Часто вижу мнение, что нормальный портфель это обязательно почти полностью акции или из облигаций или из фондов. У меня подход другой.
На текущий момент основа портфеля выглядит так:
🔸 Облигации 44%
🔸 Энергетика 18%
🔸 ETF коммерческой недвижимости 8%
🔸 Финансы 7%
🔸 Товары повседневного спроса 6%
🔸 Материалы 3%
🔸 Коммунальные услуги 2%
и дальше более мелкие сектора.
Почему такая структура
Я не собираю портфель по принципу всё в одну идею и ждать ракету.
Моя задача сочетать денежный поток, диверсификацию и устойчивость.
Поэтому почти половина портфеля облигации. Для многих это скучно, но для меня облигации фундамент, который:
🔸 снижает общую волатильность
🔸 даёт прогнозируемый денежный поток
🔸 позволяет спокойнее проходить рыночные просадки
🔸 создаёт базу для регулярного реинвестирования
Основа облигации
Сейчас в портфеле много облигаций, и именно они создают фундамент: уменьшают просадку, дают регулярные выплаты, позволяют не нервничать из-за каждой свечки на рынке
Внутри портфеля нет ставки на одного эмитента.
Среди заметных позиций в облигационной части:
🔸 Мани Мен $RU000A104ZK2 купон 25,5%
🔸 ГТЛК $RU000A10AU73 купон 24%
🔸 Глоракс $RU000A10E655 купон 20,5%
🔸 МГКЛ $RU000A10ATC4 купон 30%
🔸 ПР-Лизинг $RU000A10CJ92 купон 20%
🔸 Роделен $RU000A10B2F7 купон 25,5%
🔸 Самолет $RU000A104YT6 купон 24%
🔸 Энергоника $RU000A10BNK8 купон 27%
🔸 АйДи Коллект $RU000A10B2P6 купон 26%
Акции: на что делаю основной упор
Акционная часть у меня тоже достаточно понятная без экзотики и без попытки угадать следующий икс.
Крупнейшие позиции:
🔸 $Лукойл $LKOH 9%
🔸 X5 $X5 7%
🔸 Сбер $SBER 7%
🔸 Транснефть ап $TRNFP 7%
🔸 Роснефть $ROSN 7%
🔸 Сургутнефтегаз $SNGSP 4%
🔸 Татнефть ап $TATNP 4%
🔸 Магнит $MGNT 4%
🔸 Норникель $GMKN 3%
🔸 Газпром нефть $SIBN 3%
То есть основной упор сделан на:
🔸 энергетику / нефтегаз
🔸 финансовый сектор
🔸 ритейл и защитные истории
🔸 дивидендный потенциал и денежный поток
Почему много энергетики
Энергетика и нефтегаз у меня занимают заметную часть не случайно. Это сектор, который исторически даёт хороший вклад в дивиденды и денежный поток, особенно если выбирать сильные компании, а не всё подряд.
Но при этом я стараюсь не уходить в крайность и не превращать портфель в чистую ставку на нефть.
Поэтому рядом есть:
🔸 финансы
🔸 потребительский сектор
🔸 недвижимость
🔸 материалы
🔸 коммунальные компании
Что по выплатам
Отдельно нравится то, как выглядит календарь выплат.
🔸 Всего за год 2 660 790 ₽
🔸 В среднем в месяц 221 732 ₽
🔸 В день 7 289 ₽
🔸 Доходность 14,05%
Для меня это и есть одна из главных целей инвестирования: не просто смотреть на проценты на экране, а выстраивать систему, которая регулярно приносит живые выплаты.
Мне нравится мой портфель 🤪
🔸 есть база в облигациях
🔸 портфель не завязан только на рост акций
🔸 есть диверсификация по секторам
🔸 нет чрезмерной концентрации в одной бумаге
🔸 портфель генерирует поток выплат
🔸 такой подход психологически проще держать долгосрочно
Какие риски я понимаю
Без них, конечно, никуда.
🔸 высокая доля облигаций = есть кредитные риски эмитентов
🔸 заметная доля энергетики = зависимость от сырья, цен и регулирования
🔸 часть дохода завязана на дивидендную политику компаний
🔸 рынок в любой момент может переоценить даже хорошие активы
Поэтому я смотрю на портфель не как на идеальный, а как на рабочую конструкцию, которую можно постепенно улучшать.
Моя логика дальше
Сейчас я продолжаю придерживаться той же идеи:
🔸 сохранять сильную облигационную базу
🔸 держать качественные дивидендные акции
🔸 не раздувать долю одной истории
🔸 реинвестировать поступающие выплаты
🔸 постепенно усиливать устойчивость портфеля, а не гнаться за резкими движениями
Для меня инвестиции это не про угадать дно, а про то, чтобы собрать систему, которая работает годами.
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
👉 Подписывайтесь , чтобы не пропустить новые посты и полезные материалы.
