Здравствуйте, давно не писал посты) Начнем с аллокации активов, который рекомендуют "гуру"
"Всепогодный" (вечный портфель) - 25/25/25/25 (акции, облигации, золото, валюта)
По идее же должен работать в любые времена? Доля надёжности и роста. Но что мы видим на самом деле:
- Золото в период кризиса (а ситуацию сейчас вполне можно так назвать), не покроет вам минус от акций.
- Валюта в чистом своем виде (не валютные облиги) может принести сама значительный минус
- облигации в этой стратегии в очень малой доли, из-за чего врятли смогут сгладить ситуацию
- акции забирают весь акцент на себя, из-за чего другие активы с трудом (если вообще) покроют их минус
Эта стратегия возможна будет хороша на американском рынке, но уж точно не на нашем)
"100 минус возраст"
Эта стратегия, подразумевает, что количество (в %) акций в портфеле должно равняться этому числу.
Этот шаблон не учитывает индивидуальный риск-профиль, финансовые цели, горизонт инвестирования и уже имеющийся у человека капитал (например, недвижимость или пенсионные накопления).
Поговорим о том, что рекомендую я?(Не является ИИР)
80/10/10
80% - облигации
10% - фонды
10% - акции
Скажете сильно консервативный? Да, но зато вы будете ощущать доход, а не сидеть с -20% от портфеля). Начнем более менее детальный разбор.
Облигации: я бы рекомендовал разделить их: фиксированный купон, плавающий купон и валютные облиги.
(Здесь 80% от всего портфеля взяты за 100%)
70% - облигации с фиксированным купоном
20% - облигации с плавающим купоном
10% - валютные облигации
(В периоды высокой КС рекомендую понизить количество фиксированного купона до 40% и увеличить плавающий купон до 50%)
(При желании валютную часть можно увеличить)
10% акции - исключительно голубые фишки. (Смесь роста и стабильных дивов)
10% фонды - исключительно, которые растут (на примере альфа брокера АКММ)
Я в принципе не очень люблю фонды из-за их комиссий и дохода. Многие сидят в этом инструменте, но доход у тех же брокеров (многие пишут примерную доходность их фондов) -
часто не сходится с реальностью.
Но добавил я его в портфель для другого, а точнее как временная страховка / хранение денег. Поясню: если эти деньги будут лежать под подушкой, то всем понятно, что инфляция съест их. Фонд хоть и не даёт большую доходность, но является защитой от инфляции. Во времена скачка рынка, имеет смысл купить на эти деньги акции. (Но помните - НЕ ЗАХОДИТЕ НА ХАЯХ).
Разберемся о вопросах, которые вы можете задать:
Начнем с того, что многие скажут: "облигации тоже могут показать минус" (снижение самого тела). И это будет хорошим вопросом, поэтому я уточню. Облигации стоит брать до погашения (рассматриваем надёжных эмитентов). Поэтому минус тел вас совсем не должен волновать (если идея не спекулятивная)
"Но если ты берешь надёжных эмитентов, до доходность будет никакая". Этот вопрос тоже прекрасен. Я сам никогда не беру облгиации исключительно надёжных компаний, есть часть спекулятивных идей.
Она составляет не большую часть от портфеля, но имеется, тем самым повышая доходность (главное здесь не обжечься)))
"Ты сказал, что 70% (Если брать их долю как 100%) облигаций это фикс купон, входят ли сюда ОФЗ? Отвечу так:
Брать или не брать ОФЗ - дело каждого.
Я рассматриваю ОФЗ к покупке только во время понижения КС (что в принципе сейчас мало по малу происходит). Поэтому доля ОФЗ составляет 30% от моего текущего портфеля (но эта спекулятивная идея, которая будет работать до отскока)
Если рассматривать ОФЗ, как постоянного члена своего портфеля, то я советую выпуски с максимально лучшими купонами (например 26254)
"А сколько должна занимать бумага одного эмитента в портфеле?". Тут однозначного ответа нет, т.к каждый выбирает сам: (просмотр огромного количества отсчетеостей, при этом при дефолте эмитента минус быстро покрывается). Или (иметь меньшее количество бумаг, но удар при дефолте скажется на портфеле)
И я придерживаюсь 2 стратегии. Доля каждого эмитента в моем портфеле 5-7%. Но я выбираю исключительно надёжных и проверенных временем (если брать спекулявные идеи (точнее ВДО), то на каждого эмитента доля менее 1%.
Не ИИР !