#инвестиции

Один из крупнейших финансовых институтов размещает акции по цене от 1650 рублей до 1750 рублей за бумагу. Это соответствует рыночной капитализации от 267 до 283 млрд рублей. Ожидается, что объём размещения, предлагаемый рыночным инвесторам, составит не менее 20 млрд рублей.

Подать заявку можно до 19 ноября, 11:00 мск.

👑Что важно знать

Институциональные инвесторы уже проявили значительный интерес к сделке — ВИМ Инвестиции, Астра УА и УК Ингосстрах Инвестиции намерены приобрести акции на общую сумму более 10 млрд рублей исходя из цены 1750 рублей за акцию. ДОМ.РФ будет стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами.



📈Когда акции начнут торговаться на бирже

Ожидается, что торги акциями с тикером DOMRF стартуют на Мосбирже 20 ноября. Акции будут включены в первый котировальный список — в него входят наиболее надежные и ликвидные бумаги, допущенные к торгам.

#ipo $DOMRF #акции #рост #финансы #торг #инвестор #инвестиции

#ценныебумаги #финбазар

Российский рынок продолжает торговаться в боковике на пониженных объёмах в отсутствии фундаментальных драйверов. Основной объём по-прежнему проходил в акциях Лукойла – 18,2 млрд руб. за основную сессию.

При этом, индекс остался на месте. В этот раз большая часть объёма в Лукойле – это ликвидации позиций (https://t.me/finrangecom/3897). Брокера закрывали участников рынка по маржин-коллам. Как это определить? – смотрите на объём. 

Если открыть часовой график Лукойла, вы увидите акции на дне, где прошёл максимальный объём за последние 1,5 месяца. Даже на санкция и всех этих события объём был ниже. При этом, акции уже не идут ниже. Таким образом, если видите после продолжительного снижения котировок на дне рекордные объёмы, а акция дальше не падает, как правило – это маржин-коллы.

Из позитива можно отметить вчерашний рост в индексе RGBI – снижение доходности госбондов в перспективе должно стимулировать переоценку дивидендных акций, но таких почти не осталось. Поэтому Сбер держится лучше других. У больших денег нет альтернативы, куда можно разместить деньги.

Впереди IPO ДОМ.РФ, которое заберёт ликвидность на себя и объёмы могут быть ещё ниже. Поэтому без драйверов лезть спекулятивно в акции опасно. Поэтому сегодня обращал внимание только на акции, где была публикация отчётов за III кв. 2025 г.

Технически, по индексу МосБиржи мы находимся в боковике 2522-2600 пунктов. Нужен выход из него, чтобы рынок смог двигаться в одном направлении хотя бы в течение недели. Вечером уже вышли, но объёмы на столько небольшие, что нет веры в этот выход. За весь день с учётом утреней сессии оборот торгов всего 36 млрд руб. И снова Лукойл забрал на себя приличную часть – 7,4 млрд руб., далее Сбер 4,4 млрд руб. и Т-Банк 3,2 млрд руб.

Я проанализировал 42 сделки по акциям за октябрь и вот, что выяснил - https://t.me/finrangecom/3874

Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.

Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

С уважением,  Дмитрий Баженов!

#Трейдинг #Инвестиции #Акции #Finrange

💭 Разбираемся, насколько устойчива текущая стратегия роста и какие факторы могут повлиять на восстановление прибыльности...

💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Компания продемонстрировала рост выручки на 16%, достигнув отметки в 14,7 млрд рублей. Выручка от каршеринга также показала увеличение на 12% до 11,8 млрд рублей. Важным фактором стало значительное повышение доходов от продажи автомобилей на 170%, составив 848 млн рублей, благодаря запуску нового тарифа «Навсегда». EBITDA снизилась на треть до 1,9 млрд рублей, что связано с ростом себестоимости и увеличением финансовых расходов. Рентабельность по EBITDA упала с 23% до 13%.

👨‍💻Коммерческие и управленческие расходы увеличились незначительно, составив 15% от общей выручки. Основной причиной роста стала необходимость привлечения IT-специалистов для улучшения системы управления автопарком.

🫰 Финансовые расходы возросли на 54%, что обусловлено высоким уровнем ключевой ставки Центробанка. Это привело к чистому убытку в размере 1,9 млрд рублей против чистой прибыли в предыдущем периоде.

✔️ Операционная часть (3 кв 2025)

🤷‍♂️ Количество продаваемых минут снизилось на 5% за третий квартал, а использование автомобилей показывает значительное снижение эффективности. Ранее подобные тенденции связывали с недостаточным уровнем сервиса, однако завершение инвестиций в собственные автосервисы пока не привело к улучшению ситуации.

🚗 Компания компенсирует падение доходов продажей автомобилей: в третьем квартале реализовано 913 машин против 188 годом ранее. В будущем компания планирует привлекать новые автомобили преимущественно по партнёрским программам, отказавшись от расширения флота посредством лизинга.

💸 Дивиденды

📛 Компания планирует выплачивать акционерам минимум половину своей чистой прибыли по МСФО, при соблюдении условия, что отношение чистого долга к EBITDA составляет менее 3х. Однако, учитывая низкие показатели чистой прибыли и значительную долговую нагрузку, ожидается, что ближайшая выплата дивидендов состоится за отчетный 2026 год.

👨‍💼 Руководство компании подчеркивает намерение сохранять баланс между выплатой дивидендов акционерам и поддержанием темпов развития бизнеса. Дивидендная политика будет ориентирована таким образом, чтобы обеспечить выплату инвесторам, сохраняя при этом потенциал для дальнейшего роста компании.

📌 Итог

💪 Компания ориентирована на рост и успешно реализует соответствующие планы. Учитывая длительные обязательства по фиксированным займам до 2026 года, важно учитывать долгосрочные перспективы. В 2026–2027 годах бизнес сможет выйти на достойные уровни прибыли.

🤑 Делимобиль активно развивает дополнительные источники дохода: продажу подержанных автомобилей, внедрение долгосрочной аренды с последующим выкупом, а также развивает собственную сеть СТО, что повышает эффективность и качество сервиса.

🎯 ИнвестВзгляд: Актив будет удерживаться в долгосрочном портфеле с постепенным наращиванием доли.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - стратегическое развитие компании позволяет рассчитывать на устойчивый рост, но краткосрочная нестабильность в финансовой части будет давить на котировки.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - значительная конкуренция и зависимость от внешних факторов нивелируются диверсификацией и оптимизацией бизнес-процессов.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Стратегия роста Делимобиля, несмотря на временные финансовые трудности, направлена на укрепление позиций компании путем оптимизации операционной модели, снижения долговой нагрузки и развития новых направлений бизнеса. Компания рассчитывает выйти на стабильный уровень прибыльности к 2026–2027 годам, постепенно расширяя долю рынка

🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с рисками, а фундамент инвестиций — самостоятельность мышления и здоровое недоверие!

⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

$DELI #DELI #Делимобиль #каршеринг #автопарк #инвестиции #МСФО #развитие #бизнес #анализ

Карманные деньги — лучший способ научить ребёнка управлять финансами.

* Джанет Боднар.

#цитаты_про_финансы

#финансы #деньги #финансоваяграмотность #инвестиции #акции #облигации #прибыль #финбазар

🔼При откате к уровням 2525-2533пп или закрепе над 2550(60)пп можно рассмотреть лонг

$POSI - при откате без агрессии к уровню 1072п или к уровню 1076п

$RNFT - при откате в зону 96-95,55п или при обновлении максимума 96,8п и небольшом откате

🔽При отскоке к уровням 2550(60)пп и агрессивных продажах в приоритете шорт

$CHMF - при отскоке к верхней границе боковика 880п или к восходящей трендовой около 884п, или закрепе под нижней границей боковика 876,4п

$RUAL - при отскоке к верхней границе боковика 29,76п или к уровню 29,88п, или закрепе под нижней границей боковика 29,59п

⚠️Обратите внимание, чтобы цена на младших таймфреймах пробивала уровни на повышенных объемах и на ретесте присоединяемся (объемы должны быть небольшими, без агрессии и только тогда заходим). Обязательно ставим стопы за предыдущий минимум при лонге или за предыдущий максимум при шорте согласно своего РМ.

#идея

#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #инвестиции

#irus #imoex $MMZ5 $MMM6 $MMM7 $IMOEX

Утренний обзор по рынку мосбиржи.

⚙️Вчерашний день закрылся в 0.

Боковик продолжается.

Ничего не изменилось со вчерашнего прогноза.

Просто весь день каша без объёмов.

В рост идти не на чем, и падать пока что не на чем.

Замерли...

Только нефть открылась ГЭПом в плюсе, металлы после ГЭПов откатывают в 0.

2525-2533пп - поддержка

2550-2560пп - сопротивление

Если и торговать, то от данных уровней.

Всем профита💰

#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #инвестиции

Индекс Мосбиржи находится в боковике в районе 2530–2600 пунктов ниже ключевых скользящих средних EMA. Волатильность остается высокой (индекс RVI достиг 36 пунктов с пиком в 40,7). Активность частных инвесторов снижается: нетто-инвестиции физлиц сократились с 43,1 млрд руб. до 13,3 млрд руб. Дополнительным фактором негатива остается жесткая ДКП и относительное затишье в геополитике.

Пока российский рынок застрял в фазе неопределенности, всех интересует вопрос: куда вкладывать? И стоит ли сейчас?

1. Безусловно, первый вариант — вклады, которые сейчас дают порядка 16-17% годовых. Привычное нашему менталитету решение, тут пожалуй без комментариев.

2. Фонды денежного рынка. На сегодняшний день фонды Ликвидность от ВИМ и Денежный рынок от Т дают доходность в 17,5% и 16% соответственно (у второго нет комиссии через Т-Инвестиции, так что можно считать доходности равными). Считаю этот вариант фаворитом:

☑️ Ежедневная капитализация дохода​

☑️ Абсолютная ликвидность — можно продать в любой торговый день​

☑️ Практически нулевой рыночный риск​

☑️ Минимальный порог входа

3. ОФЗ с плавающим купоном (флоатеры) для фиксации текущих высоких ставок

☑️ Купон привязан к RUONIA и пересчитывается ежеквартально

☑️ При росте ключевой ставки купон растет автоматически​

☑️ Низкая дюрация (процентный риск минимален)

☑️ Высокая ликвидность

Для краткосрочного размещения также подойдут короткие ОФЗ с фиксированным купоном — фиксация доходности на 1–3 года.

4. Корпоративные облигации надежных эмитентов (рейтинг АА и выше)

Более рискованно, но с премией за риск. Можно рассмотреть короткие корпоративные облигации со сроком до погашения 1–3 года. Главное — строгий отбор: кредитный рейтинг не ниже АА​, крупные системообразующие компании: Сбер, Газпром, РЖД, Россети и другие.

❗️Важно: Сейчас кредитные спреды находятся на широких уровнях (4–6 п.п. к ключевой ставке), что дает хороший запас доходности даже для качественных эмитентов.​

Помните: удержание ликвидности — это тоже позиция, как и любая другая сделка. Удерживая средства в инструментах с ежедневной доступностью — можно за 1–2 дня вывести деньги и войти в акции, когда появится явный тренд​, не только обезопасив себя от блужданий рынка, но и заработав пассивный доход.

Пока нет явного тренда, покупка акций — это спекуляция с высоким риском просадки​, которая рискует сжечь весь накопленный рост.

#инвестиции #аналитика #lqdt

Несмотря на сохранение геополитических рисков и снижение цен на нефть до $63 за баррель, российский рынок акций продемонстрировал умеренный рост. Стимулом для инвесторов стали обнадеживающие данные Росстата о замедлении инфляции.

По итогам основной сессии индекс МосБиржи прибавил 0,28%, до 2543,36 пункта, а индекс РТС вырос на 1,13%, до 994,05 пункта.

Потенциальные покупатели активизируются вокруг зарубежных активов «Лукойла» по всему миру — от Египта до Казахстана. Причина — сжатые сроки до введения санкций США. Уже сейчас санкционный режим ударил по проектам компании в Ираке, Финляндии и Болгарии.

Видя, как Лукойл теряет позиции на международной арене, правительства и партнёры рассчитывают выкупить его иностранные активы по низкой цене.

Печально, но факт: Роль нефтегазового сектора на российском рынке кардинально изменилась. Из рыночного локомотива, рост которого определялся ожиданиями дивидендов, он превратился в инструмент бюджетного наполнения. В текущих реалиях — санкций и умеренных цен на нефть — компании сектора лишены финансовой возможности поддерживать прежний уровень дивидендов и инвестиций.

По геополитике продолжается обмен мнениями без какой-либо конкретики:

• Американский госсекретарь Марко Рубио констатировал, что круг потенциальных целей для новых санкций против России сужается, указав, что основные последствия уже введённых ограничений проявятся в будущем. Он также допустил встречу лидеров двух стран при условии реального прогресса в урегулировании украинского кризиса.

• Со своей стороны, пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков подтвердил готовность Москвы к быстрой нормализации отношений с Вашингтоном и выразил надежду на вовлечённость Дональда Трампа в мирный процесс.

На вечерних торгах рост запустила новость о интересе американской инвесткомпании Carlyle к зарубежным активам Лукойла. Хотя переговоры только начались и итог неясен, но даже сам факт такого внимания снижает неопределенность.

Что по ожиданиям: Индекс МосБиржи продолжает консолидацию в диапазоне 2525–2600 пунктов. Закрепление выше уровня 2550п станет сигналом продолжения локального восходящего тренда. Если индекс не пройдет эту отметку, вероятно движение в боковике до появления новых драйверов.

📍 Из корпоративных новостей:

МТС Банк отчет МСФО за 9М 2025 года: Чистая прибыль за 9М — ₽9,5 млрд (–20,2% г/г), Чистая прибыль за III кв — ₽6 млрд (+46,8% г/г)

Икс 5 СД рекомендовал дивиденды по итогам девяти месяцев 2025 года в размере ₽368 на акцию. Дивдоходность — 13,7%. Последний день для покупки акций под дивиденды — 5 января

Генетико РСБУ 9 мес 2025г: Выручка ₽408,1 млн (+37,4% г/г), Убыток ₽23,11 млн против убытка ₽5,41 млн годом ранее

Ростелеком отчет МСФО за III кв и 9М 2025 года: Чистая прибыль за III кв составила ₽5,6 млрд против убытка в ₽6,7 млрд годом ранее, Чистая прибыль за 9М ₽18,5 млрд (–4,2% г/г)

НПО Наука СД рекомендовал дивиденды за 9 мес 2025г в размере 4,07 руб/акция (ДД 0,9%), отсечка - 28 декабря

МТС отчет МСФО за III кв 2025 года: Выручка ₽213,8 млрд (+18,5% г/г), OIBDA ₽71,8 млрд (+16,7% г/г), Чистый долг/LTM OIBDA составил 1,6

• Лидеры: Пермэнергосбыт $PMSB (+6,95%), Селигдар $SELG (+2,38%), Икс 5 $X5 (+1,85%).

• Аутсайдеры: Ростелеком $RTKM (-2,68%), Ростелеком-ап $RTKMP (-2,19%), Эталон $ETLN (-2,11%).

14.11.2025 - пятница

• $IRAO - Интер РАО отчет МСФО за 9 месяцев 2025 года

• $FLOT - Совкомфлот финансовые результаты МСФО за 9 мес. 2025 г.

• $SVCB - Совкомбанк финансовые результаты МСФО за 3 кв. 2025 г.

• $HEAD - Хэдхантер МСФО за 3к 2025 г.

• $PIKK - ПИК ВОСА по обратному сплиту 100:1

• $CARM - КарМани отчет МСФО за 9 месяцев 2025 года

• $YDEX - Яндекс СД определит цену размещению допэмиссии акций

Наш телеграм канал

✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

#акции #аналитика #обзор_рынка #новости #инвестор #инвестиции #трейдинг #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией

​​Вместе с отчетом за 3й квартал МТС презентовал экосистемное направление, которое называется Erion (чтобы это не значило). Логика понятна:

- растущие новые направления выделяются в единое целое, чтобы показать точки роста бизнеса;

- экосистема хорошо работает в плане удержания пользователя и рост ARPU (дохода на одного клиента).

Это все не секрет, было известно до МТС и проторено другими технологическими компаниями. Красному сотовому оператору достаточно было лишь скопировать успешный опыт других компаний (это, если что, не упрек!) и наслаждаться достижениями. Что менеджмент и сделал: рапортуют про рост экосистемной выручки на 22% год\году и ее доли от общей выручки до более 41%!

И вот тут я должен высказать некие сомнения в успехах. То есть да, выручка холдинга отлично выросла (+18,5%) и даже прибыль начала восстанавливаться. Аналитики дружно рапортуют об успехах экосистемы. Но достаточно открыть презентацию, чтобы увидеть:

- основной прирост выручки дали Телеком (+12,5% и никакие предписания ФАС не помешали!), Розница (тут вообще чудо с +37%!) и Банк (и еще непонятно, как считать выручку банка!). Странно считать эти классические бизнесы экосистемой (вместе да, но по отдельности это традиционные направления).

- реальные новые направления внесли мизерный вклад в общий рост. Рекламные технологии выросли на 16,5%, но по выручке это прирост менее чем на 1% по группе. Хваленый MWS (облака) вообще ушел в минус по выручке!! Медиахолдинг (Кион) это вообще стабильный генератор убытков.

То есть мы видим, что те ноги Erion, которые вроде как должны быстро расти, растут не быстро, а в масштабах группы почти не имеют значения. Заявления аналитиков об успехах экосистемы, мягко говоря, преувеличены.

Второе, что меня зацепило в отчете - компания указывает на сокращение чистого долга с 460 до 413 млрд (Debt\EBITDA = 1,6). На мой взгляд это вообще тянет на прямую манипуляцию. Дело в том, что с появлением банка стало невозможно посчитать чистую денежную позицию бизнеса. Но логически ясно, что в условиях нулевого FCF и дивидендов "в займы", долг сократиться не мог. Он и не сократился. Общий долг с декабря вырос с 670 до 740 млрд (+70 млрд!). Как раз примерно на размер дивидендов!

У МТС есть объективные успехи (прежде всего рост телеком выручки выше инфляции), но есть и над чем работать. Много над чем работать!

#бородаинвестора #МТС #MTSS #инвестиции #дивиденды

Привет! Вернулся с подборкой корпоративных облигаций, которые сейчас дают 18–23% годовых при относительно высоких рейтингах. Не буду заумно говорить о «погашении» и «купонных платежах» — просто расскажу, что я вижу на рынке и как это использовать. 🔍 Почему сейчас? ➖Ключевая ставка 16,5%, но некоторые облигации дают +2–6% к ней. ➖ Рынок акций слаб — деньги ищут надежные инструменты. ➖ Многие выпуски без оферт — можно продать при росте цены и зайти в более выгодные активы. Важно: высокая доходность = высокие риски. Даже с рейтингом AAA стоит проверять эмитента. 💼 Подборка облигаций (с актуальными ценами) 1️⃣СФО ВТБ РКС Эталон 06 (RU000A10CW87) - Цена: 1010 руб. - Эффективная доходность: 19,26% - Ставка купона: 18% - Погашение: 06.12.2032 - Рейтинг: AAA (АКРА, Эксперт РА) Данные: Гарантируется ВТБ (ПАО) — но это структурированный продукт на основе ипотечных кредитов. Сейчас бумага чуть выше номинала — шанс на рост при снижении ставок минимальный, но купон 18% защищает от инфляции. Идеально для тех, кто не готов к волатильности. 2️⃣ Селигдар 001Р-06 (RU000A10D3S6) - Цена: 1023 руб. - Эффективная доходность: 18,9% - Ставка купона: 18,5% - Погашение: 02.04.2028 - Рейтинг: A+ (Эксперт РА, НКР) Данные: Полиметаллический холдинг с активами в золоте. Цена немного выше номинала — рост возможен только при снижении ставок. Риски: зависимость от цен на драгметаллы и возможные санкции. Но купон стабилен — компания давно на рынке. 3️⃣ Балтийский лизинг БОП18 (RU000A10BZJ4) - Цена: 1002 руб. (с амортизацией!) - Эффективная доходность: 20,6% - Ставка купона: 19% - Погашение: 05.07.2028 - Рейтинг: AA- (АКРА, Эксперт РА) Данные: Лизинговая компания с 30-летней историей. Ускоренная амортизация позволяет списать ввозную стоимость объекта в течение срока договора — это снижает налоговую нагрузку и делает выплаты более стабильными. Цена почти у номинала — шанс на рост при снижении ставок. Риски: зависимость от спроса на лизинг авто и спецтехники. 4️⃣ Делимобиль 001Р-07 (RU000A10CCG7) - Цена: 983 руб. - Эффективная доходность: 21,23% - Ставка купона: 18,25% - Погашение: 02.08.2027 - Рейтинг: A (АКРА) Данные: Сервис краткосрочной аренды автомобилей. Цена ниже номинала — потенциал роста при снижении ставок. Риски: низкая маржинальность и зависимость от тарифов. Но купон выше ставки ЦБ — если городские власти поддержат сервис, бумага вырастет в цене. 5️⃣ ВУШ 001Р-04 (RU000A10BS76) - Цена: 1030 руб. (кикшеринг) - Эффективная доходность: 20,44% - Ставка купона: 20,25% - Погашение: 26.05.2028 - Рейтинг: A- (АКРА) Данные: ВУШ, управляющий крупнейшим кикшерингом в России (сервис Whoosh). География охвата — Россия, Беларусь, Казахстан, страны Южной Америки. 6️⃣ Брусника 002Р-04 (RU000A10C8F3) - Цена: 1010 руб. - Эффективная доходность: 23,19% - Ставка купона: 21,5% - Погашение: 23.07.2028 - Рейтинг: A- (АКРА, НКР) Данные: Строительная компания с акцентом на масс-маркет. Высокие риски из-за ключевой ставки и высокого долга. Цена на номинале — рост маловероятен. Но если рынок недвижимости оживет, бумага может дать прибыль. Используйте как «спекулятивную» позицию (не более 5% портфеля). 🛡 Что не сказано в таблице ➖ Все выпуски без оферт — вы можете продать их при росте цены и зайти в более надежные активы (например, ОФЗ). ➖Рейтинги — не гарантия. Даже ААА-рейтинг не спасет, если случится резкий спад. ➖Диверсифицируйте. Никогда не вкладывайте больше 15–20% портфеля в один выпуск. 💡 Совет Если вы ищете высокую текущую доходность, но не хотите терять гибкость:

1. Выбирайте облигации с ценой ниже номинала — шанс на рост при снижении ставок. 2. Следите за новостями эмитентов — особенно по строительным и логистическим компаниям. 3. Держите кэш — чтобы ловить просадки при росте ставок. ✔️Желаю всем успешных сделок #Опытным_путем #облигации #инвестиции #рынок

На этом фоне по итогам дневной сессии индекс МосБиржи поднялся на 0,28% до уровня 2543,36 пункта, в то время как рассчитываемый в долларах индекс РТС вырос на 1,13% до 994,05 пункта

ПЕРЕРАБОТКА НЕФТИ В РОССИИ СНИЗИЛАСЬ ВСЕГО НА 3% С НАЧАЛА ГОДА, НЕСМОТРЯ НА САМЫЕ МАСШТАБНЫЕ УКРАИНСКИЕ АТАКИ ДРОНОВ ЗА ВСЁ ВРЕМЯ — REUTERS

Как сообщили источники Reuters и подтверждают данные, отечественные НПЗ смогли избежать серьёзного падения производства топлива, задействовав резервные мощности для компенсации повреждений.

МТС $MTSS (+0,3%) опубликовала финансовые результаты за третий квартал. Год к году выручка возросла на 18,5%, OIBDA — на 16,7%. Соотношение «чистый долг / OIBDA за 12 месяцев» снизилось на 0,3 — до 1,6.

МТС Банк $MBNK (-1,16%) тоже отчитался за третий квартал. Чистые процентные доходы после резервов увеличились на 46%, непроцентные — на 6%. Чистая прибыль увеличилась на 47% и составила 6 млрд ₽, а ROE — 24%.

«Ростелеком» $RTKM (-2,7%) обнародовал результаты за третий квартал. Год к году выручка увеличилась на 8%, OIBDA — на 8% с рентабельностью 39%. Свободный денежный поток по итогу года практически не изменился — минус 5,1 млрд ₽.

Совет директоров X5 $X5 (+2%) рекомендовал дивиденды за девять месяцев — 368 ₽ на акцию с дивдоходностью 13,4%. Компания также объявила, что планирует продать пакет казначейских акций в размере 9,7% от уставного капитала.

$T (+0,08%)

19 ноября 2025 года СД Т-ТЕХНОЛОГИИ обсудит рекомендации по дивидендным выплатам за первые девять месяцев 2025 года.

$SVCB (+1,21%)

Российское рейтинговое агентство "Эксперт РА" подтвердило кредитный рейтинг "Совкомбанк лизинга" на уровне "ruAA-", прогноз по рейтингу - "стабильный". Об этом сообщается в пресс-релизе Совкомбанка.

$LKOH (+0,7%)

Заинтересованность в приобретении зарубежных активов "Лукойла" демонстрирует американский инвестиционный гигант - компания Carlyle. Об этом сообщило информационное агентство Reuters.

$GAZP (+0.12%)

Глава "Газпрома" Алексей Миллер и губернатор Самарской области Вячеслав Федорищев подписали программу развития газоснабжения и газификации региона на 2026-2030 годы. В рамках предыдущих договоренностей "Газпром" завершает строительство в регионе двух газопроводов, сообщается в телеграм-канале компании.

$SIBN (-0.07%)

Газпром нефть купила в Красноярске крупную частную автозаправочную сеть под брендом 25 часов, которой принадлежит более 40 АЗС, сообщили Интерфаксу источники на топливном рынке.

Рубль снова укрепился. По итогам дня Банк России установил на 14 ноября официальный курс доллара 80,6010 (-0,84%), курс евро – 93,6953 (-0,52%), курс юаня – 11,3214 (-0,45%). $CNYRUB $USDRUBF $EURRUB

Индекс МосБиржи консолидируется ниже уровня сопротивления 2600 пунктов. Если его удастся преодолеть, то откроется путь в сторону 2700. Если не получится, то индекс двинется в сторону 2400 пунктов. Пока мы в боковике возможны оба варианта )).

✅Подписывайтесь, будем торговать и учиться вместе, будет интересно. 😊

Лайкаем👍, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться.

Помним, что карма все, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне.

#трейдинг #инвестиции #теханализ

• +2 выплаты; • Обновили исторический максимум по доходности с момента запуска. ♻️ Получено выплат в ноябре: 20 ♻️ Получено выплат в октябре: 45 Комментарий: Пока кардинальных изменений в составе стратегий не провожу. Не вижу смысла менять то, что и так отлично себя показывает. Сейчас мы наблюдаем замедление недельной инфляции и, как следствие, замедление годовой, но впереди нас ждет повышение НДС, поэтому будем наблюдать за резкостью решений ЦБ 😊 При изменении тенденции буду адаптировать состав стратегии и проводить более значительную ребалансировку. А пока планирую действовать локально, меняя определённые позиции на более выгодные и наращивать уже имеющиеся. 🔥 Стратегия: https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3 Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции

⛽️Акции $LKOH ЛУКОЙЛа (+1,2% на момент написания) отскочили от ключевой поддержки 4950 руб.

Драйвер — появившаяся сегодня вечером информация о том, что американский инвестор Carlyle Group рассматривает покупку зарубежных активов компании.

Хотя переговоры находятся на ранней стадии, а сделка может не состояться, сам факт интереса крупного западного игрока снижает премию за неопределённость.

📈Технически отскок совпал с зоной пиковых объёмов и глубокой перепроданности по недельному таймфрейму. Если цена закрепится выше 5000 руб., возможно продолжение движения к 5050–5100 руб.

📈Рынок пока реагирует не на факт сделки, а на изменение баланса вероятностей — от «полной потери активов» к «возможной реструктуризации с сохранением стоимости». $LKOH $НОВОСТИ

#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #инвестиции

С открытия основной сессии ушли в откат, на поддержке 2525(30)пп получили реакцию до сопротивления 2550п, от которого откатились - в целом, находимся в боковике. С предыдущего поста пока ничего не изменилось:

Из плюсов обновили максимум дня, если удержим лой, то снова можем пойти пробовать бороться за 2550п.

Сегодня можно было отработать и лонг, и шорт.

🎯 Отработка сегодня идей:

🔼На лонг:

$NVTK - от уровня 1075,4п можно было забрать 1,6% ✔️

$CHMF - от верхней границе боковика 886,4п профит составил около 0,8% ✔️

🔽На шорт: закрепления под уровнем 2525 (30)п не было, на шорт в данных условиях твх не было ❌

однако от уровня сопротивления индекса 2550п можно было отработать и шорт:

$GAZP - и забрать около 1% ✔️

$ALRS - от уровня 39,15п профит составил 1% ✔️

🙂 Где сегодня закроемся?

Выше 2550п - ⚡️

Ниже 2533п - 🔥

#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #инвестиции

Забудьте о долгих поисках! Теперь получить нужную информацию в БАЗАР стало невероятно просто и быстро.

Что изменилось? Мы добавили новый раздел в Ленте «Вопрос–ответ».

Как это работает:

Вы задаёте свой вопрос прямо в общей ленте.

Эксперты и другие пользователи отвечают вам в комментариях.

Это ваш личный источник свежих, актуальных ответов, которые появляются моментально. Пользуйтесь!

#БАЗАР #АОБАЗАР #обновление #вопросответ #финансы #инвестиции

Все знакомы с термином «инфляция» — это устойчивый рост цен, при котором деньги теряют свою покупательную способность. Однако есть более коварное и опасное явление - стагфляция. Понимание его природы критически важно для принятия взвешенных инвестиционных решений.

Что такое стагфляция?

Термин состоит из двух слов:

· Стагнация - это застой в экономике. Проявляется в снижении производства, объемов торговли, росте безработицы и падении реальных доходов населения.

· Инфляция - это устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги.

Объединив эти два понятия, мы получаем стагфляцию - парадоксальную ситуацию, при которой экономический спад и депрессия сочетаются с высоким уровнем инфляции.

До 1960-х годов считалось, что экономический спад и высокая безработица ведут к снижению или стабилизации цен. Стагфляция опровергла это правило, показав, что можно одновременно иметь стагнирующую экономику и растущие цены.

Почему стагфляция так опасна?

Она создает порочный круг, из которого правительствам и центральным банкам крайне сложно вырваться.

· Для граждан: растут цены, падают реальные доходы, сокращаются рабочие места. Жить становится дороже, а возможностей для заработка - меньше.

· Для экономики: бизнес не может планировать, инвестиции замораживаются, потребление падает.

· Для властей: классические методы борьбы не работают. Если бороться со стагнацией через стимулирование, это разгонит инфляцию еще сильнее. Если бороться с инфляцией путем повышения ключевой ставки, это усугубит спад и безработицу.

Исторические примеры:

· США, 1970-е годы. Нефтяные эмбарго привели к резкому росту цен на энергоносители. Уровень инфляции в США достиг двузначных цифр, при этом безработица также оставалась высокой.

· Россия, первая половина 1990-х. Глубокий спад ВВП сопровождался гиперинфляцией, когда цены выросли в тысячи раз.

Основные причины стагфляции:

1. Ценовой шок на ключевые ресурсы.

Резкий скачок цен на сырье, критически важное для экономики. Это увеличивает издержки производителей по всей цепочке, провоцируя инфляцию издержек, и одновременно снижает прибыль компаний и покупательную способность населения, что ведет к стагнации.

2. Ошибочная экономическая политика государства.

· Слишком мягкая денежно-кредитная политика: массированная эмиссия денег для стимулирования экономики приводит к раскручиванию инфляции, но не создает реального роста.

· Избыточное госрегулирование: чрезмерное вмешательство государства в рынок и бизнес подавляет деловую активность, что тормозит развитие и приводит к стагнации.

Что делать инвестору в условиях стагфляции?

В фокусе инвестора должны быть активы, которые могут сохранить стоимость или показать рост в такой среде:

1. Сырьевые товары и товары первой необходимости. Нефть, газ, металлы, сельхозпродукция. Их цена часто напрямую растет в периоды инфляции. Рассмотреть можно через ETF на сырье или акции компаний-производителей.

2. Акции компаний с сильной рыночной властью. Речь о бизнесах, которые могут перекладывать растущие издержки на потребителей без критического падения спроса (фармацевтика, коммунальные услуги, потребительские товары первой необходимости).

3. Инфляционно-индексируемые облигации. Их номинальная стоимость и купонные выплаты привязаны к официальному уровню инфляции.

4. Золото и другие драгометаллы. Традиционные защитные активы, которые исторически показывали себя хорошо в периоды высокой инфляции и неопределенности.

5. Крепкие валюты. Диверсификация части портфеля в стабильные иностранные валюты может помочь сохранить капитал.

Стагфляция — это серьезный вызов, при котором классические стратегии «купи и держи» на растущем рынке могут не сработать. Ключевыми становятся защита капитала, диверсификация по некоррелирующим активам и фокус на реальную, а не номинальную доходность. Понимание этой экономической болезни — первый шаг к тому, чтобы ваши инвестиции пережили ее с минимальными потерями.

Еще больше полезной информации вы сможете найти в моем телеграмм канале Инвестиции | Мысли

#инвестиции #инвестор #обучение #финансы #акции #облигации

📍По теории ВиНЦ, цена акции закрепилась под второй оранжевой линией, из-за чего туннель ушёл на перестройку — это нормально

📍На данный момент туннель расширился, что позитивно для инвесторов, выжидающих момент входа. Цена акции достигла первой оранжевой линии на уровне 4 838.0 и от неё произошёл небольшой отскок вверх, что ок. Вторая оранжевая линия находится в районе 4 400.0 — это пока крайний уровень дна

📍Важно: как отмечали в прошлом посте, нужно внимательно следить за новостями по компании, поскольку позитивный новостной фон может быстро вызвать откуп и рост котировок. Инфляция и ключевая ставка на Лукойл практически не влияют. В компании работает сильное и высокопрофессиональное руководство, которое способно грамотно выйти из текущей ситуации

📍Для долгосрочных инвесторов это может быть точка истинного дна — здесь важны терпение и внимательность

🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков

Если вы в позиции — 👍

Если вы наблюдаете — 👎

Если планируете покупать — 🚀

Не ИИР

$LKOH #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок

💭 Объясняем, почему оправданна такая стратегия с точки зрения долгосрочной перспективы...

💰 Финансовая часть (3 кв 2025)

📊 Общая выручка достигла 11,6 млрд рублей, увеличившись на 40,3%. год к году (прим. далее). Рост обусловлен спросом на амбулаторную помощь, высоким показателям по родам и приобретение сети клиник «Эксперт», обеспечившей 15,7% дохода.

🏥 Выручка столичных больниц поднялась на 18,9%, составив 4,8 млрд рублей, главным образом благодаря популярности услуг по проведению родов и ЭКО. Доходы региональных филиалов увеличились на 37,7%, достигнув отметки в 3,1 млрд рублей. Сопоставимый показатель выручки вырос на 16,3%, составив 9,6 млрд рублей.

💳 Баланс денежных средств к концу третьего квартала увеличился до 3,8 млрд рублей против 3,5 млрд рублей ранее. Средства частично потрачены на оплату сделки по покупке клиники «Эксперт». Долговых обязательств компания не имеет. Капитальные затраты за квартал составили 0,66 млрд рублей.

✔️ Операционная часть (3 кв 2025)

🛌 Количество амбулаторных пациентов увеличилось вдвое (до 1,35 млн), средний чек поднялся на 13,5% в столице (до 7 тысяч рублей) и на 2,9% в регионах (до 2,6 тысячи). Число койко-дней сократилось незначительно (-1,4%), но число хирургических вмешательств резко возросло (+48,3%). Это вызвало рост среднего чека на операции: в Москве на 8,1% (до 127,7 тысяч рублей), в регионах на 21,7% (до 52,8 тысяч рублей).

👩‍🍼Количество проведенных родов увеличилось на 20,8% (до 3522); средняя стоимость услуги повысилась на 12,6% в Москве (до 655,7 тысяч рублей) и на 13,9% в регионах (до 268,7 тысяч рублей). Процедура экстракорпорального оплодотворения стала популярнее на 9,2% (5 365 процедур), при среднем чеке, выросшем на 6,1% в Москве (до 337,4 тысяч рублей) и на 9,9% в регионах (до 325,3 тысяч рублей).

💸 Дивиденды

🤑 Из-за крупных расходов, связанных с покупкой новых активов, акционеры получат не больше 50% от полученной прибыли, что приведёт к снижению размера дивидендов. Однако уже в следующем — 2026 году — ситуация изменится в лучшую сторону: размер выплат может увеличиться до 100% свободного денежного потока (FCF) благодаря росту общей прибыли компании.

🤷‍♂️ Вместе с тем нельзя исключать, что руководство предпочтёт направить свободные денежные средства на реализацию дальнейших стратегически важных проектов. Такой сценарий представляется гораздо более выгодным решением, нежели простое распределение средств среди акционеров. Таким образом, в долгосрочной перспективе развитие компании и укрепление её позиций на рынке окажутся приоритетнее текущих высоких дивидендных выплат.

📌 Итог

🔥 Компании удалось достичь положительных результатов в основном за счёт естественного развития своего бизнеса, хотя влияние оказала интеграция сети «Эксперт». Активное расширение временно снижает показатели предприятия. Дальнейшие планы расширения посредством сделок слияния и поглощения (M&A) приведут к ограничению размера дивидендных выплат, однако это компенсируется быстрым темпом роста выручки и прибыли в следующих периодах.

🎯 ИнвестВзгляд: Актив крайне привлекателен: здесь прогнозируются естественный рост и увеличение дивидендов.

📊 Фундаментальный анализ: ✅ Покупать - успешная интеграция новых активов, ограниченный уровень долговой нагрузки создают перспективы для устойчивого органического роста.

💣 Риски: ☁️ Умеренные - активное привлечение кадров, рост зарплат, усиление конкуренции в медицинской сфере и та же необходимость интеграции новых активов оказывают сильное влияние.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Значительные расходы на интеграцию и дальнейшее расширение вынуждают компанию направлять большую часть прибыли на развитие, снижая выплаты дивидендов. Стратегия направлена на укрепление рыночных позиций и устойчивый рост, что создает перспективу увеличения доходности инвестиций в будущем.

🤷‍♂️ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

⏰ Благодарим Вас за поддержку! Следующий материал уже в работе...

$MDMG #MDMG #Дивиденды #Инвестиции #Медицина #Развитие #Бизнес #Финансы

Сегодня хочу рассказать о сделке, которая показывает, как можно заработать на маржин-коллах.

Параметры сделки:

• Цена сделки: 4836 руб.

• Ограничение убытка: 4814 руб. (-0,45%)

• Целевой ориентир: 4900 руб. (+1,32%)

• Соотношение риск/прибыль: 1 к 2,91

• Время входа: 10:30 – 12:00

Причина: с 10:40 до 10:54 в акциях Лукойла наблюдаются маржин-коллы, после их завершения, часто бывает технический отскок + вынос шортистов, которые открывают шорты на дне. В связи с этим, как снизились объёмы открыл спекулятивный лонг с целью 4900 руб. — это был вчерашний минимум. Стоп поставил за сегодняшний минимум — 4814 руб.

Ход торгов: Через несколько минут начался рост. Закрыл 1/2 позиции по 4873 руб., ещё через несколько минут 1/2 по 4885 руб. Цена пошла выше до цели 4900 руб., а затем видимо на выносе шортистов котировки выросли до 4960 руб.

Вывод: Логика была правильная, параллельно отскок совпал с комментариями Лаврова: "Россия готова провести в Будапеште второй российско-американский саммит, если он реально будет опираться на хорошо проработанные итоги Аляски", с которого был вынос рынка вверх. Тем не менее, не смог удержать до цели, так как сохраняется негативный фон по компании. Нужно было разбивать закрытие на 3-4 части.

Результат: +68 409 руб.

🗣P.S.: Сегодня у нас в закрытом чате (https://t.me/Finrange_bot) была дискуссия по таким быстрым сделкам. Как считаете, стоит ли торговать такие идеи? От публикации подборки с акциями и до возможности заработать почти +3% прошёл час. С проскальзыванием можно было заработать от 1% до 2,9% (отметил на графике).

Я проанализировал 42 сделки по акциям за октябрь и вот, что выяснил - https://t.me/finrangecom/3874

Оперативно публикую посты в моем телеграм-канале и Группе ВК с одноименным названием.

Ex-начальник аналитики брокерской компании. Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

С уважением,  Дмитрий Баженов!

#Трейдинг #Инвестиции #Акции #Finrange

Спрос на облигации с плавающей ставкой сейчас очень высок. Причина в том, что рынок ждет, что ключевая ставка будет снижаться медленно. Давайте разберемся, есть ли в них выгода сегодня и сколько они могут принести, рассмотрев конкретный пример новой эмиссии:

«Трансконтейнер» — лидер на рынке железнодорожных контейнерных перевозок России. Компания, входящая в группу «Дело», располагает огромным парком: 141 тысяча контейнеров и 41 тысяча платформ, а также владеет 38 терминалами.

Несмотря на смену владельца с РЖД на «Дело» в 2019 году, компания сохраняет стабильное финансовое положение.

Параметры выпуска Трансконтейнер П02-02:

• Рейтинг: АА (НКР, прогноз «Стабильный»)

• Номинал: 1000Р

• Объем выпуска: не менее 7 млрд рублей

• Срок обращения: 3 года

• Купон: КС + 250 б.п.

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: отсутствует

• Оферта: отсутствует

• Квал: не требуется

• Дата книги: 13 ноября с 11:00 до 15:00 мск

• Начало торгов: 18 ноября

Финансовые результаты МСФО за 6 месяцев 2025 года: 

• Выручка: 85,6 млрд руб. (-6,2% г/г);

• Чистый убыток: 811 млн руб. (годом ранее — 4,9 млрд рублей чистой прибыли).

• Показатель EBITDA: 18,5 млрд рублей (сократился на 3,5%)

Доля заказчиков из Китая в выручке компании снизилась с 18% до 13%, доля российских заказчиков составила 85%.

• Долгосрочные обязательства: 69,9 млрд руб. (-6,4% за 6 месяцев);

• Краткосрочные обязательства: 67,7 млрд руб. (+4,4% за 6 месяцев);

• Чистый Долг/EBITDA: сократился с 3,1 до 2,4. Этого удалось достичь благодаря росту эффективности использования парка и снижению издержек.

Основными драйверами ухудшения стали два фактора: увеличение финансовой нагрузки (выплаты по кредитам и облигациям) и сокращение доходов от основного бизнеса в логистике и экспедировании.

Сравним условия нового выпуска с единственной бумагой компании в обращении:

• ТрансКонтейнер П02-01 $RU000A109E71 Купон: КС+1,75% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

Новый выпуск предлагают более выгодные условия. Он не только дают премию к доходности существующей бумаги, но и являются одним из самых доходных предложений в своей рейтинговой группе.

Что готов предложить нам рынок долга:

• Инарктика 002Р-03 $RU000A10B8P3 (А+) Купон: КС+3,4% на 2 года 4 месяца, ежемесячно

• АФК Система 002P-05 $RU000A10CU55 (АА-) Купон: КС+3,5% на 1 год 11 месяцев, ежемесячно

• Селигдар 001Р-07 $RU000A10D3X6 (А+) Купон: КС+4,5% на 1 год 11 месяцев, ежемесячно

• Черкизово БО-002P-02 $RU000A10C5F9 (АА) Купон: КС+2,0% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно

• Группа Позитив 001Р-01 $RU000A109098 (АА) Купон: КС+1,7% на 1 год 7 месяцев, ежемесячно

• Балтийский лизинг БО-П11 $RU000A108P46 (АА-) Купон: КС+2,3% на 1 год 6 месяцев, ежемесячно

• ПАО «КАМАЗ» БО-П14 $RU000A10ASW4 (АА-) Купон: КС+3,4% на 1 год 2 месяца, ежемесячно

• Биннофарм Групп 001P-03 $RU000A107E81 (А) Купон: КС+2,4% на 1 год 1 месяц, ежемесячно

• СИБУР Холдинг 001Р-02 $RU000A10A7H3 (ААА) Купон: КС+2,1% на 1 год 1 месяц, ежемесячно

Если вы планируете инвестировать на короткий срок, то стоит обратить внимание на флоатеры: сейчас они интереснее облигаций с фиксированным купоном.

По сути, они предлагают лучшую доходность, чем банковские вклады: пока депозиты и сверхнадёжные облигации дают доходность на уровне или ниже ключевой ставки, флоатеры позволяют получить по ней премию.

Что по итогу: Угроза привлекательности нового выпуска — возможное снижение купона, которое сделает инвестицию менее привлекательной. Подавать заявку на участие не планирую.

В портфеле ранее куплены флоатер от Селигдар 001Р-07 КС+4,5% и АФК Система 002P-05 КС+3,5%.

Отдельного внимания заслуживает новое предложение от Инарктика 002Р-05 с купоном КС + 3,0% и сроком обращения три года. Приём заявок открыт до 14 ноября. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.

Наш телеграм канал

✅️ Стараюсь на ежедневной основе разбирать первичный рынок и находить для Вас интересных эмитентов под различные сценарии. Подписывайтесь на канал, чтобы ничего не пропустить.

#облигации #инвестор #инвестиции #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией