Минфин РоссииSU26248RMFS3
Минфин России
SU26248RMFS389,74 ₽
-
В последние годы в инфо-поле вернулся страх заморозки вкладов в банках. В комментариях под моими постами об открытии депозитов то и дело появляются "доброжелатели", которые язвительно сообщают, что скоро все эти денежки отберут или заморозят.
💰Работает генетическая память: кто постарше, помнит кризисы 90-х годов, когда действительно многие лишились своих сбережений. Те, кто помладше, знает об этом из эмоциональных рассказов родителей, бабушек и дедушек.
Давайте попробую объяснить, почему никто наши вклады замораживать НЕ собирается и даже наоборот: будут делать всё, чтобы этого избежать.
По сути, с моего рождения (за последние 40 лет) в истории нашей страны было всего 2 глобальных банковских шока, когда у людей напрямую заморозили/не вернули вклады. И оба произошли ещё в прошлом веке.
🥺Павловская реформа 1991 г.
Это была попытка советского правительства решить проблему "денежного навеса" (когда у населения на руках было гораздо больше денег, чем товаров в магазинах). Провели её в большой спешке: в рамках реформы премьера Валентина Павлова в январе 1991 из обращения изъяли купюры в 50 и 100 ₽.
💸Людям дали всего 3 дня, чтобы обменять не больше 1000 рублей. Вклады в банках "заморозили": снять можно было не более 500 ₽ в месяц. Общая сумма замороженных средств составляла около 370 млрд ₽ — примерно треть всего ВВП СССР.
Реформа не спасла экономику и лишь подорвала доверие к рублю. В 1992 году, уже в новой России, из-за гиперинфляции эти сбережения обесценились окончательно.
💥Дефолт 1998 г.
В августе 1998 правительство объявило остановку выплат по ГКО и 90-дневный мораторий на все выплаты по внешним долгам.
📉Центробанк перестал поддерживать рубль, и он свалился с 6₽ за доллар до 20₽ к концу года. Инфляция взлетела до 84,5%.
Из-за дикого скачка цен реальная покупательная способность сбережений в рублях рухнула. Вкладчики некоторых коммерческих банков (например, "Инкомбанка", "СБС-Агро") потеряли всё — банки разорились, зависнув в ГКО.
По оценкам, общие потери граждан тогда составили около $19 млрд. Кстати, большинство "зависших" депозитов населению вернули - через программу реструктуризации и переводов денег в $SBER, а многие валютные вкладчики ещё и хорошо заработали на росте курса.
😱Ну вот видишь, такое уже было! А если их снова заморозят?
Я слышу это постоянно с 2008 г, когда сам начал хранить средства на депозитах. Успокойтесь - государству это попросту невыгодно после того, как оно почти 30 лет выстраивало доверие населения к банковской системе.
К тому же, это будет означать одновременный подрыв доверия и к ОФЗ - по сути, главному источнику латания дыр в бюджете. Поэтому правительство постарается сделать всё возможное, чтобы такого не допустить.
$SU26235RMFS0 $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3
💸Гораздо логичнее "добывать" деньги для бюджета через повышенные налоги для физлиц и компаний, разнообразные сборы типа "утиля", новые штрафы, рост тарифов, ускоренную инфляцию, девальвацию рубля, ареста счетов попавшихся на взятках чиновников и т.п. Собственно, что и происходит.
🦥Как поступаю я
По моему глубокому убеждению, теоретически отобрать могут всё, но вклады физлиц - в последнюю очередь.
Поэтому я буду продолжать размещать средства на вкладах. Люблю, когда завершается очередной и приходит сообщение о капнувших процентах. Как будто поставлена ещё одна "галочка" в чек-листе на пути к финансовому благополучию.
В такие дни можно медитативно, под чашку кофе, выбрать новый депозит на нужный срок. Самое простое - посмотреть и сравнить ставки в калькуляторе вкладов.
👉Например, в Поиске Яндекса есть удобный калькулятор, где можно и изучить актуальные ставки по депозитам в разных банках, и самому посчитать доходность при разных суммах, сроках и процентах.
🎯Подытожу
Как показала практика инвестирования, бояться нужно было не заморозки или изъятия депозитов, а падения стоимости акций и дефолтов по облигациям.
А вот те, кто все последние годы нёс деньги на вклад - поступал мудро и дальновидно. И уж точно заработал гораздо больше инвесторов в российский фондовый рынок.
Лидеры по дивидендам:
✅Новатэк, сбер
Лидеры по купонам:
✅Офз 26248, 26238, Самолет
Замещающие облигации:
✅ВЭБ.РФ , Норильский никель, Новатэк
$RU000A10CTX6 $RU000A10C9Y2
$RU000A10CRC4 $RU000A10CZA1
Росстата, индекс потребительских цен с 14 по 20 апреля вырос на 0,01%, при том что неделей ранее показатель не изменился. Всего с начала 2026 года потребительские цены выросли на 3,16%.
На фоне этого Офз продолжил рост. В пятницу будет заседание ЦБ.
Жду снижения ставки на 1%.
Основная доль у меня в офз26248 и 26238.
А вы покупаете офз? Делитесь в комментариях.
Достаточно ответить, что доходности по ним сейчас до сих пор в районе 14–15%. Вот текущая картина:
Как отмечал ранее, идеальное решение головоломки с доходностью ОФЗ — это не поиск одной конкретной бумаги, а карусель из облигаций для получения ежемесячного дохода и его систематическое реинвестирование.
Собрал портфель из наиболее доходных бумаг на единицу времени. Также удалось добавить еще один критерий, помимо ежемесячных платежей. Облигации подобраны с различным сроком погашения, 34-38гг. Поэтому данный #портфель можно считать относительно равновесным десятилетним вложением.
Не инвестиционная рекомендация!
Непосредственно портфель включает в себя 6 облигаций ОФЗ-ПК:
💸ОФЗ 26253
● ISIN: $SU26253RMFS3
● Цена: 93,6% или 935,5₽
● Дата погашения: 06.10.2038
● Ставка купона: 13% (64,82₽) (выплата Апрель/Октябрь)
● Доходность в день до погашения: ≈ 370,5₽
● Годовая доходность: ≈ 13,51%
💸ОФЗ 26225
● ISIN: $SU26225RMFS1
● Цена: 68,1% или 681,3₽
● Дата погашения: 10.05.2034
● Ставка купона: 7,25% (36,15₽) (выплата Май/Ноябрь)
● Доходность в день до погашения: ≈ 431,1₽
● Годовая доходность: ≈ 15,73%
💸ОФЗ 26250
● ISIN: $SU26250RMFS9
● Цена: 88,3% или 882,5₽
● Дата погашения: 10.06.2037
● Ставка купона: 12% (59,84₽) (выплата Июнь/Декабрь)
● Доходность в день до погашения: ≈ 388,1₽
● Годовая доходность: ≈ 14,17%
💸ОФЗ 26233
● ISIN: $SU26233RMFS5
● Цена: 60,5% или 605,4₽
● Дата погашения: 18.07.2035
● Ставка купона: 6,1% (30,42₽) (выплата Июль/Январь)
● Доходность в день до погашения: ≈ 458,6₽
● Годовая доходность: ≈ 16,73%
💸ОФЗ 26240
● ISIN: $SU26240RMFS0
● Цена: 62,4% или 624,2₽
● Дата погашения: 30.07.2036
● Ставка купона: 7% (34,9₽) (выплата Август/Февраль)
● Доходность в день до погашения: ≈ 457,9₽
● Годовая доходность: ≈ 16,7%
💸ОФЗ 26246
● ISIN: $SU26246RMFS7
● Цена: 89,2% или 892₽
● Дата погашения: 12.03.2036
● Ставка купона: 12% (59,84₽) (выплата Сентябрь/Март)
● Доходность в день до погашения: ≈ 398,2₽
● Годовая доходность: ≈ 14,53%
Признаться, для чистоты эксперимента и четкого соблюдения дат выплат купонов, пришлось незначительно пожертвовать потенциальной прибылью, выбрав #офз, имеющие более доходные альтернативы при сопоставимом сроке. Однако на длинном горизонте это погрешность, которая влияет на конечный результат куда меньше, нежели, например, дисциплинированное реинвестирование.
Однако достойные альтернативы можно перечислить тут:
💸ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1
💸ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5
💸ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3
💸ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1
💸ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9
Итак, потенциал портфеля:
При начальных инвестициях в 3 млн ₽ потенциальная купонная доходность портфеля стремится к 30 т ₽ в месяц. Если быть точным, то 29232₽, однако первые 2-3 реинвестированных купона позволят перешагнуть рубеж в 30к среднего дохода.
Средняя простая доходность портфеля к погашению ≈ 15,23%. Для сравнения в динамике добавил фонд TOFZ. По большому счету, он заменяется всю эту историю, если только вы не планировали потратить/инвестировать #купоны по своему усмотрению.
Подробнее на скриншотах.
Буду признателен за поддержку, если разбор был полезен! 👍
Присоединяйтесь в Базаре!
#облигации #расту_сбазар #финбазар
☝️Из них 49 тыс на брокерский счет. И 7 тыс на долгосрочные инвестиции с поддержкой государства.
📈Купил Офз 26248 , и акции Озон фармацевтика.
✅По офз жду хороший рост в этом году. Из за снижения ставки ЦБ. Максимально продолжаю набирать позицию.
✅Озон фармацевтика перспективная компания. Усреднил позицию после падения.
Доли по портфелю: 60% акции 40% облигации
📈Топ акций моего портфеля: Новатэк, Сбербанк.
❗Двигаюсь потихоньку к цели в 3 миллиона по портфелю до конца 2026 года. 😊
$NVTK $SBER $SBERP $SU26248RMFS3 $OZPH
На фоне жесткой политики ЦБ ОФЗ до сих пор предлагают относительно высокую доходность. Цены многих выпусков находятся ниже номинала, и покупка долгосрочных бумаг (5+ лет) позволяет зафиксировать ставку 15-16% на годы вперед.
Ниже представлен список наиболее выгодных в моменте ОФЗ, которые показываются доходность на единицу времени выше других (без учёта реинвестирования купонных выплат):
💸ОФЗ 26233
● ISIN: $SU26233RMFS5
● Цена: 59,6% или 596₽
● Дата погашения: 18.07.2035
● Ставка купона: 6,1% (30,42₽) или ≈ 9,99% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 470,9₽
● Годовая доходность: ≈ 17,18%
💸ОФЗ 26230
● ISIN: $SU26230RMFS1
● Цена: 62,3% или 623,2₽
● Дата погашения: 16.03.2039
● Ставка купона: 7,7% (38,39₽) или ≈ 12,26% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 464,6₽
● Годовая доходность: ≈ 16,94%
💸ОФЗ 26240
● ISIN: $SU26240RMFS0
● Цена: 62% или 620₽
● Дата погашения: 30.07.2036
● Ставка купона: 7% (34,9₽) или ≈ 11,04% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 463,5₽
● Годовая доходность: ≈ 16,90%
💸ОФЗ 26238
● ISIN: $SU26238RMFS4
● Цена: 59% или 589,9₽
● Дата погашения: 15.05.2041
● Ставка купона: 7,1% (35,4₽) или ≈ 11,49% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 437₽
● Годовая доходность: ≈ 15,93%
💸ОФЗ 26243
● ISIN: $SU26243RMFS4
● Цена: 74,7% или 746,6₽
● Дата погашения: 19.05.2038
● Ставка купона: 9,8% (48,87₽) или ≈ 12,49% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 416,7₽
● Годовая доходность: ≈ 15,2%
💸ОФЗ 26244
● ISIN: $SU26244RMFS2
● Цена: 86,3% или 862,8₽
● Дата погашения: 15.03.2034
● Ставка купона: 11,25% (56,1₽) или ≈ 12,9% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 409,3₽
● Годовая доходность: ≈ 14,92%
💸ОФЗ 26245
● ISIN: $SU26245RMFS9
● Цена: 88,5% или 885,2₽
● Дата погашения: 26.09.2035
● Ставка купона: 12% (59,84₽) или ≈ 13,48% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 407,9₽
● Годовая доходность: ≈ 14,88%
💸ОФЗ 26218
● ISIN: $SU26218RMFS6
● Цена: 80,6% или 806,4₽
● Дата погашения: 17.09.2031
● Ставка купона: 8,5% (42,38₽) или ≈ 10,45% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 407,5₽
● Годовая доходность: ≈ 14,87%
💸ОФЗ 26246
● ISIN: $SU26246RMFS7
● Цена: 88,2% или 881,5₽
● Дата погашения: 12.03.2036
● Ставка купона: 12% (59,84₽) или ≈ 13,47% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 407₽
● Годовая доходность: ≈ 14,84%
💸ОФЗ 26250
● ISIN: $SU26250RMFS9
● Цена: 87,2% или 871,8₽
● Дата погашения: 10.06.2037
● Ставка купона: 12% (59,84₽) или ≈ 13,17% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 396,6₽
● Годовая доходность: ≈ 14,46%
💸ОФЗ 26248
● ISIN: $SU26248RMFS3
● Цена: 88% или 879,5₽
● Дата погашения: 16.05.2040
● Ставка купона: 12,25% (61,08₽) или ≈ 13,21% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 388,4₽
● Годовая доходность: ≈ 14,17%
💸ОФЗ 26253
● ISIN: $SU26253RMFS3
● Цена: 92,2% или 922,2₽
● Дата погашения: 06.10.2038
● Ставка купона: 13% (64,82₽) или ≈ 13,16% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 379,1₽
● Годовая доходность: ≈ 13,83%
Примечание:
Однако реинвестирование меняет ситуацию в пользу выпусков, где купонная доходность в моменте выше других. Наглядно постараюсь показать в следующей публикации.
При более быстром снижении КС ожидается рост цен облигаций и в краткосрочной перспективе. Это привлекательный инструмент для консервативного дохода и хеджирования рисков. Не инвестиционная рекомендация.
У многих банков и брокеров прогноз предполагает дальнейшее смягчение #дкп:
· Конец 2026 г. — ставка может быть снижена до 12%.
· Конец 2027 г. — ожидается достижение уровня 8,5-9,0%, после чего цикл, вероятно, завершится.
Исходя из модельных оценок, справедливая доходность 10-летних #офз на конец 2026 года — около 11%.
Присоединяйтесь в Базаре!
Буду признателен за поддержку👍
#базар #подборка #расту_сбазар #хочу_в_дайджест
💼 Это очередной ежемесячный обзор моего консервативного портфеля – #надежный_портфель, который состоит из облигации и фондов. Покупаю с целью получения пассивного дохода.
📊 Результаты:
▪️ Пассивный доход за месяц:
+7 709 ₽ (-5% с прошлым месяцем)
▪️ Пассивный доход за все время:
+69 518 ₽
▪️ Изменение портфеля за месяц:
+1 542 ₽ (+0,4%)
▪️ Изменение портфеля за 29 месяцев:
+92 124 ₽ (+23%)
Продолжаем расти. Сегодня портфель пополнился еще на +1 купон. Свободный кэш не задерживается — сразу реинвестирую его по стратегии.
Что на рынке?
⛽️ Кейс «Евротранса» становится всё интереснее. Уже третье рейтинговое агентство значительно понизило кредитный рейтинг компании. Более того, Ассоциация владельцев облигаций (АВО) проинформировала ЦБ о признаках систематических нарушений законодательства со стороны эмитента.
Впереди финансовый отчет — возможно, там будет позитив, но на фоне таких новостей адекватно проанализировать инвестиционную составляющую актива сейчас крайне сложно. В стратегии облигаций «Евротранса» нет.
📊 Дефицит бюджета и навес ОФЗ. Более глобальная и важная новость: дефицит бюджета в первом квартале оказался выше ожиданий.
Что это значит? Минфину может потребоваться больше заимствований, что создаст «навес» из новых выпусков ОФЗ (избыточное предложение при ограниченном спросе). Это дополнительно давит на котировки гособлигаций и может заставить ЦБ быть жестче в вопросе риторики.
♻️ Получено выплат в апреле: 15
♻️ Получено выплат в марте: 54
🔥 Стратегия:
https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3
🔥 Памятка по стратегии:
Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉
📌 Сегодня предлагаю взглянуть на рынок ОФЗ и оценить, какую доходность могут дать дальние выпуски на горизонте 1 года.
1️⃣ ОФЗ ПОД СНИЖЕНИЕ КС:
• ОФЗ со сроком погашения до 5 лет имеют меньшую волатильность при изменении ключевой ставки, поэтому часто их временно покупают вместо простого хранения денег на счету. Правда для этого есть более выгодный LQDT, но, возможно, кто-то больше доверяет гос. облигациям.
• ОФЗ с погашением через 10+ лет берут для более высокой купонной доходности и для переоценки тела ОФЗ в процессе снижения ключевой ставки. Иногда возникают споры о последнем утверждении, поэтому вспомним опыт прошлых лет.
• За 2025 год ключевая ставка ЦБ снизилась с 21% до 16%, а выпуск ОФЗ 26248 подорожал в цене на 12,1%. При покупке выпуска в начале года и продаже в конце года с учётом купонов доходность составила 27,4% (с учётом налогов 23,9%).
• В 2014 году ключевую ставку повысили до 17%, цикл снижения начался в январе 2015 года, к августу ставку снизили до 11%. Тогда дальним выпуском был $SU26212RMFS9 (разместили в 2013 году на 15 лет). Пока ставку снижали, выпуск 26212 стабильно имел доходность к погашению ниже ключевой ставки. Как только ставку впервые сохранили на уровне 11%, выпуск 26212 в течение месяца подешевел до доходности 11,5-11,8%, но далее в течение 9 месяцев сохранений ключевой ставки выпуск постепенно рос в цене до доходности 9%.
2️⃣ СЧИТАЕМ ДОХОДНОСТЬ:
• Первое, что стоит упомянуть – что будет в случае сохранения ставки на одном из предстоящих заседаний ЦБ. Последние 1,5 года доходность дальних ОФЗ ниже ключевой ставки, сейчас спред сократился до 0,1-0,2% (антирекорд). На опыте 2015 года, при сохранении ставки выпуск ОФЗ 26248 может подешеветь на 3,7% до 845 рублей (по этой цене доходность к погашению 15,5%, выше текущей КС на 0,5%).
• Прогноз ЦБ предполагает ключевую ставку 12% к концу 2026 года. Предположим, что-то пойдёт (или уже пошло) не по плану, и 12% мы увидим только через год, в апреле 2027 года. В пессимистичном сценарии выпуск 26248 при КС = 12% через год должен стоить 995 рублей (доходность к погашению 12,7%).
• Если купить ОФЗ 26248 сейчас и продать через 1 год при ключевой ставке 12%, то в худшем случае доходность с учётом купонов составит 27,2% или с учётом налогов 23,8% – почти точное повторение доходности за 2025 год. В других дальних ОФЗ расчетная доходность отличается на 1-2%.
3️⃣ РИСКИ:
• Слежу за доп. размещениями ОФЗ от Минфина, за 1 квартал 2026 года планировали разместить ОФЗ на 1,2 трлн рублей, но план перевыполнили на 28%.
• В теории аукционы по размещению ОФЗ должны оказывать минимальное давление на вторичный рынок, но на практике избыточное предложение и небольшая премия ко вторичному рынку хорошо видны в стаканах и на графиках ОФЗ.
• Выпуски 26253 и 26254 по-прежнему дают самую высокую доходность, но они размещены на 35,9% и 47,2% от заявленного объёма (указал в таблице). Выпуски $SU26247RMFS5 и $SU26248RMFS3 уже полностью размещены, поэтому в них давление на цены должно быть меньше. Хотя, безусловно, спрос и предложение перетекают между дальними выпусками, из-за чего коррекция сейчас во всех ОФЗ.
• В завершение классический риск ОФЗ – возможные сохранения или даже повышения ключевой ставки на горизонте года, тогда идеи в ОФЗ сейчас нет, да и корпоративные облигации окажутся под ударом. Но что будет с экономикой при ужесточении ДКП – остаётся только догадываться.
✏️ ВЫВОДЫ:
• Сейчас дальние ОФЗ подешевели до цен июля 2025 года, хотя ключевая ставка снизилась с 20% до 15%. Спред между ключевой ставкой и доходностью дальних ОФЗ уже около 0,1%, такое может быть при КС = 10-12%, но никак не при 15%.
• Если ключевая ставка будет 14%+ до конца года, то дальние ОФЗ сейчас непривлекательны и стоит присмотреться к флоатерам, но в базовом сценарии дальние ОФЗ покажут доходность 20%+ на горизонте 1 года, как это было в 2025 году. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал и Max, там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
📌 Сегодня предлагаю взглянуть на рынок ОФЗ и выяснить, выгодно ли сейчас их покупать с учётом траектории ключевой ставки.
1️⃣ ДОХОДНОСТЬ ОФЗ:
• Сделал два графика, на верхнем динамика доходности ОФЗ 26248 и ключевой ставки, на нижнем графике спред (разница) между этими двумя показателями.
• Сейчас спред достиг своего минимума с момента размещения выпуска 26248, всего около 0,5%. Выпуск $SU26248RMFS3 предлагает зафиксировать доходность к погашению 14,5%, что всего на полпроцента ниже ключевой ставки.
• У новых дальних выпусков ОФЗ спреды ещё ниже:
— 26250 – 0,32% $SU26250RMFS9 ;
— 26253 – 0,34% $SU26253RMFS3 ;
— 26254 – 0,34% $SU26254RMFS1 .
• Вместе со снижением ключевой ставки должны снижаться не только доходности в ОФЗ (=рост ОФЗ в цене), но и уменьшаться спреды. Однако текущие 0,3–0,5% выглядят как недооценка ОФЗ, по-хорошему такие спреды должны быть при ключевой ставке 10-12%.
• Для сравнения доходность 14,5% у дальних выпусков была в августе 2024 года (ЦБ тогда повышал ставку с 16% до 18%). В июле-сентябре 2025 года ЦБ снижал ключевую ставку с 20% до 18%, а потом до 17%, в это время можно было зафиксировать доходность в ОФЗ всего 13,8–14,4%.
2️⃣ РИСКИ:
• Доходность в ОФЗ должна показывать ожидания инвесторов по ключевой ставке на ближайшие несколько месяцев. Текущую оценку дальних ОФЗ можно назвать справедливой только в случае, если ЦБ перестанет снижать ключевую ставку, и 15% с нами до конца года (или и вовсе увидим повышение). При этом сейчас сохранение/повышение ставки на будущих заседаниях точно не является популярным мнением среди инвесторов.
• Одна из причин текущего отсутствия роста ОФЗ – новые размещения от Минфина, которые приводят к избыточному предложению и давят на котировки. С начала 2026 года разместили уже на 1,26 трлн рублей (для сравнения текущий объем выпуска 26248 – 1 трлн рублей).
• Важно понимать, что при низкой ключевой ставке дальние ОФЗ будут торговаться с доходностью выше ключевой ставки. Так, 20-летний выпуск 26230 $SU26230RMFS1 при ключевой ставке 4,25% (начало 2021 года) предлагал доходность ≈6,5%; при ставке 7,5% (начало 2023 года) была доходность ≈10,5%.
✏️ ВЫВОДЫ:
• Дальние ОФЗ сейчас предлагают доходность выше, чем в августе 2025 года, при этом ключевая ставка снизилась с 18% до 15%. Прогноз ЦБ пока предполагает ставку 12% к концу года, к этому времени доходность дальних ОФЗ тоже должна снизиться до 12% или ниже.
• При ключевой ставке 12% к концу года ОФЗ 26248 должен вырасти в цене до ≈1040 рублей (по этой цене эффективная доходность к погашению 12%). Самый оптимистичный сценарий – доходность за 9 месяцев в 27% (16,6% рост тела и 10,3% купонами) или 23,5% с учётом налогов. За весь 2025 год полная доходность выпуска составила 26%, в этом году есть шанс повторения результата. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
Большое спасибо жене, что читает и ставит реакции на все мои посты, но буду я гадом, и скажу, что этого мало! Почему?
Нужно ещё и самой инвестировать и прокачивать свою финансовую грамотность, ведь жена инвестора тоже должна быть инвестором. У нас теперь в новой семье все строго и отказы инвестировать не принимаются 😈
Шучу конечно, она сама захотела и пришла ко мне за помощью, благо я живу с ней в одной квартире, поэтому у неё есть максимальный доступ ко мне.
Безусловно, принимать решения о покупке конкретных активов нужно самостоятельно, но новичку всегда нужен ментор, тот опытный человек, который познал и огонь, и воду в этом деле. Поэтому на начальном этапе мы с ней будем как единый мозг, и принимать решения тоже будем вместе.
Исходя из её целей и амбиций в инвестировании, которые я оставлю за кулисами, мы хорошо подумали и выполнили следующие действия.
▪️ Открыли брокерский счёт и ИИС. На брокерском будем копить акции, а на ИИС – облигации.
▪️ Пополнили оба счета по 20 000₽.
▪️ Купили следующие активы (передаю слова обоснования по компаниям, которые я говорил жене, скрины портфеля приложил снизу):
🔹 Сбер
Лучше бизнеса ещё нет в РФ, все стабильно, прибыльно, дивидендно. Советую почитать мой пост в начале января, сразу все станет понятно.
🔹 Транснефть
Гоняет нефть по трубам, бизнес зависит от объемов прокачки, которые не падают, и от тарифов, которые индексируются каждый год. Дивиденды стабильные и высокие. Из минусов только налоги, но это терпимо для компании.
🔹 Х5
Наш любимый магазин, в котором мы закупаемся. Бизнес растёт, дивиденды платятся, текущая цена приемлемая.
🔹 НМТП
Крупная транспортная компания. У неё есть порты на Чёрном море для погрузки всякого сырья, в основном нефти. Жена как раз любит все, что связано с нефтью, ведь в универе она писала курсовую работу про зависимость СССР от нефти (та самая игла)
🔹 Ленэнерго-префы
По счастливой случайности мы как раз живём в Петербурге, и свет нам даёт данная компания. Будем поддерживать её и получать с этого дивиденды (прогноз 11% в 2026 году).
🔹 Ренессанс
Один из лидеров на рынке страхования. Стоит сейчас дешево, платит дивиденды и имеет большой портфель из облигаций. Кстати о них:
🔹 ОФЗ 26248
Надежный актив с купоном 12,25% годовых. Можно держать 14 лет и спать спокойно.
🔹 ОФЗ 26254
Та же надежная история только с купоном 13% на 15 лет.
🔹 АФК Система 2Р6
Отличная облигация. Купон 17,75% платится каждый месяц. Кредитный рейтинг АА, погашение через 2,3 года, без оферт и амортизаций (это значит, что она никак не поменяется). Плюс пассивный доход 138₽ в месяц!
🔹 На сдачу покупаем Фонд ВИМ-Ликвидность с текущей доходностью 15% годовых.
✔️ По моим расчетам портфель будет приносить в среднем 15% годовых. Также по канону инвестиций: дивиденды будут реинвестироваться, счета регулярно пополняться и активы – покупаться. Я уверен в её портфеле, несмотря на то, что это только старт пути.
Друзья, вам было бы интересно следить за этим портфелем и дальше? – 🔥
P.S. Создавать портфель сына или дочери в ближайшее время не планирую;)
Подписывайтесь на канал!
Раньше мы с моими клиентами сотрудничали без стратегии автоследования. Мы составляли с ними портфели вживую и по телефону.
Мой очень добрый друг живет от меня в 5000 км, и с ним как раз формировали его портфель по телефону. Я его предупреждал, что у такого способа связи будут осечки: в какой-то момент он просто не возьмет трубку и пропустит точку выхода.
И вот этот момент настал 🙈
Я звоню ему в его день рождения поздравить и сообщить, что сейчас его ОФЗ ПД на хаях, и я ожидаю падение. Он может рассмотреть возможность скинуть из или захеджировать фьючерсом на индекс RGBI $RBM6.
И, о чудо! Как я и говорил - я не дозвонился - он не взял трубку! Он перезвонил мне сам только через 5 дней! Так сильно он отмечал День рождения. И 5 дней хватило на то, чтобы ОФЗ просели и съели 90% его прибыли от роста.
Эта история наглядно показала нам обоим, что составление портфелей по телефону и даже в живую - это убыточный вариант. Лучше этого - стратегия автоследования. В ней я вижу точки выхода не просто сразу, а заранее и настраиваюсь на то, чтобы поймать лучший прибыльнейший момент для выхода из позиции или хеджирования.
И мой добрый друг незамедлительно подписался на мою стратегию автоследования, как только я ее открыл.
🤔А вы как считаете, что лучше: автослед или составление портфелей удалённо?
$SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3
#автоследование #портфель #инвестиции #история #облигации
"С 28 марта Московская биржа допустит облигации всех типов к торгам в выходные".
У меня у самого периодически появляется потребность докупить или продать облигации в выходные. Те облигации, которые держу я (перечислил их ниже) с 28 марта должны быть доступны к торгам. Считаю это открытием новых возможностей для тех, кто инвестирует и торгует облигациями. Новые возможности для поднятия своей доходности.
Также можно будет отыгрывать те новостные события, для которых раньше надо было ждать открытия понедельника и терять прибыль на открытии.
Всем удачных инвестиций! 🔥
$SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3 $SU26247RMFS5
#облигации #инвестиции #офз
Ранее я составлял подборку из ОФЗ так, чтобы на ваш счёт приходили бы купоны каждый месяц.
Чтобы польза от этого была самая максимальная, я решил дополнительно создать табличку с автоматическим расчётом пассивного дохода в зависимости от вложенной суммы в перечисленные ОФЗ из подборки.
Благодаря вашей поддержке (пост в Смартлабе набрал 56 лайков, но ещё выделю поддержку моей аудитории в телеграмм-канале, там пост набрал 173 реакции), я сделал данную табличку очень оперативно и уже спешу поделиться результатами с вами.
✔️ Таблица полезна тем, что с её помощью будет понятно, сколько можно получить пассивного дохода в год (и в среднем за месяц) после вычета налога, вложив в каждую ОФЗ из подборки N-сумму по текущим ценам на момент 16 марта 👇
👉 Можете скачать её (сохранить как Excel), ввести нужную вам сумму и получить итог (не надо кидать запрос на доступ к файлу и писать там в комментариях))
Тема ОФЗ (облигаций федерального займа) в последнее время стала очень популярна среди инвесторов и не зря: ключевая ставка снижается, а доходность ОФЗ остается высокой, в основном от 14%:
Почему ОФЗ ПД?
Основа инвестиций - это снижение рисков. Основные инвестиционные активы - это низкорисковые. Нам наши инвестиционные деньги нужны не сейчас, а в будущем. Поэтому важнейший актив в портфеле это тот, который зарабатывает с высочайшей долей вероятности в долгосрок.
Какой это актив?🤔
Это ОФЗ ПД. Они мне зарабатывают гарантированный купон и очень вероятный рост тела. Ожидаю доходность по $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3 в следующие 2 года по 27-40% годовых. Доходность акций сейчас 17,7% годовых.
В портфельной теории казначейские облигации считаются безрисковым активом. Вы видели когда-нибудь безрисковый актив с доходностью выше, чем у высокорисковых? Не говорите потом, что не видели.
Большинство профессиональных аналитиков сходятся во мнении, что основной сценарий предполагает постепенное снижение напряжения в ближайшие дни или недели, что приведет к коррекции цен на нефть, но они останутся выше отметки в $70 за баррель.
📄 Однако, история часто пишется именно благодаря неожиданным событиям, к которым важно подготовиться заранее, а не анализировать последствия постфактум.
⚡️ Что произойдет, если цены резко вырастут выше $100 за баррель?
Такой скачок способен укрепить рубль сильнее ожиданий, несмотря на прогнозы девальвации начиная с 2024 года. Но одновременно подобная ситуация открывает отличную возможность для покупки валютных активов. Главное, грамотно и гибко распределять средства.
Стоит избегать больших ставок на ослабление рубля, но и игнорировать валютные инструменты также не стоит. Оптимальная стратегия — постепенно наращивать позицию на падениях рынка и фиксировать прибыль на подъемах. Это значительно снизит риск потерь, ведь уже очевидно масса случаев, когда высокая доля вложений в валюту негативно сказывается на общей доходности портфеля за прошедший год.
📊 Какие изменения произойдут на фондовом рынке?
Рост стоимости нефти уже спровоцировал повышенный интерес инвесторов к акциям российских нефтяных компаний. Ведущие экспортеры и банки сегодня являются основой инвестиционного портфеля. Отечественный фондовый рынок сейчас эмоционален, поэтому запросто может колебаться в любую сторону на +/- 10% за пару дней.
Важно учитывать, что резкий взлет цен на энергоносители может замедлить процесс смягчения денежно-кредитной политики, поэтому целесообразно поддерживать баланс между долгосрочными государственными облигациями федерального займа (ОФЗ) и короткими бумагами с плавающей ставкой («флоатеры»). $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3
Иранская геополитическая неопределенность создает разнообразные сценарии развития, каждый из которых требует индивидуального подхода. Однако продуманная диверсификация портфеля позволит эффективно реагировать практически на любые рыночные условия и минимизировать возможные потери.
🤝 Отмечайте пост 🚀 и ставьте 👍 в репутации. Большое спасибо за то, что читаете и подписываетесь на профиль!
☝️Связаться и получить больше информации по теме формирования и сопровождения портфеля можно по этой ссылке.
