Показываю в реальном времени, как собираю капитал с нуля через регулярные инвестиции. Без «идеальных входов», только система и дисциплина.

💡 Цель

Сделать инвестиции привычкой + запустить сложный процент

Чтобы деньги работали, даже когда я ничего не делаю

⚙️ Условия

🔸 Старт: 100 000 ₽

🔸 Пополнения: 20 000 ₽/мес

🔸 Фокус: дивиденды + рост + длинная дистанция

🔸 Отдельный счет (без смешивания со спекуляциями, облигациями и ЗПИФ)

📊 Результат за 6 месяцев

✔️ Доход: +5 728 ₽ (+7,75%)

✔️ Дивиденды: +3 217 ₽

✔️ Портфель: 218 000 ₽

🔍 Как распределён портфель

• Энергетика 30,56%

• Потреб сектор 29,17%

• Финансы 24,66%

по сути ставка на кэшфлоу + дивиденды + устойчивые бизнесы

🧠 Что покупала в этом месяце и зачем

🍀 $BELU Novabev 393₽ (10 акций). Алкоголь один из самых устойчивых сегментов потребления.

• сильный денежный поток

• понятный бизнес

• потенциал дивидендов

✔️ беру как защитную историю + кэшфлоу

🍀 $MGNT Магнит 2933₽ (1 акция)

• ритейл с восстановлением маржи

• дивидендный потенциал

• переоценка возможна при нормализации рынка

✔️ добираю в потреб сектор как «тихую базу»

🍀 $CHMF Северсталь 810₽ (10 акций)

• один из самых эффективных металлургов

• низкая себестоимость чувствительность к циклу (беру на дне, усредню на втором 🤪)

• фактически «налог на рынок»

✔️ ставка на восстановление цикла + дивиденды

🍀 $MOEX Московская биржа 168₽ (100 акций)

• зарабатывает на волатильности

• рост оборотов = рост прибыли

• фактически «налог на рынок»

✔️ базовый актив портфеля, который монетизирует любую движуху

💬 Что важно понимать

Я не ищу «идеальный момент». Я собираю портфель:

✔️ через регулярность

✔️ через сильные бизнесы

✔️ через дивиденды и кэшфлоу

Здесь нет магии, есть система, которая со временем начинает работать сама.

Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

✅️ Еще больше полезной информации можно найти

в моем Telegram канале  Присоединяйтесь 😉

Эксперимент по шагам:

🍀Шаг 6

🍀Шаг 5

🍀Шаг 4

🍀Шаг 3

🍀Шаг 2

🍀Шаг 1

#эксперимент

Большинство думает: купил ОФЗ → получаешь купон раз в полгода, но если собрать систему, можно получать деньги каждый месяц, как зарплату .

✔️ без арендаторов

✔️ без дивидендной лотереи

✔️ с предсказуемым кэшфлоу

🍀 Как это работает

Секрет простой: берём ОФЗ с разными месяцами выплат и собираем «лестницу»

В итоге: каждый месяц → приходят купоны → формируется стабильный поток денег

🍀 Готовая схема по месяцам

❄️ Январь / Июль

$SU26233RMFS5 ОФЗ 26233, цена 585,94 ₽. Купон 6,1%. Доходность 14,66%. Погашение 18.07.2035

$SU26212RMFS9 ОФЗ 26212, цена 913,19 ₽. Купон 7,05%. Доходность 13,91%. Погашение 19.01.2028

☕️ Февраль / Август

$SU26240RMFS0 ОФЗ 26240, цена 619,03 ₽. Купон 7%. Доходность 14,36%. Погашение 30.07.2036

🌱 Март / Сентябрь

$SU26246RMFS7 ОФЗ 26246, цена 884,35 ₽. Купон 12%. Доходность 14,89%. Погашение 12.03.2036

$SU26221RMFS0 ОФЗ 26221, цена 732,34 ₽. Купон 7,7%. Доходность 14,59%. Погашение 23.03.2033

🌷 Апрель / Октябрь

$SU26253RMFS3 ОФЗ 26253, цена 930,71 ₽. Купон 13%. Доходность 14,9%. Погашение 06.10.2038

$SU26245RMFS9 ОФЗ 26245, цена 887,73 ₽. Купон 12%. Доходность 14,89%. Погашение 26.09.2035

☀️ Май / Ноябрь

$SU26247RMFS5 ОФЗ 26247, цена 885,28 ₽. Купон 12,25%. Доходность 14,86%. Погашение 11.05.2039

$SU26225RMFS1 ОФЗ 26225, цена 676,41 ₽. Купон 7,25%. Доходность 14,7%. Погашение 10.05.2034

🏖 Июнь / Декабрь

$SU26248RMFS3 ОФЗ 26248, цена 883,9 ₽. Купон 12,25%. Доходность 14,8%. Погашение 16.05.2040

$SU26249RMFS1 ОФЗ 26249, цена 885,74 ₽. Купон 11%. Доходность 14,84%. Погашение 16.06.2032

🍀 Сколько нужно, чтобы получать ~10 000 ₽ в месяц, давайте на реальном примере 👇

❄️ Январь / Июль

$SU26233RMFS5 ОФЗ 26233 • Цена: 585,94 ₽ • Купон: 30,42 ₽

👉 Купить: 329 шт. на 192 774 ₽

☕️ Февраль / Август

$SU26240RMFS0 ОФЗ 26240 • Цена: 619,03 ₽ • Купон: 34,9 ₽

👉 Купить: 287 шт. на 177 661 ₽

🌱 Март / Сентябрь

$SU26246RMFS7 ОФЗ 26246 • Цена: 884,35 ₽ • Купон: 59,84 ₽

👉 Купить: 167 шт. на 147 686 ₽

🌷 Апрель / Октябрь

$SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 • Цена: 930,71 ₽ • Купон: 64,82 ₽

👉 Купить: 154 шт. на 143 329 ₽

☀️ Май / Ноябрь

$SU26247RMFS5 ОФЗ 26247 • Цена: 885,28 ₽ • Купон: 61,08 ₽

👉 Купить: 164 шт. на 145 186 ₽

🏖 Июнь / Декабрь

$SU26248RMFS3 ОФЗ 26248 • Цена: 883,9 ₽ • Купон: 61,08 ₽

👉 Купить: 164 шт. на 144 960 ₽

💰 Итого

✔️ Общая сумма: ~951 597₽

✔️ Выплаты: каждый месяц

✔️ Денежный поток: ~10 000 ₽/мес

📌 Важно: итог может немного плавать из-за НКД и цен покупки

🍀 Что получается на выходе

• Доходности ~14–15% годовых

• Выплаты 12 раз в год

• Понятный и прогнозируемый денежный поток

Фактически облигационный cashflow-портфель

🍀 Моя логика

Я использую такую конструкцию как базу:

✔️ закрывает потребность в кэшфлоу

✔️ снижает стресс от рынка

✔️ даёт гибкость (реинвестировать или тратить)

⚠️ Плюс, который часто недооценивают:

при снижении ставки тело ОФЗ растёт → можно заработать не только на купонах, но и на цене

💬 Вопрос к вам

Собрали бы себе «инвесторскую зарплату» через ОФЗ или пока комфортнее держать деньги на вкладах?

Сохраняй, чтобы не потерять подборку 😉

Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

✅️ Еще больше полезной информации можно найти

в моем Telegram канале  Присоединяйтесь 😉 $SU26246RMFS7 $SU26240RMFS0 $SU26233RMFS5 $SU26253RMFS3 $SU26247RMFS5 $SU26248RMFS3 $SU26249RMFS1 $SU26225RMFS1 $SU26245RMFS9 $SU26221RMFS0 $SU26212RMFS9

В субботу 18 апреля была на конференции. День получился плотный и местами даже слишком насыщенный 😅

🔸 Что запомнилось

✔️ Форматы живые и не скучные

✔️ Батлы зашли лучше всего

• золото vs облигации

• частный инвестор vs коллективные решения

• самостоятельно vs подписка на эксперта

Отдельно полезно

• разбор красных флагов платных каналов

• когда пора выходить и не тянуть

🔸 Организация

• Программа сильная и разнообразная.

• Но с залами перегруз, из шести только один комфортный, а в остальных приходилось буквально «ловить место»

🔸 Локация

• Hyatt Regency удобно расположен, доехать и перемещаться комфортно.

🔸 Кофе-боль

• Кофе только в перерывах, в остальное время режим «инвестор без топлива» 😅 #инвестбазар26

🍀 Собрала ключевые мысли

🔸 Рынок под влиянием частных инвесторов

• Около 75% оборота делают физики.

• Новости разгоняют волатильность быстрее фундаментала.

🔸 Огромный объём денег пока вне рынка

• Около 70 трлн ₽ лежит в депозитах.

• При снижении ставок усиливается переток в облигации.

🔸 Облигации снова в центре внимания

✔️ ликвидность зависит от качества выпуска

✔️ активное управление даёт преимущество

✔️ реинвест усиливает итоговую доходность

🔸 Потенциал роста рынка сохраняется

• Нет дешёвых денег и стабильного фона.

• Но при улучшении условий возможен кратный рост к 2030.

🔸 Самостоятельная торговля не всегда выгодна

• Частые сделки увеличивают издержки.

• Сложно отличить сильного эксперта от красивой подачи.

🔻 Минусы форума

• Малые залы и перегруз на популярных сессиях

💬 Вывод

• Фокус смещается в сторону системности.

• Кэшфлоу, риск менеджмент и дисциплина выходят на первый план.

Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

✅️ Еще больше полезной информации можно найти

в моем Telegram канале  Присоединяйтесь 😉

Средняя максимальная ставка по вкладам в топ 10 банков РФ уже 13,43% годовых. Минимум с октября 2023.

Ставки по срокам

• до 90 дней 13,06%

• 91–180 дней 13,28%

• 181 день до 1 года 12,72%

• свыше 1 года 11,63%

✔️ Депозиты от года уже около 11.6%

✔️ Доход только в рублях

✔️ Девальвация съедает реальную прибыль

🍀 Что делаю вместо вкладов

Собираю портфель облигаций с доходностью выше и защитой от курса:

🔸 50% квазивалютные облигации, тело привязано к курсу ЦБ и растёт вместе с долларом.

🔸 50% рублёвые облигации, дают повышенный купон и усиливают общую доходность.

🔸 Итоговая доходность 12.5% и выше.

🔸 Купоны приходят каждый месяц.

🔸 Реинвестирование даёт эффект сложного процента.

🍀 Стратегия

✔️ Захожу не сразу на весь объём, делю покупки на 2–4 части.

✔️ В валютной части ориентир на доходность к погашению от 8%, ниже беру только топ эмитентов.

✔️ В рублёвой части комбинирую, фиксированные купоны иногда КС + спред.

✔️ Держу баланс 50 на 50, при перекосе из за курса делаю ребаланс.

✔️ Горизонт подбираю под цель:

• до года беру короткие выпуски

• 2–3 года можно заходить в длинные бумаги

✔️ Купоны не трачу, реинвестирую в просадки или новые размещения.

✔️ При росте цены облигации фиксирую прибыль, перекладываюсь в более доходные выпуски.

🍀 Пример портфеля

🔸 Валютная часть

• $RU000A10B347 Акрон купон 10.5% погашение 04.03.2027 рейтинг AA

• $RU000A10BFM0 Газпром капитал купон 7.65% погашение 02.05.2028 рейтинг AAA

• $RU000A10B4K3 ГМК Норникель купон 7.75% погашение 23.02.2030 рейтинг AAA

🔸 Рублёвая часть

• $RU000A10A9Z1 Магнит купон 16.35% погашение 13.11.2029 рейтинг AAA

• $SU26253RMFS3 ОФЗ купон 13% погашение 06.10.2038 рейтинг AAA

• $RU000A10ESM7 МТС купон 13.9% погашение 17.02.2036 рейтинг AAA

✔️ Общая доходность портфеля до 13%.

✔️ Есть защита от ослабления рубля.

🍀 Почему подход работает

• Снижение ставки снижает привлекательность рубля.

• Валюта начинает расти быстрее.

• Минфин может вернуться к покупкам валюты.

• Инфляционные риски никуда не исчезли.

🍀 Нюансы

• Квазивалютные облигации двигаются вместе с курсом, внутри дня возможны колебания и просадки на 1–2% нормальная ситуация.

• Ликвидность разная, часть выпусков торгуется с небольшими оборотами, всегда нужно ставить лимитные заявки.

• Доходность меняется каждый день, смотрю именно доходность к погашению, а не только купон.

• Длинные облигации чувствительны к ставке, при росте ставки могут временно проседать.

• Риск эмитента, даже при рейтинге AAA важно следить за новостями в выпусках ниже рейтингом долю держу ограниченной.

• Налоги, купон облагается налогом, учитываю в реальной доходности.

• Лучшие точки входа появляются на первичных размещениях или в периоды волатильности рынка.

• Альтернатива депозиту на 2 года под 11%, собрать портфель с валютной частью около 9% плюс рост курса.

✔️ Я выбираю гибкость, доходность и защиту капитала 😉

❔ Как думаете депозиты ещё выглядят привлекательно при таких ставках?

Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

✅️ Еще больше полезной информации можно найти

в моем Telegram канале  Присоединяйтесь 😉

Попала в «Яркий старт» от 💎 Профита и получила постоянный бейдж «Выбор БКС» ✨

Что особо приятно забрала номинацию «Выбор редакции» 🏆

⭐️ «Яркий старт»: новый месяц, новые авторы, новые победители — идея в Профите https://bcs-express.ru/profit/post/32ec7742-55f0-48ef-b6b4-826a5fda78ff

🍀 Для меня это подтверждение, что:

🔸 контент откликается

🔸 разборы полезны, а не «в теории красиво»

🔸 регулярность даёт результат, веду блог несколько лет, в Профите с 23 мая 2024

🎁 Да, ещё дали сертификат ОЗОН на 4000₽. Неплохая такая доходность на контент получилась 🙂

🍀 Если честно, это очень тёпло ощущается. Когда просто разбираешь рынок, делишься мыслями, ведёшь портфель а это замечают и поддерживают 🫶

Спасибо 💚 каждому, кто читает, комментирует и поддерживает без этого «апсайда» точно бы не случилось 🚀

Пойду думать, во что реинвестировать сертификат… 🤪

👉 Подписывайтесь , чтобы не пропустить новые посты и полезные материалы.

Иногда добираю валютные облигации в портфель в долларах и юанях, но с выплатами купонов в рублях. Потому что сейчас классическая история с депозитами уже не выглядит так привлекательно: ставки постепенно снижаются, а валютный риск никуда не делся. Держать всё в рублях значит брать на себя риск девальвации.

При этом покупать чисто валютные активы не всегда удобно и доступно, и тогда удобно использовать такие инструменты, потому что:

✔️ номинал привязан к валюте
✔️ купоны приходят в рублях
✔️ можно заходить через обычного брокера

По сути это гибрид: рублевый кэшфлоу + валютная защита

Я использую их как промежуточное звено между рублевыми облигациями и полноценной валютной экспозицией.

Что взяла в портфель и нюансы по каждому выпуску

🍀 $RU000A10EW44 Полюс ПБО-05
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
🔸 Купон: 6.37 $
🔸 Ставка купона: 7,75 %
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 4,9 года
🔸 Дата погашения: 22.03.2031
🔸 Оферта: 21.03.2030
🔸 Сектор: Цветная Металлургия

Почему взяла

• сильный эмитент (золото = защита от кризисов)
• стабильный бизнес с валютной выручкой
• хорош для “якорной” части портфеля

Нюансы

• ставка не самая высокая → это скорее про надежность
• длинный срок → чувствителен к ставкам
• оферта в 2030 → возможен пересмотр условий

🍀 $RU000A10EER6 ФосАгро БО-02-05
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
🔸 Купон: 19.95 ¥
🔸 Ставка купона: 8 %
🔸 Количество выплат в год: 4
🔸 Срок: 3,1 года
🔸 Дата погашения: 29.05.2029
🔸 Сектор: Хим.пром

Почему взяла

• ставка выше, чем у долларовых аналогов
• экспозиция в юань → диверсификация
• сильный экспортный бизнес

Нюансы

• всего 4 выплаты в год → менее частый кэшфлоу
• юань менее предсказуем, чем доллар
• нет оферты → держать до погашения или продавать

🍀 $RU000A10ECX8 Полипласт АО П02-БО-14
🔸 Рейтинг: 🅰️
🔸 Купон: 1.05 $
🔸 Ставка купона: 12,75 %
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 3,3 года
🔸 Дата погашения: 08.08.2029
🔸 Сектор: Хим.пром

Почему взяла

• высокая доходность в валюте
• ежемесячные выплаты
• добавляет доходность портфелю

Нюансы

• рейтинг ниже → выше риск
• кредитное качество слабее, чем у 🅰️🅰️🅰️
• важно не перегружать портфель такими бумагами

🍀 $RU000A10ECW0 Полипласт АО П02-БО-15
🔸 Рейтинг: 🅰️
🔸 Купон: 1.01 ¥
🔸 Ставка купона: 12,25 %
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 3,3 года
🔸 Дата погашения: 08.08.2029
🔸 Сектор: Хим.пром

Почему взяла

• сочетание: высокая ставка + юань
• регулярный кэшфлоу
• альтернатива долларовым выпускам

Нюансы

• двойной риск: эмитент + валюта
• юань может не дать такого роста, как доллар
• ликвидность может быть ниже

🍀 $RU000A10ECK5 СИБУР Холдинг 001Р-09
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
🔸 Купон: 0.62 $
🔸 Ставка купона: 7,5 %
🔸 Валюта: USD
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 2,9 года
🔸 Дата погашения: 06.03.2029
🔸 Сектор: Нефтегазовая отрасль

Почему взяла

• короткий срок → ниже процентный риск
• надежный эмитент
• стабильный кэшфлоу

Нюансы

• купон ниже рынка
• история больше про стабильность, чем про доходность
• потенциал роста ограничен

🍀 Общие нюансы по таким облигациям

🔸 купоны в рублях. но зависят от курса → доход плавающий
🔸 переменные ставки. нет фиксированной доходности на весь срок
🔸 валютный фактор. может как усилить доход, так и сгладить его
🔸 ликвидность. не все выпуски легко продать в любой момент

🍀 Моя стратегия

🔸делю портфель
часть 🅰️🅰️🅰️ → стабильность
часть 🅰️ → доходность

🔸смешиваю валюты. $ + ¥
🔸беру срок 2–5 лет. без сильного ухода в дальнюю дюрацию
🔸делаю упор на частые купоны. чтобы был регулярный денежный поток

🍀 Итог

Такие облигации сейчас один из самых интересных инструментов:

• доход выше депозитов
• есть валютная защита
• формируется кэшфлоу

Но ключевой момент:

ты зарабатываешь не только на ставке, но и на курсе

Если рубль слабеет → инструмент раскрывается максимально

Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

👉 Подписывайтесь , чтобы не пропустить новые посты и полезные материалы.

🍀 Картина по сектору заметно улучшилась

• спрос на нефть устойчиво выше предложения
• формируется дефицит на горизонте нескольких лет
• рост энергопотребления из-за ИИ усиливает тренд

🍀 Почему это важно

• цены на нефть и газ получают структурную поддержку
• у российских компаний одна из самых низких себестоимостей в мире
• высокая маржинальность сохраняется даже при умеренных ценах

🍀 Почему захожу именно сейчас

• российские нефтяники работают с одной из самых низких себестоимостей в мире
• даже при нефти около 60–70$ компании сохраняют высокую прибыль
• рынок всё ещё оценивает сектор как «временно дешёвый», а не структурно сильный

✔️ в итоге получаем дешёвые активы с высоким денежным потоком

💼 Что докупила

🔸 $SIBN 520₽
🔸 $LKOH 5375₽
🔸 $SNGSP 41,125₽
🔸 $BANEP 998₽
🔸 $GAZP 127₽

Почему именно эти акции

🍀 $SIBN Газпром нефть

Плюсы

• стабильный рост добычи и переработки
• сильный менеджмент и понятная стратегия
• высокая дивидендная база около 16%
• хорошая эффективность бизнеса

Минусы

• зависимость от материнского Газпрома
• возможные ограничения на дивиденды

✔️ беру как баланс роста и доходности внутри сектора

🍀 $LKOH Лукойл

Плюсы

• одна из самых эффективных компаний в отрасли
• сильный свободный денежный поток
• стабильные дивиденды 12–13%
• минимальное вмешательство государства

Минусы

• уже частично «качество в цене»
• меньше апсайда, чем у более рискованных историй

✔️ базовая позиция, на которую можно опираться

🍀 $GAZP Газпром

Плюсы

• экстремально низкая оценка
• огромная ресурсная база
• потенциал восстановления дивидендов

Минусы

• высокая зависимость от политики
• неопределённость по дивидендам
• слабая прозрачность

✔️ ставка на разворот ожиданий, а не на стабильность

🍀 $SNGSP Сургутнефтегаз преф

Плюсы

• большая валютная подушка
• дивиденды могут сильно расти при ослаблении рубля, дивидендная база около 15%
• низкая оценка

Минусы

• непрозрачная структура
• зависимость от курса валюты, а не от операционного бизнеса

✔️ использую как хедж на девальвацию

🍀 $BANEP Башнефть

Плюсы

• очень высокая дивидендная доходность около 18%
• дешёвая оценка по мультипликаторам
• сильный денежный поток

Минусы

• риски дивидендной политики
• низкая ликвидность
• зависимость от решений мажоритария

✔️ добавляю как доходную, но более рискованную позицию

Сектор энергетики в портфеле

🍀 Итог

• сектор остаётся дешёвым
• дивиденды двузначные
• переработка нефти сейчас показывает рост маржи
• рынок пока это слабо учитывает
• есть макродрайверы роста
• при этом риски не исчезли

✔️ поэтому формирую позицию постепенно

Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

👉 Подписывайтесь , чтобы не пропустить новые посты и полезные материалы.

💬 Интересно ваше мнение - какие бумаги из нефтегаза держите вы?

На этой и прошлой неделе участвовала в первичных размещениях.

В новых выпусках для меня ключевое сразу определить сценарий выхода, чтобы не зависеть от эмоций рынка.

Делю на три стратегии:

🍀 До погашения беру как базу, если устраивает риск и купон
🍀 До оферты фиксирую доходность на коротком горизонте
🍀 Спекулятивно играю на переоценке после размещения

Что купила и почему

🍀 $RU000A10EPQ4 Автодор ГК БО-005Р-16
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️
🔸 Тип купона: Постоянный
🔸 Купон: 12,66 руб.
🔸 Ставка купона: 15,4 %
🔸 Валюта: RUB
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 2,6 года
🔸 Дата размещения: 27.03.2026
🔸 Дата погашения: 11.11.2028
🔸 Цена: 1019,9 руб.
🔸 Доходность текущая: 13,83%
🔸 Оферта: 25.03.2027
🔸 Амортизация: ➖
🔸 Квал: ➖
🔸 Сектор: Строительство

Почему взяла:

✔️ квазигос → низкий кредитный риск
✔️ короткая оферта (2027) → гибкость по ставкам
✔️ ежемесячный купон → ровный денежный поток

Нюансы:

✔️ цена уже выше номинала → потенциал роста ограничен, я покупала на первичке по номиналу
✔️ доходность ниже рынка за счёт надежности

Стратегия: до оферты / как защитная часть портфеля

🍀 $RU000A10DUQ6 Балтийский лизин ООО БО-П22
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖
🔸 Купон: 16,44 руб.
🔸 Ставка купона: 20 %
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 2,4 года
🔸 Дата размещения: 27.03.2026
🔸 Дата погашения: 12.09.2028
🔸 Цена: 1013,8 руб.
🔸 Доходность текущая: 20,85%
🔸 Оферта: нет оферты
🔸 Амортизация c 18.10.2027
🔸 Сектор: Лизинг

Почему взяла:

✔️ высокая ставка ~20% при рейтинге A-
✔️ без оферты → фиксирую доходность надолго
✔️ лизинг сейчас даёт премию к рынку

Нюансы:

✔️ амортизация с 2027 → потребуется реинвестирование
✔️ чувствительность к снижению ставок

Стратегия: ближе к “держать”, но с контролем дюрации

🍀 $RU000A10ENT3 ПКО Финэква 001Р-02
🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️
🔸 Купон: 18,9 руб.
🔸 Ставка купона: 23%
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 3,9 года
🔸 Дата размещения: 26.03.2026
🔸 Дата погашения: 05.03.2030
🔸 Цена: 1006,9 руб.
🔸 Доходность текущая: 25,07%
🔸 Оферта: 11.09.2028
🔸 Амортизация c 09.04.2029
🔸 Квал: ➕
🔸 Сектор: МФО

Почему взяла:

✔️ доходность 23%+ → одна из самых высоких в размещениях
✔️ есть оферта → можно сократить риск
✔️ потенциал сужения спреда после размещения

Нюансы:

✔️ рейтинг BB + сектор МФО → высокий риск
✔️ бумага для квалов → ликвидность может быть слабее

Стратегия: до оферты / частично спекулятивно

🍀 $RU000A10EMU3 ГТЛК БО 002P-12
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️➖
🔸 Купон: 13,36 руб.
🔸 Ставка купона: 16,25 %
🔸 Количество выплат в год: 12
🔸 Срок: 3,9 года
🔸 Дата размещения: 20.03.2026
🔸 Дата погашения: 02.03.2030
🔸 Цена: 1000,2 руб.
🔸 Доходность текущая: 17,44%
🔸 Оферта: нет оферты
🔸 Амортизация c 10.06.2028
🔸 Квал: ➖
🔸 Сектор: Лизинг

Почему взяла:

✔️ квазигос история → надежность выше рынка
✔️ доходность выше аналогов по рейтингу
✔️ стабильные ежемесячные выплаты

Нюансы:

✔️ нет оферты → длинная фиксация ставки
✔️ амортизация с 2028

Стратегия: удержание как баланс риск/доходность

🍀 $RU000A10EMM0 Совком Взыскание 01
🔸 Рейтинг: ➖
🔸 Купон: 59,15 руб.
🔸 Ставка купона: 17 %
🔸 Количество выплат в год: 4
🔸 Срок: 4 года
🔸 Дата размещения: 20.03.2026
🔸 Дата погашения: 25.04.2030
🔸 Цена: 984,3 руб.
🔸 Доходность текущая: 18,66%
🔸 Оферта: 25.04.2028
🔸 Амортизация c 25.04.2028
🔸 Сектор: Банки

Почему взяла:

✔️ сейчас цена ниже номинала → есть апсайд
✔️ доходность выше среднего по финсектору
✔️ оферта через 2 года

Нюансы:

✔️ нет рейтинга → повышенная неопределенность
✔️ бизнес взыскания зависит от цикла экономики

Стратегия: до оферты с повышенной премией за риск

Итог.

Сейчас рынок позволяет:

🍀 фиксировать двузначные доходности
🍀 выбирать между надежностью и доходностью
🍀 зарабатывать на переоценке после размещений

Я собираю портфель по принципу:

🔸 база (надежные истории)
🔸 доходность (лизинг, МФО)
🔸 немного риска для апсайда

Баланс = стабильный кэшфлоу + потенциал роста

Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

👉 Подписывайтесь , чтобы не пропустить новые посты и полезные материалы.

Докупила в портфель:

🔸$X5 2393₽
🔸$BELU 400₽
🔸$MGNT 2981₽
🔸$RAGR 112₽
🔸$SBER 313₽

Почему именно они👇

🛒Ритейл (X5, Магнит)

Я делаю ставку на продуктовый ритейл, потому что устойчивый спрос на продукты сохраняется даже в кризис: просто люди больше экономят, но ходить за покупками не перестают. X5, Пятерочка и Магнит лидеры рынка, у которых сильные бренды, широкая сеть магазинов по всей стране и качественный денежный поток. Они способны гибко реагировать на изменения в экономике, адаптировать ассортимент и поддерживать выручку даже при нестабильности.

🍷Потребсектор (НоваБев)

Компании сектора традиционно более устойчивы к кризисам: люди могут перестать покупать технику, но товары ежедневного спроса 😉 останутся в приоритете. NovaBev бизнес с высокой маржинальностью, современной моделью и растущей долей рынка за счет узнаваемых брендов. В портфель добавляю как источник стабильной прибыли и защиты от инфляции.

🌾Агро (Русагро)

Сельское хозяйство и экспорт всегда защита от валютных рисков. РусАгро зарабатывает как внутри страны, так и на международных рынках, что позволяет компании выигрывать, когда рубль ослабляется. Агросектор традиционно становится тихой гаванью в периоды турбулентности, а спрос на продукты питания остаётся стабильным. Добавляю как элемент диверсификации, но на спекулятивном счете.

🏦 Финансы(Сбербанк)

База портфеля любого российского портфеля. Сбер стабильные дивиденды, высокая рентабельность и огромный запас прочности. Регуляторная поддержка, масштаб, цифровизация, и системная значимость делают банк одним из самых надёжных российских активов. Идеальный инструмент для спокойного долгосрочного инвестора.

Сектор товаров повседневного спроса в моем портфеле

🍀 Главная идея:

Каждая из этих компаний выбиралась не ради роста в один день, а исходя из здравого смысла и анализа. Я не ищу ракету на завтра. Я собираю портфель, который:

✔️генерирует денежный поток
✔️переживает кризисы
✔️растёт на дистанции

Покупаю регулярно, а не пытаюсь угадать идеальную точку входа.

Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

👉 Подписывайтесь , чтобы не пропустить новые посты и полезные материалы.

Постепенно наращиваю долю ЗПИФ на коммерческую недвижимость в портфеле.

Мне нравится этот инструмент тем, что он дает регулярный денежный поток, помогает диверсифицировать портфель и при этом не завязан только на акции или облигации.

Собрала актуальную подборку по выплатам ЗПИФ на коммерческую недвижимость из своего портфеля возможно, кому-то тоже будет полезно 👇

ЗПИФ с ежемесячными выплатами для квалифицированных инвесторов:

🍀 $RU000A1022Z1 ПАРУС-ОЗН

💰 Цена: 9990 руб.

🏦 Выплата: 72,45 руб.

📈 Купонная доходность: 8,7%

💼 Моя средняя: 7126 ₽, прирост цены 40,19 %

🍀 $RU000A104172 ПАРУС-СБЛ

💰 Цена: 1954 руб.

🏦 Выплата: 13,67 руб.

📈 Купонная доходность: 8,4%

💼 Моя средняя: 1065 ₽, доходность 83,47 %

🍀 $RU000A104KU3 ПАРУС-НОРД

💰 Цена: 1539 руб.

🏦 Выплата: 12,67 руб.

📈 Купонная доходность: 9,88%

💼 Моя средняя: 1055 ₽, доходность 45,88 %

🍀 $RU000A105328 ПАРУС-ЛОГ

💰 Цена: 1377 руб.

🏦 Выплата: 14,03 руб.

📈 Купонная доходность: 12,23%

💼 Моя средняя: 957 ₽, доходность 43,89 %

🍀 $RU000A1068X9 ПАРУС-ДВН

💰 Цена: 1140 руб.

🏦 Выплата: 9,48 руб.

📈 Купонная доходность: 9,98%

💼 Моя средняя: 896 ₽, доходность 27,23 %

🍀 $RU000A108VR7 ПАРУС-МАКС

💰 Цена: 1548 руб.

🏦 Без выплат.

🍀 $RU000A108UH0 ПАРУС-КРАС

💰 Цена: 927 руб.

🏦 Выплата: 9,56 руб.

📈 Купонная доходность: 12,38%

💼 Моя средняя: 897 ₽, доходность 3,34 %

🍀 $XTRIUMF ПАРУС-ТРМ

💰 Цена: 908 руб.

🏦 Выплата: 8,7 руб.

📈 Купонная доходность: 11,5%

💼 Моя средняя: 897 ₽, доходность 1,23 %

🍀 $RU000A10CFM8 ПАРУС-ЗОЛЯ

💰 Цена: 897 руб.

🏦 Выплата: 8,63 руб.

📈 Купонная доходность: 11,55%

💼 Моя средняя: 894 ₽, доходность 0,34 %

🍀 $RU000A108157 Рентал ПРО XXXXXX

💰 Цена: 979 руб.

🏦 Выплата: 18,42 руб.

📈 Купонная доходность: 22,58%

💼 Моя средняя: 980 ₽, доходность -0,1 %

🍀 $RU000A100WZ5 АКЦЕНТ 4

💰 Цена: 1349 руб.

🏦 Выплата: 13,31 руб.

📈 Купонная доходность: 11,84%

💼 Моя средняя: 1348 ₽, доходность 0,07 %

ЗПИФ с ежемесячными выплатами для НЕ квалифицированных инвесторов:

🍀 $XACCSK Акцент 5

💰 Цена: 1036 руб.

🏦 Выплата: 10,24 руб.

📈 Купонная доходность: 11,86%

💼 Моя средняя: 1035 ₽, доходность 0,1 %

🍀 $RU000A0JRHC0 ПИФ АТРИУМ

💰 Цена: 2575 руб.

🏦 Выплата: 17,23 руб.

📈 Купонная доходность: 8,03%

💼 Моя средняя: 1384 ₽, доходность 86,05 %

ЗПИФ с ежеквартальными выплатами для квалифицированных инвесторов:

🍀 $RU000A103B62 РнДохПРО

💰 Цена: 1734,5 руб.

🏦 Выплата: 34 руб.

📈 Купонная доходность: 7,84%

💼 Моя средняя: 805 ₽, доходность 115,47 %

🍀 $RU000A104YX8 ЗПИФКомНед

💰 Цена: 975 руб.

🏦 Выплата: 31,97 руб.

📈 Купонная доходность: 13,12%

💼 Моя средняя: 912 ₽, доходность 6,91 %

🍀 $RU000A0ZZ5R2 СоврАрБиз3

💰 Цена: 965 руб.

🏦 Выплата: 27,31 руб.

📈 Купонная доходность: 11,32%

💼 Моя средняя: 755 ₽, доходность 27,81 %

ЗПИФ с ежеквартальными выплатами для НЕ квалифицированных инвесторов:

🍀 $RU000A1034U7 СФНАрБиз7

💰 Цена: 107400 руб.

🏦 Выплата: 4689,06 руб.

📈 Купонная доходность: 17,46%

💼 Моя средняя: 85400 ₽, доходность 25,76 %

💬 Почему я продолжаю докупать ЗПИФ на недвижимость:

✔️ идут регулярные выплаты почти как аренда, только без возни с ремонтом, жильцами и звонками в стиле «у нас кран течет»

✔️ доходность часто сопоставима с корпоративными облигациями

✔️ это дополнительная опора для портфеля вне акций

✔️ можно диверсифицироваться по типам объектов: офисы, склады, ТЦ

Понемногу формирую из таких фондов отдельный источник кэш-флоу. Для меня это один из самых понятных способов добавить в портфель недвижимость без покупки «бетона».

Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

👉 Подписывайтесь , чтобы не пропустить новые посты и полезные материалы.

Часто вижу мнение, что нормальный портфель это обязательно почти полностью акции или из облигаций или из фондов. У меня подход другой.

На текущий момент основа портфеля выглядит так:

🔸 Облигации 44%
🔸 Энергетика 18%
🔸 ETF коммерческой недвижимости 8%
🔸 Финансы 7%
🔸 Товары повседневного спроса 6%
🔸 Материалы  3%
🔸 Коммунальные услуги  2%

и дальше более мелкие сектора.

Почему такая структура

Я не собираю портфель по принципу всё в одну идею и ждать ракету.
Моя задача сочетать денежный поток, диверсификацию и устойчивость.

Поэтому почти половина портфеля облигации. Для многих это скучно, но для меня облигации фундамент, который: 

🔸 снижает общую волатильность
🔸 даёт прогнозируемый денежный поток
🔸 позволяет спокойнее проходить рыночные просадки
🔸 создаёт базу для регулярного реинвестирования

Основа облигации

Сейчас в портфеле много облигаций, и именно они создают фундамент: уменьшают просадку, дают регулярные выплаты, позволяют не нервничать из-за каждой свечки на рынке

Внутри портфеля нет ставки на одного эмитента.

Среди заметных позиций в облигационной части:

🔸 Мани Мен  $RU000A104ZK2 купон 25,5%
🔸 ГТЛК  $RU000A10AU73 купон 24%
🔸 Глоракс  $RU000A10E655 купон 20,5%

🔸 МГКЛ  $RU000A10ATC4 купон 30%

🔸 ПР-Лизинг $RU000A10CJ92 купон 20%
🔸 Роделен $RU000A10B2F7 купон 25,5%
🔸 Самолет  $RU000A104YT6 купон 24%
🔸 Энергоника  $RU000A10BNK8 купон 27%
🔸 АйДи Коллект  $RU000A10B2P6 купон 26%

Акции: на что делаю основной упор

Акционная часть у меня тоже достаточно понятная  без экзотики и без попытки угадать следующий икс.

Крупнейшие позиции:

🔸 $Лукойл $LKOH 9%
🔸 X5 $X5  7%
🔸 Сбер $SBER 7%
🔸 Транснефть ап $TRNFP  7%
🔸 Роснефть $ROSN  7%
🔸 Сургутнефтегаз $SNGSP 4%
🔸 Татнефть ап $TATNP  4%
🔸 Магнит $MGNT  4%
🔸 Норникель $GMKN 3%
🔸 Газпром нефть $SIBN 3%

То есть основной упор сделан на:

🔸 энергетику / нефтегаз
🔸 финансовый сектор
🔸 ритейл и защитные истории

🔸 дивидендный потенциал и денежный поток

Почему много энергетики

Энергетика и нефтегаз у меня занимают заметную часть не случайно. Это сектор, который исторически даёт хороший вклад в дивиденды и денежный поток, особенно если выбирать сильные компании, а не всё подряд.

Но при этом я стараюсь не уходить в крайность и не превращать портфель в чистую ставку на нефть.

Поэтому рядом есть:

🔸 финансы
🔸 потребительский сектор
🔸 недвижимость
🔸 материалы
🔸 коммунальные компании

Что по выплатам

Отдельно нравится то, как выглядит календарь выплат.

🔸 Всего за год 2 660 790 ₽
🔸 В среднем в месяц  221 732 ₽
🔸 В день  7 289 ₽
🔸 Доходность  14,05%

Для меня это и есть одна из главных целей инвестирования: не просто смотреть на проценты на экране, а выстраивать систему, которая регулярно приносит живые выплаты.

Мне нравится мой портфель 🤪

🔸 есть база в облигациях
🔸 портфель не завязан только на рост акций
🔸 есть диверсификация по секторам
🔸 нет чрезмерной концентрации в одной бумаге
🔸 портфель генерирует поток выплат
🔸 такой подход психологически проще держать долгосрочно

Какие риски я понимаю

Без них, конечно, никуда.

🔸 высокая доля облигаций = есть кредитные риски эмитентов
🔸 заметная доля энергетики = зависимость от сырья, цен и регулирования
🔸 часть дохода завязана на дивидендную политику компаний
🔸 рынок в любой момент может переоценить даже хорошие активы

Поэтому я смотрю на портфель не как на идеальный, а как на рабочую конструкцию, которую можно постепенно улучшать.

Моя логика дальше

Сейчас я продолжаю придерживаться той же идеи:

🔸 сохранять сильную облигационную базу
🔸 держать качественные дивидендные акции
🔸 не раздувать долю одной истории
🔸 реинвестировать поступающие выплаты
🔸 постепенно усиливать устойчивость портфеля, а не гнаться за резкими движениями

Для меня инвестиции это не про угадать дно, а про то, чтобы собрать систему, которая работает годами.

Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

👉 Подписывайтесь , чтобы не пропустить новые посты и полезные материалы.

На первичном рынке было несколько интересных выпусков, и я поучаствовала в размещении части из них. Подбирала бумаги не просто по максимальной ставке, а с учетом баланса надежности, доходности, срока и диверсификации по секторам.

Что в итоге взяла:

🍀 $RU000A10EJQ7 Атомэнергопром АО 001Р-11

🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️

🔸 Тип купона: Постоянный

🔸 Купон: 36,65 руб.

🔸 Ставка купона: 14,7 %

🔸 Количество выплат в год: 4

🔸 Срок: 3,7 года

🔸 Дата размещения: 13.03.2026

🔸 Дата погашения: 07.12.2029

🔸 Цена: 1004 руб.

🔸 Доходность текущая: 15,26%

🔸 Оферта: нет оферты

🔸 Сектор: Электроэнергетика

Почему взяла: для меня это понятная история с сильным кредитным качеством. Это покупка в консервативную часть портфеля. Такие выпуски я рассматриваю как основу облигационной части портфеля не для максимальной доходности, а для устойчивости и предсказуемого денежного потока.

🍀 $RU000A10EJR5 Арлифт 001Р-01

🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➕

🔸 Тип купона: Постоянный

🔸 Купон: 19,32  руб.

🔸 Ставка купона: 23,5 %

🔸 Количество выплат в год: 12

🔸 Срок: 2,9 года

🔸 Дата размещения: 13.03.2026

🔸 Дата погашения: 25.02.2029

🔸 Цена: 1000,9 руб.

🔸 Доходность текущая: 26,14%

🔸 Оферта: нет оферты

🔸 Сектор: Машиностроение

Почему взяла: здесь логика была не в том, чтобы сделать на выпуск большую ставку, а в том, чтобы аккуратно добавить риск в ограниченном объеме. Такие бумаги могут усиливать общую доходность портфеля, но долю в них для себя я держу строго под контролем. Это уже история с повышенным риском, но и с заметно более высокой доходностью.

🍀 $RU000A10EKZ6 Р-Вижн 001Р-03

🔸 Рейтинг: 🅰️➕

🔸 Тип купона: Постоянный

🔸 Купон: 12,53  руб.

🔸 Ставка купона: 15,25%

🔸 Количество выплат в год: 12

🔸 Срок: 2,9 года

🔸 Дата размещения: 17.03.2026

🔸 Дата погашения: 01.03.2029

🔸 Цена: 1006,1 руб.

🔸 Доходность текущая: 15,99%

🔸 Оферта: нет оферты

🔸 Сектор: IT компании

Почему взяла: мне интересен сам эмитент и сектор. IT в облигационном портфеле у меня представлен не так широко, поэтому выпуск рассматривала в том числе как элемент диверсификации.

🍀 $RU000A10EMG2 НоваБев Групп 003Р-03

🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️

🔸 Тип купона: Постоянный

🔸 Купон: 11,92  руб.

🔸 Ставка купона: 14,5 %

🔸 Количество выплат в год: 12

🔸 Срок: 3 года

🔸 Дата размещения: 20.03.2026

🔸 Дата погашения: 04.03.2029

🔸 Цена: 1000 руб.

🔸 Оферта: нет оферты

🔸 Амортизация c 05.09.2028

🔸 Сектор: Торговля

Почему взяла: это ставка на качественного корпоративного эмитента. Для меня такие выпуски хороший компромисс между надежностью и доходностью, особенно когда не хочется уходить слишком далеко по кредитному риску.

🍀 $RU000A10EML2 ВТБ Лизинг 001Р-МБ-05

🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️

🔸 Тип купона: Постоянный

🔸 Купон: 12,74  руб.

🔸 Ставка купона: 15,5 %

🔸 Количество выплат в год: 12

🔸 Срок: 3 года

🔸 Дата размещения: 20.03.2026

🔸 Дата погашения: 04.03.2029

🔸 Цена: 1009,4 руб.

🔸 Оферта: нет оферты

🔸 Амортизация c 18.06.2026

🔸 Сектор: Лизинг

Почему взяла: еще один выпуск в более надежную часть портфеля. Нравится сочетание известного эмитента, понятного бизнеса и адекватной доходности для этого кредитного качества.

Какой была логика покупок, в этой подборке я сознательно сочетала:

✔️ надежные выпуски как базу портфеля,

✔️ более доходные истории в небольшом объеме,

✔️ разные сектора, чтобы не концентрироваться в одной отрасли.

Для меня первичное размещение это не просто возможность “поймать новый выпуск”, а способ точечно собрать нужную структуру портфеля под свои задачи по доходности и риску.

Сейчас мой фокус не гнаться за максимальной ставкой любой ценой, а собирать облигационную часть так, чтобы она давала понятный денежный поток, была диверсифицирована и не перегружена слабым кредитным качеством.

Не ИИР

Продолжаю свой годовой эксперимент, в котором наглядно показываю, как создать капитал с помощью регулярных инвестиций.

Моя цель? За год превратить инвестиции в привычку, как чистить зубы по утрам, и заставить магию сложного процента работать на меня. Такие посты моя публичная декларация, чтобы не свернуть с пути!

⚙️ Условия эксперимента

🔸 Старт: 100 000 ₽

🔸 Пополнения: 20 000 ₽ каждый месяц

🔸 Стратегия: Только дисциплина, дивиденды и расчет на длинную дистанцию.

🔸 Отдельный брокерский счет, т.к. у меня уже есть счета, на которых только офз, только корпоративные облигации, только спекулятивный с вдо, счета под зпиф на коммерческую недвижимость и счета с акциями.

📊 Текущее состояние:

✔️ Портфель: 192 708 ₽

✔️ Вложено: 180 000 ₽

✔️ Результат: +12 708 ₽ (+7,05%)

✔️ Дивиденды: +3 217 ₽

Портфель уже начинает выглядеть как дивидендная машина, а не хаотичный набор бумаг.

🧱 Структура портфеля

📌 13 компаний / 7 отраслей

Крупнейшие позиции:

🔸 $X5 25,38% 49 900 ₽, результат -2 432 ₽ (-4,64%)

🔸 $LKOH 11,89% 23 384 ₽, результат +1 412 ₽ (+6,42%)

🔸 $SBER 11,41% 22 449 ₽, результат +1 914 ₽ (+9,32%)

🔸 $BANEP 10,41% 20 470 ₽, результат +1 549 ₽ (+8,18%)

🔸 $SNGSP 7,5% 14 754 ₽, результат +2 160 ₽ (+17,15%)

🔸 $TRNFP 7,13% 14 026 ₽, результат +1 560 ₽ (+12,52%)

Остальные позиции:

🔸 $CHMF 9 220 ₽, результат -370 ₽ (-3,85%)

🔸 $MSRS 9 075 ₽, результат +1 975 ₽ (+27,81%)

🔸 $NMTP 8 645 ₽, результат +76 ₽ (+0,88%)

🔸 $BELU 8 616 ₽, результат +348 ₽ (+4,2%)

🔸 $LEAS 6 621 ₽, результат +1 290 ₽ (+24,19%)

🔸 $MGNT 6 410 ₽, результат -50,4 ₽ (-0,78%)

Портфель распределен по секторам:

✔️ энергетика 36,94%

✔️ потребительский сектор 33,02%

✔️ финансовый сектор 11,41%

✔️ сырьевая промышленность 4,69%

✔️ электроэнергетика 4,62%

✔️ машиностроение 4,4%

✔️ другое 4,93%

Суть: диверсификация + регулярные пополнения > ставка на одну идею

📈 Что по отдельным бумагам:

🔺 Лидеры:

• $MSRS +27,81%

• $LEAS +24,19%

• $SNGSP +17,15%

• $TRNFP +12,52%

🔻 Просадки:

• $X5 −4,64%

• $CHMF −3,85%

• $MGNT −0,78%

👉 Это нормальная картина. Портфель это не спринт, это марафон.

💰 А что по дивидендам?

🔸 $BELU 400 ₽

🔸 $LEAS 580 ₽

🔸 $X5 1 840 ₽

🔸 $LKOH 397 ₽

Итого уже получено: 💸 3 217 ₽ дивидендами

📌 Что важно, Только дивиденды дают уже:

💹 ~10,19% годовых

💸 ~1 670 ₽/мес пассивного дохода

🧠 Главный вывод:

Эксперимент подтверждает базовую, но часто игнорируемую вещь: капитал строится повторением, а не угадыванием

Не нужно:

✖️ ловить идеальную точку входа

✖️ угадывать рынок

✖️ искать «ту самую» акцию

Нужно:

✔️ регулярно пополнять

✔️ покупать качественные активы

✔️ давать времени работать

📌 С каждым месяцем портфель растет, а денежный поток усиливается. Именно так формируется портфель, который со временем начинает работать уже на тебя.

Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

Шаг 5️⃣ https://t.me/lelik_invest/605

Шаг 4️⃣ https://t.me/lelik_invest/574

Шаг 3️⃣ https://t.me/lelik_invest/542

Шаг 2️⃣ https://t.me/lelik_invest/479

Шаг 1️⃣ https://t.me/lelik_invest/461

#эксперимент@lelik_invest

На этой и прошлой неделе участвовала в нескольких первичных размещениях. По новым выпускам всегда стараюсь заранее понимать стратегию выхода держать до погашения, до оферты или брать как спекуляцию.

Обычно делю такие покупки на три категории:

1️⃣ До погашения если устраивает рейтинг, срок и купон. Это база портфеля. Селектел, ФосАгро

2️⃣ До оферты когда купон хороший, но горизонт длинный или риск выше. Лайм-Займ, АйДи Коллект

3️⃣ Спекулятивно короткая идея на движении цены после размещения или на сужении спреда. ВИС Финанс (буду смотреть динамику цены)

🍀 $RU000A10EHB3 МФК Лайм-Займ 06

🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➕

🔸 Купон: 19,32 руб.

🔸 Ставка купона: 23,5 %

🔸 Количество выплат в год: 12

🔸 Срок: 4,9 года

🔸 Дата размещения: 11.03.2026

🔸 Дата погашения: 13.02.2031

🔸 Цена: 1007,3 руб.

🔸 Доходность текущая: 25,57%

🔸 Оферта: 29.02.2028

🔸 Амортизация c 02.09.2027

🔸 Квал: ➕

🔸 Сектор: МФО

Нюансы выпуска:

✔️ Очень высокий купон даже по меркам сегмента МФО.

✔️ Ежемесячные выплаты удобно для денежного потока.

✔️ Амортизация начинается раньше оферты, что постепенно снижает риск.

⚠️ Но это всё-таки сегмент МФО, поэтому для себя рассматриваю бумагу именно до оферты, а не на полный срок. Компания работает полностью онлайн, кредитный портфель 7,1 млрд ₽, клиентская база 300+ тыс. человек.

🍀 $RU000A10EEZ9 Селектел 001P-07R

🔸 Рейтинг: 🅰️➕

🔸 Купон: 12,33 руб.

🔸 Ставка купона: 15 %

🔸 Количество выплат в год: 12

🔸 Срок: 2,9 года

🔸 Дата размещения: 04.03.2026

🔸 Дата погашения: 16.02.2029

🔸 Цена: 1005,8 руб.

🔸 Доходность текущая: 15,55%

🔸 Оферта: нет оферты

🔸 Амортизация: ➖

🔸 Квал: ➖

🔸 Сектор: IT компании

Нюансы выпуска:

✔️ Сектор IT-инфраструктуры, который сейчас активно растёт.

✔️ Короткий срок меньше 3 лет, комфортно для текущего цикла ставок.

✔️ Нет оферты и амортизации простой и понятный выпуск.

📌 Для бумаги рейтинга A+ доходность выглядит вполне рыночной.

🍀 $RU000A10EER6 ФосАгро БО-02-05

🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️

🔸 Тип купона: Переменный

🔸 Купон: 19.95 ¥

🔸 Ставка купона: 8%

🔸 Валюта: CNY

🔸 Количество выплат в год: 4

🔸 Срок: 3,2 года

🔸 Дата размещения: 03.03.2026

🔸 Дата погашения: 29.05.2029

🔸 Оферта: нет оферты

🔸 Амортизация: ➖

🔸 Квал: ➖

🔸 Сектор: Удобрения

Нюансы выпуска:

✔️ Максимальный рейтинг AAA фактически квазисуверенный риск.

✔️ Компания один из крупнейших мировых производителей фосфорных удобрений.

✔️ Сильная экспортная выручка и устойчивый бизнес.

⚠️ Для меня это скорее элемент стабилизации портфеля, чем инструмент высокой доходности.

🍀 $RU000A10EES4 ВИС ФИНАНС БО-П11

🔸 Рейтинг: 🅰️➕

🔸 Тип купона: Постоянный

🔸 Купон: 13,97 руб.

🔸 Ставка купона: 17 %

🔸 Количество выплат в год: 12

🔸 Срок: 2,9 года

🔸 Дата размещения: 03.03.2026

🔸 Дата погашения: 15.02.2029

🔸 Цена: 1004,7 руб.

🔸 Доходность текущая: 17,89%

🔸 Оферта: нет оферты

🔸 Амортизация: ➖

🔸 Квал: ➖

🔸 Сектор: Строительство

Нюансы выпуска:

✔️ Ежемесячный купон инвесторы любят такие бумаги.

✔️ Доходность заметно выше многих бумаг с рейтингом A+

✔️ Компания работает с инфраструктурными проектами и ГЧП.

⚠️ Но бизнес сильно завязан на проектное финансирование и государственные проекты, поэтому рынок иногда закладывает премию за сложную структуру холдинга. Поэтому пока держу как спекулятивную позицию интересно посмотреть реакцию рынка.

🍀 $RU000A10EDV0 АйДи Коллект 001P-07

🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖

🔸 Тип купона: Постоянный

🔸 Купон: 17.05 руб.

🔸 Ставка купона: 20,75 %

🔸 Количество выплат в год: 12

🔸 Срок: 3,9 года

🔸 Дата размещения: 27.02.2026

🔸 Дата погашения: 06.02.2030

🔸 Цена: 992,5 руб.

🔸 Доходность текущая: 23,06%

🔸 Оферта: 11.02.2028

🔸 Амортизация c 12.05.2029

🔸 Квал: ➖

🔸 Сектор: МФО

Нюансы выпуска:

✔️ Высокая доходность для рейтинга BBB-

✔️ Ежемесячный купон хороший денежный поток

✔️ Оферта через ~2 года, что сокращает горизонт риска.

Компания занимается выкупом просроченной задолженности у банков и МФО. ⚠️ Сектор коллекторского бизнеса цикличный.

Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

#облигации@lelik_invest

28 февраля ходила на вторую конференцию, атмосфера отличается от конф. по акциям, так как нет практически трейдеров, все спокойные, довольные люди, никто не обсуждает ракеты и иксы, каждый мыслит долгосрочно.

🚦 Российский долговой рынок 2026: доходности, ловушки и новые идеи

В 2025 год стал необычным для облигаций: рынки пережили исторически высокие ставки и внезапные развороты ЦБ. В новых условиях — выписала для себя свежий взгляд на ОФЗ, ВДО и секьюритизированные выпуски.

🍀 Ключевые события и новинки:

🔸 $SOFL Softline после 3-летнего перерыва привлек рекордные 6,6 млрд руб. через облигации с купоном 19,5%, спред к ОФЗ — 610 б.п. Участвовала в размещении $RU000A10EA08 iСЛ 2P2 ежемесячный купон 19,5% погашение 20.12.2028

🔸 $POSI Positive Technologies показал ускорение объёмов и качества: 10 млрд руб. под 18% годовых, активный спрос институционалов и розницы $RU000A10BWC6 iПозитивР3 ежемесячный купон 18% погашение 12.04.2028

🔸 Бум секьюритизации ипотеки — 80 выпусков $DOMRF ДОМ РФ, лавинообразный рост сделок с потребкредитами и ипотекой.

🍀 ОФЗ: чему учит история последних лет?

🔸 Доходности длинных ОФЗ достигали 14,6–17% (в т.ч. выпуск 26247 $SU26247RMFS5).

🔸 Короткие бумаги (<4 лет) чутко реагируют на изменения ставки, но их потенциал ценового роста ограничен — идеальный инструмент «портфельной базы» $SU26224RMFS4 ОФЗ 26224

🔸 Средние по дюрации максимум по доходу на горизонте активного управления.

🔸 Длинные ОФЗ ставка не на ставку ЦБ, а на общую рыночную веру в «скорое смягчение», которая системно ошибается (аналитики на горизонте года в 90% случаев занижают ставку!).

🍀 ВДО соблазн высоких ставок или ловушка для новичка?

🔸 Купоны до 25–30% при дюрации 1–3 года (например, $EUTR ЕвроТранс, Село Зеленое $RU000A10DQ68 СелоЗ1Р-2 купон 17.25%) но риск дефолта по рынку доходит до 20% за 3 года!

🔸 ВДО инструмент только для подготовленных и диверсифицированных портфелей, помните о низкой ликвидности и возможности потерять часть капитала.

🔸 Современные скринеры (Finam «Облигации-360», Smart-Lab PRO) реально помогают быстро фильтровать бумагу по доходности, рейтингу и рискам — этим надо обязательно пользоваться.

🍀 Трансформация сектора

🔸 МЕДСКАН лидер частной медицины, вырос в 15 раз за 6 лет, 68 клиник в 31 регионе, 13+ млн клиентов. Модель платформы — ключ к консолидации фрагментированного рынка. $RU000A10BYZ3 Медскан1Р1 купон 18,5%

🍀 Не забывайте о ловушках!

🔸 Смарт-скринеры не видят всего: они не учитывают вероятности досрочного погашения, скрытые риски дефолта и ключевые корпоративные события.

🔸 YTM не всегда отражает реальную доходность к оферте. Особенно для бумаг ниже номинала с ускоренной амортизацией и офертами.

🔸 У аналитиков и рынка часто «системная ошибка»: на длинном горизонте их ожидания расходятся с реальностью, особенно в фазах шоков дкп.

💡 Главное считать риски самостоятельно, смотреть на весь контекст и пользоваться современными сервисами, чтобы выбирать не только по доходности, но и по реальному риску и ликвидности.

Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

#конференции@lelik_invest

Да, это 25–27% годовых. Да, это риск. Я всё равно их покупаю. Осознанно.

Но сначала для тех, кто только знакомится с темой:

ВДО (высокодоходные облигации) долговые бумаги небольших компаний, которые платят высокий процент (купон) за то, что инвесторы берут на себя повышенный риск. Грубо говоря: компания берёт у вас деньги в долг и платит 25–27% годовых вместо обычных 10–15%.

Звучит как лотерея? Нет, управляемая математика.

🍀 Я понимаю, за что мне платят

25–27% не подарок рынка, а премия за риск: компания маленькая, отчётность не идеальная, запас прочности меньше, чем у Газпрома.

Когда я захожу в выпуск, я заранее закладываю в расчёт: 1–2 компании из 20 могут не вернуть деньги до конца срока.

Дефолт когда эмитент не может выплатить долг. Звучит страшно? Только если не готов к этому заранее.

Вот реальные выпуски из моего портфеля (заходила на первичке, держу до сих пор):

🔸 $RU000A10CT09 Интел Коллект БО-01 купон 25%, погашение 07.09.2028

🔸 $RU000A10ECA6 ЛК АдвансТрак 001Р-02 купон 24%, погашение 25.01.2031

🔸 $RU000A10ATC4 МГКЛ-001Р-07 купон 30%, погашение 11.01.2030

🔸 $RU000A10B8C1 МФК Лайм-Займ 05 купон 27,5%, погашение 19.03.2028

🔸 $RU000A10EB07 МСБ-Лизинг 003P-07 купон 21%, погашение 02.02.2029

🔸 $RU000A10BW88 АйДи Коллект 001P-05 купон 25,25%, погашение 06.06.2029

🔸 $RU000A10CU97 Лизинг-Трейд 001P-12 купон 23%, погашение 31.08.2030

🔸 $RU000A10AYU6 МФК Мани Мен БО-01 купон 26,5%, погашение 10.02.2028

🔸 $RU000A10BP46 Страна Девелопмент 03 купон 26,5%, погашение 11.05.2028

🔸 $RU000A10B9Q9 ГЛОРАКС 001Р-04 купон 25,5%, погашение 24.03.2028

🍀 Диверсификация не для галочки

Это главный инструмент защиты в ВДО. Например у вас портфель разбитый на 20 компаний на равные доли.

🔸 0 дефолтов, доходность ~26%

🔸 1 дефолт, доходность ~19–24%

🔸 2 дефолта, доходность ~13–22%

🔸 3 дефолта, доходность ~7–21%

Портфель не умирает даже при 3 дефолтах. Он просто зарабатывает меньше, но всё равно зарабатывает.

💡 Для новичка: Не вкладывайте всё в одну-две компании ради «большего купона». Именно широкая раскладка превращает ВДО из казино в рабочий инструмент.

🍀 Первичка лучший момент входа

Первичное размещение (первичка), когда облигация только выходит на рынок и её можно купить у эмитента напрямую, до начала торгов на бирже.

Почему это выгодно:

🔸 Вход по номиналу т.е. без наценки

🔸 Максимальный купон т.е. после выхода на биржу цена часто растёт, а доходность падает

🔸 Нет конкуренции за «разогретый» стакан

Я редко не бегаю за бумагой после роста. Я захожу в начале цикла и забираю максимум.

🍀 ВДО это ускоритель капитала

Простое сравнение:

🔸 Вклад в банке доходность ~16–18%, риск минимальный

🔸 ОФЗ (гос. облигации) доходность ~15–17%, риск очень низкий

🔸 ВДО (при 0 дефолтов) доходность ~25–27%, риск управляемый

ОФЗ стабильность и сон без тревог.

ВДО просто динамика и рост капитала, если понимаешь правила.

🍀 Я не влюбляюсь в эмитента.

Это, пожалуй, самое важное правило.

ВДО просто цифры, а не симпатия к бренду.

Мне не важно, нравится ли мне название компании или её продукт.

🔸 Появились тревожные сигналы → выхожу

🔸 Изменилась ситуация → пересматриваю долю

🔸 Всё в порядке → держу и получаю купоны

Эмоции в инвестициях всегда убытки.

🍀 Итог

Я люблю ВДО не за цифру 27%. Я люблю их за то, что они дают возможность ускорять капитал, при условии, что понимаешь правила игры.

ВДО не «авось пронесёт». Это дисциплина + диверсификация + холодная голова.

Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

А вы готовы к тому, что 1–2 компании из портфеля могут не выплатить долг?

Или покупаете с надеждой, что «с моими-то не случится»? 😉

#облигации@lelik_invest