#прогнозы

В публикации от 17 октября обсуждали с вами, какой ажиотаж вызвало рекордное подорожание 🥇 золота + повышение прогнозов аналитиков: во Вьетнаме и Австралии, например, решили в очередях с утра постоять, чтобы драгметалл на руки получить. Вполне, и на бирже делались покупки рядовыми участниками.

📝 Тогда еще поделился с вами цитатой Рокфеллера: "когда об акциях начинает говорить чистильщик ботинок, знайте — пришло время продавать"

👉 В этот же день получили самую сильную дневную коррекцию за последнее время. И за неделю от максимумов снизились на 11%, но на этом всё, сейчас мы снова выше $4000.

Цена в ад не 📉 летит: спрос сохраняется вместе с неопределенностью, опасностью рецессии — мировые ЦБ пополняют свои запасы. Появились данные о более крупных покупках Китая, чем заявлялось ранее.

На мысли про золото навело лого с видео РБК Инвестиции. Вроде у них всегда такие кликбейтные, громкие названия, но тут начали по разным тг каналам постить, шутить про сигнал по валюте.

На текущей неделе ЦБ опубликовал результаты октябрьского опроса аналитиков по макроэкономическим ожиданиям. В рамках опроса на основе ответов 26 экономистов из разных организаций построены медианные значения.

Наиболее важные данные, на мой взгляд:

Инфляция: На 2025 год аналитики повысили свой прогноз по инфляции на конец года до 6,6% (прошлые значения в сентябре — 6,4%). На 2025 прогноз повышен до 5,1% (в сентябре — 4,7%).

Ключевая ставка: На 2025 год повышены ожидания по средней ключевой ставке до 19,2% (в сентябре — 19,0%). Этот прогноз предполагает, что на остаток 2025 средняя ключевая ставка составит 16,6%, т. е. остается простор для ее понижения до 16% к концу года. На 2026 прогноз по средней ключевой ставке также повышен до 13,7% (в сентябре — 13,2%).

ВВП: Прогноз по экономическому росту на конец 2025 года был понижен до 1,0% (в сентябре — 1,2%). В 2026 понижен до 1,2% (в сентябре — 1,6%).

Аналитики в своих прогнозах до конца 2026 повышают уровень инфляции и ключевой ставки, одновременно понижая прогнозы по росту ВВП. Т. е. посадка экономики ожидается чуть более жесткой, чем предполагалась ранее, в более сложных денежно-кредитных условиях. Стоит отметить, что про рецессию речь не идет, скорее, более затяжной период понижения ключевой ставки.

#прогнозы

​​Золото пробило знаковую отметку в 4000 долларов\унция и продолжило восхождение. Ваш покорный слуга предрекал подобный исход, так что засчитываю себе ачивку "я же говорил".

https://t.me/borodainvest/2639

Но отличие аналитического канала от инфоцыганского в том, что на своих идея и предположениях мы пытаемся заработать. А это немножко сложнее, чем постить "как полонговали д...бы" на падении рынка, и обратную гифку на его росте. Как говорится, почувствуйте разницу.

Так вот. Один прогноз исполнился - золото пробило 4000 долларов. И на этом лично у меня заработать не получилось. Я почему-то подумал, что рост базового актива будет позитивен для производителей. Оно конечно так, но акции ЮГК и Селигдара все еще ниже прошлогодних уровней (а золото за это время удвоилось!). Все благодаря невероятному уровню корпоративного управления. Российский рынок может,умеет , практикует)))

Пока идея с золотодобытчиками второго эшелона не работает (надо было Полюс тарить). Но я считаю, что пространство для их переоценки все еще очень большое. Так что идея в силе.

А вот вам другие идеи, тоже связанные с золотом.

Во-первых, думаю, что базовый актив продолжит рост. Красивая цифра стоимости унции и общий хайп привлекут свежее спекулятивное бабло и в моменте может быть поход даже на 4500 тыс\унц. Но в целом пора бы и коррекцию сделать.

Вторая идея сложнее. Есть предположение, что рост золота рано или поздно перекинется на другие цветные металлы: платину, медь, никель и алюминий. Рост цен на эту группу металлов может быть связан с желанием фондов диверсифицироваться из слабого доллара, а так же куда-то переложить часть прибыли из золота (опять же диверсифицироваться). Если предположение окажется верным, то большие перспективы открываются в ГМК, Русале и Эн+.

#бородаинвестора #золото #металлы #прогнозы

Привет, друг! Перестань гадать на кофейной гуще и тревожно смотреть на графики. Пока одни молятся на Илономаску, умные ребята уже давно играют в симуляцию бизнеса. Как? Цифровым Двойником. Это не IT-магия, это финансовая суперсила. 🦸‍♂️

Забудь про «ой, а что если…». Включаем режим бога и смотрим, что будет с твоей ценой, когда мир решит снова устроить себе маленький апокалипсис.

Практика: 2 сценария, которые ты проверишь прямо сейчас (без кодописания и шаманских бубнов).

🎯 Кейс №1: «Внезапный зуд регулятора»

Сценарий: Внезапно выходит закон, который увеличивает твои операционные издержки на 15% (налог на счастье, экологический сбор, плата за взгляды космонавтов).

Твой ход (ПРАКТИКА):

Возьми свою текущую себестоимость.

Приплюсуй эти злосчастные 15%.

Задай вопрос не «на сколько мне поднять цену?», а «какая новая цена сохранит мою текущую маржу?». Это волшебный, правильный вопрос.

Смоделируй падение спроса на 5%, 10%, 15% от этой новой цены. Скорее всего, твой рынок не проглотит рост целиком.

Результат: Ты не будешь в панике принимать решение день в день. У тебя уже будет 3-4 проработанных варианта цены, и ты будешь знать, какой объем продаж по каждой из них тебе нужен для безубыточности. Ты не играешь в угадайку, ты управляешь.

🎯 Кейс №2: «Кризис ликвидности, или Где же деньги, Лебовски?»

Сценарий: Кризис. Твои дебиторы начинают платить не через 30 дней, а через 90. Деньги нужны сейчас (на зарплату, на закупку сырья, на кофе для переговоров с банком).

Твой ход (ПРАКТИКА):

Посчитай, сколько денег тебе не хватает в месяц на операционку.

Смоделируй скидку за быструю оплату. Например, «3% при оплате в течение 5 дней».

Посчитай, какой объем продаж тебе нужно сделать со скидкой, чтобы покрыть кассовый разрыв. Это не просто «дать скидку», это точечный инструмент управления денежным потоком.

Результат: Ты понимаешь, что лучше потерять 3% маржи, но получить живые деньги сегодня и избежать кредита под бешеные проценты. Ты не гадаешь, ты жмешь на рычаги своей финансовой модели.

🤖 И что, это все?

Конечно, нет! Это ручная возня. Настоящая мощь — когда твой Цифровой Двойник делает это автоматически: ты просто двигаешь ползунки («повысить налоги на 15%», «увеличить дебиторку до 90 дней») и мгновенно получаешь новые цифры по цене, марже, денежному потоку и прибыли.

Ты перестаешь реагировать на события. Ты начинаешь их предвидеть и играть на опережение.

Хватит гадать. Пора предсказывать.

➡️ Давай обсудим, как построить твоего первого Цифрового Двойника? Переходим от слов к делу.

#ЦифровойДвойник #FinTech #Финансы #Инвестиции #БизнесМоделирование #Ценообразование #Кризис #Прогнозы #ФинансовыйАнализ #Кейсы

📢 Друзья, отличная новость! 

В свежей статье на Finuslugi.ru о прогнозах цен на серебро до конца года опубликован мой комментарий  Где я поделился информацией о дефиците поставок, волатильности и советами для инвесторов-новичков по серебру.

Не пропустите: ФинУслуги

#Финансы #Инвестиции #Серебро #Прогнозы

🪙Какой будет ставка? 17% или 16%?

17%. Глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков считает, что слишком резкое снижение может привести к новому витку инфляции. Поэтому ЦБ следует снизить ставку на 1 п.п., до 17%.

В пользу снижения ключевой ставки продолжающееся мощное падение курса рубля. Скоро это отразится на росте розничных цен. С ними и так все не очень хорошо, — считает Алексей Антонов («Алор Брокер»).

За снижение на 1 п.п., а не на 2 п.п., проголосовали 8 из 30 опрошенных РБК экспертов.

16% — такой ключевой ставки ждут большинство экспертов РБК и Интерфакса. Главный довод за эту позицию — охлаждающийся спрос, снижение инфляции и ухудшающиеся отчётности компаний.

Перегрев экономики позади, поэтому столь жесткая ДКП уже не требуется — наоборот, сейчас задача заключается в том, чтобы не допустить переохлаждения активности, — считают аналитики SberCIB Investment Research.

В ПСБ банке разделяют позицию: в пятницу Банк России снизит ставку на 2 п.п.

При этом аналитики «не удивятся и более смелым решениям ЦБ» в связи с чрезмерно быстрым охлаждением экономики — снижение на 3 п.п.

Снижение на 3 п.п. это слишком смело, а вот на 1-2 вполне могут снизить. В этом плане и облигации с купоном в 14-15 процентов уже не выглядят низкими.

А вы как считаете? Снизят ли ставку и на сколько?

#ставка #ключ #прогнозы

Каждый инвестор, даже самый опытный, рано или поздно начинает искать себе авторитета. Неважно, кто это — аналитик с громким именем или блогер с харизмой. Инвестор как бы подбирает человека “под себя” (видимо, того, кто транслирует его ожидания), и с радостью ловит каждое слово этого гуру, будто он знает ответы на все вопросы.

Почему так происходит? Всё просто: наш мозг с давних времен “заточен” искать закономерности и держаться подальше от хаоса. Неопределённость нас нервирует, поэтому мы хватаемся за любую соломинку, лишь бы кто-то уверенно сказал, что будет дальше. Все тот же “журавль в небе” – инвестор верит в прогнозы выбранного человека, даже если они не сбываются.

Но вот в чём хитрость: профессиональные прогнозы часто не работают так, как нам бы хотелось. Если эксперт уверенно говорит, что рынок вырастет на 20%, это вовсе не значит, что так и будет. Наоборот, жизнь любит удивлять – рынок может вырасти сильнее, а может и вовсе не пошевелиться. Человек предполагает, а рынок располагает 🤓

В свое время мы с коллегами любили подшучивать над разными "гуру/блогерами" и даже эксперимента ради делали иначе, а иногда и всё наоборот — и, что неудивительно, часто оказывались правы. Только важно не путать: действовать не так, как советует эксперт, — это не то же самое, что делать всё наоборот. Если аналитик обещает рост, это не повод ставить на падение. Просто нужно помнить: точные прогнозы – редкая птица, рынок живет своей жизнью.

Чего же нам ждать до конца года? Профи осторожно говорят: “будет боковик”, мол, всё останется примерно на тех же уровнях. Такой ответ — палочка-выручалочка для любого эксперта: не ошибешься, правда, и не прославишься. Но когда настроение на рынке улучшится, я верю, что нас ждет настоящий рост, который превзойдет все ожидания. Поэтому стоит быть открытым к переменам и не бояться думать своей головой.

А пока боковик – ну что же, вместо того чтобы искать себе очередного гуру, учитесь, впитывайте знания и становитесь авторитетом для самого себя. Ведь “не боги горшки обжигают” — всё в ваших руках!

https://t.me/ifitpro
#прогнозы

🫰 Оценка

❗ Можно предположить, что в 2025 году компания продемонстрирует рост приблизительно на 25%, после чего динамика замедлится до 15%. Затем, в 2028 году, возможен новый значительный всплеск на уровне 25–30% вследствие запуска новых инициатив. Однако даже такая перспектива не делает компанию привлекательной по цене относительно текущего состояния рынка. Реальное изменение оценки могло бы произойти лишь в ситуации полного перенаправления свободных денежных потоков на дивиденды.

💸 Дивиденды

↗️ Оценка размера дивидендов производится на основании дивидендной политики компании и её способности направлять свободные денежные средства (FCF). Уже в 2027 году компания сможет распределять до 75% своей прибыли в виде дивидендов, поскольку свободный денежный поток начнет стабильно формироваться. Впоследствии капитальные затраты снизятся, что приведет к росту денежных потоков и возможности выплачивать либо всю чистую прибыль, либо эквивалент 100% FCF в качестве дивидендов.

📌 Итог

🤔 Это стабильно развивающийся бизнес, способный существенно повысить ключевые показатели в ближайшие 3-4 года. Основная неопределенность связана с уровнем оценки компании. Целевой диапазон основан на предположении о полном распределении всех свободных денежных потоков (FCF) в виде дивидендов. Если компания выберет меньшую долю распределения FCF, это негативно скажется на оценке. Так, коэффициент P/E составит 11-12 при полной выплате дивидендов. Но если приоритет будет отдаваться дальнейшему развитию и снижению объемов выплат акционерам, мультипликатор опустится до значений примерно равняющихся 8 P/E, что резко сократит потенциал роста стоимости акций.

🎯 Инвестиционный взгляд: К ранее проставленной цели в 70р ( 01.07.2026) добавляется вторая: 125р с горизонтом на 01.02.29

💯 Ответ на поставленный вопрос: Инвесторы могут рассчитывать на более крупные дивиденды после завершения крупных инвестиционных проектов в 2027 году. Однако до этого момента основной фокус компании будет направлен на развитие, что может ограничить выплаты.

👇 Делитесь своими мыслями в комментариях и не забывайте ставить лайки, если материал был полезен!

Почему новости важны для трейдеров

Рыночные новости напрямую влияют на стоимость акций компаний. Инвесторы реагируют на различные события, что приводит к резким колебаниям цен. Умение правильно интерпретировать информацию может помочь как заработать, так и избежать потерь.

Основные типы новостей, влияющих на акции

Финансовые отчеты компании (выручка, прибыль, долги)

Корпоративные события (смена руководства, слияния, поглощения)

Дивидендные выплаты и их размер

Судебные разбирательства и правовые споры

Макроэкономические показатели

Отраслевые новости и рыночные тренды

Как правильно анализировать новости

Системный подход к чтению новостей включает:

Фильтрацию информации – отбирайте только релевантные новости по интересующим компаниям

Кросс-проверку – проверяйте факты в разных источниках

Контекст – анализируйте новости в связке с текущей ситуацией в компании

Историю – смотрите, как рынок реагировал на подобные новости раньше

Практические рекомендации

Следите за графиком – наблюдайте, как рынок реагирует на новости

Оценивайте фундаменталу – соотносите новости с финансовыми показателями компании

Не поддавайтесь панике – резкие движения часто временны

Используйте технический анализ – сочетайте новости с графиками цен

Ведите дневник – записывайте свои прогнозы и их реализацию

Типичные ошибки при анализе новостей

Эмоциональная реакция на громкие заголовки

Игнорирование контекста – рассмотрение новости в отрыве от общей ситуации

Слепая вера в одну новость без проверки

Реакция на слухи вместо подтвержденной информации

Отсутствие проверки достоверности источников

Примеры влияния новостей на рынок

Позитивные новости:

Увеличение прибыли компании на 30%

Заключение крупного контракта

Запуск нового продукта

Повышение рейтинга компании

Негативные новости:

Судебные иски на крупные суммы

Смена топ-менеджмента

Снижение выручки

Увольнение большого числа сотрудников

Инструменты для отслеживания новостей

Специализированные порталы о финансах

Новостные агрегаторы по отраслям

Корпоративные сайты компаний

Финансовые терминалы с аналитикой

Социальные сети и форумы инвесторов

Заключение

Грамотный анализ новостей требует системного подхода и критического мышления. Важно не просто реагировать на информацию, а понимать её влияние на фундаментальные показатели компании и рыночную конъюнктуру. Регулярная практика и внимание к деталям помогут развить навыки прогнозирования движения акций на основе новостного потока.

#Трейдинг #Акции #Инвестиции #ФинансовыеНовости #Биржа #Инвестирование #Трейдер #ФондовыйРынок #Аналитика #Прогнозы

🚀 СПб банк. #BSPB В 1 квартале 2025 года чистая прибыль СПб банка выросла на 19,3% до 15,5 млрд рублей! Рентабельность капитала (ROE) впечатляет — 30,1%. Рост обеспечен увеличением кредитного портфеля и высокими процентными ставками. Высокая операционная эффективность (CIR 22,5%) также способствует успеху. 📈 Финансовый директор Софтлайна #SOFL подтвердил прогноз роста оборота до ₽150 млрд и валовой прибыли до ₽43-50 млрд в 2025 году. EBITDA прогнозируется на уровне 9-10,5 млрд рублей. Компания планирует дальнейший рост за счет новых приобретений, используя для этого имеющиеся активы. #Софтлайн #прогнозы #рост 💰 Дивиденды от «Кристалла»: #KLVZ Совет директоров «Алкогольной группы Кристалл» рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере 0,05 руб. на акцию. Общая сумма дивидендов составит 46,05 млн рублей. ✈️ Возвращение к небу: Росавиация активно работает над возобновлением авиасообщения со многими странами. Переговоры ведутся, и есть надежда на восстановление международных полетов. $AFLT Рынок лизинга #LEAS в глубоком минусе: 📉 Резкое падение: Объем нового бизнеса лизинговых компаний в 1 квартале 2025 года упал на 30,3% г/г до 85 тыс. единиц — это самое сильное падение за весь период восстановления отрасли. НРА прогнозирует объем нового бизнеса в 2025 году на уровне 390 тыс. единиц (на 35% ниже предыдущего прогноза), а снижение в денежном выражении составит 28%, до 2,4 трлн рублей. Рост лизингового портфеля замедлится до 12%. 📈 Рынок онлайн-продаж продуктов питания в России в I квартале 2025 года вырос на 26,8% до 388 млрд рублей, а доля e-grocery в розничном товарообороте достигла рекордных 5,6%! 🥇 X5 Digital #X5— король оборота, "Самокат" — король заказов: X5 Digital лидирует по обороту (78,2 млрд руб., +55,6%), опередив "Самокат" (69,1 млрд руб., +9,9%). Однако "Самокат" остается лидером по числу заказов (840 600 в день). 🛒 Маркетплейсы растут, но медленнее: Онлайн-продажи на маркетплейсах выросли на 66,8% до 76,9 млрд рублей, но темпы роста замедлились. Ozon #OZON опровергает стагнацию, указывая на расширение инфраструктуры. 📉 Замминистра энергетики РФ Евгений Грабчак сообщил ТАСС о снижении потребления электроэнергии #FEES в России на 1,4% с начала 2025 года (без учета високосного года). С поправкой на температуру снижение составляет около 1%. #энергетика #потребление #электроэнергия 📈 Региональные различия: Несмотря на общее снижение, некоторые регионы, такие как Юг и Дальний Восток, демонстрируют рост потребления на 2,5-3%. #прогноз #рыноконлайнпродуктов #прогноз #лизинговыйпортфель #экономика #Росавиация #авиасообщение #международныеполеты