Минфин проверит спрос на ОФЗ: 312 млрд руб. предложения и новая инфляция
Сегодня у долгового рынка сразу две проверки.
Минфин выставит на аукционы ОФЗ двух сроков, а вечером Росстат опубликует недельную инфляцию. Доступный остаток бумаг ~312 млрд руб., но сколько из них удастся разместить, зависит от требований инвесторов.
RGBI утром подрос до 111,34 п., но после сентябрьского снижения это пока не разворот. Рынку предстоит оценить цену нового госдолга на фоне ставки 14% и неопределенности перед заседанием ЦБ 23 октября.
📈 Пульс долга
- Ключевая ставка: 14,00%.
- Индекс Гос. облигаций (RGBI): 111,34 п. (+0,09% на 09:51 МСК).
- Аукционы: ОФЗ-ПД 26251 (2030 год) и 26245 (2035 год). Доступные остатки 99,7 и 211,9 млрд руб.
Минфин сегодня проверит не только спрос, но и премию, которую рынок потребует за размещение.
👁 Макросигналы
- 12:00 МСК
Старт приема заявок на ОФЗ 26251, на 26245 - с 14:30 МСК. Итоги покажут цену заимствований.
- 19:00 МСК
Недельная инфляция за 6-12 октября. После сентябрьских +0,35% рынку важен свежий темп роста цен.
- В течение дня
ЦБ публикует обзоры инфляции, трендов и макроэкономический опрос. Это дополнительные ориентиры перед заседанием 23 октября.
📦 Регистрации и новые выпуски
II Уровень листинга
- Газпром нефть 005P-13R - 3 млрд юаней.
- Автодор БО-004Р-09 - 5,1 млрд руб.
- Акрон БО-002Р-04 - выпуск в юанях.
- Атлас 001Р-01, вместе с программой 001Р.
III Уровень листинга
- Русбонд-Удобрения 001P-02.
💰 Новые ставки купонов
- ГК Автодор-БО-004Р-09: финальный ориентир 15,00%.
- Софтлайн-002Р-03: ориентир 18,25%; 002Р-04: КС +4%.
- НФК-СИ-001П-02: 46-й купон 29,50%.
- ПЗ Пушкинское-001Р-02: 12-й купон 17,00%.
- Северсталь 001Р-01: 21-й купон 15,00%.
- Нацпроектстрой Капитал 001P-02: 1-й 18,00%.
- ДиректЛизинг 002Р-03: 28-й 18,00%.
- Миррико БО-П01: 10-й 18,00%.
- Смартфакт БО-04-001P: 5-й 19,00%.
- КМ-Финанс 001П-01: 14-й 27,50%.
⚠️ Из заметного вчера
- Облачные технологии разместили 001Р-02 на 20 млрд руб.
- Селектел разместил 001Р-09R на 8 млрд руб. и 001Р-10R на 2 млрд руб.
- Россети Северо-Запад разместили 001Р-02 на 5 млрд руб.
- РУСАЛ разместил БО-001Р-17 на 600 млн юаней, купон 10,00% на весь срок.
⚙ Размещения и книги
- 14.10:
Автобан-Финанс-БО-П10 - 5 млрд руб., доходность 19,56%.
Банк Аверс-003РС-01 - 70 млн руб.
- 16.10:
Софтлайн-002Р-03/04 - 2,1 и 0,9 млрд руб., доходность фикса 19,86%.
книга Новосибирская обл. 34027, до 5 млрд руб.
🕔 Погашения
- 14.10:
Моторика: амортизация 120 млн руб.
- 15.10:
Черкизово досрочно погасит БО-002Р-02 на 10 млрд руб.
- 16.10:
Совкомбанк Факторинг досрочно погасит 002Р-05.
- 17.10:
ПКО ПКБ досрочно погасит 001Р-07.
- 20.10:
Оферта ГК Солтон-БО-01.
- 25.10:
ГПБ Финанс досрочно погасит 001Р-02Р.
⚡️Особое внимание: кредитные события
- СОБИ-ЛИЗИНГ техдефолт по 16-му купону и части номинала 001Р-06.
- ЛКХ дефолт по 20-му купону БО-02, у владельцев появилось право требовать досрочного погашения.
- Соби-Лизинг техдефолт по 16-му купону и части номинала 001P-06.
- Альфа Дон Транс после дефолта планирует собрание владельцев 001Р-01.
- ПК Фабрикс собрание владельцев 001Р-01 назначено на 23 октября.
⭐️ Рейтинговые действия:
- Эксперт РА понизило Талан-Финанс-001Р-04 с BBB- до BB+, присвоило РУСАЛ-БО-001Р-17 A+.
- АКРА присвоило Россети Северо-Запад-001Р-02 AA+.
🔊 Мысль дня
Снижения ставки ждут многие, но на аукционах Минфина деньги дают по сегодняшним ценам, а не под обещания завтрашних. Сегодня рынок покажет, сколько стоит терпение.
