#инвестиции
3.8K публикаций
🚀 Отличный старт. Итоги стратегии (02.03)
Сегодня получили еще три купона. По сделкам пока тишина — не суетимся.
Ждем свежих цифр по недельной инфляции и макростатистику за январь. Как только данные будут на руках, проанализируем расклад и решим, куда двигаться дальше.
Сейчас все взгляды прикованы к Ближнему Востоку, но, как я уже отмечал в утреннем посте, у долгового рынка своя атмосфера и свои ритмы.
Наблюдаем ☕️
♻️ Получено выплат в марте: 3
♻️ Получено выплат в феврале: 39
🔥 Стратегия:
https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3
🔥 Памятка по стратегии:
Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉
Оставить комментарий
261
Почему просадка — не провал
Минус 10%.
Минус 20%.
Портфель “красный”.
Психологически это воспринимается как ошибка.
Как будто стратегия дала сбой.
Но просадка — это не исключение.
Это часть процесса.
Что на самом деле происходит
Рынок движется циклами.
Рост никогда не бывает линейным.
Любая доходность в долгом горизонте включает:
- коррекции
- периоды неопределённости
- затяжные боковики
- эмоциональное давление
Без просадок не существует премии за риск.
Если актив не колеблется —
либо в нём нет доходности,
либо риск просто скрыт.
Где ошибка восприятия
Инвестор путает временное снижение с постоянной потерей.
Просадка — это изменение цены.
Провал — это разрушение капитала.
Разница в одном вопросе:
нарушена ли инвестиционная гипотеза?
Если фундамент цел,
а горизонт не изменился —
это волатильность.
Если сломана бизнес-модель,
изменён риск-профиль,
появился системный перекос —
это уже другое.
Что важно инвестору
Понимать допустимую просадку до входа.
Иметь запас ликвидности.
Не оценивать стратегию по одному периоду.
Просадка проверяет не рынок.
Она проверяет дисциплину.
Провал — это отказ от системы.
Просадка — это её экзамен.
Инвестирование невозможно без дискомфорта.
Вопрос не в том, будет ли просадка.
Вопрос — выдержит ли её инвестор.
Axiom.
#Axiom
#Инвестиции
#Дисциплина
#Риск
#Волатильность
#ДолгийГоризонт
#Портфель
Не много о Росте Российской Нефти !
Российская нефтянка улетела в космос на СВО США в Иране. Роснефть и Татнефть выросли на 10% за день, Лукойл — на 6%.
Не много о Ликвидации Позиций !
🫡 Сoinglass За 1 час ликвидировано SHORT-позиций на $100,000,000…
Биткоин вернулся к отметке $69,000.
#крипта #биржа #рынок #торговля #ликвидация #SHORT #инвестиции #btc #монеты #график
.День хорошей ликвидности.
🟣 События дня:
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ «НОВАТЭКА» РЕКОМЕНДОВАЛ ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ ЗА 2025 ГОД В РАЗМЕРЕ 47,23 РУБЛЯ НА АКЦИЮ — КОМПАНИЯ
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ $RASP «РАСПАДСКОЙ» РЕКОМЕНДОВАЛ НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2025 Г. — КОМПАНИЯ
🟣 Обороты:
Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 25,6 млрд рублей, очень давно таких цифр тут не было, рост на плюс 5,24%.
Второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 19,5 млрд рублей, но вот рост на фоне Роснефти скромный, всего плюс 2,63%, хотя многие аналитики прогнозировали именно тут самый сильный рост.
Третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 17,1 млрд рублей, но тут на закрытии основной торговой сессии уехали в красную зону на минус 0,21%.
И дивы рекомендовали, и четвертые по обороту торгов внутри дня с показателем в 12,4 млрд рублей, и рост на плюс 1,97%.
Кстати уже тут можно сказать, что ликвидность очень даже хорошая.
Пятый по обороту торгов внутри дня с показателем в 7,75 млрд рублей и рост на плюс 7,42%.
Шестой показатель по обороту торгов внутри дня, к этому времени наторговали на 6,06 млрд рублей и просадка на минус 0,47%.
Седьмой показатель по обороту торгов внутри дня и к этой минуте наторговали на 5,6 млрд рублей, просадка уже минус 2,29%.
Восьмой показатель по обороту торгов внутри дня, 4,9 млрд рублей, просадка на минус 1,44%.
Оборот торгов внутри дня приличные 4,67 млрд рублей и рост на плюс 6,96%.
Десятый показатель по обороту торгов внутри дня, я уже и забыла, когда они были ниже топ-7 по обороту торгов внутри дня, но сегодня наторговали на 4,57 млрд рублей и это очень сильный показатель для замыкающего топ-10, ушли в красную зону на минус 0,62%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Не много упали просмотры !
Резко, а точнее уже дня три как упали сильно просмотры постов при этом ничего не менял, таже тематика тоже количество, в чём может быть причина, примерно в 2 раза меньше стало!?
#просмотры #базар #соц_сеть_базар #соцсети #инвестиции #тематика #контент #финбазар
⚖️ Разбор компании - ТМК
🔸История компании: $TRMK
▫️Основана в 2001 году.
▫️2002 год - в состав Трубной Металлургической Компании (ТМК) вошли: Волжский Северский и Синарный трубные заводы.
▫️2004 год - в состав ТМК вошёл Таганрокский Металлургический завод.
▫️2007 год - ТМК покупает много сервисных предприятий и на их базе запускают отраслевой научно-исследовательский институт РосНИТИ.
▫️2010 год - создано совместное предприятие ТМК и РОСНАНО - ТМК-ИНОКС, деятельность которой направлена на производство и реализацию прецизионных нержавеющих труб.
▫️2011 год - ТМК открывает представительство в Узбекистане.
▫️2020 год - делистинг с Лондонской Фондовой бирже.
▫️2021 год - ТМК выкупает ПАО «Челябинский трубопрокатный завод», а именно выкупили пакет 86,54% акций сумма сделки 84,2 млрд рублей.
🔸SPO: на Московской бирже прошло в 2023 году, удалось привлечь 3,97 млрд рублей.
🔸Чем занимается компания: крупнейший производитель стальных труб.
🔸Состав основных акционеров: МК ООО «ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ» главный акционер и контролирует пакет из 89,1% акций.
🔸Free-float: 10,9%.
🔸Отчет РСБУ за девять месяцев 2025 года:
▪️Выручка: 272,83 млрд рублей, что на 16,7% меньше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 13,8 млрд рублей, что на 51,4% хуже по отношению г/г.
🔸Дивиденды: почти дивидендный аристократ, выплаты дивидендов были с 2007 года по 2024 год (за исключением 2009, 2010 и 2025 годов, в эти годы выплаты не производились).
🔸Капитализация компании: 111,46 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 182 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: более 40.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruA+.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 272 рублей в 2023 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 36 рублей в 2020 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 103,18 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке представлено две серии облигаций, выплаты идут вовремя.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: можно рассматривать идею спекуляции, либо на хороших отчётах, на появлении ликвидности, на позитивных новостях или по общему тренду рынка. Что в прочем было совсем недавно, так что такие всплески бывают.
🔹В среднесрочной перспективе: помним итоговый отчет за 2024 год МСФО, так вот за 9 месяцев по РСБУ уже хуже. Поэтому есть подозрение, что могут значительно ниже сходить, тем самым расчистив путь для более интересной точки входа.
🔹В долгосрочной перспективе: можно рассматривать покупку хоть сейчас, ведь финансовая составляющая наладится в любом случае, даже за счёт внутренней кухни. Но на мой субъективный взгляд, что сейчас к данному эмитенту лучше подходить с точки зрения долгосрочного инвестирования, допускаю удержание позиции до 3% от депозита.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Как перейти от зарплаты к капиталу: порядок в активах и защита семьи
Для специалистов, у которых крупные поступления не новость, важен другой вопрос: не как заработать, а где остаётся капитал.
Часто доход растёт, но ощущение финансовой независимости не появляется. Деньги приходят и уходят, а счёт не пополняется так, как планировалось.
Когда деньги поступают регулярно, наступает «ловушка успеха»:
▪️ Образ жизни обгоняет доход.
Получен бонус - куплена машина дороже. Ещё один - переезд в квартиру премиум-класса. Свободных средств в итоге: ноль.
▪️ Деньги лежат мёртвым грузом.
Суммы на счетах ждут «лучшего момента» для входа. Пока вы ждёте, инфляция тихо уменьшает их реальную ценность.
▪️ Хаос вместо системы.
Где-то вклад, где-то крипта, где-то наличные. Непонятно, сколько реально заработано и какова общая доходность портфеля.
▪️ Налоговая неэффективность.
На больших суммах ошибка в планировании стоит дорого. Можно законно платить меньше, но в суете об этом забывают.
Как перейти от заработка к капиталу?
Если деньги приходят регулярно, нужна система. 4 простых правила:
1. Правило «Сначала себе»
Любой крупный приход делится сразу. Например, 50% - на жизнь, 50% - сразу в инвестиции. Не «что останется», а автоматически.
2. Разделение счетов
Деньги для жизни и деньги для будущего не должны лежать в одном месте. Отдельный счёт для капитала исключает случайные траты.
3. Цель для денег
«Просто инвестировать» - скучно.
«Жить без работы к 45 годам» или «Купить дом через 5 лет» - вот это мотивирует не трогать капитал.
4. Ревизия раз в год
Считайте: сколько реально заработал капитал? Где деньги теряются? Может, пора поменять стратегию?
Время - ваш самый ценный актив.
Разбираться в отчётах, налоговых нюансах и мониторинге рынков - это дополнительная нагрузка. Финансы требуют внимания, но не обязательно личного.
Эффективнее делегировать эту задачу профильному специалисту. Вы занимаетесь карьерой и семьёй, а мы обеспечиваем:
▪️ Порядок в текущих активах;
▪️ Законную оптимизацию налогов;
▪️ Инвестиционные решения под ваши цели;
▪️ План движения без суеты.
Это не просто теория, а готовая система, которую мы адаптируем под вашу финансовую архитектуру.
Свяжитесь со мной - обсудим, как превратить ваш регулярный доход в защищённый, работающий капитал.
Подписывайтесь на обновления блога и делитесь материалом с друзьями в социальных сетях.
P.S. Подписывайтесь на Telegram-канал «Финансы с Еленой Максимович», где я регулярно делюсь проверенными материалами по личным финансам, уникальными кейсами и экспертными статьями. Часть контента, включая авторские размышления и бизнес-наблюдения, публикую также в канале Max.
#финансы #инвестиции #капитал #наследство #планирование #финансовыйконсультант #еленамаксимович
Что я делаю со своим ИИСом
#портфельныйподход #иис #портфель #фондовый_рынок #пифы #инвестиции Я начал развивать свой новый ИИС используя упрощённый портфельный подход. Дата первого пополнения 19.06.2025 год. Что я делаю? Пополняю счёт каждую неделю на 1250 р. и покупаю фонд на индекс мосбиржи 60% и денежный рынок 40%. Почему каждую неделю? Мне так удобнее, и к тому же моя средняя будет лучше, чем у тех кто покупает к примеру раз в 2 мес. Почему денежный рынок а не фонд на облигации? При таких суммах не получается полностью задействовать капитал. Для себя вы можете применить другую долю инструментов, исходя из данных в таблице и личных предпочтений. Под данным тегом каждый понедельник буду выкладывать статистику своего ИИС.
Ссылка на брокера, которым пользуюсь
Как мы проходим период высоких ставок
Директор по корпоративным финансам Группы Синара Владимир Потатуев обсудил с Игорем Шимко из NZT_Rusfond_official , как Синара-Транспортные Машины проходит продолжительный период жесткой денежно-кредитной политики и как выглядит стратегия компании.
Мы обсудили:
🔘 как устроена экономика бизнеса в условиях высокой ставки;
🔘 на чем сегодня зарабатывает компания;
🔘 как финансируются крупные проекты и модернизация;
🔘 каким образом выстраивается стратегия, когда турбулентность стала новой нормой;
🔘 и что происходит с инвестиционной активностью в отрасли, от которой зависит логистика страны.
Посмотреть эфир полностью можно по ссылке
Ваша #синаратранспортныемашины #стм #машиностроение #всм #эфир #шимко #операционныерезультаты #инвестиции #бизнес #финансы #облигации #идея
$RU000A103G00 $RU000A105M91 $RU000A1082Y8 $RU000A10B2X0
📌 Татнефть привилегированные
📍Прогноз был дан ещё в конце декабря прошлого года. Сделка получилась очень длительной и болезненной - признаем это
📍Те, кто по нашему тогдашнему прогнозу до сих пор находятся в позиции, лучше сейчас насторожиться, так как есть вероятность, что цена достигнет глобальной цели - второй жёлтой линии на уровне 563.6, и на этом рост закончится по теории. Цена акции уже приближается к конечной цели
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если вы застряли — 👍
Если вы наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Предыдущий пост по Татнефти прив.
Не ИИР
$TATNP #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
Крипта на Мосбирже и СПБ
Мосбиржа готовит «песочницу» для брокеров — изолированный режим, где будут обкатывать работу с криптой. Параллельно биржа публично признаёт: да, мы планируем запуск обращения криптовалют и уже пилим решения под это.
Спрос есть — сейчас он выливается в производные инструменты на срочном рынке, но бирже нужно что-то мощнее, чем вялый боковик по акциям. Нужен драйвер.
☄️ На горизонте — не только Мосбиржа. Источники намекают: СПБ Биржу списывать рано. Она традиционно быстрее двигается по инновациям и при определённом раскладе может выстрелить первой.
Официально там говорят: инфраструктура для криптоинструментов уже есть, останется дождаться правок в законодательстве. Что именно добавят — опускают. Но вектор понятен.
📌 Что это значит для нас:
1️⃣ Легальный доступ к крипте через привычный брокерский счёт и защиту регулятора.
2️⃣ Новый поток ликвидности в экосистему: биржам есть чем компенсировать застой по акциям.
3️⃣ Рост конкуренции Мосбиржа vs СПБ — гонка за рынок крипты.
4️⃣ Больше гибридных продуктов (деривативы, фонды, структурки) на пересечении акций и крипты.
👀 А вы бы зашли в крипту через Мосбиржу/СПБ?
👉 Если хотите разобраться в криптовалюте без воды и сложностей — в своём Telegram-канале КриптоМарс я объясняю всё простым языком и делюсь пользой каждый день. Советую подписаться.
#криптовалюта #крипта #экономика #финансы #тренды #p2p #советы #обучение #криптомарс #законы #политика #тренды #цб #отчётцб #центробанк #рф #россия #цбрф #легализация #налоги #налог #цб #экономика #инвестиции
Что добавить в портфель? Обсуждаем высокодоходные новинки недели
На текущей неделе открывается хороший шанс купить доходные облигации. Я выделил несколько выпусков, где риск оправдан. Готов обсудить и добавить их в портфель:
📍 Лазерные системы БО-02
• Купон: не выше 22,00% годовых (YTM не выше 24,36% годовых)
• Срок: 3 года
• Рейтинг: ВВВ прогноз «Стабильный» НКР
• Оферта: колл-опцион через 1,5 года
• Амортизация: нет
• Сбор заявок: 02 марта 2026
Финансовые результаты РСБУ за 9 месяцев 2025:
• Выручка: 744 млн руб. за 9 мес. 2025 (+36,4% г/г)
• EBITDA: 124 млн руб. за 9 мес. 2025 (+43% г/г)
• Капитал: 562 млн руб. (+2,2% за 9 мес.)
• Чистый долг/EBITDA: 1,5x
По бизнесу всё стабильно: есть госзаказы и монопольные позиции, выручка растет. Это сильные козыри даже для ВДО. Низкая рентабельность — минус, но не критичный.
Однако я не готов заходить в историю, где до оферты осталось всего полтора года. Для меня это слишком короткий горизонт, поэтому участие не рассматриваю, хотя сам выпуск выглядит достойно.
📍 МГКЛ 1PS-02 - Обзор на компанию
• Купон: не выше 26,00% годовых (YTM не выше 29,34% годовых)
• Срок: 5 лет
• Рейтинг: ВВ- от Эксперт РА, прогноз "Стабильный"
• Оферта: нет
• Амортизация: нет
• Сбор заявок: 03 марта 2026
Главный магнит здесь — купон. Если дадут максимальный, это будет топ-идея на рынке. Заходить планирую не на весь срок, а спекулятивно — до двух лет. Это больше ставка на ловлю тренда на снижение КС с прогнозным ожиданием роста тела облигации. Прецеденты у эмитента уже есть (выпуски МГКЛ 07 и 08 в плюсе).
Фундаментально у компании пока всё хорошо, но на длинной дистанции имеются риски неподъемного долга и давления со стороны регулятора. Но для короткой игры в условиях текущего тренда — то, что надо.
📍 Илон 001Р-01 - Обзор на компанию
• Купон: не выше 20,00% годовых (YTM не выше 21,94% годовых)
• Срок: 2 года
• Рейтинг: BBB+(RU) «Позитивный» от АКРА
• Оферта: нет
• Амортизация: нет
• Сбор заявок: 03 марта 2026
Операционные показатели компании растут, но долговая нагрузка увеличивается слишком быстро, и это напрягает. Главное в этом выпуске — цена купона. Если дадут минимум — смысла заходить нет, премия за риск дебютанта обнулится, а на рынке полно известных имен с большей доходностью. Соотношение профит/риск не в пользу участия.
📍 ГК МЕДСИ 001Р-04
• Купон: КС + 2,25%
• Срок: 3 года
• Рейтинг: AA- (стабильный) от Эксперт РА
• Оферта: нет
• Амортизация: нет
• Сбор заявок: 03 марта
Купон без премии, чисто рыночный. Потенциал роста цены после размещения возможен, но исключительно за счет имени эмитента и его финансовой устойчивости, а не за щедрость условий.
📍 Гидромашсервис 002Р-01 - Обзор на компанию
• Купон: КС + 3,5%
• Срок: 10 лет
• Рейтинг: А (Эксперт РА, прогноз «Развивающийся»)
• Оферта: Put через 3 года (право инвестора предъявить облигации к выкупу)
• Амортизация: нет
• Сбор заявок: 05 марта 2026
• Доступ: только для квалов
Компания выходит с достаточно длинным флоатером. Более короткий выпуск со спредом КС +3,25 п.п. торгуется чуть выше номинала. Финансовая ситуация в компании выглядит стабильно. В целом выпуск рыночный, но достаточно длинный — это скорее минус для инвестора, но плюс для компании.
📍 Пионер 002P-03 - Обзор на компанию
• Купон: КС + 4,5%
• Срок: 3 года
• Рейтинг: А- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Оферта: нет
• Амортизация: нет
• Сбор заявок: 05 марта 2026
Ориентируемся на аналог: у эмитента уже торгуется похожий флоатер БО 002P-02 $RU000A10DY01 со спредом 4,5 п.п. — и он практически у номинала. Это задает верхнюю границу для нового выпуска. Если спред по новой бумаге снизится, инвесторы просто уйдут в старую, так как она станет доходнее.
Буду рад делать для вас такие анонсы перед стартом каждой недели, если формат зашёл. Просто поставьте смайлик или напишите пару слов в комментариях — для меня это самый важный фидбэк и лучшая мотивация работать дальше.
✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!
#облигации #обзор #аналитика #инвестор #инвестиции #новичкам #расту_сбазар
'Не является инвестиционной рекомендацией
ИРАН ГОРИТ. Хаменеи у Аллаха, нефть летит в космос.
Пока ты пил кофе и думал, входить в лонг или нет, Ближний Восток рванул так, что мало не покажется. США и Израиль сделали то, о чём шептались последние 40 лет — убрали Хаменеи.
Вместе с ним ушли в рай десятки высокопоставленных чиновников. Тегеран в трауре. Исфахан в огне. Ормузский пролив — в зоне поражения.
А теперь смотри, как это отразится на твоём депозите.
---
🇮🇷 ЧТО ПРОИЗОШЛО (коротко для тех, кто не следит):
28 февраля. Совместная операция США и Израиля. Удары по Тегерану, Исфахану, Кому. Цель достигнута — аятолла Али Хаменеи мёртв. Десятки высших чинов — следом.
Иран ответил:
· Ракеты по авианосцу USS Abraham Lincoln (четыре штуки, для убедительности).
· Три нефтяных танкера США и Британии в Персидском заливе горят.
· Удары по Израилю через "Хезболлу".
· Эвакуация 50 деревень на юге Ливана.
Погибшие американцы есть. Раненые есть. Война есть.
---
🇺🇸 ЧТО ГОВОРЯТ ГЛАВНЫЕ:
Нетаньяху: "Мы сделали то, к чему стремились 40 лет". Без комментариев.
Трамп: "Потери будут, но операция продолжится". То есть стрелять будут дальше.
Иран: "Переговоров с США не будет. Но в ООН мы нажалуемся". Противоречие? Нет. Это восток.
---
📉 ЧТО С РЫНКАМИ (самое важное для тебя):
🛢️ НЕФТЬ (BR, WTI)
Азия открылась с гэпом вверх. +5-7% за первые часы. И это только начало.
Если перекроют Ормузский пролив (а Иран уже атакует танкеры), через который идёт 20% мировой нефти — готовься к 100+ баксам за баррель.
Что делать: Лонг. Но не сейчас. Первый импульс — для выноса лохов. Жди отката, потом входи.
🏅 ЗОЛОТО (GD)
Все бегут в защиту. Золото попёрло. Прогнозы уже шепчут про 5300 за унцию.
Что делать: Лонг. Золото будет расти, пока всё это не устаканится.
🇷🇺 РУБЛЬ (Si)
Двойной удар. С одной стороны, нефть дорогая — рубль должен крепчать. С другой, паника на мировых рынках — все бегут в доллар.
Итог: Si будет дёргаться как больной. Лучше пересидеть первые дни в кэше.
🔥 ГАЗ (NG)
Газу пофиг. Он живёт своей жизнью. Но если конфликт заденет Катар — тогда полетит и он. Пока без изменений.
🇷🇺 ИНДЕКС МОСБИРЖИ (IMOEX, MIX)
Сначала упадёт. Потому что паника. Потом, если нефть закрепится на хаях, отскочит. Но первые дни — красные свечи.
---
ЧТО ДЕЛАТЬ ТРЕЙДЕРУ (инструкция для выживших):
1. НЕ ВБЕГАЙ В ПЕРВЫЙ ИМПУЛЬС.
Серьёзно. Первые 2-3 часа там выносят стопы пачками. Ты не охотник, ты дичь, если лезешь сейчас.
2. ЖДИ ОТКАТА.
После первого выстрела всегда идёт коррекция. Вот тогда и входи.
3. УМЕНЬШИ ЛОТ В 2-3 РАЗА.
В такие дни волатильность бешеная. Твой обычный лот убьёт тебя за минуту.
4. СТАВЬ ШИРОКИЕ СТОПЫ.
То, что вчера было стопом на 50 пунктов, сегодня выбьют на раз-два. Добавь 30-40% запаса.
5. СЛЕДИ ЗА ОРМУЗСКИМ ПРОЛИВОМ.
Если Иран перекроет — нефть улетит в стратосферу. Если нет — будет коррекция.
---
ЧЕК-ЛИСТ "ВОЕННОЕ ПОЛОЖЕНИЕ":
1. Я проверил новости по 3 источникам? (Да/Нет)
2. Я не влез в первые 2 часа? (Да/Нет)
3. Я уменьшил лот? (Да/Нет)
4. Мои стопы шире обычного? (Да/Нет)
Если хоть одно "Нет" — сиди в засаде. Рынок никуда не денется, а ты можешь.
---
ИТОГ:
То, что произошло в Иране, — не просто новость. Это тектонический сдвиг. Нефть, золото, доллар — всё перестраивается.
Но помни: в такие моменты легко потерять голову. Холодный рассудок, широкие стопы, маленький лот.
И никогда не верь первому импульсу. Там кормят только акул.
Ваш, следящий за Ближним Востоком и за вашими стопами, Папа Карло.
#инвестиции #трейдинг #крипто #иран #нефть #золото #геополитика #война #ПапаКарло #новости #татнефть #расту_сбазар #фондовый_рынок #фьючерсы #финансы
💎 АЛРОСА $ALRS - Двукратный рост прибыли на фоне рухнувшего рынка. Разбираем итоги 2025 года
#ALRS #Отчетность #Обзор #Инвестиции #Алмазы
💎 АЛРОСА $ALRS - Двукратный рост прибыли на фоне рухнувшего рынка и 12-летних минимумов. Разбираем итоги 2025 года
Отчет АЛРОСА за 2025 год по МСФО оставляет смешанные чувства. С одной стороны, компания показывает впечатляющий рост чистой прибыли, с другой - фундаментальные проблемы на мировом рынке алмазов и технический обвал продолжают давить на котировки. Давайте заглянем в цифры и разберемся, есть ли свет в конце этого алмазного туннеля.
📊 Фундаментальная картина: Прибыль растет, но денежный поток в минусе
Финансовые результаты за 2025 год выглядят парадоксально, но вполне объяснимо. Показатель EBITDA оказался на уровне рыночных ожиданий (консенсуса), а вот остальные метрики заслуживают отдельного внимания:
✔️ Чистая прибыль: Увеличилась в два раза, достигнув 36,2 млрд руб. (мощный рост на 87%).
✔️ Выручка: Незначительно снизилась до 235 млрд руб. (против 239 млрд руб. годом ранее).
✔️ Долговая нагрузка: Отношение Чистый долг/EBITDA возросло до 1,5x, однако сам чистый долг в абсолютном выражении сократился до 88,4 млрд руб.
⚠️ Свободный денежный поток (FCF): Вновь оказался в красной зоне, составив -13,62 млрд руб. Это важный звоночек, говорящий о том, что реального кэша, доступного для распределения акционерам, компания генерирует пока недостаточно.
📉 Алмазный рынок штормит: Фактор De Beers
Главная проблема АЛРОСЫ кроется не внутри бизнеса, а на мировой арене. 2026 год начался с негатива: южноафриканско-британский гигант De Beers впервые с конца 2024 года официально снизил цены на крупные алмазы (более 3/4 карата). В прошлом году официальных прайс-катов не было, но скрытые скидки достигали 10–20%.
Почему это происходит? Исторически лидеры отрасли держались стратегии price-over-volume (сокращали добычу при падении спроса, чтобы не допустить обвала цен). Но последние три года эта дисциплина сломана: De Beers агрессивно распродает запасы. В третьем квартале 2025 года объемы их реализации взлетели в 2,7 раза год к году.
Аналитики уверены: этот демпинг — попытка материнской Anglo American искусственно «надуть» финансовые результаты De Beers перед скорой продажей бизнеса (среди претендентов — правительства Ботсваны и Намибии). Как правило, за De Beers вынужден следовать весь рынок, что тянет цены вниз.
🔮 Техническая картина и Прогнозы: В поисках дна
Пока на рынке идет передел, акции АЛРОСЫ серьезно страдают:
• Технически картина удручающая: Бумага сломала сильнейшую 12-летнюю горизонтальную поддержку в зоне 46–50₽. Сейчас актив находится в затяжном 5-летнем нисходящем глобальном тренде и торгуется у своих 12-летних минимумов. Признаков, говорящих о смене тренда, пока объективно мало.
• Цели: Консенсус-прогноз аналитиков на ближайшие 12 месяцев неутешителен — таргет установлен на отметке 45₽, что дает скромный апсайд чуть более 13%. Текущая стоимость бумаг уже близка к этой цели, поэтому потенциала для бурного роста в среднесрочной перспективе не просматривается.
📌 Резюме
АЛРОСА показала отличную способность оптимизировать издержки и генерировать прибыль даже при стагнирующей выручке, но отрицательный FCF и разрушение ценовой монополии De Beers создают тяжелый фон. Локально ситуацию для компании в 2026 году может вытянуть ослабление рубля, а в перспективе — завершение сделки по продаже De Beers и возврат рынка к жесткой дисциплине предложения. До тех пор бумага остается историей с высокой неопределенностью.
$ALRS $IMOEX
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🪙Дивидендный портфель.
❗️Не забывайте ставить реакции на посты, комментируйте. Любая обратная связь - бесценна.
🐹 «Хомячий» портфель.
🔹Транснефть привилегированная: 20% от портфеля.
▫️Дивиденды: крайняя выплата была в размере 198,25 рублей или 13,47% доходности 16.07.2025.
▪️Капитализация компании: 202 млрд рублей.
🔹Сургутнефтегаз привилегированная: 20% от портфеля.
▫️Дивиденды: крайняя выплата была 16.07.2025 в размере 8,5 рублей на акцию или 16,34% доходности.
• Выплаты раз в год с кубышки.
▪️Капитализация компании: 1140 млрд рублей.
🔹Банк Санкт-Петербург: 20% от портфеля.
▫️Дивиденды: выплата была 03.10.2025 в размере 16,61 рублей на одну акцию или 4,87% доходности.
• Это вторая выплата за этот год, доходность свыше 11%.
▪️Капитализация компании: 162 млрд рублей.
🔹Займер 20% от портфеля.
▫️Дивиденды: крайняя выплата была 12.12.2025 в размере 6,88 рублей на одну акцию или 4,34% доходности.
▪️Капитализация компании: 14 млрд рублей.
🔹НМТП: 20% от портфеля.
▫️Дивиденды: крайняя выплата была 11.07.2025 в размере 0,9573 рублей или 10,5% доходности.
• Выплаты стабильны, раз в год, начиная с 2008 года.
▪️Капитализация компании: 170 млрд рублей.
🔷Заключение:
🔹 Повторюсь: это не рекомендация к действию, а лишь один из многих вариантов «Хомячих» портфелей, которые мы с Вами рассмотрели.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Что происходит с креативной экономикой в период мировых потрясений
Ну, что, мои дорогие любители денег, приплыли со своей креативной экономикой?
Я привыкла смотреть на новости не как на заголовки, а как на движение денег и настроений. И давно уже не верю в прибаутку: «это где-то далеко, нас не касается». Креативная экономика, со всей её музыкой, кино, дизайном, рекламой, модой, играми, контентом и технологиями, в этом смысле особенно нервная: она питается вниманием людей и свободными бюджетами компаний. А в период мировых потрясений внимание становится тревожным, а бюджеты сжимаются.
В период мировых потрясений вроде того, что устроил главный по миропорядку в эту субботу, первые удары приходятся по уверенности. В мире резко растёт неопределённость, дорожает страховка рисков, увеличиваются издержки на логистику и энергию, а вместе с этим дорожает «всё остальное», от производства до кредитов. В такой среде то, что финансируется «из лишнего», всегда страдает первым. Реклама и маркетинг режутся быстрее, чем производство. Венчурные деньги становятся осторожнее. Спонсорские контракты, фестивали, выставки, большие офлайн-ивенты, гастроли, кинотеатральные релизы, часть модной розницы и lifestyle-сегмента начинают чувствовать холод уже в первые месяцы.
С другой стороны, в кризис люди не перестают потреблять смысл и эмоции. Они просто меняют форму. Когда страшно, дома становится больше «дешёвых радостей», которые помогают держаться. Поэтому цифровая часть креативной экономики обычно проседает меньше, а иногда даже подрастает по аудитории. Но рост аудитории не всегда равен росту денег. Я видела это на примерах прошлых шоков: любовь к контенту растёт, но маржинальность у многих падает.
Теперь о главном вопросе: «А в деньгах это сколько?» Я бы не стала обещать точную цифру, потому что шок такого масштаба меняет траекторию не линейно, а рывками. Но порядок оценки можно дать.
В краткосрочном горизонте, примерно 6–12 месяцев, я бы ожидала сжатия совокупных денежных потоков креативной экономики в мире примерно на 10–25 процентов относительно траектории, которая была бы в "спокойный" период. В отдельных наиболее уязвимых отраслях, прежде всего завязанных на офлайн и на рекламные бюджеты, падение может быть глубже, на уровне 20–40 процентов, особенно если одновременно усиливаются санкционные режимы, ограничения платежей, блокировки каналов дистрибуции и рост стоимости капитала.
Но у этой картины есть и «люксовая поправка», о которой редко говорят вслух. Верхний сегмент креативной экономики ведёт себя иначе. Высокий дизайн, коллекционное искусство, премиальные объекты, закрытые показы, частные продажи через галереи и дилеров иногда даже получают приток денег, потому что состоятельные люди в моменты турбулентности ищут активы, которые можно держать «вне шума», и одновременно хотят эмоционального подтверждения статуса и стабильности. Это не значит, что арт-рынок весь станет расти, но он может расслоиться: массовый спрос сжимается, а верхушка иногда держится лучше, т.е. сохраняет ликвидность там, где всё остальное дрожит.
Я бы сформулировала прогноз так. Деньги уйдут из проектов, которые нельзя быстро измерить, быстро монетизировать или безопасно распространить. Выживут и даже укрепятся те, кто умеет продавать через подписку, микроплатежи, прямые продажи аудитории, лицензирование.
В перспективе 1-2 года возможны два пути. Если шок локализуется и рынки чувствуют, что худшее позади, креативная экономика обычно отскакивает - люди устают бояться и начинают снова тратить на жизнь, а бизнес возвращается к борьбе за внимание. Если же мы имеем долгий режим нестабильности, тогда сжатие денег может стать не эпизодом, а новой нормой на несколько лет.
Если говорить совсем по-женски и честно, как я это чувствую: во время большой войны мир покупает меньше красоты «для удовольствия» и больше смысла «для выживания». Креативная экономика никуда не денется, потому что людям всё равно нужно отвлечься, объяснить себе происходящее, быть частью истории и сообщества. Но деньги станут осторожнее.
Новые размещения облигаций
🔥 На этой неделе выпуски не радуют премией ко вторичному рынку, предлагая доходности в рыночном диапазоне и даже ниже его.
📅 Вторник, 3 марта
1. Медси, 001P-04 (₽). Флоатер
▪️ Купон: <КС + 2,25% с ежемесячной выплатой.
▪️ Срок обращения/оферта: 3 года.
▪️ Рейтинг: АА- (Эксперт РА / АКРА).
#irus #imoex $MMZ6 $MXU5 $MMM6 $MMM7 $IMOEX
2 недели писал про краткосрочные цели 2820п / 2850п - они выполнены✔️
Индекс перекуплен на всех тф до 1Д включительно, на часе есть дивер.
Рост на металлах и нефти. Жду успокоения рынков и откат / коррекцию.
Нас задрали на эйфории, мы пробили не только сильный уровень 2800п, но и 2840п. В удержание рынка выше - я не верю.
Активы по прежнему выглядят слабо.
Забавно, что когда я вам показывал разворот по рынку на 2500п в октябре - там был дивер и только сегодня мы его отработали до конца - ещё один фактор для коррекции.
Теперь жду рынок на 2790-2800 / 2768п и мб даже ниже, посмотрим на геополитику.
Большей идей, мыслей и пояснений в нашем канале - подписывайся!
#мосбиржа #рынок #imoex #irus #российскиеакции #фьючерсы #инвестиции
