#mrku — посты и обсуждения

​​Совет директоров Россети Урал сегодня рекомендовал дивиденды за 2025й года в размере 6,12 копейки. Это важная, и я бы даже сказал знаковая рекомендация!

Вы наверняка помните, что на прошлой неделе инвесторов крайне неприятно удивили резервы в отчетности Россети Центр, на размер которых были скорректированы дивиденды компании. Новость вызвала коррекцию во всем секторе, так как такой подход создает крайне неприятный прецедент, который в будущем может быть расширен на все дочки Россетей. С другой стороны, Центр работает в прифронтовых регионах, где регулярно происходят удары по инфраструктуре и случаются отключения электричества. То есть резерв имеет под собой основания, это не какие-то воздушные корректировки.

И вот выходит рекомендация Урала, где дивиденд близок к расчетному. На мой взгляд это сигнал, что история с резервами разовая и актуальная только для Центра. А все остальные компании будут платить согласно дивидендной политике. Если я прав, то скоро выйдет рекомендации в MRKV и MSRS с плановыми дивидендами и очень хорошей ДД после недавней коррекции.

С такой простой мыслью я купил акции MSRS и планирую пойти летом в отсечку, а через год получить дивиденд с доходностью более 13%. На мой взгляд крайне интересная долгосрочная история, особенно на фоне быстрого падения доходности депозитов.

#бородаинвестора #сети #россети #дивиденды #MSRS #MRKU

Начните с обзора материнской компании – ФСК Россети. Идеи в акциях сейчас нет, но она может скоро появиться.

Также напоминаем про безумие в акциях Россетей Северо-Запад.

РОССЕТИ УРАЛ

📊Результаты за 1 кв. 2026 года:

✅Выручка выросла на 17,9% до 37,2 млрд руб.

✅Операционная прибыль (ОП) выросла на 77,7% до 8,4 млрд руб.

✅Рентабельность по ОП – 22,6%

✅Чистая прибыль выросла в 2,2 раза до 6 млрд руб.

✅Свободный денежный поток (LTM) – 10,5 млрд руб. (покрывает дивиденды)

✅Чистый долг – 8,9 млрд руб.

☝️Важно понимать, что на динамику прибыли положительно повлияли переоценка акций Ленэнерго на балансе и снижение эффективной налоговой ставки.

🎯По планам ИПР на 2026 год:

• Чистая прибыль – 15,9 млрд руб. (-16,6%)

• Выполнение годового плана по прибыли – 38%

• Дивиденды – 0,064 руб. на акцию (≈10,4% доходности)

• Fwd P/E – 3,4

❗️При этом прогноз по прибыли на 2027 год был повышен на 52% – до 29,2 млрд руб., но так далеко мы бы не заглядывали. Прогнозы в ИПР иногда быстро меняются.

РОССЕТИ ЛЕНЭНЕРГО

📊Результаты за 1 кв. 2026 года:

✅Выручка выросла на 22,2% до 44,9 млрд руб.

✅Операционная прибыль (ОП) выросла на 41,9% до 18,5 млрд руб.

✅Рентабельность по ОП – 41,2%

✅Чистая прибыль выросла на 30% до 14,9 млрд руб.

✅Свободный денежный поток (LTM) – 14,4 млрд руб. (покрывает дивиденды)

✅Чистый долг – (-28,3) млрд руб.

🎯По планам ИПР на 2026 год:

• Чистая прибыль – 43,9 млрд руб.

• Выполнение годового плана по прибыли – 34%

• Дивиденды – 47,1 руб. на акцию (≈14,8% доходности)

• Fwd P/E – 4

РОССЕТИ ВОЛГА

📊Результаты за 1 кв. 2026 года:

✅Выручка выросла на 15,7% до 36,6 млрд руб.

✅Операционная прибыль (ОП) выросла на 14,5% до 5 млрд руб.

✅Рентабельность по ОП – 13,7%

✅Чистая прибыль выросла на 28% до 3,6 млрд руб.

❌Свободный денежный поток (LTM) – 2,7 млрд руб. (полностью не покрывает дивиденды)

✅Чистый долг – (-1,3) млрд руб.

🎯По планам ИПР на 2026 год:

• Чистая прибыль – 15,9 млрд руб.

• Выполнение годового плана по прибыли – 23%

• Дивиденды – 0,023 руб. на акцию (≈11,9% доходности)

• Fwd P/E – 2,3

P.S. ИПР - отчёт по исполнению инвестиционной программы, где компания, в том числе, даёт планы по основным финансовым показателям на несколько лет вперёд.

Скоро продолжим 🤝

____________________

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на наш канал в Max или же на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

Max 👉🏻https://max.ru/id366518954571_biz

Telegram👉🏻

https://t.me/+d69wPxI4fFE2YjZi

____________________

$MRKU #MRKU #Россети

#MRKU #Россети Урал

На Д1 строит 3 волну Эллиотта.

Ближайший уровень сопротивления 0,6644, от этого уровня может сходить на коррекцию и построить 4 волну.

Ближайший уровень поддержки 0,5638.

На 2Ч движется в канале на повышение.

Нижняя стенка канала 0,6030, верхняя стенка канала 0,6882.

В данное время цена находится в середине канала.

Выход из канала ожидаю вниз.

❗️Не является Инвестиционной рекомендацией.

Мы в ВК https://vk.com/im/channels/-236582514

⛏ Россети Урал, карточка компании #MRKU #карточка

Сектор: Предоставление коммунальных услуг, электроснабжение.

Free-float: 13%

😁Аналитические обзоры: 1 —> 2

Каждая цифра в списке выше — многочасовая работа с выводами по компании. Обзоры по Россети Урал делаю примерно каждые 10-16 месяцев. Самая последняя цифра — последний обзор компании. Вы можете посмотреть как во времени менялась моя позиция по компании.

🔗 Полезные ссылки для инвестора

— Сайт инвестора

— Отчеты компании

— Дивиденды

— Облигации

— Календарь инвестора

ℹ️ Чем занимается Россети Урал

Публичное акционерное общество «Россети Урал» является электросетевой компанией, осуществляющей передачу и распределение электроэнергии по сетям напряжением 0.4-220 кВ, а также технологическое присоединение потребителей на территориях Свердловской, Челябинской областей и Пермского края. Компания эксплуатирует значительную инфраструктуру, включающую воздушные и кабельные линии электропередачи, подстанции различных классов напряжения.

Основной стратегической задачей общества определена консолидация сетевых комплексов муниципальных образований для формирования единого электросетевого пространства в регионе присутствия. В сферу деятельности входит также техническое обслуживание, ремонт, развитие объектов электросетевого хозяйства, включая проектирование, строительство и реконструкцию.

🏺История компании

Публичное акционерное общество «Россети Урал» было учреждено в феврале 2005 года в Екатеринбурге в ходе реформы электроэнергетики. Первоначально созданное как ОАО «МРСК Урала и Волги», оно объединяло пятнадцать региональных сетевых компаний. В августе 2007 года, после утверждения новой конфигурации межрегиональных распределительных сетевых компаний, общество было переименовано в ОАО «МРСК Урала».

Основной этап реформирования был завершён к апрелю 2008 года, когда ключевые региональные сетевые компании — «Свердловэнерго», «Челябэнерго» и «Пермэнерго» — были присоединены к обществу и преобразованы в его филиалы, что позволило компании начать функционировать как единая операционная организация. Впоследствии общество сменило организационно-правовую форму и фирменное наименование на ПАО «Россети Урал».

🧑👨‍🦰Акционеры компании

Среди зарегистрированных лиц, владеющих не менее 5% уставного капитала, значатся ПАО «Россети» (55,23%), ПАО «Меткомбанк» (17,71%), АО «Группа компаний «РЕНОВА» (5,01%) и ООО «Ренессанс Брокер» (6,69%), на долю прочих акционеров приходится 15,36% акций.

📞 Навигация по каналам

▪️Акции ▪️Облигации

▪️Новости ▪️Клуб