📊 Облигации для портфеля: Ещё одна более радикальная подборка облиг, на мой взгляд.
Подборка облигаций под стратегию «максимизация доходности при умеренном риске».
Ключевая ставка ЦБ — 14%, но к концу года ждём её снижения до 12%.
Это значит, что у бумаг появится потенциал не только за счёт купонов, но и за счёт роста цены.
📋 Топ‑15 облигаций по доходности к погашению (YTM)
📋 Топ‑15 облигаций по доходности к погашению (YTM)
1️⃣ Синара ТМ, 1Р4 ($RU000A1082Y8) — YTM 18,80%
2️⃣ Полипласт, П02‑БО‑16 ($RU000A10F7V9) — YTM 18,30%
3️⃣ Синара Секьюр А ($RU000A10D5H4) — YTM 17,80%
4️⃣ Трансконтейнер, П02‑03 ($RU000A10F470) — YTM 17,70%
5️⃣ Почта России, БО‑001P‑05 ($RU000A0ZZ5J9) — YTM 17,32%
6️⃣ ПГК, 003Р‑04 ($RU000A10EYV6) — YTM 17,09%
7️⃣ Селигдар, 10 ($RU000A10EC22) — YTM 17,00%
8️⃣ ЛСР, 2Р1 (аморт.) ($RU000A10EYH5) — YTM 16,70%
9️⃣ Авто Финанс Банк, БО‑001P‑18 ($RU000A10EQ34) — YTM 16,54%
🔟 ОФЗ 26247 (RU000A108EF8) — YTM 16,41%
1️⃣1️⃣ Газпром нефть, 3Р‑15R ($RU000A10BK17) — YTM 16,20%
1️⃣2️⃣ РЖД, 001Р‑44R ($RU000A10C8C0) — YTM 16,17%
1️⃣3️⃣ Славнефть, 001P‑02 ($RU000A1007H0) — YTM 16,02%
1️⃣4️⃣ Атомэнергопром, 001P‑12 ($RU000A10F7L0) — YTM 16,00%
1️⃣5️⃣ ФосАгро, БО‑02‑06 ($RU000A10ER66) — YTM 15,61%
💡 Как распределить в портфеле
35% — ядро (рейтинг AA): Почта России, ПГК, Авто Финанс Банк. Устойчивые эмитенты, дают хорошую доходность без экстремального риска.
25% — база стабильности (AAA + ОФЗ): РЖД, Атомэнергопром, ОФЗ 26247. Защищают портфель, плюс у длинных ОФЗ есть потенциал роста при снижении ставки.
20% — второй эшелон (рейтинг A–AA‑): Синара ТМ, Полипласт, Трансконтейнер. Максимальная доходность, но с повышенными рисками — берём небольшой долей.
20% — ликвидность: флоатеры или денежный рынок, чтобы не зависеть от просадок и иметь возможность докупать на падении.
⚠️ На что смотреть
Синара ТМ: прогноз по рейтингу негативный — нужен регулярный мониторинг.
Трансконтейнер: есть вопросы по структуре владения.
Селигдар: высокая долговая нагрузка — следить за отчётностью.
ОФЗ 26247: длинная бумага (погашение в 2039), чувствительна к ставке — подходит, только если верите в цикл смягчения.
Помните: это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Любые вложения — на ваш риск. Перед покупкой обязательно проверяйте актуальные котировки и отчётность эмитентов.
А как вы строите свой облигационный портфель? Делитесь в комментариях! 👇
#инвестиции #аналитика #БАЗАРразбор #базарразбор #расту_сбазар #облигации
