Ф  Вот почему я против активов, которые не создают прибавочную стоимость.🤓

  На графике видны изменения стоимости фонда денежного рынка и фонда на золото.

  В золоте вы несëте риски: стоимость товара и валютный курс.

 ❗ Всë это слабо прогнозируемо, а значит несëт существенный риск.

  В фонде денежного рынка минимальный риск (он связан в основном с УК, которому принадлежит фонд) - по идее это безрисковая стоимость денег во времени.

  И получается, что за большой риск вы получили всего на +5% больше.🤔

  Конечно, победителей не судят, но по факту риск / доходность не соразмерны, а значит просто повезло!

  Если же хочется отыграть рост золото, то нужно было брать актив создающий добавочную стоимость - акции золотодобывающих компаний.⛏

  Там конечно дополнительно появляется ещë рыночный и корпоративные риски, но здесь надо тоже с ними грамотно работать, тогда риск/доходность будут соразмерны.👍

  Из всех золотодобывающих компаний на нашем рынке самые минимальные корпоративные риски у Полюса - вот и посмотрите его котировки за год.💪

  ВМЕСТО ВЫВОДА

  Любые металлы или другие ресурсы не создают добавочную стоимость и сложно прогнозируются - это активы только для профессионалов и подходят под задачи купить-продать.

❗  По факту эти инструменты созданы для компаний, чтобы они могли покупать нужные для них ресурсы заранее фиксируя цену через поставочные фьючерсы, а не для спекуляций трейдеров.
 
    Изначальное неправильное использование инструмента приводит всегда к плачевным последствиями на длинном горизонте.🤓

  Не теряйте деньги на такой ерунде, покупайте то, что создаëт добавочную стоимость и будет вам стабильная прибыль 👍↗️

Лучшие статьи ТГ-канала! Информация, помогающая зарабатывать  👇

1⃣  Сидишь в длинных ОФЗ? Забирай дополнительную доходность без риска.
рекомендацие
https://t.me/RudCapital/1105

2⃣ Компании, которые помогут пережить трудные времена вашему портфелю
https://t.me/RudCapital/1070

3⃣   Полезный контент и не только...
https://t.me/RudCapital/1106

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.


ИНВЕСТКАРТОЧКИ ИДЕЙ
ТРАНСНЕФТЬ7️⃣
https://t.me/RudCapital/1127
СБЕР3️⃣
https://t.me/RudCapital/1132
ДЛИННЫЕ ОФЗ🧾
https://t.me/RudCapital/1142

Пора ставить инвестиционные цели на 2026 год, но для начала нужно обозначить тренды по рынку, которые я жду.

  Есть всем известная фраза: "Глупо спорить с рынком" - я еë понимаю, как инвестиции на основании трендов, которые происходят на рынке.

  По этому прежде, чем обозначить планы, необходимо понять, а что нас потенциально ждëт в 2026 году.

  За основу ожиданий я взял 3 стратегии инвестиционных домов, как с ними работать описано здесь: 👇
https://t.me/RudCapital/1148

   Тренды, в которые я верю:

  1⃣ Снижение КС
  
    Я не знаю, какая будет ставка на конец года, да и считаю, что не стоит гадать, нам с вами главное это направление.

2⃣ Большой объем заимствования

  4 трлн. рублей должны рефинансировать корпораты, а так же занять новые деньги + будут заимствования от Минфина в размере 5-6 трлн. рублей.

❗ Совокупно это очень большая сумма для нашего рынка!😱

3⃣ Ослабление рубля

   Старые факторы для ослабления рубля не работают и есть вероятность, что рубль сильно не ослабнет, но в любом случае он сейчас очень крепок и так не может продолжаться долго.

4⃣ Полурецессия

  Минфин снизил прогноз дивидендов в 2026 году, что указывает на общие сложности в экономике.

❗ Так что ждать бурного роста рынка акций за счëт роста бизнеса вряд ли стоит!

5⃣ Геополитика

  Геополитические новости будут переодически раскачивать рынок, создавая возможности для частичного лавирования в позициях.

  Я имею ввиду что-то слегка подрезать, а потом нарастить при возвращении к нормальности или наоборот.

  МОЁ ПОВЕДЕНИЕ НА РЫНКЕ

  Я буду опираться так же на индекс Московской биржи и на основании его поддерживать соотношение акций / облигаций.

  Я буду копить резервы и докупать на коррекциях от геополитики или негатива от решения ЦБ по ключевой ставке.

  Большая потребность в рефинансировании корпоратов, а так же заимствования ЦБ вкупе с боковиком в индексе, могут создать предпосылки "для битвы за инвесторов" на рынке облигаций, а это дополнительная доходность на пустом месте.

  В случае просадок к 2600 и ниже по индексу, как ждут некоторые аналитические дома, буду закупаться акциями, как вне себя.

  Возможно и выше по индексу буду подбирать отдельные бумаги, если будут цены, которые меня устраивают.

  Но с учëтом доли акций  81% в портфеле, я больше планирую подбирать длинные ОФЗ, если дадут коррекцию.

  ПЛАНЫ ПО ЦИФРАМ

   Имею на начало года
   Стоимость💼1 672К
   Денежный поток 170К в год.

   Цель🎯
   Стоимость💼2 440К
   Объем пополнений 300К

   Для этого нужно увеличить портфель на 46%😱

   Почему так много?

   Я переформулировал долгосрочную цель - портфель должен сохранять покупательную способность.

   Такой большой разрыв получился по двум причинам, несмотря на то, что я обычно слегка опережаю индекс из года в год:

1⃣ Потеря части капитала в замороженных активах в 2022 году;

2⃣ Трачу дивиденды, а без них прирост стоимости портфеля ниже инфляции.

  Свежий пример, это результаты за 2025 год👇
https://t.me/RudCapital/1141

  ❗ Я трачу дивиденды на семейных отдых и на повышение уровня жизни - для меня это важный аспект.

  Но так как дивидендный поток становится достаточным для отдыха, вероятно, начну частично реинвестировать для того чтобы догнать заветный показатель.

  По этому в этом году ставить цель по денежному потоку не буду и сфокусируюсь на агрессивном пополнении портфеля.👍

  Либо можно подождать разрешения геополитического конфликта и рынок скорее всего даст мне нужную доходность или стоит ждать разморозки активов.

  ❗Но лучше надеяться на себя и выбрать грамотные активы в портфель, а не отдаваться на волю случая.👍

   Мой портфель полностью сформирован и пока каких-то движений не требует, коплю резервы и жду...

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Пример разбора портфеля👇
https://t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
https://t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Опрос по результатам показывает, что у многих год был достаточно успешный и это здорово!

  Я же не могу похвастаться хорошим результатом🤔

  2024 был годом депозитчиков, 2025 был годом облигационеров, а 2026 будет... только время покажет.

  Если мы останемся по индексу в боковике и ключевая ставка снизится до 12% к концу года, то у нас снова будет год облигационеров, ну а если настанет разрешение геополитических противоречий, то будет в акциях 🚀 💪

  Я не буду плакаться, что портфель в акциях надо оценивать на горизонте 3+ лет, а просто покажу результаты за этот год, как есть.

  Индекс без дивидендов
  Так как я трачу дивиденды, то и сравнивал весь год свои результаты с индексом МосБиржи.

  Моя задача была обгонять индекс на уровень инфляции, но я закладываю инфляцию не официальную, а просто 10% - для удобства.

Индекс МосБиржи -4.04%.
Мой портфель💼+3%

  Итого альфа составила +7%, но рост портфеля всего +3%, что очень мало при нашей-то инфляции.

❗  Это говорит о том, что мои старания и труды стоят +7% к индексу, но это всë меркнет при депозите в 20%, который можно было открыть в начале 2025 года.

  Если же считать именно рост капитала с начала года, то +3% - это потеря покупательной способности.

  Индекс с дивидендами
   Если же мы посчитаем полную доходность, то результаты такие:

Индекс МосБиржи +2%.
Мой портфель💼+9%.

  Альфа получается та же, а значит моя дивидендная доходность средняя по индексу, а значит можно было лучше.

  Если же смотреть рост капитала с дивидендами с начала года, то моя доходность составила +9%, что тоже не покрывает запланированный рост в 10% на инфляцию.

  ❗ Из-за того что я трачу дивиденды, я проедаю покупательную способность моего капитала. 😞

  В общем, мои результаты считаю неудовлетворительными и стоит сделать соответствующие выводы.

  По идее если средне историческая дивидендная доходность около 8% и к этому закладывать переоценку капитала на 10% для сохранения покупательной способности, то мне нужно получать 18% годовых.🤓

  18% годовых это не тривиальная задача и еë будет сложно выполнить в долгосрочном периоде.

   ❗То есть такую доходность получить на горизонте 1-2 года легко - всë в длинные ОФЗ и будет требуемая доходность.

  А вот без акций такую задачу на долгосроке не выполнить.

  Единственное, что глупо ждать жару за полярным кругом, так и с классом активов Акций в 2025 году было нереально показать высокие результаты без существенного риска.

  Ну а если вы хотите, чтобы ваш портфель работал грамотно с минимальными рисками и при этом был в плюсе, то 👇

  Я могу помочь разобрать портфель и указать места улучшения или полностью составить инвестиционную декларацию под ваш риск профиль и цели инвестирования.

Лучшие статьи ТГ-канала! Информация, помогающая зарабатывать  👇

1⃣  Сидишь в длинных ОФЗ? Забирай дополнительную доходность без риска.
https://t.me/RudCapital/1105

2⃣ Компании, которые помогут пережить трудные времена вашему портфелю
https://t.me/RudCapital/1070

3⃣   Миф о недооценке индекса Московской биржи. Что скрывает индекс после 2022 года? 
https://t.me/RudCapital/1153

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Из 537 человек, которые видели опрос не поленились нажать кнопку 115 подписчиков.

  Ровно 50% обогнали инфляцию, а это достойный результат.👍

  Не стоит забывать про суровую правду жизни, если есть те из 50%, кто формирует портфель около 2 лет или меньше, то вероятно, вы просто поймали волатильность рынка.

  Это хорошо описано в книге А. Силаева "Деньги без дураков" - мы еë кстати разыгравали на НГ.

  Я не в коем случае не принижаю ваши заслуги - вы действительно молодцы, но дальше будет сложнее, особенно, если вы инвестируете бессистемно!
 

Обычно ко мне и обращаются за консультацией люди, которые инвестируют 3-4 года, так как они начинают терять доходность первых двух лет, покупая понаитию.

  Ещë 28% вместе со мной показали положительный результат, но ниже 10%.

  Подробно о моих результатах написано здесь👇
https://t.me/RudCapital/1141

  С учëтом какой был рынок в 2025 году это тоже хороший результат, но как видно по голосованию можно было лучше.👍

  Остальные 22%, которые получили убытки по году, не расстраивайтесь, такое бывает.

   Главное, сделать соответствующие выводы и инвестировать дальше.

   Каждый кто инвестирует переодически делает ошибки и это нормально.

   ❗К тому же один год это совсем не показатель! Помните об этом.

Лучшие статьи ТГ-канала! Информация, помогающая зарабатывать  👇

1⃣  Сидишь в длинных ОФЗ? Забирай дополнительную доходность без риска.
рекомендацие
https://t.me/RudCapital/1105

2⃣ Компании, которые помогут пережить трудные времена вашему портфелю
https://t.me/RudCapital/1070

3⃣   Полезный контент и не только...
https://t.me/RudCapital/1106

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

   P\E индекса Московской биржи по годам - это картинка стала популярной у апологетов роста индекса.

  Основной аргумент в пользу роста индекса это его средний показатель за 10 лет ≈ 6.5.🤓

  Потенциал роста около 80% причëм это широкий рынок, а некоторые компании могут  вырасти и более 100%.🐂

  Но почему-то никто не отмечает важную вещь, что экономика "до 2022 года" и "после" это совершенно разные экономики.

  До 2022 года экономика была ориентирована на Европу, сейчас же на Азию и ЮГ - это совершенно другие цены и логистические цепочки.

❗ А раз это разные экономики, значит и стоить они могут по разному относительно P/E.

  Средняя P/E после 2022 года составляет 4.175 и это потенциал роста всего 19%.🤔

  Разумеется P/E = 4.175  это экономика, на которую давят всевозможными санкциями и в любом случае при разрешении геополитического конфликта мы увидим среднюю выше, но насколько выше?

❗ Далеко не факт, что мы увидим среднюю, как раньше, да и остаëтся высокая вероятность, что часть санкций не будет снята.

  А полностью выстроить экономическую систему сфокусированную на Юг и Азию нужен не один десяток лет.

  Необходимо расширять жд и порты в этом направлении и всë равно даже структура товаров будет отличаться от Европейской, не говоря уже о ценах.

❗  Конечно, нужно быть оптимистом на рынке, но впадать в эйфорию на основании якобы "большой недооценки" не стоит.

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Пример разбора портфеля👇
https://t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
https://t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

  В декабре большая часть инвестиционных домов выпускают инвестиционные стратегии на 2026 год.

  Над каждой из таких стратегий трудится по несколько десятков человек и с учëтом их опыта и доступа к информации, глупо считать, что мы в одиночку можем лучше.

❗  Вернее можем, но в большинстве случаев - это элемент везения.

  С другой стороны, прогнозы по индексу на 2025 год никто не смог предсказать, что показывает высокую неопределённость нашего рынка.

  И при этом я считаю, что такие стратегии стоит читать, тем более они есть в свободном доступе.

❗  Но читать их нужно правильно!

  1⃣ Денежные потоки на рынке

   Если в стратегии говорят о перспективах определённой отрасли, значит в эту отрасль уже направлено и будет ещë направлены денежные потоки клиентов.

❗ Все инвестконсультанты обязаны использовать стратегию своей избушки и на основе еë предлагать инструменты, тем самым нагоняя туда инвесторов.

  Если же с отраслью, что-то внезапно случится, то в ней будет сильная коррекция из-за бегства капитала.

  Так же и с отраслями, которые обозначаются, как негативные. В случае разворота и позитива, в них пойдут денежные потоки и цену сильно разгонят.

2⃣ Снижают ваши риски
  Один из бесспорных плюсов заключается в том, что такие стратегии помогают убрать "толстые хвосты вероятности".

  То есть, если пишут, что в металлургах делать нечего, значит действительно там очень большие риски.

  Стратегии подсвечивают в основном стабильные идеи, которые возможно не будут самыми доходными, но и потерять в них будет сложнее.

  Что точно не следует брать из стратегий👇

  Прогнозы стоимости бочки нефти, курса рубля и золота - это всë фикция, которая не несëт пользы.

❗  Прогнозы по конкретным идеям тоже стоит воспринимать настороженно.

  Почти по каждой идее можно накидать аргументацию на покупку и она будет сверх убедительной.

  ВМЕСТО ВЫВОДА
   Частный инвестор не способен так детально изучить компании, как это делают избушки.

   При этом не стоит воспринимать информацию, как план к действию или за чистую монету.

❗ В стратегиях важны не сами идеи, а аргументация!

    Еë и стоит брать себе на вооружение, а делать выводы и принимать решение об инвестициях необходимо самостоятельно.

Лучшие статьи ТГ-канала! Информация, помогающая зарабатывать  👇

1⃣  Сидишь в длинных ОФЗ? Забирай дополнительную доходность без риска.
https://t.me/RudCapital/1105

2⃣ Компании, которые помогут пережить трудные времена вашему портфелю
https://t.me/RudCapital/1070

3⃣   Полезный контент и не только...
https://t.me/RudCapital/1106

   Часть стратегий, которые есть смысл почитать, я выложил у себя в телеге 👇

https://t.me/RudCapital/1149?single

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Кто ещë не воспользовался акцией "за каждые 100 акций Сбера +1 в подарок", советую ускориться.👍

  Схему давал тут 👇
https://t.me/RudCapital/1135

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Пример разбора портфеля👇
https://t.me/RudCapital/1094

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

(Доля в портфеле 💼 ≈ 13%)
(Актуально на 31.12.2025 года)

СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ💪

📌  Надёжность эмитента 

   Государство выступает гарантом погашения ОФЗ, что минимизирует кредитный риск до минимума.

📌 Фиксированный купонный доход

   Длинные ОФЗ-ПД (с постоянным доходом) обеспечивают стабильный денежный поток в виде полугодовых выплат.

  Вы заранее знаете сколько вам упадëт на карту и можете смело планировать свои денежные потоки.

📌 Ликвидность

   ОФЗ активно торгуются на бирже, что позволяет относительно легко купить или продать их без потерь в цене с минимальным проскальзыванием.

СЛАБЫЕ СТОРОНЫ😟

📌 Высокая волатильность

    Длинные облигации сильнее реагируют на изменения ключевой ставки и инфляционных ожиданий.

    Их цена может значительно колебаться в краткосрочной перспективе.

📌 Риск инфляции

   Если инфляция превысит доходность ОФЗ, реальная прибыль станет отрицательной, то есть покупательная способность вложений снизится.

  Так будет, если вы не будете реинвестировать купоны или ставка будет ниже 10%.

ВОЗМОЖНОСТИ 🚀

📌 Тренд на снижение ключевой ставки

    Если ЦБ продолжит смягчать денежно-кредитную политику, доходности длинных ОФЗ снизяться, а их цены — вырастут.

  Это увеличит общую доходность инвестиций за счёт роста «тела» облигации, если не сидеть до погашения.

📌 Рост спроса на «безрисковые» активы

  Весьма заметно увеличились денежные потоки в облигации, как класс активов он стал более интересен инвесторам.

  А ухудшающиеся отчëты компаний и новости о проблемах с высокодоходными облигациями гонят инвесторов в ОФЗ.

📌 Возможность выбора выпусков

   Среди длинных ОФЗ есть много выпусков, которые ходят не синхронно и при должном  наблюдении помогают зарабатывать дополнительный доход (перелив из одних в другие).

📌 МинФин будет размещать около 6 трлн. рублей в 2026 году

  В зависимости от манеры размещения это может быть "возможностью", которая даст зафиксировать более высокую доходность, так и "угрозой", которая не даст заработать на переоценке тела из-за постоянного залива рынка новыми облигациями.

📌 Ожидания рынка и спекулятивный настрой
  
   Иногда инвесторы умудряются укатывать цену так низко, что на 2-3 недели открывается возможность взять доходность выше справедливой.

УГРОЗЫ📉

📌 Замедление или прекращение снижения ключевой ставки

  Если ЦБ не сможет привести инфляцию к целевому уровню, ставку придётся держать на высоком уровне дольше, что ограничит переоценку ОФЗ.


📌 Рост предложения длинных ОФЗ со стороны Минфина

   Увеличение объёма государственных заимствований может увеличить навес предложения на рынке, что потенциально будет давить на цену.

📌 Геополитические риски

Ухудшение внешнеполитической ситуации может негативно повлиять на рынок ОФЗ, хотя ЦБ потенциально может компенсировать это за счёт предоставления ликвидности.

📌 Изменение инфляционных ожиданий

   Если рынок начнёт ожидать роста инфляции, доходности ОФЗ могут увеличиться, а их цены — снизиться.

ИДЕЯ 💡

💰Купонная доходность по некоторым выпускам выше по доходности, чем депозиты на год. На горизонте более года - это лучшая консервативная инвестиция.

↗️   Каждый процент снижения ключевой ставки даëт 5-7% переоценки тела облигации. Если к началу 2027 года мы увидим КС 12%, то длинные ОФЗ дадут одну из лучших доходностей на рынке.

⚖️Необходимо добирать позицию, когда идëт распродажа на рынке или подбирать выпуски, которые размещает Минфин - это даëт дополнительную доходность.

Примеры: 👇
https://t.me/RudCapital/1098
https://t.me/RudCapital/1121

СКРИНШОТ
  Большой разницы в длинных ОФЗ нет для долгосрочной стратегии - нужно просто брать лучшую доходность.

  При спекуляциях или переливах или доборе при распродажах уже имеет значение выпуск.
  
ТОЧКИ ВЫХОДА💰

  Реализация "угроз", особенно, если инфляция начнëт разгоняться и это вынудит повышать КС.

  Приход КС к 10%, где доходность новых длинных ОФЗ будет на уровне средне исторической инфляции.

Что ещë нужно знать об ОФЗ👇
https://t.me/RudCapital/1092
 
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 31.12.2025г.)

Стоимость текущая: 1 671К
(сначала года 1361К + 262К пополнений).

💼  Акции, облигации, резерв: 79.8%/18.8%/1.4% 📊

💼 Прибыль +3% без учëта дивидендов (Индекс -4.48%); 👍

Тенденция: несмотря на снижение ключевой ставки геополитика на первом плане.

  Рынок немного расстроился из-за снижения ставки на 0.5%, так как еженедьная инфляция была низкой.

  Годовая инфляция идëт по нижней границе и это вселило надежду на снижение на 1%, а больше рынку и не надо - достаточно надежды.😉

  На этой надежде и закрыл спекулятивную сделку по ОФЗ 26238, забрав +8.1% за 2.5 месяца👇

https://t.me/RudCapital/1121

   Геополитика это не надëжная причина для роста, так что желательно иметь резерв на всякий случай.

 Хотя по статистике в январе за последние 20 лет индекс рос 16 раз.🤓

   Мои дальнейшие действия 👇 
   
   Ждëм новости по инфляции после введения налоговых изменений.

   Хочу увидеть Индекс Московской биржи в 3000, чтобы потрезать долю акций с 79.8% до 70-75%.

  А то получается, что пополнениями я скоро выправлю ситуацию и не смогу заработать за счëт ребеалансировки.

   💼Изменения портфеля:

SBMM 0.8% --> 1.36% 

   Я просто не успел добрать дальние ОФЗ в полном объеме, когда появились деньги они уже стали разворачиваться и пришлось пополнять резерв.
    

ОФЗ 26248 11.81% --> 12.9%

   Снижение ставки на 0.5% расстроило рынок и я забрал дополнительную доходность.

  Так как ключевая ставка потихоньку снижается нужно пользоваться каждой возможностью для добора.

  💰Прогнозные дивиденды 160К в год (было 123К).

 🎯 ЦЕЛЬ: достигнуть 180К дивидендов и вырасти в объеме до 1810К - обе не достигнуты.

  ВЫВОД:  Опять бабушка 👵со своим депозитом уже второй год подряд уделывает всех.

  Может быть 2026 год будет годом акций?🤔

   Вывод за год будет чуть позже, сделаю отдельный пост.

  Но так как в пост всë не уместить, планирую снять видео - подамся в блогеры.👍

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest.

   💰Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#дивидендныйпортфель

КЦ ИКС 5

Дивиденд в размере 368 ₽ на акцию, что соответствует доходности в 12.2% годовых.

Последний день для покупки: 5 января

  2 квартала подряд падает рентабельность по EBITDA и скорее всего продолжит снижаться.

💼 Доля 6.13%

  Качественный внутренний бизнес, но испытывающий сложности в моменте из-за высокой инфляции, которую сразу не переложишь "на полку".

Подробности об идеи:👇
https://t.me/RudCapital/1035

🏦Т-технологии

    Дивиденд в размере 36 ₽ на акцию, что соответствует доходности в 1.1% годовых.

Последний день для покупки: 6 января

   ROE около 30%. Сама структура кредитного портфеля более рискованная, чем у Сбера или ВТБ, что в нынешних макроусловиях вызывает беспокойство.

   Волатильность у бумаги выше рынка - это даст хорошо заработать при общем росте индекса.

💼Доля 8.25%

Подробности об идеи:👇
https://t.me/RudCapital/1089

⛽️Татнефть

  Дивиденд в размере 8.13 ₽  на акцию (обычку и преф), что соответствует доходности в 1.4% годовых.

Последний день для покупки: 8 января

   Один из самых дорогих нефтяников по мультипликаторам. Лучше наверное переложиться в соседа по отрасли представленного ниже.

  ❗ Хотя в целом, в нефтянке в 2026 году делать нечего, если не будет существенной девальвации.

🛢Роснефть

   Дивиденд в размере 11,56 ₽ на акцию, что соответствует доходности в 2.83%.

Последний день для покупки: 9 января

💼  Вовремя вышел из позиции, когда она только начала корректироваться.

  Хотя для справедливости ради, стоит отметить, что они всегда платят дивиденды в 50% от чистой прибыли, вне зависимости сколько заработали и какие макроусловия - стабильно.👍

Подробности об идеи:👇
https://t.me/RudCapital/970

🛢Лукойл

   Дивиденд в размере 397 ₽ на акцию, что соответствует доходности 6.81%.

Последний день для покупки: 9 января

  Всë плохое уже случилось с компанией, смотрим что будет дальше. Есть шансы, что геополитическая разрядка будет быстрее, чем они растеряют все свои зарубежные активы.

💼Доля в 3.18%

Подробнее об идее:👇
https://t.me/RudCapital/1055


💊Озон Фармацевтика

   Дивиденд в размере 0,27 ₽ на акцию, что соответствует доходности в 0.53% годовых.

Последний день для покупки: 9 января

  Дорогая компания с потенциалом роста. Дивиденды здесь не имеют значения.

💼В портфеле не держу, не подходит под дивидендную стратегию.

⛽️ЕвроТранс

   Дивиденд в размере 9,17 ₽ на акцию, что соответствует доходности в 6.28%.

Последний день для покупки: 13 января

  Низкомаржинальная компания с высокой долговой нагрузкой.

💼В портфеле не держу, не подходит под дивидендную стратегию.

⚡Европейская Электротехника

   Дивиденд в размере 0,25 ₽ на акцию, что соответствует доходности в 2.78% годовых.

Последний день для покупки: 14 января

  Тоже очень дорогая компания. Занимается нефтесервисом.Качественный, но переоцененный бизнес.

💼В портфеле не держу, не подходит под дивидендную стратегию.

   Зимний дивидендный сезон в большей степени сместился на январь, хотя обычно большая часть выплат идëт в декабре.

❗  Незабываем, что после даты закрытия реестра дивиденды идут на карту от 10 до 25 дней.

Лучшие статьи ТГ-канала! Информация, помогающая зарабатывать  👇

1⃣  Сидишь в длинных ОФЗ? Забирай дополнительную доходность без риска.
рекомендацие
https://t.me/RudCapital/1105

2⃣ Компании, которые помогут пережить трудные времена вашему портфелю
https://t.me/RudCapital/1070

3⃣   Полезный контент и не только...
https://t.me/RudCapital/1106

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ПЕРЕХОЖУ В СБЕР ОБЫЧКУ
  Классический перелив в обычку Сбера из префов, к концу января заберу свой 1%, когда их котировки снова разойдутся.👍

Если хотите разобраться в переливе между обычкой и префами Сбера, то здесь подробнее 👇
https://t.me/RudCapital/1128

  В этот раз разница между ними получилась 36 копеек, не самый лучший заход, но терпимо.

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

(Доля в портфеле 💼 ≈ 17%)
(Актуально на 25.12.2025 года)

СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ💪

📌 Лидерство в финансовом секторе

   Финансовая система РФ = Сбербанк.
   Он занимает доминирующую позицию на российском рынке, охватывая более двух третей населения РФ.
   Используя своë почти монопольное положение может сокращать риски, выбирая тщательно займщиков и при этом всë равно наращивать кредитный портфель.

📌 Устойчивость бизнеса

   Банк демонстрирует высокую рентабельность капитала (ROE) и способность сохранять прибыльность даже в сложных макроэкономических условиях.

📌 Технологическое развитие и экосистема

   Активное внедрение ИИ, цифровых технологий и развитие экосистемы сервисов, включая собственные разработки в области искусственного интеллекта.

📌 Дивидендная политика

   Стабильно распределяет 50% чистой прибыли по МСФО в виде дивидендов.

📌 Широкая клиентская база и дешевое финансирование

  Деньги на карточках и на депозитах у бабушек и дедушек под низкий процент даëт банку колоссальные по объему и дешёвые финансовые ресурсы.
 

СЛАБЫЕ СТОРОНЫ😟

📌 Очень большой банк

  Масштабная структура может затруднять принятие оперативных решений и создаëт сложности для роста выше банковского сектора.

📌 Зависимость от макроэкономических факторов

  Высокие ставки и регуляторные ограничения могут сдерживать рост кредитования.

Риски, связанные с санкциями

   Ограничения влияют на доступ к международным рынкам и технологиям.

ВОЗМОЖНОСТИ 🚀

📌 Развитие экосистемы
   
     Расширение линейки небанковских услуг и интеграция технологий может увеличить доходы, но пока приводит больше сжигаю денежных средств.

📌 Смягчение монетарной политики

  Снижение ключевой ставки ЦБ РФ может улучшить условия для кредитования и роста бизнеса - это повлияет на рост всего банковского сектора.
 
📌 Привлечение иностранных инвестиций

    В случае снятия ограничений и появления на Московской бирже иностранного капитала приведëт к значительному росту котировок Сбера.

📌 Рост численности частных инвесторов

  Каждый частный инвестор желающий инвестировать в акции начинает со Сбера - это потенциальное увеличение спроса.


УГРОЗЫ📉

📌 Жёсткие макроэкономические условия

    Высокая инфляция, стагфляция и замедление экономики могут негативно повлиять на финансовые показатели.

📌 Регуляторные риски

   Новые требования к достаточности капитала и антициклические надбавки.
   У Сбера достаточности капитала с приличным запасом, но это один из основных показателей для банков на который стоит обращать внимание.

📌 Конкуренция

   Классический банкинг не представляет угрозы, а вот Озон и WB ещë как.

📌 Политические факторы

    Мы наблюдали введение спецналога на прибыль в 40% на монополиста Транснефть.
   В случае сложностей с бюджетом, ничего не мешает ввести спецналог для Сбера.


ИДЕЯ 💡

  Не знаешь что купить, покупай СБЕР!
   Интересен, когда торгуется ниже P/B < 1.

💰Стабильные дивиденды в 50% от чистой прибыли по МСФО - деньги идут в Госбюджет.

↗️   Постоянный небольшой рост чистой прибыли. Устойчивое положение даже при проблемах в банковском секторе.

🐂   Переоценка стоимости акций при снижении КС, возвращении иностранного капитала и рост бизнеса на 5% в год.

СКРИНШОТ
   Жёлтая линия на конец 2025 года показывает P/B = 1.

🤓 Исторически Сбер торговался по P/B = 1.2, в 2021 году был перекуплен и торговался P/B = 1.3.

  Зеленная линия - это P/B = 1.3 на декабрь 2025 года.

B - необходимо пересчитывать хотя бы раз в полгода.

ТОЧКИ ВЫХОДА💰

  Пересмотр при реализации "Угроз", а так же при росте выше P/B >= 1.3 (зеленная линия);
 
  💼 Остальные позиции в портфеле👇
https://t.me/RudCapital/1117
 
Лучшие статьи ТГ-канала! Информация, помогающая зарабатывать  👇

1⃣  Сидишь в длинных ОФЗ? Забирай дополнительную доходность без риска.
рекомендацие
https://t.me/RudCapital/1105

2⃣ Компании, которые помогут пережить трудные времена вашему портфелю
https://t.me/RudCapital/1070

3⃣   Полезный контент и не только...
https://t.me/RudCapital/1106

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

 ОФЗ 26248 торгуются с разницей в доходности относительно ключевой ставки всего в 1.5%.

  ❗Это значит, что ОФЗ 26248, сильно распродали.

  Я кстати писал, что коплю резервы на случай такого разочарования, но я ждал его в начале года на данных по инфляции из-за налоговых нововведений.🤓

  Если смотреть с точки зрения купить и держать, то интересне ОФЗ 26253 с доходностью в 14.9%.

💡 Но для перелива или частичной спекуляции, лучше держать и докупать ОФЗ 26248.

  Для новеньких, что такое перелив между длинными ОФЗ и дополнительный заработок на этом, здесь👇

https://t.me/RudCapital/1105

  Для тех кто в теме, продолжаем.👇

  Сильно дешевле ОФЗ 26248 уже не будут, они могут максимально сходить ещë на 0.2-0.3%, что маловероятно.

 Разница в 1.5% от такой высокой ключевой ставки это уже мало для ОФЗ 26248.

  ОФЗ 26238 торгуются дорого, если смотреть относительно других длинных ОФЗ.

  А это значит, либо ОФЗ 26248 должны уйти в район 13.8% - 14% по доходности (т.е. вырасти), либо ОФЗ 26238 должны упасть, где мы и перезайдëм в них.🤓

  Ну а дальше те, кто читает внимательно посты или покупал у меня ПДФ с алгоритмом,  знают что делать!👍

  Смотрим внимательно, скоро дадут шанс заработать на воздухе - вы просто держите длинные ОФЗ и забираете 1-1.5% доп.дохода.💰

  ❗ Тут главное не пропустить!

Лучшие статьи ТГ-канала! Информация, помогающая зарабатывать  👇

1⃣  Сидишь в длинных ОФЗ? Забирай дополнительную доходность без риска.
рекомендацие
https://t.me/RudCapital/1105

2⃣ Компании, которые помогут пережить трудные времена вашему портфелю
https://t.me/RudCapital/1070

3⃣   Полезный контент и не только...
https://t.me/RudCapital/1106

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

  Как видно из скриншота котировки Сбера обычки и префов снова начинают сходиться.

   Первая жёлтая линия - это перекладка с префов в обычку, вторая жёлтая линия - это перекладка с обычки в префы Сбера.

   Получилось в тот раз заработать около 1% на позицию, то есть каждые 100 акций Сбера принесли по 1 бесплатной акции.

❗ На этом много не заработать, но согласитесь классно, когда ты просто держишь Сбер согласно своей инвестиционной стратегии, а позиция сама по себе растëт.

  Ссылки на предыдущие посты для наглядности, как это работает:
   Идея и заход
https://t.me/RudCapital/1007

   Забираем свой +1% из воздуха
https://t.me/RudCapital/1071

 Мы не будем обсуждать слухи про потенциальный обмен замороженных активов на обычку Сбера и их слив в рынок.

  Нам не важно из-за чего происходит схождение или расхождение, мы просто зарабатываем на этом.💰

  Я не знаю сойдутся ли они снова, но вероятность высокая. Наблюдаем и ждëм новую возможность увеличить позицию Сбера 👍

Лучшие статьи ТГ-канала! Информация, помогающая зарабатывать  👇

1⃣  Сидишь в длинных ОФЗ? Забирай дополнительную доходность без риска.
рекомендацие
https://t.me/RudCapital/1105

2⃣ Компании, которые помогут пережить трудные времена вашему портфелю
https://t.me/RudCapital/1070

3⃣   Полезный контент и не только...
https://t.me/RudCapital/1106

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

 (Актуально на 15.12.2025 года)

СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ💪

📌 Монопольное положение и масштабная инфраструктура

    Естестественный монополист на рынке транспортировки нефти в России (контролирует около 80% перевозок).

📌 Финансовая устойчивость

    Имеет отрицательный долг и стабильный денежный поток с положительной динамикой прибыли.

📌 Долгосрочные контракты

    Долгосрочные контракты с нефтегазовыми компаниями помогают легко прогнозировать выручку.

📌 Дивидендная доходность

    Сверхстабильные дивиденды в размере 14% - выше рынка (за 2025 будет около 190, за 2026 около 198 рублей).

СЛАБЫЕ СТОРОНЫ😟

📌 Зависимость от объемов нефти

    Прокачка зависит от договоров с ОПЕК+, а так же возможностей развивать нефтянную отрасль в России и общемирового спроса, который стагнирует.

📌 Высокий износ оборудования

     Требует большого объëма поддерживающих капитальных затрат.

📌 Государственное регулирование тарифов

     Зависимость трафикации от Государства. Как правило, чуть ниже инфляции.

ВОЗМОЖНОСТИ 🚀

📌 Государственная поддержка

    Как показала практика 2024 года, компания может "наплакаться" для получения индексации выше инфляции.

📌 Отмена повышенного налога

    При отмене повышенного налога в 40% на чистую прибыль, мы увидим значительный рост дивидендной доходности.

УГРОЗЫ📉

📌 Проект Восток ОЙЛ

     Транспортная сеть Восток Ойла принадлежит Роснефти. А это значит, что при закрытие старых месторождений нефти компания потеряет часть объемов перекачки.

📌 Сохранение налоговой нагрузки

    Всегда есть риски, что для госбюджета будет необходимо продлить повышенный налог после 2030 года.

📌 Стройка в сторону Востока

    Могут быть организованы инвестпроекты а-ля "Сила Сибири", куда будут закапывать весь денежный поток.

ИДЕЯ 💡

💰Стабильные и легко прогнозируемые дивиденды.

↗️   Дивидендная доходность выше рынка с опционом на увеличение дивидендов при снижение налоговой нагрузки.

🐂   Переоценка стоимости акций, как с длинными ОФЗ, так как компания относится к типу квазиоблигаций.

ТОЧКИ ВЫХОДА💰

    Реализация угроз повод для пересмотра доли актива или закрытия позиции;

    Рост до стоимости "зеленной линии" на скриншоте;

   Рост доли позиции более 25% относительно портфеля;

  💼 Остальные позиции в портфеле👇
https://t.me/RudCapital/1117
 
Лучшие статьи ТГ-канала! Информация, помогающая зарабатывать  👇

1⃣  Сидишь в длинных ОФЗ? Забирай дополнительную доходность без риска.
рекомендацие
https://t.me/RudCapital/1105

2⃣ Компании, которые помогут пережить трудные времена вашему портфелю
https://t.me/RudCapital/1070

3⃣   Полезный контент и не только...
https://t.me/RudCapital/1106

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Напомню, что я предложил спекулятивную идею в длинных ОФЗ 26238 и сам в ней тоже поучаствовал.💪

  Основную прибыль в 6%, я получил за первые 1.5 месяца, а дальше ждал реакцию рынка на предстоящее снижение ключевой ставки.💰

  Чтобы не повторятся, всë тут: 👇

https://t.me/RudCapital/1031
https://t.me/RudCapital/1074
https://t.me/RudCapital/1086
https://t.me/RudCapital/1118

  И сегодня, за 1 день до решения ЦБ о ключевой ставке, я закрываю позицию.💻

  На момент закрытия позиции текущая доходность ОФЗ 26238 составляла 13.58% годовых.

💡 Равновесная доходность для 26238 при КС в 16% находится в диапазоне 13.3 - 13.4% - это значит, что снижение уже в цене.

  А зачем тогда сидеть в позиции и ждать снизят или не снизят, когда финансовый результат уже есть.🤔

   Конечно, на фоне снижения ключевой ставки 26238 могут уйти выше, но следующее заседание только в феврале.

   За это время мы увидим и влияние новых налогов на инфляцию, и закрытие позиций перед праздниками, и много чего другого...

  Самое классное, что это я сделал на деньги с кредитки, которые вытащил в льготный период на 3 месяца (кредитная карусель).

  И в честь нового года, я дам туда бесплатный доступ любому желающему  подписчику моему ТГ канала 🎁😉

  А затем уже разыграем книгу с Озона, но что-то меня унесло не в ту тему. )))

    И так, результат 8.1%.💪Надеюсь вы поучаствовали вместе со мной и тоже заработали🪙, а то будет обидно, зря пишу что ли.🤨

Лучшие статьи ТГ-канала! Информация, помогающая зарабатывать  👇

1⃣  Сидишь в длинных ОФЗ? Забирай дополнительную доходность без риска.
рекомендацие
https://t.me/RudCapital/1105

2⃣ Компании, которые помогут пережить трудные времена вашему портфелю
https://t.me/RudCapital/1070

3⃣   Полезный контент и не только...
https://t.me/RudCapital/1106

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

7.7% НА СПЕКУЛЯТИВНОЙ ИДЕЕ В ОФЗ 26238
  Я так и не закрыл свою спекулятивную позицию в ОФЗ 26238.

  Посты о идее:
https://t.me/RudCapital/1031
https://t.me/RudCapital/1086

  Как видно из постов выше на эту тему, я решил ждать, когда рынок оживится перед заседанием по ключевой ставке.🤔

  Сейчас в медиа обсуждают в основном снижение на 0.5%, но есть те, кто пытается подогревать интерес к теме через прогнозы о снижении в 1%.😱

  И несмотря на уверенность в СМИ, что снижение однозначно будет, доходность ОФЗ 26238 топчется в районе 13.7%, что близко к равновесной цене при ставке в 16.5%.

   По идее рынок должен был переставить доходность к 13.5% до заседания, а я заработать ещë чуть-чуть.🪙
   

В переливах между ОФЗ 26238 и 26248 я уже перешëл в 26248-ые - решил не рисковать.

  В спекулятивной же идее сейчас развилка:

📌   При снижении КС на 0.5%, я заберу дополнительные 2-3% к позиции до нового года.

📌 При сохранении КС я потеряю около 4-5%.
   
  ❗ Я тоже очень верю в снижение КС, но мы здесь не играем в верю или не верю, а стараемся заработать на основе наших прогнозов и вероятностей.

    В среду выйдет очередная статистика по еженедельной инфляции и если она будет такой же позитивной, как предыдущие 2 недели, мы можем увидеть задëрг перед заседанием ЦБ.📊

Забавно, но для ЦБ еженедельная инфляция особо не имеет значения, они смотрят на другие показатели, но рынок реагирует.

  Если на этом задëрге доходность по ОФЗ 26238 приблизится к 13.5%, то можно выходить.💰

   Всех денег не заработаешь, а с начала октября это вполне приемлемая доходность с учëтом, что деньги из воздуха (с кредитной карусели).🤔

   При снижении КС будет рост ОФЗ 26238 и дальше, но при доходности в 13.5% потенциал небольшой, к тому же следующее заседание только 13 февраля 2026 года.

❗  До февраля далеко, так что мы легко можем увидеть коррекцию в длинных ОФЗ на фоне инфляционных вспышек из-за ведения налоговых инноваций.

   В четверг буду принимать решение - выходить или оставаться в спекулятивной идее по ОФЗ 26238.👍

В ТГ посты выходят оперативнее, так что не забываем подписываться! 👍

Лучшие статьи ТГ-канала! Информация, помогающая зарабатывать  👇

1⃣  Сидишь в длинных ОФЗ? Забирай дополнительную доходность без риска.
рекомендацие
https://t.me/RudCapital/1105

2⃣ Компании, которые помогут пережить трудные времена вашему портфелю
https://t.me/RudCapital/1070

3⃣   Полезный контент и не только...
https://t.me/RudCapital/1106

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 15.12.2025г.)

Стоимость текущая: 1 625К
(сначала года 1361К + 229К пополнений).

💼  Акции, облигации, резерв: 81.4%/17.8%/0.8% 📊

💼 Прибыль +2.2% без учëта дивидендов (Индекс -4.97%); 👍

Тенденция: рынок оживился на геополитических новостях. Дошёл до 2700, а далее заметны опасения очередного разочарования.

  Ждëм 19 декабря ключевую ставку, если будет снижение на 0.5%, то у нас высокая вероятность дальнейшего плавного роста.

  Идея в Новабев,  как стала отрабатываться, так и вернулась обратно, когда стало понятно, что IPO переносится.

  Это хорошо, так как рынок на более низкой ключевой ставке будет готов больше заплатить за Винлаб, а это отрозится на Новобев.

💡  У вас же появляется шанс поучаствовать в этой идее.

  Интер РАО была настолько дешевая (торговалась по 30 копеек за 1 рубль капитала - исторически по 60 копеек за 1 рубль), что продолжает бурно расти, опережая рынок.

   Т-технологии это спекулятивная идея, еë котировка имеет волатильность выше рынка.

   В этот раз не исключение, растëт тоже быстрее рынка и несмотря на то, что она торгуется P/B около 1.2, она до сих пор торгуется дёшево.

   Транснефть вероятнее всего в краткосрочном периоде будет отставать от роста индекса.

   Это будет снижать переоценку портфеля в сравнении с индексом, но это плата за стабильность и я готов платить - ситуация поменяется ближе к дивидендам.💪

   Мои дальнейшие действия 👇 
   Продолжаю накапливать резервы для ситуации, если придëт новое разочарование по геополитике или от ЦБ.

   Жду Индекс Московской биржи в 3000, чтобы потрезать долю акций с 81.4% до 70-75%.

   💼Изменения портфеля:

SBMM 0.02% --> 0.8% 

    Банально докупаю фонд денежного рынка.

КВО 4.8% --> 5.87%
    (КВО - квазивалютные облигации.)

  Аргументация:🤓
https://t.me/RudCapital/1114

    Решил, что глупо пропускать возможность купить доллары дёшево по 77-78 рублей.

  Разумеется, расчитываю на девальвацию до 100 рублей в перспективе 1-1.5 года.

  💰Прогнозные дивиденды 166К в год (было 123К).

 🎯 ЦЕЛЬ: достигнуть 180К дивидендов и вырасти в объеме до 1810К.

  ВЫВОД:  Явно, что цели не будут достигнуты, а значит я слишком оптимистично оценил свои возможности.

   Скоро буду подводить итоги года, там и обсудим подробнее, что сделано правильно, а что нет.🤓

   Желаю всем зеленых портфелей, продолжаем закупаться, пока дают хорошие цены! Потом будете приятно удивлены!

Лучшие статьи ТГ-канала! Информация, помогающая зарабатывать  👇

1⃣  Сидишь в длинных ОФЗ? Забирай дополнительную доходность без риска.
рекомендацие
https://t.me/RudCapital/1105

2⃣ Компании, которые помогут пережить трудные времена вашему портфелю
https://t.me/RudCapital/1070

3⃣   Полезный контент и не только...
https://t.me/RudCapital/1106

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#дивидендныйпортфель

  Сегодня посмотрим на НМТП , так как недавно в комментариях еë немного обсудили.

  Важный момент! Это бумага не очень ликвидна, хотя думаю для большинства из нас это не проблема, так как 100-200К еë не подвинуть.😁

  ❗Это стоит учитывать, так как в случае негатива все захотят выйти и выходить придëться с потерей цены.

    Компания лидер рынка 💪

   НМТП — один из крупнейших портовых операторов России с долей рынка более 20%.

Стабильный денежный поток💪

   Портовый бизнес имеет низкую зависимость от экономических циклов.

  Ещë это теперь южные ворота для Российской нефти. Любые проблемы с трубами на Запад увеличивают отгрузки для НМТП.

  Дивиденды💰

  Здесь нет "вау" или потенциально большого роста - дивидендная доходность за последние годы достигала 10–12%.

Географическое преимущество🌎

   Это преимущество не купишь за деньги. Здесь идут ключевые морские пути, что обеспечивает стабильный грузопоток.

  Какое текущее состояние НМТП?
    С учëтом макроэкономики финансовые показатели ( за 9 месяцев 2025) вполне приемлимые.

Выручка: 56,3 млрд руб. (+3,5% г/г)
Операционная прибыль: 36,1 млрд руб. (+9% г/г)
Чистая прибыль: 31,8 млрд руб. (+4,5% г/г)
Чистый долг: отрицательный (финансово устойчива)

  Почему может быть интересна ещë?

Индексация тарифов: +5,8% на перевалку нефти, 22-25% на сухие грузы

Рост грузооборота: увеличение на 10,2% в октябре 2025.

Перенаправление потоков из-за санкций против Лукойла

Проекты развития: строительство новых терминалов в основном для металлоконструкции.

   Слишком идеально, есть проблемы?

   Конечно в компании есть свои риски, как и у всех:

📌 Из-за напряжённой ситуации в Чёрном море и БПЛА может уменьшиться грузопоток.

📌 Так же курс доллара влияет на грузопоток, но опосредовано. Нужно следить внимательно, если будут сильные скачки валюты.

❗При плавных движениях валюты не влияет.

  Вместо вывода
  Здесь не будет сильного роста, при всëм желании грузопоток наращивать сложно и долго. К тому же это требует больших капитальных затрат.

  Из-за низкой ливкидности, в бумагу фонды не пойдут, а значит при общем росте рынка, есть большая вероятность, что у НМТП будет временной лаг.

Сначала вверх вынесут крупные компании, а когда заметят во втором эшелоне высокие дивиденды, начнут подбирать.

  Соответственно, есть вариант, что компания отстанет от роста индекса, если конечно еë физики не разгонят.

  По этому переживать не стоит: если вы еë взяли и рынок пошёл вверх, а она топчется на месте.

  Отлично подходит в коллекцию дивидендных бумаг👍

  Прогнозный дивиденд около 1 рубля, что соответствует дивдоходности в 11.6% годовых.

 💼У меня нет еë в портфеле.

  Так как успехи НМТП отражаются в финансовом положении Транснефти, то я не вижу смысла для себя покупать НМТП.

  Транснефть занимает около 20% от портфеля. И еë дочка НМТП это просто часть бизнеса.

❗Она будет увеличивать долю и так моей большой позиции.

  Но тем, кто коллекционирует в стиле "купил - забыл - получаешь дивиденды" бумага подойдëт.👍

  Суд завëл дело с подачи ФАС, сумма штрафа пока неизвестна, но вряд ли это сильно скажется на финансах компании, а вот цену могут подвинуть вниз и еë будет интереснее купить👍

Лучшие статьи ТГ-канала! Информация, помогающая зарабатывать  👇

1⃣  Сидишь в длинных ОФЗ? Забирай дополнительную доходность без риска.
рекомендацие
https://t.me/RudCapital/1105

2⃣ Компании, которые помогут пережить трудные времена вашему портфелю
https://t.me/RudCapital/1070

3⃣   Полезный контент и не только...
https://t.me/RudCapital/1106

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

РУБЛЬ СЛИШКОМ КРЕПОК
   Аналитики никогда не умели прогнозировать курс доллара.

  После февраля 2022 поломались и те железнобетонные правила, которые всегда работали: если нефть падает, рубль слабеет.

  ❗Факт. Мы живём в новой реальности и никто не может до конца разобраться с системой весов факторов, которые влияют на курс валюты.

  Так как весь рынок ждал 95-100 рублей за доллар к концу 2025 года (и я в том числе), я начал набирать квазивалютные облигации в диапазоне 80-83 рубля за бакс.

   Вот пост с идеей:
https://t.me/RudCapital/937

   Она и сейчас актуальна, но сдвинулась вправо на неопределённый срок.🤫

   Затем рынок улетел на 2500 и я часть позиций из квазивалютных облигаций переложил в рынок акций.

  Закрыл квазивалютные облигации Полипласта, так как дела у компании ухудшаются. А новые выпуски облигаций они пекут, как пирожки: выпуск за выпуском. 😱

  Продал с небольшим профитом, но ничего впечатляющего.

❗ Теперь мы видим, что ЦБ снимает ограничения на вывоз валюты - видать и для Государства это слишком крепкий рубль.

  А если Государство начинает беспокоить эта тема, значит будут предприняты какие-либо действия.🤓

  Вероятно, до этого не было попыток ослабить рубль из-за инфляции - так как крепкий рубль это сдерживающий фактор инфляции.

  А теперь, когда мы видим годовую инфляцию ниже 7% и сильно крепкий рубль, вероятно, меры будут предприняты.🤔

  По этому я снова набираю квазивалютные облигации (КВО).

💼  КВО 4.8% --> 5.4%

   Это не та идея, которую я готов держать на большую долю, но когда дают доллар купить дёшево - надо покупать.

  ❗История показывает, что это всегда выгодно!

Лучшие статьи ТГ-канала! Информация, помогающая зарабатывать  👇

1⃣  Сидишь в длинных ОФЗ? Забирай дополнительную доходность без риска.
рекомендацие
https://t.me/RudCapital/1105

2⃣ Компании, которые помогут пережить трудные времена вашему портфелю
https://t.me/RudCapital/1070

3⃣   Полезный контент и не только...
https://t.me/RudCapital/1106

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.