MAGNUS_CAPITAL
Экономические циклы. Финансовая система. Общество. Капитал.
Прогнозы, решения, глубокая аналитика.
Вчера картину дополнять было нечем - ничего существенного не произошло. В общем и целом очевидно зреет отскок, так что для любителей острых ощущений может быть вполне подходящий момент для покупки.
А для "наверняка" хотелось бы сначала увидеть что-то более выразительное. Вот этого выразительного пока нет.
Еще посмотрим. $NGU6 $NGQ6 #газ
Подписывайтесь, ставьте реакции и оставайтесь с нами. Амы продолжим делать свою работу с вашей поддержкой!
После достижения ключевой зоны 2.7 наблюдаем реакцию. Созревает реакция вверх. Посмотрим на сколько она разовьется. $NGU6 $NGQ6
Завтра дополним картину. Подписывайтесь, ставьте реакции и оставайтесь с нами. #газ #базарразбор
Министерство обороны США подписало новые рамочные соглашения с компаниями Northrop Grumman и Lockheed Martin, направленные на значительное расширение производства американских перехватчиков. Планируется увеличить производство ракет PAC-3 Patriot Missile Segment Enhancement (MSE) с примерно 600 ракет в год до 2000 ракет в год, а также расширить производство перехватчиков THAAD с 96 до 400 единиц в год.
Цитата из официальной статьи Министерства обороны США:
"Министерство обороны США в сотрудничестве с компаниями Northrop Grumman и Lockheed Martin сегодня объявило о заключении двух рамочных соглашений, направленных на расширение производственных мощностей по выпуску важнейших компонентов для противоракетных комплексов. Эти исторические соглашения имеют решающее значение для обеспечения долгосрочного удовлетворения спроса со стороны ключевых поставщиков, что позволит утроить и учетверить производство систем Patriot Advanced Capability-3 (PAC-3) и Terminal High Altitude Area Defense (THAAD) соответственно. Эти усилия по стабилизации цепочек поставок для наших важнейших противоракетных комплексов способствуют реализации совместной концепции президента Трампа и министра обороны Хегсета по созданию «Арсенала свободы», ускорению поставки критически важных средств и укреплению интегрированной противовоздушной и противоракетной обороны страны.
«Для создания Арсенала Свободы необходимы надежные и динамичные цепочки поставок на каждом уровне промышленной базы», — заявил Майкл П. Даффи, заместитель министра обороны по вопросам закупок и обеспечения. «Рамочные соглашения с поставщиками компонентов боеприпасов, такими как Northrop Grumman, имеют жизненно важное значение для ускорения утроения производства PAC-3 и учетверения производства перехватчиков THAAD».
Комментарий.
Вся суть американских военных кампаний - финансирование американских военных компаний, акции которых комфортно расположены в портфелях крупнейших инвестиционных фондов.
Что мы думаем на этот счет?
Начнем с того, что пара доллар/йена вошла в цикл широкой коррекции после вмешательства банка Японии и США. $JPU6
На рис 1 мы отразили последствия предыдущих интервенций в 2022 и 2024 году, спад был весьма значительный. В 2026 году это уже вторая интервенция, первую реализовали в апреле, но после пара еще подросла. Нынешняя же интервенция идеально вписалась с технический контур, утопив цену ниже трендовой (рис 2).
Кроме того на графике сформировался треугольник предвещающий кульминацию роста. Теперь коррекция будет не быстрой - займет больше нескольких недель. Но отскок вверх к уже начавшемуся снижению скоро состоится. Возможно цена уйдет в боковик на некоторое время, но о продолжение тенденции роста доллара против йены пока можно забыть — продолжим наблюдать.
В свою очередь доходность облигаций США, очевидно, метит на большую коррекцию вниз (рис 3). Вопрос времени.ФРС во главе с Уоршом сделают все необходимое чтобы сбить доходность облигаций (трежерис). Потому ставки ФРС с большей вероятностью будут снижать, а не повышать. И для этого должен созреть подходящий повод. Конкретнее - более глубокая и длительная коррекция нефти, а следовательно и охлаждение конфликта США - Иран.
Про конфликт США - Иран, нефть мы ведем отдельную серию статей и весьма успешных прогнозов.
Исходя из того, что закладывает рынок стоит предполагать на некоторое время продолжение охлаждения напряженности. Рисунок 4 отражает график индекса геополитической напряженности, который в активные фазы коррелирует с нефтью. Наибольшего напряжения индекс достигал с декабря 2025 по конец января 2026 года, в самом начале конфликта на Ближнем Востоке вместе с началом роста котировок нефти. А с мая 2026 по июль 2026 года индекс скорректировался вниз вместе с нефтью. В июле в рамках нашего прогноза конфликт возобновился, отскочила вверх нефть и менее значительного вырос индекс.
Через некоторое время котировки нефти и индекс геополитической напряженности возобновят снижение (про нефть отдельная статья). Однако позднее мы ожидаем возобновление роста напряженности и котировок нефти, что предполагает обострение ситуации. Предполагается более значительное негативное событие. Но в тоже время кульминация.
Итог. Мировые рынки немного восстановятся в моменте - краткосрочно, но после состоится конечный вынос, на котором в том числе заговорят о повышении ставки ФРС. И доходность облигаций может подскочить выше. нефть снова покажет значительный рост, но скорее всего останется в пределах образованных максимумов года. Отскочит вверх индекс доллара и доллар/йена.
Итогом после острой фазы, ближе к концу года, станет завершение конфликта США - Иран, возможно и других конфликтов в том числе. Нефть вернется в среднесрочный цикл снижения котировок.
Ставки повышать не станут, даже наоборот возобновят цикл снижения ставок. Индекс геополитической напряженности снова развернется вниз. Доллар/йена после пертурбаций продолжит нисходящую коррекцию вместе с индексом доллара. Развернется выросшая доходность облигаций США вниз, рынки после обвала войдут в новый среднесрочный цикл роста.
Почему долговой рынок США имеет решающую роль для будущей мировой рецессии, которая неизбежно произойдет.
И как это связано с японской Йеной?
Начнем с перевода иностранной статьи. $JPM6
Все больше становится очевидным, что самым слабым звеном в глобальной долларовой системе является Япония, и крах японской финансовой системы может привести к разрушению всей системы.
На прошлой неделе Министерство финансов США использовало все доступные методы, чтобы попытаться максимально усилить эффект своего вмешательства на рынке йены, в том числе "случайно" передало пресс-релизу меморандум Бессента, чтобы попытаться заставить рынки предпринять активные действия.
Бессент, по сути, борется с неизбежным. Рынки убеждены, что йена попала в спираль падения, и активно продают ее.
Можно ли винить тех, кто продает йену? Продажа йены и покупка других валют с более высокими процентными ставками – это стратегия, которая с 2022 года принесла в два раза больше прибыли, чем индекс S&P500. Японские компании предлагают очень дешевый капитал для экспорта и инвестиций в другие страны.
Почему Банк Японии не прекращает этот поток дешевых иен, повысив процентные ставки? Наблюдатели за японской экономикой начинают понимать, что повышение процентных ставок в Японии может спровоцировать серьезный финансовый кризис.
Из-за того, что в течение длительного времени в Японии действовали очень низкие процентные ставки, японские компании стали зависимы от долгов. Около 14% японских компаний являются "зомби-компаниями", которые выплачивают по своим долгам больше процентов, чем получают прибыли. Повышение процентных ставок приведет к массовым дефолтам.
Проблема для США заключается в том, что доходность казначейских облигаций США стала коррелировать с доходностью японских облигаций. Бессент обеспокоен тем, что нестабильность йены может перекинуться на рынок казначейских облигаций США.
Причина этого достаточно проста: Япония является крупнейшим иностранным держателем казначейских облигаций США. Если Япония начнет испытывать финансовые трудности, она будет вынуждена продавать эти казначейские облигации США, чтобы поддержать йену. Это приведет к наводнению рынка казначейских облигаций США.
Стоимость заимствований в США уже слишком высока. Если учитывать инфляцию, то долгосрочные процентные ставки находятся на уровне, который был зафиксирован незадолго до глобального финансового кризиса 2008 года.
Вмешательство Бессента может временно успокоить рынок йены на несколько недель. Или нет. В любом случае, проблема здесь носит структурный характер. Япония находится на грани серьезного энергетического кризиса, который окажет дополнительное давление на йену.
В определенный момент вмешательства на рынке йены станут неэффективными, Япония погрузится в кризис, и этот кризис распространится на рынок казначейских облигаций США. Оттуда он может обрушить сектор искусственного интеллекта и фондовые рынки. В этот момент наступит конец для долларовой системы.
Наши мысли на этот счет - в след. посте. #йена
Котировка газа плавно росли с 28 по 31 июля, далее формируется реакция вниз, которая имеет ключевое значение для принятие решения.
Было бы логичным увидеть сход цены на 2.7 (ориентировочно) и вот если отсюда будет реакция на нее стоит обратить внимание. $NGU6 $NGQ6
Если реакции от 2.7 не будет, то сохраняется район 2.6. Конкретнее, близок отскок, вниз мы уже ставку не делаем. Ждем когда появится более внятный аргумент.
Постараемся оповестить, но инструментов под наблюдением много.
Подписывайтесь, ставьте реакции и оставайтесь с нами. А мы продолжим делать свою работу с вашей поддержкой! #газ
Вчера, в воскресенье мы дополнили картину по нефти, сохраняя прогноз на снижение в сторону 75-70$, который мы ведем с начала июля. $BRU6
Сегодня в понедельник, 3 августа, рынок нефти открылся снижением практически достигнув минимумов 28 июля на фоне возобновившихся переговоров между США и Ираном.
Сам факт возобновления переговоров это конечно очень хорошо, но будет ли результат? Пока очень сомнительно.
Мы еще в начале лета, когда назрело первое перемирие, утверждали, что переговоры сорвуться и Трамп обвинит во всем Иран, а позже еще дойдет и до наземной операции или по крайней мере будут разговоры.
Почему мы так думаем?
Во-первых, в котировках нефти заложена коррекция к отскоку от 2 июля, которая реализуется на наших глазах и еще будет развиваться некоторое время. Мы увидим и повторный подъем на 90+ и после уход на 75, а может и ниже. Но после все равно цену дернут в сторону 100$ - это, то что закладывает технический контур.
Во-вторых, логика, которую мы описывали еще в июне сохраняется - ни Иран, ни Трамп не могут сойтись потому у каждого своя позиция, которая кардинально не сходится с позицией оппонента. И уступать без веского аргумента никто не станет. А веский аргумент это капитуляция, принятие факта поражения, как бы его не представили в итоге. И сейчас, очевидно, ресурсы обеих сторон не исчерпаны. На Трампа ведется внутреннее давление и появляется все больше внутренних проблем и этот конфликт для Трампа ни в зуб ногой. Оставить нельзя - зачем начинал? Продолжать плохо - расходы, жертвы, критика поддержки Израиля. Как с Венесуэлой не проходит. Так что будет пытаться идти по первому сценарию - силовому подавлению.
Кроме того Иран для США что-то вроде полигона для испытаний и модернизации перед вероятным более значительным конфликтом в Азии.
А также не забываем, что на этой истории прекрасно греют руки военные и нефтяные компании, война это выгодный бизнес пока последствия не перекроют выгоду.
Политика Трампа создает уникальный прецедент: защита интересов Америки, доходы олигархии, создание проблем мировым конкурентам. Потому Трамп играет в эти качели, то мир, то бомбим. И будет играть пока: "последствия не перекроют выгоду".
Что ожидать?
Стоит полагать, что нефть с 28 июля движется в корректирующем диапазоне к нисходящей волне от 23 июля. Это означает, что цена может гулять вверх-вниз. И так как вверх уже отскочили, вниз цена движется с открытия рынка, стоит полагать, что через локальное снижение мы увидим повторный отскок вверх с возможностью достигнуть на графике UKOIL 95, WTI 89, а на сентябрьском фьючерсе BR9 91+.
Однако позже цена продолжит снижение к целями в районе 77-70$
Подписывайтесь, ставьте реакции и оставайтесь с нами. А мы продолжим делать свою работу с вашей поддержкой! #нефть
Сегодня воскресенье, 2 августа и это начало крайнего месяца лета, за окном солнце, зелень и голубое небо с белыми облачками, потому рекомендуем чаще вставать из за стола и наслаждаться жизнью.
Нефть $BRU6 в рамках прогноза отскочила от района 80-82 в район 90-95. 95 не доползли, но 91 было точно. А на сентябрьском фьючерсе коснулись цены 89.98. Между нами говоря, мы пока рассматриваем только шортовую историю. Потому как тенденция очевидно тянет на скат в сторону 75-70$. И вот там-то уже возникнут вопросы. А пока в рамках манипуляций котировками все вполне ясно.
Пока мы спали, Трамп снова ожидаемо "сдал назад". Ой как в пятницу пели птички о возможных ударах в выходные, о новом мега буйственном плане Трампа и Израиля. И вот те на, снова вернулись к переговорам. И в этот раз глава МИД Ирана Аракчи подтвердил слова Трампа и заявил о соглашение по Ормузу.
Кроме того, в колоде появилась новая карта, ОПЕК+ с сентября увеличит добычу нефти на 188 000 барр в сутки. Все бы ничего, но через некоторое время появилась новость об опровержении достижения соглашения по Ормузу. Да, да это полный бред - манипуляции со всех сторон.
Но нефти все равно катиться на на 75-70, хотя добить зону 95 или около того на графике USOIL перед этим вполне допустимо.
В понедельник вернемся к вопросу...
Подписывайтесь, ставьте реакции и оставайтесь с нами. А мы продолжим делать свою работу с вашей поддержкой! #нефть #базарразбор
Газ реализовал необходимую нисходящую волну, которую мы прогнозировали и вели начиная еще от 7 июля.
Контур вниз реализовался (рис 1 и рис 2). $NGU6 $NGQ6
И подошел момент для кульминационного движения вниз, после которого ожидаем реализации сценария роста (выкладывали вчера) в сторону 3.10 и выше.
Рассматриваем сентябрьский фьючерс (рис 3), идеальным сценарием будет кульминация волны вниз на 2.6 или чуть ниже и уже оттуда выразительный отскок вверх.
Подписывайтесь, ставьте реакции и оставайтесь с нами. А мы продолжим делать свою работу с вашей поддержкой! #газ #БАЗАрразбор
Нефть достигла обозначенной в предыдущем посте (специальная ковбойская операция) целевой зоны 82-80$. $BRU6
Далее последовал отскок вверх на фоне нового запуска ракет Ираном.
Медоед начал преследовать обидчика) Аллегория стала реальностью.
Теперь cтоит ожидать постепенного формирования коррекции в сторону 90-95$.
Подписывайтесь, ставьте реакции и оставайтесь с нами. А мы продолжим делать свою работу с вашей поддержкой! #нефть
Трамп снова сдал назад, о чем мы говорили ранее. Предлог - проблемы со стратегическими запасами или мы дали Ирану еще один шанс? Оба варианта не поддаются логическому объяснению. У США военный бюджет на постоянной основе составляет 700-900 млрд $. К слову на втором месте Китай со своими 250 млрд $. А Россия на третьем месте со 160 млрд $ не смотря на СВО. На 2027 год в США планируется расширение до 1.5 трлн $. С таким бюджетом можно сравнять с землей весь Иран. Хотя судя по информации в СМИ Иран уже сравняли с землей, но он почему-то стоит. Еще и утверждает, что снова победил США. Ну не модоед ли?
А про иранские каналы лепят картинки с задушенным орлом символом США, на что Трамп отвечает своими карикатурами с захваченными Иранскими кораблями.
Шоу Трампа продолжается. Аплодисменты!
ТНК и ТНФ.
Под всем этим соусом продолжается переток капитала в военные и нефтяные компании по всему миру. Миллиарды долларов из бюджета уходят на счета транснациональных корпораций. А транснациональные фонды успешно зарабатывают на росте котировок нефтяных и военных компаний. Капитализм и манипуляции во всей красе.
Нефть. $BRU6
13 июля мы представили прогноз по меди, ожидая рост на 5% в ближайшие недели. Спустя неделю медь прибавила 4%, остается 1% до обозначенной цели.
В целом полагаем рост будет значительнее, однако стоит учитывать высокую вероятность коррекции, как это было с 14 по 17 июля.
#медь #БАЗАРразбор #базарразбор $CEU6
НЕФТЬ - ключевой триггер для рынков. $BRU6
С мая 2026 года мы ведем серию прогнозов о геополитических решениях Трампа и движении нефтяных котировок, в которых по сути уже заложены будущие события. Проще говоря на рынке очевидная манипуляция.
Мы прогнозировали временное перемирие между США и Ираном, а после возобновление специальной ковбойской операции. Но до того момента указали на достижение цели в 70$ и возобновление роста с возможностью лонга.
Стоить отметить, что мы точно описали сценарий возобновления конфликта.
Ниже цитата из статьи от 15 июня: "Трамп сдал назад". США-Иран, нефть. (ссылка если есть возможность)
"Картина на наш взгляд выглядит примерно так.
Некоторое время, несколько недель, Трамп по поет песню о том, что все хорошо.
Создастся образ великой мудрости и примирения. Дескать Трамп стиснув зубы и наступив на свою гордость выбрал лучший для всех сценарий мира. Но после окажется, что Иран не готов идти на мир. Дескать мы им предложили лучший из возможных сценариев, пошли на уступки. А Иран хочет войны. Это они нас спровоцировали ответить. Ну что ж сами виноваты, придется снова бить ракетами и даже пойти на наземную операцию — этот сценарий под вопросом, но заговорить могут.
Соответственно перед этим нефти нужно докатиться до глубоких целей внизу, через откаты-коррекции. А после конца шоу, снова "war, war, war" и полет нефти на новый максимум."
Технический контур.
Ранее мы отмечали, что ожидаем снижения на графике акции нефтяной компании TotalEnergies (TTE) в сторону 70$. Сегодня цена достигла уровня 72$, т.е остается буквально пару долларов. Цель стала легко достижима, а технический контур еще не завершен, что подразумевает выход по 70$ и возможным достижение цели в 67$. Однако, не стоит полагать, что движение будет развиваться без откатов и коррекций. Более того на пути, вероятно уже по достижению 70$ будет более выразительная коррекция.
Что касается нефти, здесь 70$ также выглядит реальной целью. Но через откаты и коррекции. Ранее мы рассматривали для себя комфортный вариант для шорт через более широкую коррекцию с закрытием гэпа, но снижение реализовалось быстрее, поэтому по нефти в этот раз вне рынка.
Вариант с новым циклом роста, несмотря на приближение перемирия остается в силе.
Будет ждать кульминации снижения и рассмотрим возможность для лонга в будущем. Но на это, очевидно, потребуется время.
Для подтверждения сценария также нужна техническая аргументация, будем наблюдать."
Итог, конфликт возобновлен, нефть после достижения нашей цели в 70$ отскочила вверх.
Мы также отметили целевой блок для роста 81-84$.
Позже, когда цена достигла 84$ мы выпустили отдельный краткосрочный прогноз, в котором утверждали, что цена на нефть еще скорректируется, отметив, что стоит закладывать до 10$ движения вверх. Итогом стал бросок цены на 91$.
Что дальше?
Нефть вернется под 80$ или обновит 70$. Ключевой уровень под который нужно вернуться 83.8 после чего с коррекциями и откатами цена скатится ниже.
Почему, "или под 80$ или ниже 70$", потому что рынок пришел в точку бифуркации.
Это зона в которой мы сможем окончательно определиться где начинается новый цикл роста котировок нефти и на сколько этот рост может растянуться.
Общая мысль.
Изучая котировки нефтяных компаний, ранее мы указывали на TotalEnergies, контур вниз выглядит незавершенным (рис 2).
А дневной график бензина даже намекает на разворот вниз и формирование промежуточной коррекции к снижению (рис 3).
Не будем утверждать, давайте понаблюдаем за происходящим и сделаем ставку на точечные решения пока контур определяется окончательно.
Подписывайтесь, ставьте реакции и оставайтесь с нами.
А мы продолжим делать свою работу с вашей поддержкой. #БАЗАРразбор #базарразбор #нефть
В продолжение рассмотренного ранее сценария, после отскока вверх котировки фьючерса мос биржи достигли ключевой зоны 214-215 000, рассмотренной в дневном комментарии (рис 1). $MEU6
Далее последовал малый отскок.
Будем говорить прямо. Гарантировать, что рост уже начался пока рано. Но все необходимые шаги рынок реализовал идеально, четко по наших лекалам. Так что рассматриваем здесь лонг, но волатильность допускаем.
А продолжение с вашей поддержкой.👍 $MOEX
#БАЗАРразбор #базарразбор #российский_рынок
8 июля мы отмечали цели коррекции $BRU6 на уровне 81-84$. Котировки нефти зашли в ключевой блок. Похоже намечается приличный отскок вниз. Следовательно стоит полагать, что в ближайшей перспективе может созреть и причина снижения котировок нефти.
На что ориентироваться?
Локально не хватает еще одного броска вверх. Доллар-два на волатильности допускаем, а далее вниз. В случае шорта лучше заложить до 10% на риск. Выше с текущих - маловероятный сценарий. А вниз, как минимум уйдет в диапазон, а в потенциале ниже 70$.
Продолжим вести аналитику по нефти с вашей поддержкой🚀
#БАЗАРразбор #базарразбор #нефть
По IRUS выход за 2178 являлся аргументом для рассмотрения лонга по фьючерсу, о чем писали 10 июля.(Картинка 1)
Выход состоялся (картинка 2) и контур даже выглядит, как начальный восходящий импульс, так что можно рассмотреть лонг по фьючерсу.
На графике фьючерса (картинка 3) интересная зона 215 000 - 214 000, поэтому локальную коррекцию к отскоку вверх мы еще допускаем.
Друзья, спасибо за реакции! Продолжаем вести аналитику по рос рынку с вашей поддержкой👍 #базарразбор #БАЗАРразбор #российский_рынок
Палладий, начиная с 24 июня, формирует отскок вверх. С 3 по 8 июля на графике металла сформирована коррекция в форме зигзага, что предполагает дальнейшее укрепление. $PDU6
С 8 по 10 июля палладий прибавил 6.9%. Ожидаем после промежуточной коррекции возобновление роста вплоть до 15% в течении нескольких недель.
Продолжим вести аналитику по палладию с вашей поддержкой.
#БАЗАРразбор #базарразбор #палладий
