#чипы

Кажется, мы пересекли очередную черту, где реальность экономики окончательно отделилась от реальности политических заявлений. Пока Дональд Трамп в своем фирменном стиле заявляет о возможной аннексии Гренландии и угрожает Европе торговой войной, финансовые рынки лишь лениво пошевелились. Доллар чуть ослаб, облигации не дрогнули — инвесторы, судя по всему, просто не поверили в серьезность угроз. И это, возможно, самое тревожное. За внешним спокойствием скрывается растущий разрыв между политической риторикой и экономической верой в незыблемость устоев, что в итоге копит риски для доллара, трансатлантических отношений и глобальной стабильности.

Гренландия: «Справедливая цена» от яхты олигарха до ВВП Германии

Пока политики спорят, экономисты ломают голову над главным вопросом: а сколько вообще стоит Гренландия? Оценки разнятся от десятков миллиардов до триллионов долларов. Этот чудовищный разброс — яркое свидетельство того, что мы имеем дело с активом, чья ценность лежит не в текущей прибыли, а в потенциальных ресурсах и, главное, беспрецедентной стратегической выгоде.

· Ресурсы (нефть, газ, редкоземельные металлы) труднодоступны и требуют гигантских вложений.

· Местный бизнес невелик.

· Но контроль над арктическими путями и военное доминирование — это то, что плохо конвертируется в деньги, но отлично — в геополитическую власть.

Разговор о передаче контроля над островом медленно, но верно смещается из области фантастики в плоскость холодных финансовых расчетов. И этот аукцион, если он начнется, станет самым дорогим в истории человечества.

Дефицит памяти: Новое «золото» в эпоху ИИ

Пока все следят за ценами на нефть и газ, тихая революция произошла в другой, не менее важной сфере. Чипы памяти (DRAM и NAND) неожиданно стали главным узким местом технологического прогресса. Взрывной рост ИИ-инфраструктуры требует колоссальных объемов памяти, а производство сконцентрировано в руках трех гигантов: Micron, SK Hynix и Samsung.

· Перегруженные мощности и отложенные в пандемию инвестиции привели к взрывному росту цен.

· Это затрагивает не только дата-центры, но и карманы обычных людей — цены растут на смартфоны, ноутбуки и другую электронику.

Память стала новым стратегическим ресурсом, а ее дефицит — серьезным тормозом для всей цифровой экономики. Следить за этими цепочками поставок теперь не менее важно, чем за курсами валют.

Чтобы не потеряться в этом хаосе, где политический абсурд соседствует с технологическим дефицитом, а реальные последствия всегда приходят неожиданно, нужен надежный компас. Его роль может взять на себя наш аналитический Telegram-канал: https://t.me/neyrokripta. Мы соединяем точки между геополитикой, макроэкономикой и технологиями, помогая понять, что на самом деле движет рынками.

Рынки ставок: Когда Уолл-Стрит ставит на будущее

Еще один симптом новой эпохи — бум рынков прогнозов. Платформы вроде Polymarket и Kalshi, где можно делать ставки на исход реальных событий (выборы, войны, решения ФРС), достигли миллиардных оборотов. И это уже не забава для гиков, а серьезный инструмент, куда пришли большие деньги.

Дошло до того, что крупные инвесткомпании с Уолл-Стрит начали нанимать трейдеров специально для работы на этих площадках. Коллективный разум толпы, выраженный в деньгах, становится новым видом аналитики. А ставки на политику — новым классом активов.

Итог: Мир стоит на пороге больших перемен. Спокойствие рынков — лишь видимость, за которой скрывается борьба за ресурсы будущего (от арктических территорий до чипов) и появление новых, почти сюрреалистичных финансовых инструментов. В такое время особенно важно отличать информационный шум от реальных трендов, которые меняют правила игры.

#Гренландия #Трамп #Геополитика #Экономика #Рынки #Инвестиции #Чипы #Память #Дефицит #ИИ #Технологии #Ставки #Polymarket #Прогнозы #Аналитика #МирНаПороге #нейрокрипта

​​Прямо на голову инвесторам продолжают сыпать (конфетами) корпоративными новостями. В этот раз новости стратегические. Сбербанк купил долю АФК Система в отечественном производителе чипов ГК "Элемент"!

"По данным “Ъ”, сделка по продаже доли АФК «Система» в крупнейшем производителе электроники в России ГК «Элемент» «Сберу» была закрыта перед Новым годом с оговорками, которые должны быть устранены до конца января. Доля АФК в «Элементе» оценена примерно в 24 млрд руб., вся компания — более чем в 50 млрд руб."

То есть большой зеленый купил долю в Элементе примерно по 10 копеек, что равно рыночной цене на момент сделки. Вот оно - влияние рынка - на сделки реальных крупных бизнесменов! Цена делки адекватная - в районе 6 EV\EBITDA, что недорого для крупнейшего в России производителя чипов.

Но вот дальше комментарии интереснее:

"После завершения сделки все . В производственные активы «Элемента» будут переведены под управление одной из дочерних компаний «Сбера», на базе которой в дальнейшем планируется консолидировать и другие компании отрасли. ПАО «Элемент» будет расформировано, а функции управляющей компании перейдут к структуре «Сбера»."

Получается, что Сбер покупкой Элемента совмещает и планирует развивать сразу две стратегии:

1) Создавать крупную полугосударственную корпорацию в сфере чипов. Со стороны выглядит, как построение очередного неэффективного гос монстра, но в чипах вряд ли получится по другому. Российский рынок слишком мал, чтобы вместить несколько компаний, способных вкладывать ресурсы в развитие технологий и окупать их. Особенно при текущих рыночных ставках. Гос корпорация под управлением Сбера получит доступ к льготным кредитам и потенциально сможет бороться не только за российский рынок, но и за какой-то экспорт.

2) На базе собственных мощностей по производству чипов Сбер сможет развивать проекты ИИ, о которых Греф так часто говорит. В общем синергия точно есть.

Вот только что за очепятка в конце про расформирование ПАО? Это такой намек на скорый делистинг, дабы грустные миноры не мешали строить светлое цифровое будущее? Если это так, то получится максимально некрасиво. Всего 1,5 года назад, при участии государственного Ростеха, инвесторам продали идею "долгосрочного" "на много-много-много лет вперед" развития собственных чипов. Спустя 1,5 года получить делистинг с офертой в 2 раза ниже цены на начало торгов? Это какое-то демонстративное размазывание говна по лобовому стеклу.

Я надеюсь, что делистинга все таки не будет и чиповая фишка на рынке сохранится (как раз играю в Киберпанк 2077 и там тема чипов, дек и имплантов это основа вселенной). Ну или, если государство боится санкций и общественного контроля, акции хотя бы выкупят по цене не ниже IPO. Это стало бы печальным, но хоть немного справедливым окончанием публичной истории.

#бородаинвестора #ELMT #элемент #сбербанк #инвестиции #чипы

​​Прямо на голову инвесторам продолжают сыпать (конфетами) корпоративными новостями. В этот раз новости стратегические. Сбербанк купил долю АФК Система в отечественном производителе чипов ГК "Элемент"!

"По данным “Ъ”, сделка по продаже доли АФК «Система» в крупнейшем производителе электроники в России ГК «Элемент» «Сберу» была закрыта перед Новым годом с оговорками, которые должны быть устранены до конца января. Доля АФК в «Элементе» оценена примерно в 24 млрд руб., вся компания — более чем в 50 млрд руб."

То есть большой зеленый купил долю в Элементе примерно по 10 копеек, что равно рыночной цене на момент сделки. Вот оно - влияние рынка - на сделки реальных крупных бизнесменов! Цена делки адекватная - в районе 6 EV\EBITDA, что недорого для крупнейшего в России производителя чипов.

Но вот дальше комментарии интереснее:

"После завершения сделки все . В производственные активы «Элемента» будут переведены под управление одной из дочерних компаний «Сбера», на базе которой в дальнейшем планируется консолидировать и другие компании отрасли. ПАО «Элемент» будет расформировано, а функции управляющей компании перейдут к структуре «Сбера»."

Получается, что Сбер покупкой Элемента совмещает и планирует развивать сразу две стратегии:

1) Создавать крупную полугосударственную корпорацию в сфере чипов. Со стороны выглядит, как построение очередного неэффективного гос монстра, но в чипах вряд ли получится по другому. Российский рынок слишком мал, чтобы вместить несколько компаний, способных вкладывать ресурсы в развитие технологий и окупать их. Особенно при текущих рыночных ставках. Гос корпорация под управлением Сбера получит доступ к льготным кредитам и потенциально сможет бороться не только за российский рынок, но и за какой-то экспорт.

2) На базе собственных мощностей по производству чипов Сбер сможет развивать проекты ИИ, о которых Греф так часто говорит. В общем синергия точно есть.

Вот только что за очепятка в конце про расформирование ПАО? Это такой намек на скорый делистинг, дабы грустные миноры не мешали строить светлое цифровое будущее? Если это так, то получится максимально некрасиво. Всего 1,5 года назад, при участии государственного Ростеха, инвесторам продали идею "долгосрочного" "на много-много-много лет вперед" развития собственных чипов. Спустя 1,5 года получить делистинг с офертой в 2 раза ниже цены на начало торгов? Это какое-то демонстративное размазывание говна по лобовому стеклу.

Я надеюсь, что делистинга все таки не будет и чиповая фишка на рынке сохранится (как раз играю в Киберпанк 2077 и там тема чипов, дек и имплантов это основа вселенной). Ну или, если государство боится санкций и общественного контроля, акции хотя бы выкупят по цене не ниже IPO. Это стало бы печальным, но хоть немного справедливым окончанием публичной истории.

#бородаинвестора #ELMT #элемент #сбербанк #инвестиции #чипы

1️⃣ "Сбер" $SBER закрыл сделку по покупке доли АФК "Система" $AFKS в ГК "Элемент" $ELMT

Сумма сделки оценивается примерно в 24 млрд ₽, а вся компания — более чем в 50 млрд ₽.

Почти все активы "Элемента" перешли под контроль "Сбера", кроме "Корпорации роботов".

Управление производством будет передано дочерней структуре "Сбера".

Главное в том, что "Сбер" становится ключевым центром консолидации российской микроэлектроники.

2️⃣ Суд окончательно утвердил взыскание $85 млн с Euroclear Bank в пользу "Транснефти" $TRNFP

Апелляция Euroclear отклонена, решение Арбитражного суда Москвы вступило в силу.

Дело рассматривалось в закрытом режиме, подробности не раскрываются.

Спор связан с блокировкой активов после ограничений и санкций против НРД в 2022 году.

Главное в том, что российский суд признал право "Транснефти" на компенсацию, несмотря на санкции.

3️⃣ Grupo Carso договорилась о выкупе доли ЛУКОЙЛа $LKOH в нефтяном проекте в Мексике.

Сделка включает покупку актива за $270 млн и погашение долга на $330 млн.

После закрытия Grupo Carso станет единственным владельцем месторождений Ичалкиль и Покоч.

Главное в том, что ЛУКОЙЛ полностью выходит из мексиканского офшорного проекта.

4️⃣ Федеральная антимонопольная служба обязала "ПИК" $PIKK обеспечить равный доступ интернет-провайдеров в свои дома.

Предписание нужно выполнить за 10 дней, иначе возможен штраф до 500 000 ₽.

Оператор "Ловител" должен открыть инфраструктуру для других провайдеров за экономически обоснованную плату.

Поводом стали жалобы жильцов после сбоя интернета у Lovit.

Главное в том, что ФАС ломает монополию одного провайдера в домах ПИК.

5️⃣ Венгерская MOL договорилась с "Газпром нефтью" $SIBN о покупке 56,15% в сербской NIS.

Сумма сделки не раскрыта, но весь бизнес оценивается более чем в 50 млрд ₽.

Контроль над НПЗ в Панчево и сетью АЗС перейдет MOL после одобрения США и властей Сербии.

Часть доли в NIS может получить ADNOC из ОАЭ как миноритарный акционер.

Партнер из ОАЭ нужен для поставок нероссийской нефти и финансирования на фоне санкций.

Главная мысль в том, что "Газпром нефть" выходит из NIS, а актив переходит под контроль MOL с участием арабского капитала.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #чипы #санкции #нефть #технологии #инфраструктура #геополитика #консолидация #цифровизация

1️⃣ "Сбер" $SBER ведет переговоры с АФК "Система" $AFKS о покупке контрольной доли в группе "Элемент", единственном публичном российском эмитенте в микроэлектронике. Сумма сделки оценивается в 15–28 млрд ₽.

Если сделка состоится, акции "Элемента" $ELMT могут снять с биржи — у государства позиция, что микроэлектроника не должна быть публичной.

Компания вышла на СПБ Биржу в мае 2024 года, а в июне получила листинг на Мосбирже. Сейчас бумаги торгуются примерно по 0,14 ₽.

Для "Сбера" покупка означает снижение зависимости от импорта и создание полного цикла для развития своих LLM и других ИТ-решений.

2️⃣ Минцифры хочет сделать отдельный список ПО, которое компании пишут только для себя и не продают. Это нужно, чтобы не тратить деньги на дублирование уже готовых решений.

Часть программ сможет получить статус "доверенного" — если они совместимы с российскими процессорами, не обновляются через иностранные серверы и имеют техподдержку.

А компании, которые сами финансируют важные проекты и не передают права иностранцам, смогут получить статус "значимого разработчика".

Идея в том, чтобы реестр ПО был полезнее и поддерживал самые зрелые и безопасные продукты.

3️⃣ Еврокомиссия представила 19-й пакет санкций против России.

Главные меры — полный запрет на любые транзакции с "Роснефтью" $ROSN и "Газпром нефтью" $SIBN . Также ограничения планируются против российской платежной системы "Мир" и попадут новые банки в РФ и в третьих странах, чтобы перекрыть обходные схемы.

В санкционный список добавят криптобиржи — впервые ЕС вводит прямые ограничения на операции с криптовалютами. Кроме того, планируются запреты на сделки с компаниями в особых экономических зонах и меры против иностранных банков, которые используют российские платежные системы.

Таким образом, ЕС усиливает давление на энергетику, финансы и альтернативные каналы расчетов.

4️⃣ ВТБ $VTBR провел допэмиссию акций по цене 67₽ за штуку. Всего размещается до 1,3 млрд бумаг, что может принести банку около 85–100 млрд₽.

После сделки доля государства снизилась с 60% до 50% + 1 акция. Костин подчеркнул, что контроль сохраняется, и пообещал добиваться регулярных дивидендов.

За 2024 год банк выплатил рекордные дивиденды — 25,58₽ на акцию, что составило 50% прибыли по МСФО (551,4 млрд₽). ВТБ рассчитывает, что стабильные выплаты помогут поддерживать интерес инвесторов и привлекать капитал на рынке.

5️⃣ Headhunter $HEAD выплатит дивиденды за I полугодие 2025 года — 233₽ на акцию.

Ранее, после редомициляции из Кипра в Россию, компания уже распределила особый дивиденд в 907₽.

Теперь выплаты продолжаются за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.

6️⃣ Минцифры будет каждую неделю обновлять список онлайн-сервисов, доступных при ограничениях мобильной сети в целях безопасности.

В белом списке уже есть "Госуслуги", соцсети VK $VKCO и "Одноклассники", Mail.ru, Max, сервисы "Яндекса" $YDEX , Ozon, Wildberries, "Авито", "Дзен", RuTube, сайт платежной системы "Мир", а также сайты правительства и ДЭГ.

В него также включены личные кабинеты операторов МТС, "Билайн", "Мегафон", "Ростелеком" и T2.

Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

#мегановости #новости #санкции #нефть #газ #чипы #технологии #дивиденды #биржа #инвестиции