#marketpower — посты и обсуждения

Индексные фонды создавались, чтобы следовать за рынком. Но чем больше денег идет в пассивные стратегии, тем сильнее они сами начинают влиять на цены.

И что будет, если у инвестора постепенно отберут право выбирать самому?

❗️Журналисты Market Power выяснили у экспертов:

• Если все покупают индекс, кто вообще выбирает акции?

• Кто двигает цену — инвестор или формула индекса?

• Что происходит с рынком, когда деньги перестают задавать вопросы?

• Кто будет искать ошибки в ценах, если все станут пассивными?

Рынок все еще распределяет капитал, но все чаще работает по принципу: победитель получает еще больше.

➡️ Читайте разбор на Market Power.

17 августа 1998 года Россия объявила дефолт по внутреннему долгу и сообщила о реструктуризации государственных краткосрочных облигаций (ГКО) и облигаций федерального займа (ОФЗ). Кризис стал одним из самых тяжелых финансовых потрясений в современной истории страны.

К этому моменту экономика уже несколько лет жила с дефицитом бюджета, слабым сбором налогов и дорогими заимствованиями. Власти закрывали бюджетные дыры за счет ГКО: их доходность превышала 40%, а объем выпуска с 1995 по 1997 год вырос почти в шесть раз — с 76,6 трлн до 436 трлн неденоминированных рублей. Новые займы все чаще использовались для погашения старых.

Для населения последствия оказались особенно тяжелыми. В начале года доллар стоил около 6 рублей, к концу августа — 9,4 рубля, а в сентябре превысил 15 рублей. Годовая инфляция достигла 88,4%, подорожали импортные товары и продукция российских предприятий, зависевших от зарубежных комплектующих.

Market Power подробно разобрал историю дефолта 1998 года и события, которые к нему привели.

Читать по ссылке

Проект «Инвестликбез» от #MarketPower рассказывает простым языком о сложной экономике: через яркие примеры, сказочные сюжеты и реальные исторические события. Почему растут ,#цены зачем падают, #акции как устроены #кризисы и кто на самом деле управляет деньгами. Истории, которые цепляют.

Если у вас все еще нет облигаций в портфеле — вы либо неверно инвестируете, либо не совсем понимаете, зачем они нужны и по какому принципу работают. 

Сегодня мы подробно, на простых и понятных примерах расскажем, что такое облигации, как они устроены и в чем выгода для инвестора.

❗️ Как работают облигации?

Нюансов у облигаций много, но если один раз понять суть — дальше все просто. Разберем на примере.

Представим: СОСЕД просит у ВАС  ₽100 тыс. на три года под расписку и обещает платить процент. Допустим, 10% годовых. То есть вы получаете по ₽10 тыс. в год, а в конце — еще и ₽100 тыс. обратно. Вы в плюсе. Но есть и риск: сосед может не вернуть деньги по разным причинам (уволили с работы, срочные траты и тд). Поэтому важно, чтобы вы были уверены в том, кому одалживаете.

Облигация — та же долговая расписка, только ее выпускает не сосед, а государство или компания. Вы получаете купоны (проценты) и можете продать облигацию на бирже.

В нашем примере:

• сосед = эмитент

• расписка = облигация

• вы = инвестор

• ₽100 тыс. = номинал

• 10% = купон

• 3 года = срок до погашения

🤝 Облигация торгуется на рынке

Ее цена может меняться. Если спрос высокий — она дорожает. Например, купили за ₽1000, затем цена поднялась, и вы продали ее за условные ₽1100 — заработали 10% на росте стоимости (без купонов).

Если спрос низкий — цена падает. Тогда либо продаете с убытком, либо ждете погашения — эмитент все равно вернет именно номинал.

Теперь про доходность. Купон фиксированный — допустим, ₽100 в год (10% от ₽1000). Если купили за ₽1000 — доходность 10%. Но если купили за ₽900 — те же ₽100 дают уже 11,1%.

Вывод: доходность растет, когда цена падает. И наоборот.

⚡️ Помните о риске

Разбирая пример с соседом, мы не случайно подчеркнули, что одалживать деньги нужно лишь тому, в ком вы уверены! 

С облигациями то же самое. Десятки сомнительных компаний будут предлагать вам свои бумаги, обещая высокую доходность. Поэтому всегда обращайте внимание на кредитный рейтинг облигаций. В следующих уроках мы подробнее расскажем и об этом.

❓ Что в итоге? 

• Облигация – это долговая расписка, по которой тот, кто ее выпустил (эмитент), обязуется вернуть долг тому, кто ее купил. 

• Покупая облигацию, вы даете эмитенту деньги в долг под проценты.

• Чем ниже цена облигации с фиксированным купоном, тем выше ее доходность. И наоборот.

Проект «Инвестликбез» от #MarketPower рассказывает простым языком о сложной экономике: через яркие примеры, сказочные сюжеты и реальные исторические события. Почему растут ,#цены зачем падают, #акции как устроены #кризисы и кто на самом деле управляет деньгами. Истории, которые цепляют.

Облигации федерального займа (ОФЗ) остаются одним из наиболее надежных и доступных инструментов для начинающих инвесторов, позволяющим получать регулярный купонный доход, который в текущих условиях часто превышает доходность банковских вкладов, при этом гарантируя возврат средств самим государством.

 В подробном материале объясняется, как работает механизм ОФЗ, от чего зависит их рыночная цена в зависимости от динамики ключевой ставки Банка России (на март 2026 года сохраняющейся на уровне 15,50 %), почему короткие выпуски сейчас выглядят особенно привлекательно после недавних изменений ставки, а также разбираются все основные виды облигаций – с постоянным, плавающим, индексируемым купоном, амортизацией долга и народные ОФЗ. 

Читатель получит четкое понимание преимуществ высокой ликвидности, налоговых льгот через ИИС и практических возможностей выбора подходящего инструмента для минимизации риска при формировании консервативного портфеля.

В этом тексте вы узнаете: 

- Почему ОФЗ считаются самыми надежными ценными бумагами в России и можно ли на них действительно спать спокойно?

- Как государство зарабатывает на том, что берёт у вас деньги в долг, и зачем ему вообще нужны эти облигации?

- Правда ли, что по ОФЗ можно получать доход выше, чем по банковскому вкладу, и при этом почти не рисковать?

- Почему цена одной и той же облигации может упасть с 1000 до 909 рублей, хотя ничего страшного с ней не случилось?

- Что будет с вашими ОФЗ, если Центральный банк снова резко повысит (или, наоборот, снизит) ключевую ставку?

Проект «Инвестликбез» от #MarketPower рассказывает простым языком о сложной экономике: через яркие примеры, сказочные сюжеты и реальные исторические события. Почему растут ,#цены зачем падают, #акции как устроены #кризисы и кто на самом деле управляет деньгами. Истории, которые цепляют.

Думаете, инвестиции –это только акции и облигации? Забудьте! Мир полон неочевидных, но прибыльных активов: запечатанные наборы LEGO могут приносить до 11% годовых, коллекционный виски — расти на 280% за десятилетие, а редкая игровая карта — стоить миллионы. Мы разберем три увлекательных кейса «хобби-инвестиций», покажем реальные портфели, которые бьют рынок, и честно поговорим о главных рисках: ликвидности, контексте и российских реалиях. Это ваш шанс взглянуть на инвестиции с новой, невероятно интересной стороны.

В этом тексте вы узнаете:

- Что общего у коробки с LEGO, бутылки элитного виски и колоды карт «Магии»?

- Может ли игрушка из детства стать выгоднее, чем золото?

- Как карантин подогрел рынок альтернативных инвестиций?

- Кто готов платить 10 миллионов рублей за кусочек ламинированного картона?

- Почему коллекционер — главный враг трейдера? 

Проект «Инвестликбез» от #MarketPower рассказывает простым языком о сложной экономике: через яркие примеры, сказочные сюжеты и реальные исторические события. Почему растут ,#цены зачем падают, #акции как устроены #кризисы и кто на самом деле управляет деньгами. Истории, которые цепляют.