С конца лета у российских инвесторов появился новый способ получить статус «квала» — сдать специальный тест. Результаты первого месяца с его запуска показали, что успешно сдали экзамен 60% человек
Честно, я не помню - писал я про это здесь или нет, но я описывал эту методику уже не один раз. Потому, что это одна из самых понятных методик, особенно в состоянии неопределенности рынка.
Когда рынок, или конкретный актив торгуется в боковике, и мы не видим очевидных сигналов, куда будет выход из боковика - мы ставим заявки типа "стоп-лос" по краям боковика. Сверху - заявка на покупку, снизу - заявка на продажу. Напоминаю, что мы при этом - не в позиции.
Когда идёт выход цены - цена "хватает" нашу заявку - и улетает вместе с ней зарабатывать нам деньги. Это - в идеале... Но!
Бывает такое, что цена вышибает сначала одну заявку, потом возвращается - вышибает другую - в этот момент - мы снова не в позиции, но в небольшом минусе.
Но лучше пусть вынесет обе заявки, чем весь портфель нафиг. Поэтому - ставить стоп-лос на вход в позицию только в одну сторону - это так же, как войти в позицию - и не поставить стоп.
Когда одна из заявок сработала - в идеале - нужно передвинуть вторую заявку. Это
уменьшает потенциальный убыток.
❗️Испания и Греция НЕ согласились передать Украине ракеты для Patriot, срок эксплуатации которых скоро истечет, сообщила со ссылкой на источники газета The Daily Telegraph.
❗️Пользователи сервиса «Яндекс Go» жалуются на сбои в работе приложения, свидетельствуют данные мониторингового сервиса DownDetector.
Продолжается проект инвестиций в биржевые паевые фонды. Сегодня RSI 13 по фонду SBMX на недельном графике превысил значение 50, а это сигнал к покупке. Ранее по данному сигналу был куплен фонд на золото SBGD.
Для реализации покупки были проданы часть акций фондов на флоатеры. На вырученные деньги собственно и был приобретен фонд на индекс Мосбиржи - SBMX.
В конце июня, текущего года, я изменил стратегию портфеля и распродал фонды на государственные и корпоративные облигации с постоянным доходом. Как показало время, решение было правильное, хотя немного запоздалое. Рынок заставляет быть гибким даже к собственным стратегиям. Гибкая ветка не ломается, а гнется. Сухая же ломается под давлением. Но и чрезмерная гибкость так же не даст дохода. Находить золотую середину в принятия инвестиционных решений - необходимое качество успешного инвестора.
Темпы роста портфеля составляют 8,4 годовых. Сам портфель с 1 апреля 2026г вырос на 4,43%. MCFTR за это время упал на 11,33%. И хотя уверенно обхожу бенчмарк, заявленная доходность 15-20% годовых пока не выполняется.
https://intelinvest.ru/public-portfolio/836527/
#БПИФ #портфель #SBMX
🐮 Запустила стратегию «Милка1992топ» , как писала ранее - несмотря на то, что в риске указано «агрессивная», стратегия является максимально консервативной, где я стремлюсь свести риск к самому минимуму. Агрессивная она по той причине, что некоторые облигации максимального кредитного рейтинга стоят в категории «Агрессивная торговля».
Активные действия закупки будут уже в понедельник.
❗️Важно: для подключения необходимо пройти все тесты по облигациям!
Если есть вопросы пишите в комментариях, а вообще все подробности в Пульсе ⬇️
🟣 События:
Carlyle выходит из гонки за международными активами Лукойла — Reuters
"Яндекс" договорился с провайдерами VK Cloud, Selectel и К2Cloud об ускоренном размещении сервисов клиентов, пострадавших от атак на ЦОДы, сообщает компания.
#новости 📰
1️⃣ В Калуге после падения обломков БПЛА остановили производство автомобилей Tenet на бывшем заводе Volkswagen, — пресс-служба холдинга.
2️⃣ «Аэрофлот» переносит время вылета и отменяет ряд рейсов из-за ограничений в московских аэропортах, — авиаперевозчик.
Часть самолётов направлена на запасные аэродромы. В компании предупредили о возможных дополнительных задержках вылетов после снятия ограничений.
3️⃣ Над территорией Ярославской области впервые сбили разведывательные малоразмерные воздушные шары, запущенные с территории Украины — власти.
4️⃣ ДАННЫЕ ЗА ПЕРВОЕ ПОЛУГОДИЕ 2026 Г. ПОДТВЕРДИЛИ ТЕЗИС БАНКА РОССИИ О ТОМ, ЧТО ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ В РФ ПРОДОЛЖАЕТСЯ - ЗАБОТКИН
🟣 Обороты:
Третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 4,9 млрд рублей, в красной зоне 0,64%.
Четвертое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 4,4 млрд рублей, в зеленой зоне 0,67%.
Пятое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,3 млрд рублей, в зеленой зоне 1,4%.
Шестое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,2 млрд рублей, в зеленой зоне 3,21%.
Седьмое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 2,99 млрд рублей, в зеленой зоне 0,65%.
$T
Восьмое место по обороту торгов внутри дня, 2,95 млрд рублей, в зеленой зоне 0,61%.
Девятое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,45 млрд рублей и в зеленой зоне 0,26%.
Десятое место по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 1,37 млрд рублей, закрываем день в зеленой зоне 0,81%.
Сейчас это одиннадцатый показатель по обороту торгов внутри дня, 1,3 млрд рублей, в зеленой зоне 0,27%.
$X5
Двенадцатое место по обороту торгов внутри дня и под закрытие основной торговой сессии наторговали на 1,15 млрд рублей, естественно в зеленой зоне 2,42%.
Завершаем рубрику и за весь торговый день к этому времени оборот торгов внутри дня достиг 1,05 млрд рублей, в зеленой зоне 0,43.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
КУРС ВАЛЮТ И ЗОЛОТА
✨ Курсы валют и золота на завтра (по данным ЦБ РФ):
💰 Валютный курс
· 🇺🇸 Доллар США: 84,90 ₽ (снизился на 51 копейку) 📉
· 🇪🇺 Евро: 94,97 ₽ (снизился почти на 50 копеек) 📉
· 🇨🇳 Китайский юань: ~12,67 ₽ (снизился на 6 копеек) 📉
---
✨ Золото (учётная цена)
· 💰 Российское: 11 258,99 ₽/грамм (+12,09 ₽ к предыдущему дню) 📈
---
📌 Краткий итог: Рубль продолжает укрепляться к основным валютам — доллар, евро и юань показывают снижение. Учётная цена золота немного подросла после недавней корректировки. Официальный курс ЦБ — ориентир для бухгалтерии, в обменниках цифры могут отличаться 🔥
🎢 Геополитический спасательный круг, удар по Яндексу, прибыль Сбера и щедрость Лукойла
Пятничные торги открылись медвежьим импульсом, увлекая индекс #IMOEX на повторный тест рубежа 2300 пунктов. Новостной шлейф первой половины дня лишь подливал масла в огонь: под удар вновь попала инфраструктура Яндекса $YDEX — на этот раз в Калуге, где из строя вывели несколько модулей дата-центра. Акции IT-гиганта моментально отправились в пике, теряя в моменте более 5% и оказывая сильное давление на весь бенчмарк. Однако во второй половине дня инвесторы нашли соломинку, за которую смогли уцепиться.
🕊️ Любимая геоповестка и вечерний отскок к 2320
Традиционным драйвером разворота стала геополитика. Позитивным сигналом послужили инсайды о том, что спецпосланники США Уиткофф и Кушнер могут приехать в Москву для встречи с Путиным уже в октябре. Кроме того, Кремль подтвердил скорый телефонный разговор президентов РФ и США, отметив, что визит американских переговорщиков вполне ожидаем.
На этом фоне индекс #IMOEX резко сменил вектор, полностью перекрыл утренний провал и к закрытию сессии подошел к отметке 2320 пункта. Локальным позитивом выступило заявление Яндекса о договоренности с провайдерами VK Cloud, Selectel и К2Cloud об оперативной релокации сервисов пострадавших клиентов. Это сбило панический накал и стабилизировало котировки.
📊 Прибыль Сбера, щедрость Лукойла и давление ДКП
При этом рынок продолжает тотально игнорировать корпоративные успехи, живя исключительно переговорным треком. В результате фундаментально сильные финансовые показатели Сбербанка и щедрые дивиденды ЛУКОЙЛа были встречены инвесторами без малейшего энтузиазма.
В то же время тревога в корпоративном секторе усиливается. Представители Сбера прямо указали на ухудшение финансового состояния корпоративных заемщиков, оказавшихся под давлением высоких процентных ставок. Это крайне серьезный сигнал для ЦБ. Вероятнее всего, в октябре регулятор сохранит жесткую ДКП из-за инфляционных рисков, однако дальнейшее удерживание сверхвысоких ставок грозит подорвать устойчивость бизнеса, что в перспективе может стать куда более опасным вызовом, чем сама инфляция. В свою очередь, ЦБ напротив констатирует, что показатели за первое полугодие 2026 года подтверждают позицию регулятора о сохранении темпов экономического роста в РФ.
📌 Резюме по рынку и ситуации
Неделя закрывается чуть ниже 100 EMA на дневном таймфрейме и 20 EMA на недельном, однако итоговая недельная свеча выглядит вполне рабочей. Рынок продемонстрировал впечатляющую способность выкупать любые просадки при малейших намеках на дипломатический прогресс. Впереди крайне насыщенные выходные: инвесторы ждут исхода переговоров украинской делегации в США, инсайдов по звонку Путина и Трампа, а также подтверждения визита Уиткоффа. Если геоповестка не подставит подножку, у покупателей есть все шансы начать новую неделю с повторного штурма зоны 2335–2360 пунктов.
📰 Корпоративные события
$SBER Сбер — Чистая прибыль по РСБУ за 9 месяцев 2026 года выросла на 18,2% г/г, до 1,501 трлн руб. (сентябрь — 168,5 млрд руб., +12,1%).
$LKOH ЛУКОЙЛ — СД рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2026 года в размере 535 руб. на акцию.
$PRMD Промомед — Зарегистрировал дженерик «Трикафты» от муковисцидоза (сегмент 22 млрд руб.), коммерческий старт ожидается не ранее 2028 года из-за патентной защиты оригинала.
$CHMF Северсталь — Яковлевский ГОК работает с локальными ограничениями после атаки БПЛА.
Этот вопрос мне удалось задать зампреду Банка России в прямом эфире радио РБК. Но обо всем по порядку✍🏼
Буквально на днях мне написали представители РБК, которые где-то узнали, что я проходила экзамен на получение статуса квалифицированного инвестора (демо-тест, как я поправила их), и они предложили мне рассказать о своем опыте, как я с этим справлялась.
Я рассказала вкратце содержаниесвоего поста , но, видимо, моя история им не подошла 🤷🏻♀️(либо не подошли мои условия, так как имя и фамилию я называть отказалась 💀)
В итоге я послала свой вопрос в чат-бот РБК в ходе прямого эфира, который состоялся в эту пятницу.
Одним из гостей был зампред Банка России Михаил Мамута (кто не знает, он мой любимый спикер🔥💛)
Я задала вопрос, будут ли в открытом доступе вопросы к экзамену, чтобы мы могли хотя бы знать, к чему готовиться, рассказав попутно о своем опыте сдачи, назвав экзамен очень сложным. Я заметила, что уж лучше эти 8000 рублей вкинуть на фьючи и сделать себя оборот 6 лямов (в этот момент послышался смех за кадром, подозреваю, что смеялся Мамута😆👌🏻), чем рисковать их потерять из-за возможной несдачи.
Привожу ответ Михаила Мамуты полностью:
“Вопросы в открытом доступе не будут, более того, они будут меняться. Ведь смысл же не в том, чтобы зазубрить, сдать и забыть. Это не сдача экзамена, когда ты сдал, и через три дня не помнишь, чему ты учился. Это проверка знаний для себя самого”.
Как сообщил Мамута, пока сдали экзамен 60% тех, кто решил проверить свои знания этим способом.
Для тех, кто в танке, напомню, что это вообще за экзамен и с чем его едят, потому что многие до сих пор путают его с обычным тестированием у брокера. Экзамен на получение статуса квалифицированного инвестора запустили 31 августа 2026 года. До этого момента, чтобы получить статус «квала», нужно было либо иметь на счетах 24 млн рублей, либо подтверждать доход от 12 млн рублей в год, либо иметь определённый опыт работы и образования. Экзамен эти способы не отменяет, а дополняет: теперь к ним добавился ещё один вариант — заплатить 8000 рублей за одну попытку и правильно ответить на 35 вопросов из 50. Это 70% правильных ответов — и сертификат ваш.
Проходит экзамен онлайн, но с прокторингом: система следит за экраном и вебкамерой, так что подсмотреть ответ в интернете не выйдет. Длится всё это один час, а темы охватывают устройство финансового рынка, управление рисками, финансовую математику — доходность, дисконтирование, оценку стоимости бумаг. Причём не менее 40% заданий посвящено именно инструментам для квалифицированных инвесторов, включая ЦФА, продукты финансовых и инвестиционных платформ и договоры с форекс-дилерами. Вопросы выбираются случайным образом из общей базы, поэтому заучить их все не получится. Если провалить экзамен, следующая попытка возможна не раньше чем через месяц, и за неё снова нужно заплатить 8000 рублей.
Кстати, перед основной попыткой можно пройти бесплатный ознакомительный тест на Финуслугах: он помогает проверить знания, познакомиться с интерфейсом и заранее протестировать оборудование. Именно его я и проходила, когда РБК вышел на меня. Что касается сертификатов, то экзамен Московской биржи — не единственный документ, который открывает дорогу к статусу. Центробанк утвердил список из нескольких сертификатов и аттестатов, и любой из них брокер обязан принять: это и «Инвестиционный сертификат Московской биржи (MOEX Investor Certificate)», и «Квалифин» от Национальной финансовой ассоциации, и аттестат «Инвестиционный советник» НАУФОР. Разница между ними — в цене, сложности и в том, для кого их изначально придумывали. Сертификат от Мосбиржи обойдётся в 8 тысяч рублей, сдача экзамена «Квалифин» от НФА — в 15 тысяч рублей. Есть и более сложные варианты, рассчитанные на профессионалов: сертификат финансового аналитика от НФА — от 75 тысяч, аттестат инвестсоветника НАУФОР вместе с обучением обойдётся в ту же сумму.
Важно понимать: сертификат не делает инвестора «квалифицированным» автоматически — статус всё равно присваивает брокер, но он будет обязан принять документ. Получение статуса по образовательным критериям даёт и вполне конкретные послабления: базовый порог имущества составляет 24 млн рублей, но для «квалов» с профильным образованием или подтверждёнными знаниями он снижается до 12 млн, а требования по доходу — с 12 млн рублей в год до 6 млн.
Так что, несмотря на закрытость вопросов, подготовиться всё же можно — с помощью демо-теста, собственных знаний и понимания того, что экзамен этот не для галочки, а для себя самого.
Сегодняшний день на БАЗАР выдался очень насыщенным и эмоциональным. Авторы обсуждали сразу несколько громких событий, которые заставили понервничать даже самых спокойных инвесторов.
Главной темой, безусловно, стали атаки на дата-центры Яндекса $YDEX. Сначала удар пришёлся по рязанскому Сасово, потом под раздачу попал объект в Калуге. Один из авторов написал, что «влияние на выручку пока оценивается как не критическое» (https://finbazar.ru/post/68d4a0c5-164a-4a29-b0de-792e25e3c5c6), и это, пожалуй, самое спокойное резюме из всех. Другие рассуждали о том, что акции просели на семь процентов за два дня, но сам бизнес Яндекса способен пережить такие удары, ведь основная выручка не зависит от вычислительных мощностей. Были и более тревожные нотки, кто-то подсчитал, что восстановление одного только сасовского ЦОДа может обойтись в сумму от двенадцати до пятнадцати миллиардов рублей, а оборудование там стоит десятки миллионов долларов.
Дальше пошло обсуждение того, насколько вообще уязвима инфраструктура технологических компаний. Авторы вспоминали, что летом похожая история была с Ozon, и тогда рынок тоже реагировал падением. Кто-то предлагал дождаться официальных заявлений Яндекса, кто-то советовал не ловить падающий нож. Очень точно выразился один из постов, что два дня снижения ещё не гарантируют скорого отскока, а вот если компания будет вынуждена закладывать большие расходы на защиту и восстановление, это может ударить по будущему денежному потоку. При этом почти все сходились во мнении, что для Яндекса это пока не катастрофа, хотя и неприятный эпизод.
Второй важной темой дня стал Самолёт $SMLT и его очередное понижение рейтинга от АКРА. Рейтинговое агентство опустило оценку до BBB с негативным прогнозом, и авторы БАЗАР сразу принялись разбирать, что это значит для держателей облигаций. Один из авторов заметил, что «рейтинг отражает настроение рынка по эмитенту» (https://finbazar.ru/post/3f1b31d6-3eec-4ed3-85c8-23cd9ab0acda), другой подробно расписал причины — слабые продажи, высокую долговую нагрузку, давление проектного финансирования. При этом любопытно, что рынок давно торгует бумаги Самолёта с доходностью, соответствующей гораздо более низкому рейтингу, так что для кого-то это понижение стало лишь формальностью. Но осадок остался, особенно у тех, кто держит выпуски в надежде на космические доходности выше пятидесяти процентов.
Многие авторы отдельно отметили, что АКРА видит у Самолёта возможность пройти пик погашений в 2027 году за счёт банковских лимитов, и это немного успокаивает. Один из постов заканчивался фразой, что дефолт в базовом сценарии маловероятен, но риск заметно вырастет, если покрытие процентов упадёт ниже единицы или цены на жильё в Москве рухнут более чем на пятнадцать процентов. При этом кто-то честно признался, что продолжает держать облигации Самолёта, понимая все риски, и это выглядит как осознанная ставка, а не паника.
Золото тоже не осталось без внимания. Один из авторов разразился целым постом о том, что «в золоте надут лютый пузырь» (https://finbazar.ru/post/07ceefa5-df94-4db8-96c2-decdfbd90e2c), и это вызвало оживлённую дискуссию. Он утверждал, что даже после коррекции металл остаётся дорогим по историческим меркам, и справедливая цена в перспективе может быть ближе к двум с половиной тысячам долларов за унцию. При этом центральные банки продолжают скупать золото, но автор считает, что эти покупки не вечны, и когда-нибудь начнутся продажи. Другие авторы возражали, вспоминая, что для российских золотодобытчиков вроде Полюса $PLZL и Селигдара $SELG текущие цены всё равно создают уникальную конъюнктуру, а физическое золото может защитить от девальвации рубля. В общем, мнения разделились, но эмоций было много.
Облигационный рынок тоже не скучал. Сегодня на БАЗАР вышли целых два больших разбора свежей первички. Один автор подробно разобрал выпуски ПКТ, ВИС Финанс и Селектела, обратив внимание, что «премия платится не за кредит в привычном смысле, а за скрытность» (https://finbazar.ru/post/dcfe5f3e-4156-4f47-c108-9b0f1a514510), говоря о дебютном выпуске А7. Он удивился, что эмитент с рейтингом AA размещается так широко, но объяснил это санкционными рисками и отсутствием публичной отчётности. Другой автор собрал целый справочник по десяти облигациям, от ОФЗ до ВДО, и дал по каждой конкретный совет. Особо зацепило его замечание, что три буквы в рейтинге красивые, но деньги платит структура, а не алфавит.
Ещё одна заметная тема — наличные деньги. Появились посты о том, что россияне всё чаще предпочитают хранить сбережения в кеше, а не на банковских счетах. Кто-то связал это с желанием иметь «прямой доступ к своим средствам» (https://finbazar.ru/post/c32342a5-636c-45fc-979a-ba977c0ef100), а аналитики в комментариях отметили, что на это влияют и сбои в работе банковских приложений, и ужесточение контроля за транзакциями. Авторы писали, что в сентябре уже тридцать восемь процентов опрошенных выбрали наличные, и это самый высокий показатель с весны 2022 года. При этом эксперты советуют не хранить всю подушку под матрасом, а держать в кеше лишь небольшую сумму на экстренный случай.
Сбер $SBER тоже сегодня был в центре внимания, но в более позитивном ключе. Вышел отчёт по РСБУ за девять месяцев, и чистая прибыль выросла на восемнадцать с лишним процентов, до полутора триллионов рублей. Авторы вспоминали, как в прошлом году переживали за результаты банка, а он снова показал рост. Кто-то выложил подборку цитат с форума СберИнвестиций, и одна фраза оттуда особенно запомнилась — «на этом рынке легко заработать, но сложно не потерять» (https://finbazar.ru/post/f2401049-00b1-4be5-b282-8d7db4d3e369). Про Сбер писали и в контексте дивидендов, подсчитав, что при сохранении темпов выплаты могут составить около сорока четырёх рублей на акцию.
Были и другие любопытные посты. Например, разбор операционных результатов Новабев $BELU, которая плывёт против течения и наращивает отгрузки, когда весь алкогольный рынок падает. Автор отметил, что особенно хорошо себя чувствует ВинЛаб, продажи которого выросли почти на четверть. Или пост про то, как ЦБ не верит в рост капитализации рынка до шестидесяти шести процентов ВВП к 2030 году, и автор призвал не паниковать, потому что пружина геополитики рано или поздно разожмётся. Ещё один автор поделился личной историей про убытки и маржин-коллы, завершив её очень душевно — «если долго мучиться, что-нибудь получится» (https://finbazar.ru/post/d5271edf-7f4d-4a87-b1b2-b594119c1c35).
В целом день получился тревожным, но без истерики. Авторы БАЗАР не сидели сложа руки, а разбирали каждое событие по косточкам, делясь расчётами и выводами. Кто-то искал точку входа в упавших бумагах, кто-то фиксировал убытки перед налоговым периодом, а кто-то просто напоминал, что рынок — это всегда качели, и главное — не терять голову. За это авторам отдельное спасибо.
Друзья, а что вы думаете про сегодняшние события? Забираете ли вы упавший Яндекс или ждёте ясности, верите ли в Самолёт и что делаете с золотом? Делитесь в комментариях, ставьте реакции и не забывайте поддерживать авторов БАЗАР — они сегодня проделали огромную работу аналитического штаба
Сбер опубликовал финансовые результаты по итогам работы за 9 месяцев 2026 года. Несмотря на волатильность на валютном рынке и рост стоимости риска в начале года, банк демонстрирует уверенную динамику по ключевым направлениям бизнеса. Чистая прибыль, объемы кредитования и достаточность капитала обновили локальные максимумы.
Сегодня снова зарплата — и снова 90% полученных денег направил в рынок. Делаю так почти 7 лет (инвестирую с февраля 2020). И знаете, это реально работает😎
Мой брокерский счёт приближается к 11 млн. А пассивный доход давно перевалил за 100 000 ₽ в месяц.
Я не инфоцыган и мне нечего скрывать. Вот скрин☝️ из сервиса учёта — все цифры показываю как есть. Мой капитал на рынке превышает 10.7млн р и он постоянно растёт📈
Куда ушли деньги в этот раз❓
Сегодня я докупил 4 облигации на 130тр. Задача простая: увеличить денежный поток за счёт купонов.
1️⃣RU000A10EF52 (Сбербанк-001Р-SBER52)
Цена: ~100,25%
Погашения: 29.08.2028
Доходность: ~15,0%
Купон: 14,2% годовых (выплата ежемесячно)
Рейтинг: AAA (RU)
Оферта\Амортизация: нет
2️⃣RU000A10EYV6 (Первая Грузовая Компания-003P-04)
Цена: ~100,00%
Погашения: 09.09.2029
Доходность: ~16,97%
Купон: 15,4% годовых (выплата ежемесячно)
Рейтинг: AА (RU)
Оферта\Амортизация: нет
3️⃣RU000A10C8C0 (РЖД-001P-44R)
Цена: ~97,25%
Погашения: 10.02.2029
Доходность: ~16,66%
Купон: 13,95% годовых (выплата ежемесячно)
Рейтинг: AAA (RU)
Оферта\Амортизация: нет
4️⃣RU000A10DQ68 (Село Зелёное-001Р-02)
Цена: ~101,09%
Погашения: 25.11.2027
Доходность: ~17,48%
Купон: 17,25% годовых (выплата ежемесячно)
Рейтинг: А (RU)
Оферта\Амортизация: нет
Все эти бумаги я уже разбирал на канале. Ничего экзотического: качественные облигации с хорошим кредитным рейтингом, высокой доходностью и ежемесячными купонами. Срок короткий — до 3 лет. Доходность выше, чем по депозиту👍 Что ещё нужно😀
Что имеем по итогу❓
После этих покупок мой пассивный доход подрос📈 и только облигационная часть портфеля приносит мне 17 685р в месяц.
А со всего 💼портфеля (дивиденды+купоны+проценты) выходит уже больше 116 000 ₽ ежемесячно в среднем❗️
📌Заключение
Приближаюсь к 11 млн😎 И это реально кайф — видеть, как твои вложения начинают работать на тебя.
Поэтому продолжаю в том же духе: инвестирую, показываю сделки, честно делюсь результатами.
Следующая закупка будет 23 октября (снова получаю ЗП), так что не пропустите, подписывайтесь на канал🤝
А вы что думаете про мои покупки❓Делитесь в комментариях👇
Сегодня в 18:20 МСК Владислав Никонов, основатель БАЗАР, проведёт прямой эфир, чтобы обсудить, каким должен быть портфель инвестора в 2027 году.
Владислав разберёт, как меняются условия на фондовом рынке, какие активы стоит рассмотреть в портфель на следующий год и как подготовиться к нему уже сейчас.
🗓 Когда: Сегодня, 09 октября, в 18:20 МСК
📺: YouTube
📺: VK Видео
📺: Rutube
❓ У вас уже есть вопрос по теме эфира?
Пишите его в комментариях под этим постом — самые интересные Владислав разберёт в режиме онлайн!
Россияне отказываются от банковских счетов, предпочитая хранить сбережения в наличных деньгах. Об этом 8 октября сообщили "Известия".
По результатам исследования "инФОМ", сбережения в наличных стали самым популярным способом хранения денег в сентябре. Его назвали предпочтительным 38% опрошенных россиян, в то время как 37% респондентов выбрали банковские счета.
"Рост популярности наличных связан с желанием иметь прямой доступ к своим средствам... Их использование не зависит от работы банковского приложения, интернета и связи, а также не требует дополнительных проверок операций", - отметила заместитель гендиректора страховой компании "Росгосстрах Жизнь" Наталья Белова.
На рост популярности наличных также повлияло ужесточение контроля за финансовыми операциями. За последнее время участились случаи блокировки банками отдельных транзакций и счетов для проверки. Кроме того, с сентября 2025 года Центробанк снизил ключевую ставку с 18 до 14%. Из-за этого опустились ставки по вкладам, что сделало их менее привлекательными для клиентов.
По прогнозу ЦБ, за весь 2026 год объем наличных денег в обращении увеличится на 3,7 триллиона рублей.
Приглашаем послушать экспертов Совкомбанка:
они поделятся своим взглядом на экономику, перспективы бизнеса и инвестиционные стратегии на 2027 год.
Сергей Хотимский примет участие в пленарной сессии:
«Какой будет экономика в 2027 году — и что будет с вашими деньгами».
Арсений Автухов выступит в сессии:
«Облигации 2027: как и когда фиксировать высокую доходность»
Вячеслав Бердников — в сессии:
«Что будут покупать профессионалы в 2027 году — и по каким признакам».
Подключайтесь, чтобы услышать мнение экспертов Совкомбанка, лучше понять логику профессиональных инвесторов и получить полезные ориентиры для собственных решений.
📍Бумага не смогла закрепится над первой желтой линии, о чем мы писали в предыдущем посту, но смогла сдвинуть линию чуть выше - теперь первая желтая линия у нас по теории ВиНЦ находится на уровне 2 036.5, туннель расширился, что нормально
📍Сейчас мы смотрим за осевой линией в районе 1 970.0, если бумага сможет остаться над осевой и закрепится над уровнем 2 001.5, то будем ждать ретеста первой желтой линии
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если вы уже в позиции — 👍
Если наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Не ИИР
$X5 #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
СРАВНИВАЕМ ДВА БИРЖЕВЫХ ФОНДА, ДОСТУПНЫЕ КАЖДОМУ.
Что лучше: просто купить юани, вложиться в юаневые облигации или купить фонд, который всё сделает за вас?
В мае 2026 года на Московской бирже появился новый инструмент - AKMC от УК «Альфа-Капитал». Если честно, я пропустил его запуск, но участники клуба на днях обратили моё внимание на него. Интересный продукт!
AKMC это фонд денежного рынка в китайских юанях. По сути, аналог привычных рублёвых фондов денежного рынка, только с привязкой к китайской валюте.
Как он работает?
Вы покупаете паи фонда, а управляющая компания размещает деньги в краткосрочные финансовые инструменты в юанях, получая процентный доход. Проценты, как обычно, не выплачиваются, а реинвестируются внутри фонда, увеличивая стоимость пая. Классика.
Юаневая доходность здесь небольшая - примерно 1-2% годовых, но главный интерес здесь, конечно, это девальвация. Если рубль будет дешеветь к юаню на 20% в год, ваша доходность будет составлять более 20% в год, что очевидно :)
Ну и наоборот, если рубль внезапно укрепится (что мы уже неоднократно наблюдали в этом году), ваша доходность от инвестиций будет отрицательной.
С учетом того, что наши отечественные ОФЗ сейчас дают доходность почти 17%, юань должен дорожать к рублю примерно на 15-16% в год каждый год, чтобы доходности сравнялись (ах, нет, у АКМС ещё комиссия за управление 0,2%).
В общем, действительно проще и логичнее покупать просто юани и держать их. Единственный плюс фонда - это ЛДВ (льгота длительного владения), если будете держать паи более 3х лет, не заплатите налог на прибыль при продаже.
Но у AKMC есть конкурент - SBBY от УК «Первая».
Это тоже биржевой фонд с привязкой к юаню, но работает он совершенно иначе.
Вместо краткосрочного размещения денег SBBY инвестирует преимущественно в юаневые облигации российских компаний и государственные бумаги.
В его портфеле есть облигации Норникеля, РЖД, Металлоинвеста, Полюса и других крупных эмитентов.
Как и в любом классическом фонде на облигации - купоны здесь реинвестируются, тем самым увеличивая стоимость пая.
Плюсы SBBY - помимо изменения стоимости юаня, вы зарабатываете на купонах.
Минусы SBBY - как и любые облигации, данный фонд относительно волатилен, и если облигации Норникеля, РЖД и/или прочих эмитентов, входящих в фонд просядут - стоимость пая снизится.
ТАК ЧТО ЖЕ ВЫБРАТЬ ИНВЕСТОРУ?
Если задача — временно разместить деньги в юанях, не рискуя потерять доход из-за обесценивания самих облигаций, я бы рассматривал AKMC.
А если вы хотите получать дополнительную доходность в юанях и ваш горизонт не менее нескольких лет - SBBY выглядит интереснее. Но нужно быть готовым терпеть просадку. Впрочем, как и везде.
Если вкратце - АКМС это просто валютная копилка, а вот SBBY - полноценный портфель юаневых облигаций.
Кстати, АКМС (1 пай) стоит ~ 1340 рублей. А SBBY стоит 12р - можно взять "на сдачу"!
Ситуацию с дата-центрами Яндекса просто нельзя обойти стороной.
Стоит ли сегодня покупать акции Яндекса?
Лучше обратите внимание на Полюс! Рубль может в ближайшее время продолжить слабеть, а золото может подрасти. $GDZ6 $PLZL $YDEX #базарразбор
📍По теории ВиНЦ, цена акции смогла закрепится над уровнем 40.020 и достигла не только до осевой линии на уровне 40.570, о котором мы писали ранее, а сразу же дошла и пробила вторую желтую линию на уровне 41.865
📍Закрепится бумага не смогла над второй желтой линии ушла в коррекцию, достигнув первой желтой линии на уровне 41.255 и отскочила от неё
📍Если в ближайшее время не появится драйвер, то сомневаемся в закреплении над второй желтой линией, только если ретест её. При завершении восходящего цикла, а это закрепление под первой желтой линией будем ждать снижение к осевой линии на 40.570, где пересмотрим график
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если вы в позиции — 👍
Если вы наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Не ИИР
$SNGSP #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
Инфляция за неделю выросла на 0,96%. Это больше, чем на индексации НДС в начале года и в предыдущие индексации тарифов. Годовая инфляция — 7,08%, превысила прогноз ЦБ в 6–7%.
С одной стороны, скачок разовый. С другой, ЖКХ вшито почти во все сферы деятельности. Как повышение тарифов скажется на инфляции и ставке ЦБ?
❗️ Почему индексация — это не разовый всплеск:
▪️ Тарифы повышены не только для населения, но и для бизнеса, причем еще сильнее и в зависимости от регионов. Например, Акрон тратит на газ 30% себестоимости и переложит повышение расходов в цену удобрений. У Русала 30% себестоимости — электроэнергия. Если она станет дороже на 12%, это придется транслировать в цену алюминия.
▪️ Повышение цен на сырье и базовую продукцию по цепочке перейдет в продукты с добавленной стоимостью. Аграрии переложат рост цен на удобрения в мясо, плодоовощные культуры. Покупатели металлов — в готовую продукцию: металлоизделия, то же жилье. Розничные магазины дополнительно должны покрыть стоимость электроэнергии и рост затрат на закупку продукции.
❗️ 2 основных эффекта повышения тарифов:
▪️ Повышение инфляционных ожиданий. У населения они и так 13–14%, теперь с учетом повышения тарифов они станут еще выше либо дольше будут оставаться на высоких уровнях.
▪️ Бизнес пересматривает цены с учетом собственных затрат и спроса. Если производители продуктов питания могут это сделать сразу, то, к примеру, Камаз или Северсталь будут делать это постепенно.
❓ Самое главное — может ли ЦБ бороться с этим через ставку?
▪️ Ставка не может снизить тарифы. Хоть до 20% повышай, энергия не станет дешевле. Потому что ставка в первую очередь регулирует спрос на кредиты.
▪️ Но ставка ограничивает спрос, и компании из-за этого могут не повышать цены на продукцию, иначе спрос упадет еще сильнее. В этом случае страдает бизнес, а не потребитель.
▪️ Ставка напрямую коррелирует с монетарными факторами инфляции. В первую очередь с денежной массой. Высокая ставка сдерживает кредитование — деньги остаются на счетах. Это монетарная инфляция. А тарифы — немонетарная инфляция.
🏦 Ответ ЦБ
Индексация 2026 года уже учтена в прогнозах по ставке. Дальше регулятор будет наблюдать, как индексация просачивается во все цены. Из-за этого повышения ставки ждать не стоит, но это аргумент снижать ее медленно и делать паузы на заседаниях.
📌 Итоги
Главная проблема — как быстро закончится влияние индексации на цены. Обычно это вопрос как минимум одного квартала. Но летом 2027 года нас ждет еще одна индексация.
Повышение тарифов является одним из важных факторов, который приводит к увеличению инфляции. И ЦБ не может напрямую повлиять на него, что бьет по экономике.
Инвесторам остается только зарабатывать на дочках Россетей, которые являются главными бенефициарами.
#макро #риски
Большинство software-компаний сильно отчитались за 2 квартал. Все выросли двузначным темпом и как минимум не ухудшили прогноз на 2026 год. Даже Диасофт на низкой базе выдал лучший отчет за последние 1,5 года. Стоит ли покупать IT?
▪️ Мнение инвесторов о стагнации отрасли искажено динамикой котировок. В этом году они не растут. Если посмотреть на динамику с 2024 года, то и вовсе сильно снижаются. Но это не коррелирует с динамикой бизнеса. CAGR (среднегодовой темп роста) выручки последних 4–5 лет у лидеров отрасли — 45–55%. Да, это эффект низкой базы 2021 года. Но даже в этом году наиболее сильные компании покажут 20–25%, исходя из отчетов за первое полугодие и прогнозов компаний.
▪️ Если сравнить с другими компаниями по росту во 2 квартале: Х5 +10% г/г, Аэрофлот +2% г/г, Северсталь -9% г/г, Камаз +7% г/г. Специально взяли внутренне ориентированные бизнесы. Не берем экспортеров — им помогает хорошая конъюнктура. На том же уровне банки, у которых намечается рекордный год, и еще несколько компаний. На этом все. Т.е. IT — один из самых быстрорастущих секторов.
▪️ IT растет при плохом макро. В большинстве релизов видим переносы некоторых контрактов, рост дебиторки. Рост отгрузок при плохом макро указывает на структурный спрос, а не циклический.
🤔 Почему IT не пользуется спросом:
▪️ Инвесторы не верят в сохранение таких темпов роста и дальше. FWD EV/EBITDA POSI — 4,5, DATA — 4,8, Базис — вообще 3,4. Это низкая оценка для таких темпов роста. Инвесторы считают, что темпы роста обнулятся или вовсе станут отрицательными.
▪️ Сейчас большинству нужен результат здесь и сейчас, а основа результата и главная поддержка котировок — высокие дивиденды. IT-компании в основном про рост.
▪️ Опасение, что после окончания СВО финпоказатели компаний схлопнутся.
▪️ Идет проекция жесткой ДКП на сектор. Из-за сжатия финансирования IT-бюджеты меньше, но у большинства компаний либо низкий, либо отрицательный чистый долг. Оживление экономики в 2027 году поможет отрасли с заказами.
▪️ Сильный разброс результатов внутри сектора. Выделяются виртуализация, кибербез, что контрастирует, например, со снижением выручки IVA на 9% г/г. Но мы берем не ETF на IT, а конкретные компании.
✍️ Итог
Рынок из-за сочетания факторов оценивает IT-компании так, словно их темпы роста в 2027 году обнулятся. Пока для этого нет предпосылок. Можно рассчитывать на 15–20% темп роста у лучших компаний.
Пока рынок может и дальше игнорировать результаты компаний, но после отчетов за 12 месяцев и прогнозов на 2027 год вероятность роста даже на таком рынке значительно увеличивается.
Три фаворита в отрасли: Позитив, Аренадата и Базис.
#акции #IT #мнение
#POSI #BAZA #DATA #SOFL #IVAT #DIAS
📍Бумага по итогу удержалась на уровне 5 052.0 и от неё ушла в откуп за осевую линию, где пока коптится у уровня 5 207.0
📍Сейчас мы смотрим за осевой линии на 5 166.0 и за уровнем 5 207.0, так как бумага находится на перепутье
📍При закреплении под осевой линией будем ожидать движения к уровню 5 052.0, при откупе и вхождении объемов должны будем увидеть движение к первой желтой линии на уровень 5 325.0, где после пересмотрим график
📍Вот сейчас мы следим за бумагой и нужно поймать нужный вектор направления
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если вы в позиции — 👍
Если вы наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Не ИИР
$PHOR #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
✈ АКРА понизило кредитный рейтинг «Самолёта» до BBB(RU) и установило негативный прогноз.
Причины:
1. Слабые продажи и задержки ввода. Продажи в 2026 году ниже ожиданий агентства, доля проданных квартир к строительной готовности снизилась до 71% с 75% годом ранее, а в Ленобласти — до 36%.
2. Высокая долговая нагрузка. Скорректированный чистый долг — 8,2x к денежному потоку от операций, покрытие процентов — 1,7x. АКРА закладывает более медленное снижение ключевой ставки и ужесточение семейной ипотеки.
3. Давление проектного финансирования. На 30 июня 2026 года эскроу покрывали проектный долг на 51% против 59% на конец 2025 года. При высокой ставке проценты по проектным кредитам растут.
4. Рентабельность в 2024–2029 годах АКРА оценивает в 8–12% по FFO — средний уровень. Оценку стратегии понизили до средней из-за роста финансовых рисков.
Что поддерживает рейтинг:
· масштаб и рыночная позиция: 15 регионов, портфель около 4,5 млн кв. м, более 100 проектов;
· диверсификация: крупнейший проект даёт не более 10% выручки, ни один регион — не более 70%, основной источник — Московский регион.
При этом:
· пик погашений долга — 2027 год;
· доступ к публичному рынку ограничен, поэтому рыночное финансирование придётся замещать банковскими кредитами;
· по данным АКРА, текущих банковских лимитов для этого достаточно.
Иными словами, АКРА не ждёт дефолта «Самолёта», но видит повышенный риск ухудшения.
Негативный прогноз означает высокую вероятность нового понижения рейтинга в течение 12–18 месяцев.
Причины:
· покрытие процентов падает ниже 1x;
· цены на первичное жильё в Московском регионе снижаются более чем на 15% в 2026–2029 годах.
Повысить рейтинг могут, если покрытие процентов превысит 2,5x, а отношение долга к денежному потоку устойчиво опустится ниже 5x.
🪙Есть ли у «Самолёта» возможность выйти из кризиса?
Базово — есть. АКРА прямо говорит, что банковских лимитов достаточно для пика погашений в 2027 году, а значит, сценарий немедленного дефолта не базовый. Но выход не гарантирован: всё зависит от продаж, завершения проектов, рефинансирования и сохранения покрытия процентов выше 1x. Пока ситуация выглядит как «под контролем, но с высоким риском ухудшения».
Насколько облигации в зоне риска?
Рейтинг BBB(RU) — ещё инвестиционная категория, но с негативным прогнозом. Это не дефолтная зона, однако риск переоценки и снижения рейтинга повышен.
Для облигаций это означает, что вероятен рост доходностей и падение цен на плохих новостях;
· главный риск — 2027 год и рефинансирование;
· при снижении рейтинга возможны распродажи со стороны фондов;
· дефолт маловероятен в базовом сценарии, но заметно вырастет при покрытии процентов ниже 1x или падении московских цен более чем на 15%.
Вывод: облигации «Самолёта» находятся в зоне повышенного, но не критического риска. Краткосрочно ликвидность выглядит достаточной; среднесрочно ключевой момент — 2027 год и способность заместить рыночное финансирование банковским.
Облигации Самолёт продолжаю держать в портфеле ВДО. Понимаю, что риски для компании растут, но продавать пока не хочу. За космические доходности ( выше 50 %) приходится платить высоким риском.
Парк Сазка правильное ВДО
Недавно я побывал на мероприятии для инвесторов в облигации ООО «Парк Сказка»
Это частный парк рядом с Живописным мостом в Крылатском районе Москвы.
У эмитента единственный выпуск облигаций на 300 млн рублей, размещенный на пике ставок в Октябре 2024-го года. Погашение выпуска в следующем году в Сентябре 2027-го.
Оферта по облигациям пройдена. Купон остался на уровне 2024-го года 24%. Вся причина в понижении кредитного рейтинга в Ноябре 2025-го года. С «ВВ+» до «В+»
За прошедший год с присвоения рейтинга Парк Сказка увеличил Капитал в 2 раза. С 98 до 195 млн рублей. А так же увеличил в 2 раза Основные средства пригодные к использованию.
Иными словами: Рост выручки год к году. Все атракционы завезли. 4/5 смонтировали. Выручка уже хорошая, а в следующем году ожидается максимальный эффект
