С 1 декабря маркетплейс вводит новую ежемесячную плату для партнёров. Для ПВЗ младше года она составит символический 1 рубль, а для точек старше трёх лет — до 550 рублей в месяц. Но уже с 1 июля 2027 года плата для давно работающих пунктов вырастет до 2200 рублей ежемесячно.
Ваш проводник в мир знаний, памяти и иностранных языков (и это всё бесплатно!)
Друзья, привет! Меня зовут Андрей Сергеевич Кузнецов. Я преподаватель иностранных языков, тренер по скорочтению и мнемотехнике, а также специалист по работе с ИИ.
Последние три года я плотно изучаю искусственный интеллект, и сейчас моя миссия — помочь вам разобраться в нём и прокачать свои способности до максимума.
Но начать я предлагаю с самого важного — с бесплатных курсов. Я собрал для вас подборку моих лучших мини-программ, чтобы вы могли попробовать, влюбиться в процесс и начать менять свою жизнь уже сегодня.
Выбирайте свою тему и погружайтесь!
Путешествия и География (Без границ)
1. «Весёлая география» — играючи запоминаем страны и континенты.
2. «Путешествуйте по миру: расширяйте эмоциональные горизонты» — психология путешествий.
3. «Япония: За гранью стереотипов» — разрушаем мифы о Стране восходящего солнца.
4. «ФлагоМагия: Покори Весь Мир за 7 Дней» — учим флаги всех стран мира.
5. «Энциклопедия мировоззрений: от Скандинавии до Полинезии» — культура и менталитет разных народов.
6. «Код Румынии. Раскрой загадки страны за неделю»
7. «Открой для себя Пермский край: Турбо-путешествие»
8. «РФ на пальцах: как понять душу России за 5 недель»
9. «Вокруг света с зимними волшебниками» — новогоднее настроение и традиции.
10. «Исландия. Инструкция по применению»
11. «Екатеринбург — Столица Урала»
12. «Италия глазами знатока: как понимать и чувствовать»
13. «ФлагоМагия: Вокруг света за 80+ флагов» (углубленный курс)
Развитие Интеллекта и Soft Skills
1. «Проницательный ум: не дай себя обвести вокруг пальца» — защита от манипуляций и критическое мышление.
2. «НЕ ДАЙ СЕБЯ ИСПОЛЬЗОВАТЬ» — тренируем психологическую устойчивость.
4. «7-ДНЕВНАЯ ПРОГРАММА «БЫСТРЫЙ СТАРТ К ЖИЗНИ МЕЧТЫ» — перезагрузка и постановка целей.
5. «Креативность как суперсила в турбулентное время»
Иностранные и русский языки (Лайфхаки мнемотехники)
6. «Вся хрономагия английских времен» — раз и навсегда разобраться во временах.
7. «Магия языка: Погружение в мир лингвистики» — как работают языки в целом.
8. «Японский для Самураев: Лексика с Кандзи и Секретами БУСИДО»
9. «Научись петь на разных языках» — фонетика через музыку.
10. «3 шага к паронимам: Бесплатный интенсив для уверенности НА ЕГЭ» (русский язык)
11. «Иероглифы: Системный старт с экспертом по памяти» (китайский/японский)
12. «Китайские слова на карте России» — удивительные параллели.
13. «Квест для родителей: 5 ключей билингвизма» — как вырастить ребенка-билингва.
14. «ПЕРВЫЙ ШАГ В ЛИТОВСКИЙ ЯЗЫК»
Культура и Спецкурсы
1. «Китайское Евангелие: Дешифруй Древний Код!» — глубокий взгляд на иероглифы и культуру Китая.
2. «Феномен ПГИК: Как Стать Мировой Звездой Искусства в Перми»
4. Тест-драйв ПГИК
Как начать?
Всё очень просто! Выбирайте любой курс из списка выше (все они продолжительностью 1 час) и переходите по ссылке в описании / пишите «Хочу» в комментариях, и я пришлю вам ссылку на бесплатный доступ.
Не откладывайте саморазвитие в долгий ящик. Ваш мозг способен на большее, просто нужно знать, как его настроить!
#бесплатно #курсы #саморазвитие #память #скорочтение #английский #путешествия #ии #нейросети #андрейкузнецов #обучение
Больше примеров:
a prominent politician = видный политик;
a prominent businessman = известный бизнесмен;
a prominent figure = заметная фигура;
a prominent member of society = видный член общества;
a prominent critic = известный критик;
play a prominent part in = играть заметную роль в;
a prominent feature = заметная черта (например, лица); выступающая деталь;
a prominent nose = крупный нос;
a prominent position = заметное место/положение.
an eminent historian = авторитетный историк;
an eminent lawyer / jurist = выдающийся юрист;
an eminent surgeon = выдающийся хирург;
an eminent scholar = крупный учёный;
an eminent economist = выдающийся/авторитетный экономист;
an eminent composer = выдающийся композитор;
a group of eminent experts = группа авторитетных экспертов.
Тренинг по всей грамматике онлайн https://stepik.org/a/214151
Сегодняшний день получился удивительно насыщенным даже по меркам последних недель, когда каждая новость способна раскачать рынок не хуже шторма.
Основной нерв, который прослеживался буквально в каждом втором посте, — это приближающееся заседание Центрального банка. Его ждут в пятницу, и хотя консенсус вроде бы очевиден, именно в этих ожиданиях авторы БАЗАР разглядели массу интересных сюжетов. Один из постов, который задал тон обсуждению, очень точно сформулировал мысль о том, что «инфляция диктует свои правила» и что пауза по ставке на уровне 14% выглядит почти неизбежной (https://finbazar.ru/post/ddc8371d-ad60-4197-a8c0-94ab49a278b0). Но дальше начинается самое интересное: если сама ставка уже никого не удивит, то обновленный прогноз на 2027 год — вот где скрыта настоящая интрига для облигационного рынка.
Авторы активно спорили, что важнее для цен длинных ОФЗ: текущее решение или траектория. Звучала мысль, что «рынок торгует не новость, а разницу между новостью и ожиданиями», и это как нельзя лучше описывает нынешнюю нервозность (https://finbazar.ru/post/a7a346f4-adc0-4e8c-9f32-890d34fe7212). Кто-то иронизировал над теми, кто пытается поймать разворот в облигациях, не понимая, что эпоха дешевых денег, похоже, осталась в прошлом надолго. В ленте даже мелькала цифра в 11–13% как вероятный новый диапазон средней ставки на следующий год, что заметно выше июльских прогнозов самого регулятора.
Параллельно с этим сегодня очень бурно обсуждали налоговую новость, которая способна перекроить поведение вкладчиков. Минфин подготовил законопроект, и авторы БАЗАР разложили его буквально по косточкам. Суть в том, что проценты по вкладам хотят включить в общую базу НДФЛ, сделав банки налоговыми агентами. Это значит, что налог будут списывать прямо в момент выплаты процентов, без отсрочки на год. Один из авторов метко подметил, что теперь «два человека с одинаковым вкладом и одинаковой процентной доходностью могут заплатить разный налог», и это, пожалуй, самое точное описание новой логики (https://finbazar.ru/post/e71c9407-ce2e-48b4-92e1-2297964e17c6). В комментариях сразу пошли бурные расчеты, кто сколько потеряет, и все сходились в одном: налоговое планирование из абстракции превращается в необходимость.
Не обошли стороной и тему, куда перекладываться с депозитов. Тут же всплыла старая добрая дискуссия о том, что вклад под 18% заканчивается, а продлить его предлагают уже под 10–13%. Авторы делились схемами распределения капитала: кто-то предлагал дробить портфель на флоатеры и фиксированные купоны, а кто-то напоминал, что «фонд ликвидности — это нормально на пару месяцев», но не на годы (https://finbazar.ru/post/04fb1b9a-2b2d-4179-ba58-b4248b4ffc0a). Звучала и важная мысль, что не нужно пытаться найти на бирже аналог вклада, которого там просто нет.
Рынок акций сегодня тоже не остался без внимания. Был очень подробный разбор операционки X5 $X5 за третий квартал, который многих приятно удивил. Выручка выросла на 13%, а главное — вернулся трафик. Пользователи отмечали, что «LFL-трафик вышел из минуса сразу на +2,3%», и это для ретейла сейчас дороже любой маржинальности (https://finbazar.ru/post/9e4a421c-1bf1-453d-a78c-ebbbf17923b1). Правда, тут же находились скептики, которые спрашивали, не куплен ли этот трафик ценой рентабельности. Спор вышел живой: консерваторы хвалили компанию за кассу и низкий Capex, а оптимисты уже ждали дивидендов в районе 170–200 рублей.
Нефтегазовый сектор в постах сегодня выглядел одновременно сильным и нервным. С одной стороны, радовала нефть, которая держится выше ста долларов. С другой — авторы наперебой писали о парадоксах бюджетного правила и о том, почему при такой дорогой нефти рубль не собирается превращаться в крепость. Одна из записей максимально доступно объясняла, что «для бюджета нет разницы, стоит нефть 60 долларов или 110», потому что все излишки уходят в ФНБ (https://finbazar.ru/post/47567275-1b5f-4380-a70e-1a5477a43eb8). Другие авторы разбирали, почему Минфин наращивает покупки валюты и золота, показывая, что один только прирост нефтяной выручки за месяц перекрывает эти операции. В общем, в комментариях развернулся целый макроэкономический ликбез. 📉
Геополитика ожидаемо осталась в центре внимания. Авторы БАЗАР с интересом следили за новостями о возможной трехсторонней встрече на саммите АТЭС и о приостановке Трампом «адских санкций». Один из разборов очень трезво подметил, что «наши рынки работают на других скоростях» и что зачастую розница реагирует на заголовок, не читая сам перевод (https://finbazar.ru/post/e8fa5d86-9a77-407f-8108-05901f7d75d6). Классическая история с газом: все побежали покупать Газпром $GAZP после новости о том, что Европа, возможно, возобновит закупки, а в самой статье европейцы называли эту идею перечеркиванием их многолетних усилий.
Кстати о компаниях. Очень показательной была реакция на выходные атаки на Петербург. Прилеты по складу Ozon $OZON и дата-центру VK $VKCO уже не вызвали той паники, что была раньше. Авторы это заметили и сразу сделали вывод, что рынок то ли стал жаднее, то ли адаптировался к реалиям. В моменте просадки выкупили, и день оба эмитента закрыли в плюсе. Один из трейдеров с долей удивления писал, что «все уже привыкли» к такому новостному фону, и это отдельный вид резистентности.
А вот где действительно было горячо, так это в облигациях. Сегежа $SGZH снова вышла на первичный рынок, и это событие авторы БАЗАР встретили с изрядной долей сарказма. Практически все сходились в том, что купон до 21% не отражает реальных рисков эмитента, у которого OIBDA упала в четыре раза. Один из разборов прямо заявил, что «реально потрясает воображение» и что такую бумагу можно брать только в качестве лотерейного билета, да и то не на первичке (https://finbazar.ru/post/fd49caea-6359-4b1a-9fa4-e3e1e9f26718). В противовес этому тихим, но уверенным спросом пользовался свежий флоатер Башкортостана, который авторы называли «умеренно-консервативным региональным» инструментом с адекватной премией.
Отдельная палитра эмоций сегодня была связана с золотом. Цифровые сводки показывали, что металл застрял в диапазоне, и авторы, торгующие акции золотодобытчиков, спорили о том, не пора ли фиксировать прибыль в Полюсе на фоне дикой перекупленности. Посты пестрили терминами вроде «медвежья дивергенция» и «улыбка волатильности», но при этом у всех сквозила осторожность: слишком много зависело от риторики ФРС, а значит, от случайного слова в выступлении Уорша. В общем, золото сегодня больше давало пищу для тактических дискуссий, чем для стратегических решений.
Несмотря на всю серьезность повестки, в ленте нашлось место и легким темам. Кто-то с улыбкой писал про Илона Маска, который пообещал подарить по одной акции SpaceX каждому ребенку в Америке. Пост, конечно, не инвестиционный, но разбавил напряженную ленту. Тут же всплыла философская заметка про альтернативные инвестиции в искусство и вино, где автор шутил, что «картина не замечает ставку, а покупатель замечает», и что выход из позиции в редком вине существует всегда (https://finbazar.ru/post/3dad5999-84ad-4978-98e2-1b42047b7f6f). Это добавило дню правильной доли самоиронии. 😁
Еще один большой пласт дискуссий сегодня касался будущего криптовалют в регулируемом контуре. Автор одного из постов очень внятно разложил, почему «легализация крипторынка не равна свободе распоряжения криптовалютой». Он обратил внимание на то, что с 2027 года P2P-сделки могут уйти в прошлое, а перевод на некастодиальные кошельки будет ограничен (https://finbazar.ru/post/9bc164bd-98bb-4866-bc29-c17a397e71e7). В комментариях сразу разгорелся спор о том, является ли это убийством самой идеи крипты или просто платой за вход больших денег.
Подводя черту под этим понедельником, нельзя не отметить, как выросла общая зрелость обсуждений в БАЗАР. Конечно, по-прежнему хватает и эмоциональных постов, и спекулятивных заголовков, но доминируют уже не крики «все пропало», а попытки разобраться в устройстве бюджетных процессов, налоговых новаций и поведенческих ловушках. Авторы не стесняются признавать собственные ошибки — один из самых честных постов дня был как раз о том, как новичок перестал «мстить рынку» и начал вести дневник сделок (https://finbazar.ru/post/bd88993c-6b48-4d2e-909e-74b28596782f). Подобные материалы, на мой взгляд, ценнее любых прогнозов.
Впереди неделя обещает быть жаркой: тут и развязка с заседанием ЦБ, и куча отчетов, и новые санкционные качели. Так что запасемся терпением, не будем забывать о риск-менеджменте и постараемся смотреть дальше заголовков. Пусть эта неделя принесет всем позитивные движения, а если рынок и будет штормить, то пусть у каждого хватит хладнокровия принять правильное решение. Делитесь в комментариях, как вы пережили этот день и какие активы сегодня трогали, а я постараюсь собрать для вас самое интересное завтра. 🚀
Всем привет! 🫡
Вот уже 100 неделю я инвестирую каждый понедельник по 7500₽ (а иногда больше), и результатами делюсь здесь!
Новости: 15 октября пришли скромные дивиденды от $T их я реинвестировал.
Дисциплинарный вклад в этот понедельник:
Докупил:
Денежный рынок $TMON@ - 46 лотов.
Сегодня инвестировал 7650₽!
✨ Курсы валют и золота на завтра (20 октября 2026):
💰 Валютный курс (ЦБ РФ)
· 🇺🇸 Доллар США: 83,48 ₽
· 🇪🇺 Евро: 94,32 ₽
· 🇨🇳 Китайский юань: ~12,4 ₽ (ориентир по биржевым торгам)
---
✨ Золото (учётная цена ЦБ)
· 💰 Российское: ~11 259 ₽/грамм (по данным на 10.10.2026)
---
🌍 Рынок и прогнозы
· Рубль на этой неделе укрепляется на фоне геополитического позитива и высоких цен на нефть .
· Эксперты ждут доллар в диапазоне 82–85 ₽, евро — 92–96 ₽, юань — 12,3–12,7 ₽ .
---
📌 Важно: Официальный курс ЦБ — ориентир для бухгалтерии, в обменниках цифры отличаются. Учётная цена золота обновляется с задержкой, точное значение на 20 октября появится на сайте ЦБ позже 🔥
Пятого октября Минфин объявил, что до 6 ноября будет покупать валюту и золото в шесть с лишним раз активнее. Это 279,4 млрд ₽ за период, 12,7 млрд в день, а с учётом продаж ЦБ чистые покупки составляют 12,1 млрд против 1,9 раньше
Рынок сразу закладывал ослабление рубля. Курс и правда ненадолго подскочил, но вот потом развернулся вниз. Разбираемся, почему 👇
🛢️ Нефть принесла за месяц больше, чем Минфин заберёт за всё время
Переведём покупки Минфина в доллары: 279,4 млрд ₽ по нынешнему курсу это около $3,3 млрд за весь период. Теперь сравним с нефтяной выручкой
В июле при Urals около $57 экспорт нефти и нефтепродуктов принёс 13,8 млрд. В сентябре выручка выросла к августу на 3,6 млрд и составила 17,7 млрд, а Urals подорожала на $28, до 94,3, при почти неизменных объёмах
То есть один только прирост выручки за сентябрь (3,6 млрд) примерно равен всем октябрьским покупкам Минфина (3,3 млрд)
🗓️ Почему август был слабым, а октябрь нет
В августе страна жила на куда более скромном притоке. Профицит текущего счёта в августе составил $3,3 млрд против 1,6 млрд в июле, и отрицательное сальдо услуг выросло до 6,3 млрд. Профицит торговли товарами при этом был нормальным, 11,7 млрд, но половину съели поездки россиян и импорт услуг
Октябрьские покупки Минфина (около 3,3 млрд) равны всему августовскому профициту текущего счёта. В августе такой приток рубль выдерживал со скрипом, курс сползал к 85. В сентябре и октябре нефть дала сверху ещё несколько миллиардов в месяц, и рынок перестал быть дефицитным по валюте
Платёжный баланс показывает, что за восемь месяцев задолженность нерезидентов по незавершённым расчётам выросла на $47,3 млрд, только в августе на 12,5 млрд
Товар ушёл, деньги в страну ещё не пришли. Это подушка, которая рано или поздно оказывается на рынке, и она в 14 раз больше октябрьских покупок Минфина
К этому добавляется налоговая дата 28 октября: нефтегазовые доходы бюджета в октябре довольно большие, и под такие платежи экспортёры вынуждены продавать валюту
Плюс геополитика. Американский Минфин 9 октября выдал лицензию на операции с российским дизелем до 7 апреля 2027 года, а 16 октября Трамп приостановил закон о санкциях против России и Ирана за два дня до срока. Это снижает премию за риск: экспортёры продают валюту охотнее, а те, кто хотел её прикупить на всякий случай, придерживают деньги.
💰 Но профицит худеет, и это главный долгосрочный риск
Если смотреть на структуру торгового баланса, картина менее радостная. За восемь месяцев экспорт товаров вырос на 17,6% (до 312,4 млрд), а импорт на 14,7% (до 220,8 млрд)
Минэкономразвития в мае прогнозировало импорт на 2026 год в 308,7 млрд при торговом сальдо 133,6 млрд. В сентябре импорт подняли до 318,3 млрд, а сальдо опустили до 120,8 млрд.Товарный профицит в августе упал с 13,3 до 11,7 млрд, хотя нефть как раз дорожала
🔜 Что дальше
Дата первая: 23 октября, заседание ЦБ. Большинство экспертов ждёт паузу на 14%, и для курса это, скорее всего, ничего не поменяет
Дата вторая: начало ноября, когда Минфин объявит объём покупок на следующий период. Покупки считаются по ценам нефти за прошлый месяц. В октябре Brent держится в коридоре $103–106, то есть выше сентября. Так что ждать, что Минфин резко сократит объём 6 ноября, пока оснований нет
А главный индикатор лежит не в Минфине. Следить стоит за нефтью и за импортом: пока баррель дорогая, а импорт не взлетает, баланс держится в пользу рубля. Если одно из двух поплывёт, расклад поменяется быстро 🔍
Полезная информация — 👍
📱 Переходите в приложение БАЗАР
глава Минэкономразвития М. Решетников представил законопроект: деньги физлиц на строительство отелей наконец-то разрешат привлекать по ДДУ (с эскроу), но каждый юнит будет обременён договором управления с профессиональной компанией.
🛏️ Номер должен работать как гостиничный 11 месяцев в году, то есть владелец сможет жить в нём не больше месяца. У комплекса обязательны единая стойка приёма и ресторан.
🏦 С одной стороны для девелоперов есть плюс: продажи по ДДУ открывают доступ к проектному финансированию, где ставка снижается по мере наполнения эскроу-счетов. С другой стороны, девелоперы научились привлекать деньги и по другим вполне законным схемам, не ограничивая собственников 11 месяцами.
⚖️ На представление министра президент РФ отреагировал предложением разрешить продавать в таких проеках только 5-15% апартаментов, а остальное должно оставаться у девелопера и функционировать как гостиница. Правда, это прозвучало не жестко: «И с бизнесом надо посоветоваться, что для бизнеса наиболее привлекательно».
🧮 Посмотрим, как отреагирует бизнес.
Наш прогноз на рост к 2400 пунктам отработал Сегодня обсудим, что ждет индекс дальше.
📌 Основа для роста
Рынок летом заложил в цены слишком мрачное развитие событий: страхи новой мобилизации, столкновения с НАТО, очередного масштабного повышения налогов, увеличения ставки ЦБ на фоне топливного кризиса.
Пока худшие варианты не реализовались, а налоговые изменения оказались более точечными. Для роста рынка даже не потребовалось резкого улучшения в экономике. Само отсутствие новых проблем становится причиной для восстановления.
🤝 Потепление с США
Поводом для роста стало потепление в отношениях с США. Но пока это в основном слухи и заявления. Из реальных соглашений есть только дизельная сделка, которая не сильно меняет экономическую ситуацию. Трамп ожидаемо приостановил «адские санкции», но их в любом случае невозможно использовать при текущих ценах на нефть, о чем мы писали ранее.
Появился и новый переговорный повод. По сообщениям СМИ, обсуждается возможная встреча Путина, Трампа и Си Цзиньпина на полях ноябрьского саммита АТЭС. Но маловероятно, что она приведет к прорыву.
Если летом рынок игнорировал хорошие новости и продолжал падение, то теперь растет на любых новостях, где есть хоть какой-то намек на позитив. Это дополнительно указывает на то, что главная причина роста — риски, которых боялись летом, не реализовались.
🏦 ЦБ
Ближайшая проверка для рынка — заседание ЦБ 23 октября. Мы ожидаем сохранения ставки.
Глобально заседания ЦБ потеряли свою актуальность еще летом, т.к. ставка в ближайший год практически не будет меняться. В основном — паузы с редкими понижениями.
Обычно рынок негативно реагирует на сохранение ставки. Если в этот раз он продолжит расти, значит свободные деньги, которые выходили летом на панике, возвращаются в акции.
Технически индекс уверенно проходит 200-дневку, что говорит о высокой вероятности смены медвежьего рынка весны–лета на бычий. Рост индекса с июльского дна составил 28%, что по классической терминологии уже считается бычьим рынком.
⛽️ НПЗ
Но ключевое влияние на индекс может оказать прекращение ударов по НПЗ. Трампу очень нужно снижение цен на топливо перед выборами, а Зеленский выдвигает условия, на которых он может пойти на этот шаг.
Если это произойдет, то нас может ждать настоящее ралли. У инвесторов есть ресурсы, чтобы загружать портфели, но не хватает сильного новостного повода.
Для Трампа этот вопрос актуален до выборов. Если не договорятся до 3 ноября, то интерес американского президента снизится.
Также негативом для российского рынка может стать победа демократов в обеих палатах. Это осложнит жизнь Трампа и ограничит его попытки наладить контакт с Кремлем.
📌 Итоги
Считаем, что продолжение роста рынка как минимум до выборов в США — это базовый сценарий. После 3 ноября может начаться откат на том, что громкие заявления не привели к конкретным шагам.
И фактор X — удары по НПЗ. Если Трамп и Зеленский договорятся, то мы получим сильное завершение года.
Да, сейчас нет реального позитива, чтобы рынок за 1,5 месяца вырос на 350 пунктов — с 2100 до 2450. Но будем честны: не было и столь сильного негатива для падения на 800 пунктов с весны — с 2900 до 2100.
Увеличили долю акций в спекулятивном автоследовании с 60% до 70%, ждем роста рынка до ноября. Сохраняются шансы на прекращение ударов по НПЗ.
Да, позитивных факторов для роста недостаточно, но основной драйвер — восстановление после летнего обвала.
Золото часто воспринимают просто как ставку на рост самого металла. Но для российского инвестора есть ещё один важный фактор — курс рубля.
Цена золота в рублях в упрощённом виде считается так:
Золото в рублях = цена золота в долларах × курс USD/RUB.
Сейчас золото стоит около 4 150 $ за унцию, а официальный курс доллара — около 83,8 ₽. Получаем:
4 150 $ × 83,8 ₽ ≈ 348 000 ₽ за унцию.
Теперь представим, что через некоторое время рубль ослаб до 100 ₽ за доллар, но мировая цена золота вообще не изменилась.
Тогда:
4 150 $ × 100 ₽ = 415 000 ₽.
Золото в долларах не подорожало ни на цент, а в рублях его цена выросла на 19%. Причём золото может даже немного упасть в долларах, а рублёвый инвестор всё равно останется в плюсе.
Допустим, одновременно происходят два события:
▪️ Золото снижается на 10% до 3 735 $.
▪️ Доллар растёт до 100 ₽.
Получаем:
3 735 $ × 100 ₽ = 373 500 ₽.
То есть, несмотря на падение золота на 10%, в рублях инвестор всё равно заработал примерно 7% за счёт девальвации.
Конечно, золото — не идеальный аналог доллара. Если металл резко подешевеет, это может полностью съесть эффект от ослабления рубля.
📌 Итоги
Принцип простой: покупая золото за рубли, мы приобретаем глобальный актив с долларовой ценой. Поэтому часть рублёвого риска автоматически уходит из портфеля.
Именно поэтому золото можно рассматривать не только как ставку на рост драгметалла, но и как инструмент защиты от девальвации рубля.
Приятно видеть, как акции российского рынка восстанавливаются после длительного погружения. А наша идея покупки акций Полюса в начале октября с потенциалом выйти за пределы 30% доходности радует еще больше. $PLZL
Однако за этим приятным, ничуть не преуменьшая значимости, событием кроется подвох. Вспомните Анкоридж на котором умело развели толпу приподняв котировки акций, а после обрушив их еще ниже.
История повторяется. Нам снова предлагают сделки, решения и даже выгоду. Но на долго ли хватит запала? Помните, Трамп игрок, торгаш и шоумен. И это не более чем очередная хитрая игра.
На что действительно стоит обратить внимание? Рис.1.
Доходность государственных облигаций и фондовый индекс российского рынка имеют выраженную обратную корреляцию, как минимум с августа 2025 года. Логика простая, доходность растет - индекс снижается.
С июля 2026 года доходность снижается, а индекс формируется отскок, который плавно перерастет в полноценную коррекцию. А не развернулся ли рынок? Делать ставку на фундаментальный анализ сегодня дело не благодарное. А вот умные деньги могут и подсказать.
Начем с того, что еще на некоторое время доходность облигаций смотрится вниз, что закладывает для российского фондового рынка потенциал роста. По крайней мере до первой декады ноября или до выборов в США.
Важные детали. Рис.2.
Стоимостный индекс государственных облигаций прямо коррелирует с фондовым индексом московской биржи. На рисунке 2 мы видим, что коррекция в стоимостном индексе гособлигаций $RGBI завершилась 8 октября. Тот самый день, когда мы предложили вам идею покупки акций Полюса вместо Яндекса, хотя на практике идея зародилась в начале октября.
Коррекция на графике RGBI это зигзаг, а на графике индекса московской биржи в этом отрезке времени сформирован треугольник. Треугольник это прекрасная модель, которая подсказывает нам о том, что состоится рост. Можно упростить - начиная с июля вся модель роста напоминает вымпел, начальный рост, треугольник и продолжение роста. Однако треугольник также говорит о том, что весь контур от июля является коррекцией. Треугольник конкретно в этом месте и в это время является сигналом к тому, что после роста мы увидим возобновление снижения или значительную коррекцию.
Таким образом, график доходности гособлигаций имеет потенциал в будущем возобновить рост. График индекса мосбиржи формирует очертания коррекции. На сегодня рост российского фондового рынка не завершен.
Мы все также ожидаем рост акций Полюса выше 30% с начала октября. Потенциально рост должен зайти на ноябрь - в ноябре нужно держать ухо востро.
Какие решения?
И вот тут, на наш взгляд, можно вспомнить про Яндекс. Как запахнет жареным рассмотреть флоатер от Яндекса с ежемесячной выплатой, тикер $RU000A10FEA9.
Подпишитесь и поставьте реакцию, а мы продолжим делать свою работу.
24 этажа, около 43 тыс. м2 наземной площади.
🤔 А по-моему, это не только матрешка, но и неваляшка. Форма удивительно похожа.
☝️ И как символ неваляшка весьма своевременна. Рынок офисной недвижимости в последние годы толкали со всех сторон: удалёнка, уход иностранных компаний, разговоры о том, что офисы больше никому не нужны. А он, как неваляшка, каждый раз возвращается в вертикальное положение и доказывает свою устойчивость.
Итак, как и обещал, расписываю структуру нового портфеля, который я собрал в пятницу на ИИС. Цены указаны на момент написания поста.
Фонды расположил именно в том порядке, в котором покупал:
1) SBMX - индекс Мосбиржи полной доходности, т.к. включает в себя дивиденды. Не путайте с MOEX. Стоимость пая - 17,54р. Комиссия за управление - 0,95%.
2) SBLB - фонд на длинные ОФЗ. Стоимость пая - 12,18р. Комиссия за управление - 0,9%.
3) SBRB - фонд на корпоративные облигации с высоким рейтингом надёжности сроком от 1 года. Стоимость пая - 19,17р. Комиссия за управление - 0,76%.
4) SBFR - фонд на облигации с переменным купоном (флоатеры). Стоимость пая - 15,72р. Комиссия за управление - 0,86%.
5) SBMM - фонд на денежный рынок (ликвидность). Стоимость пая - 19,65р. Комиссия за управление - 0,299%.
6) SBCB - фонд на валютные облигации. Стоимость пая - 1415р. Комиссия за управление - 0,9%.
7) AIIQ - фонд, в котором акции выбирает искусственный интеллект. Интересная штука! Стоимость пая - 11,37р. Комиссия за управление - 2,6%.
8) SBBY - фонд на облигации, номинированные в юанях. Стоимость пая - 11,79р. Комиссия за управление - 0,88%.
9) SBGD - фонд на золото. Стоимость пая - 32,39р. Комиссия за управление - 1,3%.
10) VDOR - единственный не сберовский фонд, состоящий из ВДО 26 эмитентов. Стоимость пая - 1055р. Комиссия за управление - 1,1%.
Каждый месяц, вплоть до 2031 года (чтобы не платить налоги на прибыль, когда моему ИИС исполнится 5 лет) я буду пополнять этот портфель на 15 000 рублей и равномерно распределять эти деньги среди 10 фондов, независимо от того, кто на сколько вырос или упал. Для чистоты эксперименты, так сказать.
Каждый месяц, вплоть до 2031 года я буду публиковать отчеты по этому портфелю.
А теперь делаем ставки!
Как думаете, какой из десяти фондов окажется самым доходным через пять лет?
Моя ставка — на AIIQ. А ваша? 👇
Всем привет!
Сегодня покупка #462 с учетом трех пополнений.
Статистика портфеля на стороннем сервисе, можно посмотреть по "ссылке"
Напомню это челлендж с коллегами, каждый рабочий день пополняем брокерский счет на 250 рублей и инвестируем.
🟢 Покупка #462
«МГКЛ» 1.93 rub
1 лот
#каждыйсможет
#челенджсколлегами
В прошлую пятницу мы с вами провели отличный эфир, ключевой темой которого стал поиск идей для портфеля на 1 млн рублей. Решил опубликовать этот фрагмент отдельным видео. В нем мы решим, куда вложить 1 млн рублей в конце 2026 года, как распределить деньги между вкладами, облигациями, акциями, золотом, валютой и другими инструментами. Какие риски учитывать и почему сейчас особенно важно не гнаться за максимальной доходностью.
🌐 Ссылка на YouTube - https://youtu.be/nKNRcDOGUXw?si=-rkuSeEIVrmjcEz4
🌍 Ссылка на VK Видео - https://vkvideo.ru/video-148221312_456239676
📹 Ссылка на RuTube - https://rutube.ru/video/00bec73ebfc8b826282e1132cb4226dd/?r=wd
🙂 Ссылка на Дзен - https://dzen.ru/video/watch/6ad5f313fe700368a02454c1?share_to=link
Ставьте лайки под видео и пишите что-нибудь позитивное в комментариях. Этого сейчас так не хватает в нашей жизни. И увидимся в следующую пятницу на стриме!!!
OZON: снова вводит плату для владельцев ПВЗ 📦
С 1 декабря Ozon начнёт ежемесячно взимать плату за агентские услуги с партнёров, владеющих пунктами выдачи заказов.
Размер сбора зависит от возраста точки:
- До года: 1 ₽
- 1-2 года: 125 ₽
- 2-3 года: 275 ₽
- Более 3 лет: 550 ₽
Плата не превысит 1% вознаграждения владельца. С июля 2027 года тарифы вырастут, максимум составит 2 200 ₽ в месяц.
Интересно, что в феврале 2026 года Ozon уже отменял сервисный сбор после протестов партнёров.
При этом бизнес растёт: во II квартале выручка увеличилась на 47%, до 334,2 млрд ₽, а чистая прибыль достигла 10,1 млрд ₽.
Похоже, Ozon продолжает искать новые способы монетизации своей экосистемы. Вопрос в том, насколько партнёры готовы принимать очередные изменения условий работы.
Источник: "Frank Media"
17 октября отгремела конференция «Инвест Базар». Мне посчастливилось модерировать сессию «Путь собственника: от первых инвестиций до IPO в России». Идея сессии была посмотреть глазами собственника компании на инвестирование на каждой стадии, разобрать основные ошибки и дать практические советы. И вот, что из этого вышло.
Главный вывод сессии:
«В России научились создавать технологические стартапы. Теперь задача — научиться превращать их в крупных технологических чемпионов».
🔹 Первые деньги и масштабирование. Максим Пустовой, венчурный инвестор, бизнес-ангел, член совета директоров Brainbox.VC и СК Капитал. Говорили о том, как распознать команду, которая способна масштабировать бизнес, о ред флагах и о том, что инвестор на ранней стадии помогает не только деньгами, но и контактами, процессами, вообщем своим опытом и знаниями.
💬 «Стартапу нужны деньги, чтобы создать технологию. Технологическому чемпиону нужны рынки, партнёры и капитал, чтобы изменить индустрию».
🔹 Рост и государственная поддержка. Сергей Федосеев, управляющий директор по стратегическим проектам, СК Капитал.
Обсудили как СК Капитал видит свою роль в преодолении разрыва между первыми инвестициями и большим капиталом: помогать компаниям масштабироваться, выходить на новые рынки и становиться привлекательными для институциональных инвесторов.
💬 «Инвестиции в бизнес помогают доказать, что технология работает. Но только платящий клиент доказывает, что работает бизнес».
🔹 IPO как момент истины. Юрий Лежнев, руководитель направления Управления рынков акционерного капитала, Сбер. Говорили о том, когда компания становится интересной банку, как отличить готовность к IPO от желания зафиксировать оценку, почему многие размещения торгуются ниже цены IPO и есть ли смысл в малом IPO на «Секторе роста».
💬 «IPO — не финишная черта для предпринимателя, а переход в другую лигу. Наша задача — создавать компании, для которых выход на биржу становится возможностью, а не необходимостью».
В финальном раунде поспорили о стратегической продаже против IPO и о том, что такое IPO в России: прежде всего cash out или деньги на рост. Спикеры также дали по одному совету основателю, который сегодня получает первые инвестиции и планирует выйти на биржу через 7–10 лет.
Спасибо Максиму, Сергею и Юрию за честный и предметный разговор, организаторам «Инвест Базара» — за площадку, а залу — за вопросы. Мне как модератору было очень интересно, в какой-то момент я даже забыл, что мы в прямом эфире - на столько захватывающей была дискуссия.
Друзья, оставайтесь на связи, а мы и дальше будем радовать вас интересными дискуссиями. Напишите, о чем бы вам было важно послушать из мира венчурных инвестциий, private equity и IPO, а я найду подходящих спикеров.
Ваш IR,
Денис Разумкин
Всем привет! Заметили, как в инфополе почти одновременно сошлись две показательные новости?
С одной стороны — Минфин подготовил законопроект: с 2027 года налог на проценты по вкладам повысят вплоть до 22%, объединят с общим доходом, а удерживать его банки будут автоматически.
С другой — на съезде «Деловой России» звучит программный вектор: «Перед страной стоит задача запустить новый инвестиционный цикл, бизнесу нужны ресурсы».
Случайность? Разбираемся, что это значит для нас с вами на практике и почему эпоха «просто закину на вклад и забуду» подходит к логическому финалу.
📉 1. Ловушка общего котла: почему налог коснется многих
Сейчас схема простая: закончился год, налоговая посчитала доход по вкладам отдельно от зарплаты, прислала уведомление — и мы оплачиваем его с лагом в целый год.
С 2027 года логика меняется. Доход по вкладам объединят с совокупным годовым доходом (зарплата, премии, подработки, аренда). И пустят по общей прогрессивной шкале НДФЛ:
▫️до 2,4 млн ₽ в год — 13%
▫️ от 2,4 до 5 млн ₽ — 15%
▫️ от 5 до 20 млн ₽ — 18%
▫️ от 20 до 50 млн ₽ — 20%
▫️ свыше 50 млн ₽ — 22%
Почему это затронет не только «богатых»?
Представим обычную семью с доходом 150 000 ₽ в месяц (это 1,8 млн ₽ в год). Плюс есть накопленная за годы подушка или деньги от продажи старого авто, лежащие на вкладе под хороший процент. Допустим, накапало еще 650 000 ₽ процентов.
Итог: 1,8 млн + 650 тыс. = 2,45 млн ₽. Вы автоматически перешагнули планку в 2,4 млн, и хвостик дохода облагается уже по 15%.
Вдобавок банки станут налоговыми агентами. Больше никакой отсрочки: условный $SBER, $T или $VTBR спишет налог прямо в момент выплаты процентов на счет.
🏭 2. Если деньги на вкладах и так работают, зачем закручивать гайки?
Часто можно услышать: «Банки же выдают эти деньги в экономику, в чем проблема?»
Проблема в сроках. Деньги на депозитах — «короткие». Большинство открывает вклады на 3, 6 или максимум 12 месяцев. Ни один банк в здравом уме не станет выдавать за счет трехмесячных вкладов кредит заводу на 7 лет, чтобы построить новый станочный цех или логистический хаб.
К тому же при высоких ставках брать дорогие кредиты на развитие бизнес просто не в состоянии. Банкам проще парковать эти деньги в коротких операциях, а реальному сектору требуются длинные инвестиции:
▫️ Через облигации — чтобы компании и Минфин занимали деньги на 5–10 лет напрямую у инвесторов (поэтому так важен спрос на ОФЗ, например, $SU26252RMFS5).
▫️ Через акции — чтобы бизнес привлекал капитал партнеров-акционеров, а не влезал в кредитную кабалу.
Поэтому государство действует прагматично: условия по пассивным вкладам постепенно охлаждают, создавая стимул не сидеть на чемодане с коротким кэшем, а нести средства в реальные инструменты рынка.
🛡 3. Как перестроить стратегию?
Холодный расчет помогает избежать суеты:
▫️ ИИС-3 как безналоговый щит. Главное убежище от прогрессивной шкалы. Доход до 30 млн ₽ на счете полностью освобожден от налога на прибыль. Зафиксировать там купонную доходность ОФЗ или надежных корпоратов — выходит интереснее, чем терять 15–18% на вкладе.
▫️ Ликвидность — без заморозки. Для подушки безопасности удобнее держать фонды денежного рынка. Доход начисляется ежедневно, а деньги не привязаны к жесткому сроку депозита.
▫️ Долевой капитал гигантов. Бизнесы с низкой долговой нагрузкой и сильным свободным денежным потоком (вроде $LKOH) сами адаптируются к инфляции, перекладывая ее в цену продукции.
Вывод
Период легких сверхдоходов на коротких вкладах не будет вечным. К 2027 году правила перепишут, и выигрывать продолжит тот, кто научился управлять рисками и налогами системно.
А у вас какая часть капитала сейчас лежит на вкладах? Будете сокращать долю в пользу рынка или спокойствие депозита дороже налогов? 👇
➡️ Важные посты и расчеты выходят еще и на моем канале: макро-анализ, практический опыт распределения активов и реалити-сериал об инвестициях в недвижимость. Подписывайтесь, чтобы не пропускать свежие выпуски!
📍Как и писали в предыдущем посту, что при закреплении над уровнем 3 526.5 откроется дорога до уровня 3 588.0 и глобально до первой желтой линии на 3 678.0 - так и произошло
📍По теории ВиНЦ, не много не дотянули до первой желтой линии и пока цена акции держится на уровне 3 513.0. От неё мы ждем движения к первой желтой линии на 3 678.5, где пересмотрим график, т.к. по теории туннель должен закрыться
📍При позитивном исходе будем смотреть на закрепление над первой желтой линией, чтобы увидеть движение ко второй желтой линии на 3 808.5
🔺Важно: перед любыми инвестиционными действиями проводите собственный анализ и оценивайте риски в соответствии со своими финансовыми целями!
Если вы в позиции - 👍
Если вы наблюдаете - 👎
Если планируете покупать - 🚀
Не ИИР
$OZON #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
🏭 Почему дешёвая промышленная площадка может оказаться самой дорогой?
Предпринимателю, который хочет построить завод, предлагают два здания. Первое стоит недорого, но инженерных мощностей там нет. Второе заметно дороже, зато инфраструктура уже работает, и оборудование можно ставить сразу. Кажется, что выгоднее первое: на покупке экономия может достигать миллионов рублей.
Но в промышленном строительстве цена площадки и цена доведения её до запуска производства — две разные суммы, и вторая часто оказывается больше первой.
Сейчас мы прорабатываем проект бумагоделательного завода в Саратовской области, и выбор площадки — одна из главных задач. Под нашу технологическую модель есть вполне конкретные требования.
Электроэнергия. Базовой картоноделательной машине нужно примерно 150-250 кВт. Но кроме неё работают насосы, вспомогательное оборудование, освещение, вентиляция и склад, поэтому при предварительном отборе мы берём ориентир около 300 кВт с запасом. Одной подстанции рядом с площадкой мало: нужно выяснить, сколько мощности реально можно получить, сколько будет стоить подключение и когда его сделают.
Тепло и пар. Картон нужно сушить. В нашей предварительной модели потребность в паре составляет порядка 840-1 020 кг в час. Значит, заранее надо решить, откуда он будет браться: от существующей котельной, от собственной или другим технически обоснованным способом, и посчитать, сколько будет стоить тепло.
Вода и стоки. Вода участвует в самом технологическом процессе. Мы закладываем оборотное водоснабжение, чтобы значительную часть воды использовать повторно, но всё равно надо подтвердить источники подпитки, качество воды, возможности очистки и водоотведения.
Здание. Для линии нужна технологическая зона не меньше 60 × 24 метров и высота потолков от 6 метров. Одной свободной площади недостаточно: смотрим состояние конструкций и пола, возможность смонтировать оборудование и выстроить потоки сырья и продукции внутри цеха.
Логистика. Заводу постоянно нужно принимать сырьё и отгружать картон. Если тяжёлая техника не может подъехать к площадке в любое время года, это превращается в постоянные дополнительные затраты. А расстояние до поставщиков макулатуры и покупателей картона напрямую влияет на себестоимость.
Теперь про деньги. Площадка за 10 млн рублей, на подготовку инфраструктуры которой понадобится ещё 25 млн, обойдётся в 35 млн, то есть дороже готового объекта за 25 млн. Цифры условные, но принцип именно такой. Поэтому при подборе мы считаем не цену покупки или аренды, а полную стоимость того, чтобы довести объект до запуска производства. На этом этапе нередко удаётся избежать самых дорогих ошибок в проекте.
Завод начинается не с покупки земли, а с проверки, потянет ли выбранная площадка экономику будущего производства.
Роман Старцев
Инвестиционный брокер | Эксперт Инвестиционного комитета
📞 +7 927 229-99-71
Интерактивная визитка
Россиян предупредили о конце эпохи сверхвысоких ставок по вкладам Ряд банков готовится снизить процентные ставки по долгосрочным депозитам, не дожидаясь официального смягчения политики Центробанка. Отдельные игроки уже готовы играть на опережение, чтобы не переплачивать за «дорогие» деньги в будущем. Опрошенные URA.RU эксперты предупредили, что «золотой век» депозитов под 13–14% подходит к концу и тем, кто хочет зафиксировать прибыль на годы вперед, стоит поторопиться до опорного заседания ЦБ 23 октября. Зачем банки сыграют на опережение Центробанка Логика банкиров проста. Платить вкладчику 13–14% годовых в течение трех лет — слишком дорого. В 2027 году кредиты неизбежно станут дешевле вслед за ключевой ставкой, и если банк сейчас «запрет» под высокий процент слишком много денег, его маржа просто обнулится. Первые шаги по снижению доходности мы увидим уже в ближайшие два-три месяца, уверен аналитик Freedom Global Владимир Чернов. Высокие проценты по длинным вкладам становятся для банков непосильной ношей «Внутренние расчеты заставляют их действовать на опережение. До конца 2026 года доходность отдельных новых вкладов может просесть на 0,5–1,5 процентного пункта. Разрыв между короткими и длинными деньгами будет только расти: высокую ставку на три месяца предложить проще, чем гарантировать ее на три года», — пояснил эксперт. Эту позицию разделяет и экономист Финансового университета при Правительстве РФ Александр Кудряшов. По его словам, банки уже заложили будущее смягчение политики ЦБ в текущие условия. Сегодняшний уровень в 14% — это результат долгого цикла снижения, и рынок не будет ждать официального сигнала, чтобы начать ревизию своих линеек. Где останется доходность после снижения ключевой ставки Отток наличных заставляет крупные банки конкурировать за каждого клиента Однако массового и резкого снижения ставок во всех банках страны ждать не стоит. Главным сдерживающим фактором остается «голод» банковской системы. Люди начали активнее забирать наличность: многие снимают набежавшие проценты и прячут их «под подушку», оставляя в банках только тело вклада. Системно значимые банки будут до последнего держаться за клиента, убежден директор Центра конъюнктурных исследований ВШЭ Георгий Остапкович. «Банки теряют ликвидность, у них становится меньше денег для выдачи кредитов. Чтобы вернуть эти средства, им приходится собирать депозиты любой ценой. Конечно, отдельные игроки второго или третьего эшелона могут попытаться снизить ставку на 1,5% на опережение. Но никто к ним тогда не пойдет. Вкладчик просто перейдет дорогу и положит деньги в Сбербанк или ВТБ под нормальный процент. Крупняк будет определять рынок и идти строго за Центробанком», — подчеркивает Остапкович. Он добавил, что фундаментального изменения стратегии у первой десятки банков не будет. Они продолжат работать в одном интервале, координируя свои действия с ключевой ставкой. Любые «выбросы» со снижением процентов останутся уделом тех банков, у которых сейчас избыток ликвидности или есть другие источники дохода, не связанные с классическим кредитованием. Что будет с вкладами в 2027 году Окно возможностей для фиксации высокой прибыли по вкладам постепенно закрывается Самая опасная стратегия для россиян сегодня — бесконечное перекладывание денег на короткие вклады (на 3 месяца). Многие надеются «досидеть» на высоких ставках до упора, но рискуют оказаться у разбитого корыта. Александр Кудряшов предупреждает: к моменту завершения очередного трехмесячного вклада выгодных предложений на год или два в банках может просто не остаться. «Вклад под 13% при текущей инфляции дает колоссальную доходность сверх роста цен. Но в 2027 году такого уже не будет. Когда ключевая ставка уйдет к 11–12%, длинные вклады рухнут до 10%. Каждое следующее переоформление „короткого“ депозита будет проходить по все более низкой ставке. Вопрос о фиксации длинной доходности нужно решать до заседания ЦБ 23 октября», — предупреждает Александр Кудряшов. Массового ухода денег в акции или недвижимость эксперты не ждут. Недвижимость при нынешней стоимости ипотеки не дает такой доходности, как вклады, а облигации (ОФЗ) требуют от человека понимания биржевых рисков. Аналитики уже традиционно посоветовали распределять сбережения по разным «корзинам». Деньги на текущие расходы оставить на накопительных счетах. А ту часть капитала, которая не понадобится в ближайший год, «запереть» на длинном вкладе.
Золото бьет рекорды, и государство решило забрать часть этой прибыли себе. Налог на сверхдоходы золотодобытчиков может обойтись примерно в ₽130 млрд в год.
Аналитики Maret Power посчитали, откуда берется эта сумма и почему крепкий рубль для отрасли сейчас почти союзник.
Если у вас в портфеле Полюс, ЮГК или Селигдар, этот текст стоит прочитать до того, как рынок начнет переоценивать их акции.
Из этого текста вы узнаете:
1. Почему рекордные цены на золото обернулись для золотодобытчиков новым налогом и сколько бюджет надеется на этом заработать?
2. Какой «предохранитель» в законе сэкономит отрасли больше ₽20 млрд?
3. По кому из трех золотодобытчиков – Полюс, ЮГК или Селигдар – налог ударит сильнее?
Проект «Инвестликбез» от #MarketPower рассказывает простым языком о сложной экономике: через яркие примеры, сказочные сюжеты и реальные исторические события. Почему растут ,#цены зачем падают, #акции как устроены #кризисы и кто на самом деле управляет деньгами. Истории, которые цепляют.
Подписывайтесь на нас везде:
- Сайт Market Power
🔸ОФЗ - жертва ожиданий, но всё ещё возможность?
🔸Не отдефолтится ли всё в ВДО без новых размещений?
🔸Покупка золота - точно универсальное решение?
🔸Акции: от страха к осторожности - значит, выше?
🔸И чуть-чуть о российском экономическом парадоксе.
📺 Rutube
📱 ВКонтакте
🌐 YouTube
🎥Приятного просмотра!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#инвестиции #офз #вдо #акции #ключеваяставка #золото #прогнозытренды
