔️ Дивиденды: +3 217 ₽
✔️ Портфель: 218 000 ₽
🔍 Как распределён портфель
• Энергетика 30,56%
• Потреб сектор 29,17%
• Финансы 24,66%
по сути ставка на кэшфлоу + дивиденды + устойчивые бизнесы
🧠 Что покупала в этом месяце и зачем
🍀 $BELU Novabev 393₽ (10 акций). Алкоголь один из самых устойчивых сегментов потребления.
• сильный денежный поток
• понятный бизнес
• потенциал дивидендов
✔️ беру как защитную историю + кэшфлоу
🍀 $MGNT Магнит 2933₽ (1 акция)
• ритейл с восстановлением маржи
• дивидендный потенциал
• переоценка возможна при нормализации рынка
✔️ добираю в потреб сектор как «тихую базу»
🍀 $CHMF Северсталь 810₽ (10 акций)
• один из самых эффективных металлургов
• низкая себестоимость чувствительность к циклу (беру на дне, усредню на втором 🤪)
• фактически «налог на рынок»
✔️ ставка на восстановление цикла + дивиденды
🍀 $MOEX Московская биржа 168₽ (100 акций)
• зарабатывает на волатильности
• рост оборотов = рост прибыли
• фактически «налог на рынок»
✔️ базовый актив портфеля, который монетизирует любую движуху
💬 Что важно понимать
Я не ищу «идеальный момент». Я собираю портфель:
✔️ через регулярность
✔️ через сильные бизнесы
✔️ через дивиденды и кэшфлоу
Здесь нет магии, есть система, которая со временем начинает работать сама.
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
✅️ Еще больше полезной информации можно найти
в моем Telegram канале Присоединяйтесь 😉
Эксперимент по шагам:
Большинство думает: купил ОФЗ → получаешь купон раз в полгода, но если собрать систему, можно получать деньги каждый месяц, как зарплату .
✔️ без арендаторов
✔️ без дивидендной лотереи
✔️ с предсказуемым кэшфлоу
🍀 Как это работает
Секрет простой: берём ОФЗ с разными месяцами выплат и собираем «лестницу»
В итоге: каждый месяц → приходят купоны → формируется стабильный поток денег
🍀 Готовая схема по месяцам
❄️ Январь / Июль
$SU26233RMFS5 ОФЗ 26233, цена 585,94 ₽. Купон 6,1%. Доходность 14,66%. Погашение 18.07.2035
$SU26212RMFS9 ОФЗ 26212, цена 913,19 ₽. Купон 7,05%. Доходность 13,91%. Погашение 19.01.2028
☕️ Февраль / Август
$SU26240RMFS0 ОФЗ 26240, цена 619,03 ₽. Купон 7%. Доходность 14,36%. Погашение 30.07.2036
🌱 Март / Сентябрь
$SU26246RMFS7 ОФЗ 26246, цена 884,35 ₽. Купон 12%. Доходность 14,89%. Погашение 12.03.2036
$SU26221RMFS0 ОФЗ 26221, цена 732,34 ₽. Купон 7,7%. Доходность 14,59%. Погашение 23.03.2033
🌷 Апрель / Октябрь
$SU26253RMFS3 ОФЗ 26253, цена 930,71 ₽. Купон 13%. Доходность 14,9%. Погашение 06.10.2038
$SU26245RMFS9 ОФЗ 26245, цена 887,73 ₽. Купон 12%. Доходность 14,89%. Погашение 26.09.2035
☀️ Май / Ноябрь
$SU26247RMFS5 ОФЗ 26247, цена 885,28 ₽. Купон 12,25%. Доходность 14,86%. Погашение 11.05.2039
$SU26225RMFS1 ОФЗ 26225, цена 676,41 ₽. Купон 7,25%. Доходность 14,7%. Погашение 10.05.2034
🏖 Июнь / Декабрь
$SU26248RMFS3 ОФЗ 26248, цена 883,9 ₽. Купон 12,25%. Доходность 14,8%. Погашение 16.05.2040
$SU26249RMFS1 ОФЗ 26249, цена 885,74 ₽. Купон 11%. Доходность 14,84%. Погашение 16.06.2032
🍀 Сколько нужно, чтобы получать ~10 000 ₽ в месяц, давайте на реальном примере 👇
❄️ Январь / Июль
$SU26233RMFS5 ОФЗ 26233 • Цена: 585,94 ₽ • Купон: 30,42 ₽
👉 Купить: 329 шт. на 192 774 ₽
☕️ Февраль / Август
$SU26240RMFS0 ОФЗ 26240 • Цена: 619,03 ₽ • Купон: 34,9 ₽
👉 Купить: 287 шт. на 177 661 ₽
🌱 Март / Сентябрь
$SU26246RMFS7 ОФЗ 26246 • Цена: 884,35 ₽ • Купон: 59,84 ₽
👉 Купить: 167 шт. на 147 686 ₽
🌷 Апрель / Октябрь
$SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 • Цена: 930,71 ₽ • Купон: 64,82 ₽
👉 Купить: 154 шт. на 143 329 ₽
☀️ Май / Ноябрь
$SU26247RMFS5 ОФЗ 26247 • Цена: 885,28 ₽ • Купон: 61,08 ₽
👉 Купить: 164 шт. на 145 186 ₽
🏖 Июнь / Декабрь
$SU26248RMFS3 ОФЗ 26248 • Цена: 883,9 ₽ • Купон: 61,08 ₽
👉 Купить: 164 шт. на 144 960 ₽
💰 Итого
✔️ Общая сумма: ~951 597₽
✔️ Выплаты: каждый месяц
✔️ Денежный поток: ~10 000 ₽/мес
📌 Важно: итог может немного плавать из-за НКД и цен покупки
🍀 Что получается на выходе
• Доходности ~14–15% годовых
• Выплаты 12 раз в год
• Понятный и прогнозируемый денежный поток
Фактически облигационный cashflow-портфель
🍀 Моя логика
Я использую такую конструкцию как базу:
✔️ закрывает потребность в кэшфлоу
✔️ снижает стресс от рынка
✔️ даёт гибкость (реинвестировать или тратить)
⚠️ Плюс, который часто недооценивают:
при снижении ставки тело ОФЗ растёт → можно заработать не только на купонах, но и на цене
💬 Вопрос к вам
Собрали бы себе «инвесторскую зарплату» через ОФЗ или пока комфортнее держать деньги на вкладах?
Сохраняй, чтобы не потерять подборку 😉
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
✅️ Еще больше полезной информации можно найти
в моем Telegram канале Присоединяйтесь 😉 $SU26246RMFS7 $SU26240RMFS0 $SU26233RMFS5 $SU26253RMFS3 $SU26247RMFS5 $SU26248RMFS3 $SU26249RMFS1 $SU26225RMFS1 $SU26245RMFS9 $SU26221RMFS0 $SU26212RMFS9
В субботу 18 апреля была на конференции. День получился плотный и местами даже слишком насыщенный 😅
🔸 Что запомнилось
✔️ Форматы живые и не скучные
✔️ Батлы зашли лучше всего
• золото vs облигации
• частный инвестор vs коллективные решения
• самостоятельно vs подписка на эксперта
Отдельно полезно
• разбор красных флагов платных каналов
• когда пора выходить и не тянуть
🔸 Организация
• Программа сильная и разнообразная.
• Но с залами перегруз, из шести только один комфортный, а в остальных приходилось буквально «ловить место»
🔸 Локация
• Hyatt Regency удобно расположен, доехать и перемещаться комфортно.
🔸 Кофе-боль
• Кофе только в перерывах, в остальное время режим «инвестор без топлива» 😅 #инвестбазар26
🍀 Собрала ключевые мысли
🔸 Рынок под влиянием частных инвесторов
• Около 75% оборота делают физики.
• Новости разгоняют волатильность быстрее фундаментала.
🔸 Огромный объём денег пока вне рынка
• Около 70 трлн ₽ лежит в депозитах.
• При снижении ставок усиливается переток в облигации.
🔸 Облигации снова в центре внимания
✔️ ликвидность зависит от качества выпуска
✔️ активное управление даёт преимущество
✔️ реинвест усиливает итоговую доходность
🔸 Потенциал роста рынка сохраняется
• Нет дешёвых денег и стабильного фона.
• Но при улучшении условий возможен кратный рост к 2030.
🔸 Самостоятельная торговля не всегда выгодна
• Частые сделки увеличивают издержки.
• Сложно отличить сильного эксперта от красивой подачи.
🔻 Минусы форума
• Малые залы и перегруз на популярных сессиях
💬 Вывод
• Фокус смещается в сторону системности.
• Кэшфлоу, риск менеджмент и дисциплина выходят на первый план.
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
✅️ Еще больше полезной информации можно найти
в моем Telegram канале Присоединяйтесь 😉
Средняя максимальная ставка по вкладам в топ 10 банков РФ уже 13,43% годовых. Минимум с октября 2023.
Ставки по срокам
• до 90 дней 13,06%
• 91–180 дней 13,28%
• 181 день до 1 года 12,72%
• свыше 1 года 11,63%
✔️ Депозиты от года уже около 11.6%
✔️ Доход только в рублях
✔️ Девальвация съедает реальную прибыль
🍀 Что делаю вместо вкладов
Собираю портфель облигаций с доходностью выше и защитой от курса:
🔸 50% квазивалютные облигации, тело привязано к курсу ЦБ и растёт вместе с долларом.
🔸 50% рублёвые облигации, дают повышенный купон и усиливают общую доходность.
🔸 Итоговая доходность 12.5% и выше.
🔸 Купоны приходят каждый месяц.
🔸 Реинвестирование даёт эффект сложного процента.
🍀 Стратегия
✔️ Захожу не сразу на весь объём, делю покупки на 2–4 части.
✔️ В валютной части ориентир на доходность к погашению от 8%, ниже беру только топ эмитентов.
✔️ В рублёвой части комбинирую, фиксированные купоны иногда КС + спред.
✔️ Держу баланс 50 на 50, при перекосе из за курса делаю ребаланс.
✔️ Горизонт подбираю под цель:
• до года беру короткие выпуски
• 2–3 года можно заходить в длинные бумаги
✔️ Купоны не трачу, реинвестирую в просадки или новые размещения.
✔️ При росте цены облигации фиксирую прибыль, перекладываюсь в более доходные выпуски.
🍀 Пример портфеля
🔸 Валютная часть
• $RU000A10B347 Акрон купон 10.5% погашение 04.03.2027 рейтинг AA
• $RU000A10BFM0 Газпром капитал купон 7.65% погашение 02.05.2028 рейтинг AAA
• $RU000A10B4K3 ГМК Норникель купон 7.75% погашение 23.02.2030 рейтинг AAA
🔸 Рублёвая часть
• $RU000A10A9Z1 Магнит купон 16.35% погашение 13.11.2029 рейтинг AAA
• $SU26253RMFS3 ОФЗ купон 13% погашение 06.10.2038 рейтинг AAA
• $RU000A10ESM7 МТС купон 13.9% погашение 17.02.2036 рейтинг AAA
✔️ Общая доходность портфеля до 13%.
✔️ Есть защита от ослабления рубля.
🍀 Почему подход работает
• Снижение ставки снижает привлекательность рубля.
• Валюта начинает расти быстрее.
• Минфин может вернуться к покупкам валюты.
• Инфляционные риски никуда не исчезли.
🍀 Нюансы
• Квазивалютные облигации двигаются вместе с курсом, внутри дня возможны колебания и просадки на 1–2% нормальная ситуация.
• Ликвидность разная, часть выпусков торгуется с небольшими оборотами, всегда нужно ставить лимитные заявки.
• Доходность меняется каждый день, смотрю именно доходность к погашению, а не только купон.
• Длинные облигации чувствительны к ставке, при росте ставки могут временно проседать.
• Риск эмитента, даже при рейтинге AAA важно следить за новостями в выпусках ниже рейтингом долю держу ограниченной.
• Налоги, купон облагается налогом, учитываю в реальной доходности.
• Лучшие точки входа появляются на первичных размещениях или в периоды волатильности рынка.
• Альтернатива депозиту на 2 года под 11%, собрать портфель с валютной частью около 9% плюс рост курса.
✔️ Я выбираю гибкость, доходность и защиту капитала 😉
❔ Как думаете депозиты ещё выглядят привлекательно при таких ставках?
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
✅️ Еще больше полезной информации можно найти
в моем Telegram канале Присоединяйтесь 😉
Попала в «Яркий старт» от 💎 Профита и получила постоянный бейдж «Выбор БКС» ✨
Что особо приятно забрала номинацию «Выбор редакции» 🏆
⭐️ «Яркий старт»: новый месяц, новые авторы, новые победители — идея в Профите https://bcs-express.ru/profit/post/32ec7742-55f0-48ef-b6b4-826a5fda78ff
🍀 Для меня это подтверждение, что:
🔸 контент откликается
🔸 разборы полезны, а не «в теории красиво»
🔸 регулярность даёт результат, веду блог несколько лет, в Профите с 23 мая 2024
🎁 Да, ещё дали сертификат ОЗОН на 4000₽. Неплохая такая доходность на контент получилась 🙂
🍀 Если честно, это очень тёпло ощущается. Когда просто разбираешь рынок, делишься мыслями, ведёшь портфель а это замечают и поддерживают 🫶
Спасибо 💚 каждому, кто читает, комментирует и поддерживает без этого «апсайда» точно бы не случилось 🚀
Пойду думать, во что реинвестировать сертификат… 🤪
👉 Подписывайтесь , чтобы не пропустить новые посты и полезные материалы.
Иногда добираю валютные облигации в портфель в долларах и юанях, но с выплатами купонов в рублях. Потому что сейчас классическая история с депозитами уже не выглядит так привлекательно: ставки постепенно снижаются, а валютный риск никуда не делся. Держать всё в рублях значит брать на себя риск девальвации.
При этом покупать чисто валютные активы не всегда удобно и доступно, и тогда удобно использовать такие инструменты, потому что:
✔️ номинал привязан к валюте
✔️ купоны приходят в рублях
✔️ можно заходить через обычного брокера
По сути это гибрид: рублевый кэшфлоу + валютная защита
Я использую их как промежуточное звено между рублевыми облигациями и полноценной валютной экспозицией.
Что взяла в портфель и нюансы по каждому выпуску
🍀 $RU000A10EW44 Полюс ПБО-05
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
🔸 Купон: 6.37 $
🔸 Ставка купона: 7,75 %
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 4,9 года
🔸 Дата погашения: 22.03.2031
🔸 Оферта: 21.03.2030
🔸 Сектор: Цветная Металлургия
Почему взяла
• сильный эмитент (золото = защита от кризисов)
• стабильный бизнес с валютной выручкой
• хорош для “якорной” части портфеля
Нюансы
• ставка не самая высокая → это скорее про надежность
• длинный срок → чувствителен к ставкам
• оферта в 2030 → возможен пересмотр условий
🍀 $RU000A10EER6 ФосАгро БО-02-05
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
🔸 Купон: 19.95 ¥
🔸 Ставка купона: 8 %
🔸 Количество выплат в год: 4
🔸 Срок: 3,1 года
🔸 Дата погашения: 29.05.2029
🔸 Сектор: Хим.пром
Почему взяла
• ставка выше, чем у долларовых аналогов
• экспозиция в юань → диверсификация
• сильный экспортный бизнес
Нюансы
• всего 4 выплаты в год → менее частый кэшфлоу
• юань менее предсказуем, чем доллар
• нет оферты → держать до погашения или продавать
🍀 $RU000A10ECX8 Полипласт АО П02-БО-14
🔸 Рейтинг: 🅰️
🔸 Купон: 1.05 $
🔸 Ставка купона: 12,75 %
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 3,3 года
🔸 Дата погашения: 08.08.2029
🔸 Сектор: Хим.пром
Почему взяла
• высокая доходность в валюте
• ежемесячные выплаты
• добавляет доходность портфелю
Нюансы
• рейтинг ниже → выше риск
• кредитное качество слабее, чем у 🅰️🅰️🅰️
• важно не перегружать портфель такими бумагами
🍀 $RU000A10ECW0 Полипласт АО П02-БО-15
🔸 Рейтинг: 🅰️
🔸 Купон: 1.01 ¥
🔸 Ставка купона: 12,25 %
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 3,3 года
🔸 Дата погашения: 08.08.2029
🔸 Сектор: Хим.пром
Почему взяла
• сочетание: высокая ставка + юань
• регулярный кэшфлоу
• альтернатива долларовым выпускам
Нюансы
• двойной риск: эмитент + валюта
• юань может не дать такого роста, как доллар
• ликвидность может быть ниже
🍀 $RU000A10ECK5 СИБУР Холдинг 001Р-09
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
🔸 Купон: 0.62 $
🔸 Ставка купона: 7,5 %
🔸 Валюта: USD
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 2,9 года
🔸 Дата погашения: 06.03.2029
🔸 Сектор: Нефтегазовая отрасль
Почему взяла
• короткий срок → ниже процентный риск
• надежный эмитент
• стабильный кэшфлоу
Нюансы
• купон ниже рынка
• история больше про стабильность, чем про доходность
• потенциал роста ограничен
🍀 Общие нюансы по таким облигациям
🔸 купоны в рублях. но зависят от курса → доход плавающий
🔸 переменные ставки. нет фиксированной доходности на весь срок
🔸 валютный фактор. может как усилить доход, так и сгладить его
🔸 ликвидность. не все выпуски легко продать в любой момент
🍀 Моя стратегия
🔸делю портфель
часть 🅰️🅰️🅰️ → стабильность
часть 🅰️ → доходность
🔸смешиваю валюты. $ + ¥
🔸беру срок 2–5 лет. без сильного ухода в дальнюю дюрацию
🔸делаю упор на частые купоны. чтобы был регулярный денежный поток
🍀 Итог
Такие облигации сейчас один из самых интересных инструментов:
• доход выше депозитов
• есть валютная защита
• формируется кэшфлоу
Но ключевой момент:
ты зарабатываешь не только на ставке, но и на курсе
Если рубль слабеет → инструмент раскрывается максимально
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
👉 Подписывайтесь , чтобы не пропустить новые посты и полезные материалы.
🍀 Картина по сектору заметно улучшилась
• спрос на нефть устойчиво выше предложения
• формируется дефицит на горизонте нескольких лет
• рост энергопотребления из-за ИИ усиливает тренд
🍀 Почему это важно
• цены на нефть и газ получают структурную поддержку
• у российских компаний одна из самых низких себестоимостей в мире
• высокая маржинальность сохраняется даже при умеренных ценах
🍀 Почему захожу именно сейчас
• российские нефтяники работают с одной из самых низких себестоимостей в мире
• даже при нефти около 60–70$ компании сохраняют высокую прибыль
• рынок всё ещё оценивает сектор как «временно дешёвый», а не структурно сильный
✔️ в итоге получаем дешёвые активы с высоким денежным потоком
💼 Что докупила
🔸 $SIBN 520₽
🔸 $LKOH 5375₽
🔸 $SNGSP 41,125₽
🔸 $BANEP 998₽
🔸 $GAZP 127₽
Почему именно эти акции
🍀 $SIBN Газпром нефть
Плюсы
• стабильный рост добычи и переработки
• сильный менеджмент и понятная стратегия
• высокая дивидендная база около 16%
• хорошая эффективность бизнеса
Минусы
• зависимость от материнского Газпрома
• возможные ограничения на дивиденды
✔️ беру как баланс роста и доходности внутри сектора
🍀 $LKOH Лукойл
Плюсы
• одна из самых эффективных компаний в отрасли
• сильный свободный денежный поток
• стабильные дивиденды 12–13%
• минимальное вмешательство государства
Минусы
• уже частично «качество в цене»
• меньше апсайда, чем у более рискованных историй
✔️ базовая позиция, на которую можно опираться
🍀 $GAZP Газпром
Плюсы
• экстремально низкая оценка
• огромная ресурсная база
• потенциал восстановления дивидендов
Минусы
• высокая зависимость от политики
• неопределённость по дивидендам
• слабая прозрачность
✔️ ставка на разворот ожиданий, а не на стабильность
🍀 $SNGSP Сургутнефтегаз преф
Плюсы
• большая валютная подушка
• дивиденды могут сильно расти при ослаблении рубля, дивидендная база около 15%
• низкая оценка
Минусы
• непрозрачная структура
• зависимость от курса валюты, а не от операционного бизнеса
✔️ использую как хедж на девальвацию
🍀 $BANEP Башнефть
Плюсы
• очень высокая дивидендная доходность около 18%
• дешёвая оценка по мультипликаторам
• сильный денежный поток
Минусы
• риски дивидендной политики
• низкая ликвидность
• зависимость от решений мажоритария
✔️ добавляю как доходную, но более рискованную позицию
Сектор энергетики в портфеле
🍀 Итог
• сектор остаётся дешёвым
• дивиденды двузначные
• переработка нефти сейчас показывает рост маржи
• рынок пока это слабо учитывает
• есть макродрайверы роста
• при этом риски не исчезли
✔️ поэтому формирую позицию постепенно
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
👉 Подписывайтесь , чтобы не пропустить новые посты и полезные материалы.
💬 Интересно ваше мнение - какие бумаги из нефтегаза держите вы?
На этой и прошлой неделе участвовала в первичных размещениях.
В новых выпусках для меня ключевое сразу определить сценарий выхода, чтобы не зависеть от эмоций рынка.
Делю на три стратегии:
🍀 До погашения беру как базу, если устраивает риск и купон
🍀 До оферты фиксирую доходность на коротком горизонте
🍀 Спекулятивно играю на переоценке после размещения
Что купила и почему
🍀 $RU000A10EPQ4 Автодор ГК БО-005Р-16
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️
🔸 Тип купона: Постоянный
🔸 Купон: 12,66 руб.
🔸 Ставка купона: 15,4 %
🔸 Валюта: RUB
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 2,6 года
🔸 Дата размещения: 27.03.2026
🔸 Дата погашения: 11.11.2028
🔸 Цена: 1019,9 руб.
🔸 Доходность текущая: 13,83%
🔸 Оферта: 25.03.2027
🔸 Амортизация: ➖
🔸 Квал: ➖
🔸 Сектор: Строительство
Почему взяла:
✔️ квазигос → низкий кредитный риск
✔️ короткая оферта (2027) → гибкость по ставкам
✔️ ежемесячный купон → ровный денежный поток
Нюансы:
✔️ цена уже выше номинала → потенциал роста ограничен, я покупала на первичке по номиналу
✔️ доходность ниже рынка за счёт надежности
Стратегия: до оферты / как защитная часть портфеля
🍀 $RU000A10DUQ6 Балтийский лизин ООО БО-П22
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖
🔸 Купон: 16,44 руб.
🔸 Ставка купона: 20 %
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 2,4 года
🔸 Дата размещения: 27.03.2026
🔸 Дата погашения: 12.09.2028
🔸 Цена: 1013,8 руб.
🔸 Доходность текущая: 20,85%
🔸 Оферта: нет оферты
🔸 Амортизация c 18.10.2027
🔸 Сектор: Лизинг
Почему взяла:
✔️ высокая ставка ~20% при рейтинге A-
✔️ без оферты → фиксирую доходность надолго
✔️ лизинг сейчас даёт премию к рынку
Нюансы:
✔️ амортизация с 2027 → потребуется реинвестирование
✔️ чувствительность к снижению ставок
Стратегия: ближе к “держать”, но с контролем дюрации
🍀 $RU000A10ENT3 ПКО Финэква 001Р-02
🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️
🔸 Купон: 18,9 руб.
🔸 Ставка купона: 23%
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 3,9 года
🔸 Дата размещения: 26.03.2026
🔸 Дата погашения: 05.03.2030
🔸 Цена: 1006,9 руб.
🔸 Доходность текущая: 25,07%
🔸 Оферта: 11.09.2028
🔸 Амортизация c 09.04.2029
🔸 Квал: ➕
🔸 Сектор: МФО
Почему взяла:
✔️ доходность 23%+ → одна из самых высоких в размещениях
✔️ есть оферта → можно сократить риск
✔️ потенциал сужения спреда после размещения
Нюансы:
✔️ рейтинг BB + сектор МФО → высокий риск
✔️ бумага для квалов → ликвидность может быть слабее
Стратегия: до оферты / частично спекулятивно
🍀 $RU000A10EMU3 ГТЛК БО 002P-12
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖
🔸 Купон: 13,36 руб.
🔸 Ставка купона: 16,25 %
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 3,9 года
🔸 Дата размещения: 20.03.2026
🔸 Дата погашения: 02.03.2030
🔸 Цена: 1000,2 руб.
🔸 Доходность текущая: 17,44%
🔸 Оферта: нет оферты
🔸 Амортизация c 10.06.2028
🔸 Квал: ➖
🔸 Сектор: Лизинг
Почему взяла:
✔️ квазигос история → надежность выше рынка
✔️ доходность выше аналогов по рейтингу
✔️ стабильные ежемесячные выплаты
Нюансы:
✔️ нет оферты → длинная фиксация ставки
✔️ амортизация с 2028
Стратегия: удержание как баланс риск/доходность
🍀 $RU000A10EMM0 Совком Взыскание 01
🔸 Рейтинг: ➖
🔸 Купон: 59,15 руб.
🔸 Ставка купона: 17 %
🔸 Количество выплат в год: 4
🔸 Срок: 4 года
🔸 Дата размещения: 20.03.2026
🔸 Дата погашения: 25.04.2030
🔸 Цена: 984,3 руб.
🔸 Доходность текущая: 18,66%
🔸 Оферта: 25.04.2028
🔸 Амортизация c 25.04.2028
🔸 Сектор: Банки
Почему взяла:
✔️ сейчас цена ниже номинала → есть апсайд
✔️ доходность выше среднего по финсектору
✔️ оферта через 2 года
Нюансы:
✔️ нет рейтинга → повышенная неопределенность
✔️ бизнес взыскания зависит от цикла экономики
Стратегия: до оферты с повышенной премией за риск
Итог.
Сейчас рынок позволяет:
🍀 фиксировать двузначные доходности
🍀 выбирать между надежностью и доходностью
🍀 зарабатывать на переоценке после размещений
Я собираю портфель по принципу:
🔸 база (надежные истории)
🔸 доходность (лизинг, МФО)
🔸 немного риска для апсайда
Баланс = стабильный кэшфлоу + потенциал роста
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
👉 Подписывайтесь , чтобы не пропустить новые посты и полезные материалы.
Докупила в портфель:
🔸$X5 2393₽
🔸$BELU 400₽
🔸$MGNT 2981₽
🔸$RAGR 112₽
🔸$SBER 313₽
Почему именно они👇
🛒Ритейл (X5, Магнит)
Я делаю ставку на продуктовый ритейл, потому что устойчивый спрос на продукты сохраняется даже в кризис: просто люди больше экономят, но ходить за покупками не перестают. X5, Пятерочка и Магнит лидеры рынка, у которых сильные бренды, широкая сеть магазинов по всей стране и качественный денежный поток. Они способны гибко реагировать на изменения в экономике, адаптировать ассортимент и поддерживать выручку даже при нестабильности.
🍷Потребсектор (НоваБев)
Компании сектора традиционно более устойчивы к кризисам: люди могут перестать покупать технику, но товары ежедневного спроса 😉 останутся в приоритете. NovaBev бизнес с высокой маржинальностью, современной моделью и растущей долей рынка за счет узнаваемых брендов. В портфель добавляю как источник стабильной прибыли и защиты от инфляции.
🌾Агро (Русагро)
Сельское хозяйство и экспорт всегда защита от валютных рисков. РусАгро зарабатывает как внутри страны, так и на международных рынках, что позволяет компании выигрывать, когда рубль ослабляется. Агросектор традиционно становится тихой гаванью в периоды турбулентности, а спрос на продукты питания остаётся стабильным. Добавляю как элемент диверсификации, но на спекулятивном счете.
🏦 Финансы(Сбербанк)
База портфеля любого российского портфеля. Сбер стабильные дивиденды, высокая рентабельность и огромный запас прочности. Регуляторная поддержка, масштаб, цифровизация, и системная значимость делают банк одним из самых надёжных российских активов. Идеальный инструмент для спокойного долгосрочного инвестора.
Сектор товаров повседневного спроса в моем портфеле
🍀 Главная идея:
Каждая из этих компаний выбиралась не ради роста в один день, а исходя из здравого смысла и анализа. Я не ищу ракету на завтра. Я собираю портфель, который:
✔️генерирует денежный поток
✔️переживает кризисы
✔️растёт на дистанции
Покупаю регулярно, а не пытаюсь угадать идеальную точку входа.
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
👉 Подписывайтесь , чтобы не пропустить новые посты и полезные материалы.
