Всем привет!
Сегодня покупка #462 с учетом трех пополнений.
Статистика портфеля на стороннем сервисе, можно посмотреть по "ссылке"
Напомню это челлендж с коллегами, каждый рабочий день пополняем брокерский счет на 250 рублей и инвестируем.
🟢 Покупка #462
«МГКЛ» 1.93 rub
1 лот
#каждыйсможет
#челенджсколлегами
Всем привет!
Сегодня покупка #461 с учетом трех пополнений.
Статистика портфеля на стороннем сервисе, можно посмотреть по "ссылке"
Напомню это челлендж с коллегами, каждый рабочий день пополняем брокерский счет на 250 рублей и инвестируем.
🟢 Покупка #461
«Сбер» 286.74 rub
#SBER
2 лота
«ВТБ» 56.09 rub
#VTBR
3 лота
#каждыйсможет
#челенджсколлегами
Всем привет!
Покупка в стратегию #деньгинаповторе, с учетом выплаты купонов.
Цель стратегии: создание пассивного дохода при помощи инвестиций. Каждый вторник пополняем брокерский счет на 1500 rub и делаем сделки.
Статистика портфеля на стороннем сервисе, можно посмотреть по "ссылке"
🟢 ПОКУПКА
«ОФЗ 26218»
Тикер: #SU26218RMFS6
Цена покупки: 771.7 rub
НКД: 4.89 rub
1 лот
Тикер: #RTKMP
Цена покупки: 43.45 rub
1 лот
«ВТБ»
Тикер: #VTBR
Цена покупки: 55.35 rub
5 лотов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Всем привет!
Покупка в стратегию #деньгинаповторе, с учетом выплаты купонов.
Цель стратегии: создание пассивного дохода при помощи инвестиций. Каждый вторник пополняем брокерский счет на 1500 rub и делаем сделки.
Статистика портфеля на стороннем сервисе, можно посмотреть по "ссылке"
🟢 ПОКУПКА
«ОФЗ 26230»
Тикер: #SU26230RMFS1
Цена покупки: 558.15 rub
НКД: 2.96 rub
2 лота
«Сбер-преф»
Тикер: #SBERP
Цена покупки: 280.89 rub
4 лота
«ВТБ»
Тикер: #VTBR
Цена покупки: 55.21 rub
1 лот
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Приятно видеть, как акции российского рынка восстанавливаются после длительного погружения. А наша идея покупки акций Полюса в начале октября с потенциалом выйти за пределы 30% доходности радует еще больше. $PLZL
Однако за этим приятным, ничуть не преуменьшая значимости, событием кроется подвох. Вспомните Анкоридж на котором умело развели толпу приподняв котировки акций, а после обрушив их еще ниже.
История повторяется. Нам снова предлагают сделки, решения и даже выгоду. Но на долго ли хватит запала? Помните, Трамп игрок, торгаш и шоумен. И это не более чем очередная хитрая игра.
На что действительно стоит обратить внимание? Рис.1.
Доходность государственных облигаций и фондовый индекс российского рынка имеют выраженную обратную корреляцию, как минимум с августа 2025 года. Логика простая, доходность растет - индекс снижается.
С июля 2026 года доходность снижается, а индекс формируется отскок, который плавно перерастет в полноценную коррекцию. А не развернулся ли рынок? Делать ставку на фундаментальный анализ сегодня дело не благодарное. А вот умные деньги могут и подсказать.
Начем с того, что еще на некоторое время доходность облигаций смотрится вниз, что закладывает для российского фондового рынка потенциал роста. По крайней мере до первой декады ноября или до выборов в США.
Важные детали. Рис.2.
Стоимостный индекс государственных облигаций прямо коррелирует с фондовым индексом московской биржи. На рисунке 2 мы видим, что коррекция в стоимостном индексе гособлигаций $RGBI завершилась 8 октября. Тот самый день, когда мы предложили вам идею покупки акций Полюса вместо Яндекса, хотя на практике идея зародилась в начале октября.
Коррекция на графике RGBI это зигзаг, а на графике индекса московской биржи в этом отрезке времени сформирован треугольник. Треугольник это прекрасная модель, которая подсказывает нам о том, что состоится рост. Можно упростить - начиная с июля вся модель роста напоминает вымпел, начальный рост, треугольник и продолжение роста. Однако треугольник также говорит о том, что весь контур от июля является коррекцией. Треугольник конкретно в этом месте и в это время является сигналом к тому, что после роста мы увидим возобновление снижения или значительную коррекцию.
Таким образом, график доходности гособлигаций имеет потенциал в будущем возобновить рост. График индекса мосбиржи формирует очертания коррекции. На сегодня рост российского фондового рынка не завершен.
Мы все также ожидаем рост акций Полюса выше 30% с начала октября. Потенциально рост должен зайти на ноябрь - в ноябре нужно держать ухо востро.
Какие решения?
И вот тут, на наш взгляд, можно вспомнить про Яндекс. Как запахнет жареным рассмотреть флоатер от Яндекса с ежемесячной выплатой, тикер $RU000A10FEA9.
24 этажа, около 43 тыс. м2 наземной площади.
🤔 А по-моему, это не только матрешка, но и неваляшка. Форма удивительно похожа.
☝️ И как символ неваляшка весьма своевременна. Рынок офисной недвижимости в последние годы толкали со всех сторон: удалёнка, уход иностранных компаний, разговоры о том, что офисы больше никому не нужны. А он, как неваляшка, каждый раз возвращается в вертикальное положение и доказывает свою устойчивость.
Итак, как и обещал, расписываю структуру нового портфеля, который я собрал в пятницу на ИИС. Цены указаны на момент написания поста.
Фонды расположил именно в том порядке, в котором покупал:
1) SBMX - индекс Мосбиржи полной доходности, т.к. включает в себя дивиденды. Не путайте с MOEX. Стоимость пая - 17,54р. Комиссия за управление - 0,95%.
2) SBLB - фонд на длинные ОФЗ. Стоимость пая - 12,18р. Комиссия за управление - 0,9%.
3) SBRB - фонд на корпоративные облигации с высоким рейтингом надёжности сроком от 1 года. Стоимость пая - 19,17р. Комиссия за управление - 0,76%.
4) SBFR - фонд на облигации с переменным купоном (флоатеры). Стоимость пая - 15,72р. Комиссия за управление - 0,86%.
5) SBMM - фонд на денежный рынок (ликвидность). Стоимость пая - 19,65р. Комиссия за управление - 0,299%.
6) SBCB - фонд на валютные облигации. Стоимость пая - 1415р. Комиссия за управление - 0,9%.
7) AIIQ - фонд, в котором акции выбирает искусственный интеллект. Интересная штука! Стоимость пая - 11,37р. Комиссия за управление - 2,6%.
8) SBBY - фонд на облигации, номинированные в юанях. Стоимость пая - 11,79р. Комиссия за управление - 0,88%.
9) SBGD - фонд на золото. Стоимость пая - 32,39р. Комиссия за управление - 1,3%.
10) VDOR - единственный не сберовский фонд, состоящий из ВДО 26 эмитентов. Стоимость пая - 1055р. Комиссия за управление - 1,1%.
Каждый месяц, вплоть до 2031 года (чтобы не платить налоги на прибыль, когда моему ИИС исполнится 5 лет) я буду пополнять этот портфель на 15 000 рублей и равномерно распределять эти деньги среди 10 фондов, независимо от того, кто на сколько вырос или упал. Для чистоты эксперименты, так сказать.
Каждый месяц, вплоть до 2031 года я буду публиковать отчеты по этому портфелю.
А теперь делаем ставки!
Как думаете, какой из десяти фондов окажется самым доходным через пять лет?
Моя ставка — на AIIQ. А ваша? 👇
С 1 декабря маркетплейс вводит новую ежемесячную плату для партнёров. Для ПВЗ младше года она составит символический 1 рубль, а для точек старше трёх лет — до 550 рублей в месяц. Но уже с 1 июля 2027 года плата для давно работающих пунктов вырастет до 2200 рублей ежемесячно.
В прошлую пятницу мы с вами провели отличный эфир, ключевой темой которого стал поиск идей для портфеля на 1 млн рублей. Решил опубликовать этот фрагмент отдельным видео. В нем мы решим, куда вложить 1 млн рублей в конце 2026 года, как распределить деньги между вкладами, облигациями, акциями, золотом, валютой и другими инструментами. Какие риски учитывать и почему сейчас особенно важно не гнаться за максимальной доходностью.
🌐 Ссылка на YouTube - https://youtu.be/nKNRcDOGUXw?si=-rkuSeEIVrmjcEz4
🌍 Ссылка на VK Видео - https://vkvideo.ru/video-148221312_456239676
📹 Ссылка на RuTube - https://rutube.ru/video/00bec73ebfc8b826282e1132cb4226dd/?r=wd
🙂 Ссылка на Дзен - https://dzen.ru/video/watch/6ad5f313fe700368a02454c1?share_to=link
Ставьте лайки под видео и пишите что-нибудь позитивное в комментариях. Этого сейчас так не хватает в нашей жизни. И увидимся в следующую пятницу на стриме!!!
OZON: снова вводит плату для владельцев ПВЗ 📦
С 1 декабря Ozon начнёт ежемесячно взимать плату за агентские услуги с партнёров, владеющих пунктами выдачи заказов.
Размер сбора зависит от возраста точки:
- До года: 1 ₽
- 1-2 года: 125 ₽
- 2-3 года: 275 ₽
- Более 3 лет: 550 ₽
Плата не превысит 1% вознаграждения владельца. С июля 2027 года тарифы вырастут, максимум составит 2 200 ₽ в месяц.
Интересно, что в феврале 2026 года Ozon уже отменял сервисный сбор после протестов партнёров.
При этом бизнес растёт: во II квартале выручка увеличилась на 47%, до 334,2 млрд ₽, а чистая прибыль достигла 10,1 млрд ₽.
Похоже, Ozon продолжает искать новые способы монетизации своей экосистемы. Вопрос в том, насколько партнёры готовы принимать очередные изменения условий работы.
Источник: "Frank Media"
17 октября отгремела конференция «Инвест Базар». Мне посчастливилось модерировать сессию «Путь собственника: от первых инвестиций до IPO в России». Идея сессии была посмотреть глазами собственника компании на инвестирование на каждой стадии, разобрать основные ошибки и дать практические советы. И вот, что из этого вышло.
Главный вывод сессии:
«В России научились создавать технологические стартапы. Теперь задача — научиться превращать их в крупных технологических чемпионов».
🔹 Первые деньги и масштабирование. Максим Пустовой, венчурный инвестор, бизнес-ангел, член совета директоров Brainbox.VC и СК Капитал. Говорили о том, как распознать команду, которая способна масштабировать бизнес, о ред флагах и о том, что инвестор на ранней стадии помогает не только деньгами, но и контактами, процессами, вообщем своим опытом и знаниями.
💬 «Стартапу нужны деньги, чтобы создать технологию. Технологическому чемпиону нужны рынки, партнёры и капитал, чтобы изменить индустрию».
🔹 Рост и государственная поддержка. Сергей Федосеев, управляющий директор по стратегическим проектам, СК Капитал.
Обсудили как СК Капитал видит свою роль в преодолении разрыва между первыми инвестициями и большим капиталом: помогать компаниям масштабироваться, выходить на новые рынки и становиться привлекательными для институциональных инвесторов.
💬 «Инвестиции в бизнес помогают доказать, что технология работает. Но только платящий клиент доказывает, что работает бизнес».
🔹 IPO как момент истины. Юрий Лежнев, руководитель направления Управления рынков акционерного капитала, Сбер. Говорили о том, когда компания становится интересной банку, как отличить готовность к IPO от желания зафиксировать оценку, почему многие размещения торгуются ниже цены IPO и есть ли смысл в малом IPO на «Секторе роста».
💬 «IPO — не финишная черта для предпринимателя, а переход в другую лигу. Наша задача — создавать компании, для которых выход на биржу становится возможностью, а не необходимостью».
В финальном раунде поспорили о стратегической продаже против IPO и о том, что такое IPO в России: прежде всего cash out или деньги на рост. Спикеры также дали по одному совету основателю, который сегодня получает первые инвестиции и планирует выйти на биржу через 7–10 лет.
Спасибо Максиму, Сергею и Юрию за честный и предметный разговор, организаторам «Инвест Базара» — за площадку, а залу — за вопросы. Мне как модератору было очень интересно, в какой-то момент я даже забыл, что мы в прямом эфире - на столько захватывающей была дискуссия.
Друзья, оставайтесь на связи, а мы и дальше будем радовать вас интересными дискуссиями. Напишите, о чем бы вам было важно послушать из мира венчурных инвестциий, private equity и IPO, а я найду подходящих спикеров.
Ваш IR,
Денис Разумкин
Всем привет! Заметили, как в инфополе почти одновременно сошлись две показательные новости?
С одной стороны — Минфин подготовил законопроект: с 2027 года налог на проценты по вкладам повысят вплоть до 22%, объединят с общим доходом, а удерживать его банки будут автоматически.
С другой — на съезде «Деловой России» звучит программный вектор: «Перед страной стоит задача запустить новый инвестиционный цикл, бизнесу нужны ресурсы».
Случайность? Разбираемся, что это значит для нас с вами на практике и почему эпоха «просто закину на вклад и забуду» подходит к логическому финалу.
📉 1. Ловушка общего котла: почему налог коснется многих
Сейчас схема простая: закончился год, налоговая посчитала доход по вкладам отдельно от зарплаты, прислала уведомление — и мы оплачиваем его с лагом в целый год.
С 2027 года логика меняется. Доход по вкладам объединят с совокупным годовым доходом (зарплата, премии, подработки, аренда). И пустят по общей прогрессивной шкале НДФЛ:
▫️до 2,4 млн ₽ в год — 13%
▫️ от 2,4 до 5 млн ₽ — 15%
▫️ от 5 до 20 млн ₽ — 18%
▫️ от 20 до 50 млн ₽ — 20%
▫️ свыше 50 млн ₽ — 22%
Почему это затронет не только «богатых»?
Представим обычную семью с доходом 150 000 ₽ в месяц (это 1,8 млн ₽ в год). Плюс есть накопленная за годы подушка или деньги от продажи старого авто, лежащие на вкладе под хороший процент. Допустим, накапало еще 650 000 ₽ процентов.
Итог: 1,8 млн + 650 тыс. = 2,45 млн ₽. Вы автоматически перешагнули планку в 2,4 млн, и хвостик дохода облагается уже по 15%.
Вдобавок банки станут налоговыми агентами. Больше никакой отсрочки: условный $SBER, $T или $VTBR спишет налог прямо в момент выплаты процентов на счет.
🏭 2. Если деньги на вкладах и так работают, зачем закручивать гайки?
Часто можно услышать: «Банки же выдают эти деньги в экономику, в чем проблема?»
Проблема в сроках. Деньги на депозитах — «короткие». Большинство открывает вклады на 3, 6 или максимум 12 месяцев. Ни один банк в здравом уме не станет выдавать за счет трехмесячных вкладов кредит заводу на 7 лет, чтобы построить новый станочный цех или логистический хаб.
К тому же при высоких ставках брать дорогие кредиты на развитие бизнес просто не в состоянии. Банкам проще парковать эти деньги в коротких операциях, а реальному сектору требуются длинные инвестиции:
▫️ Через облигации — чтобы компании и Минфин занимали деньги на 5–10 лет напрямую у инвесторов (поэтому так важен спрос на ОФЗ, например, $SU26252RMFS5).
▫️ Через акции — чтобы бизнес привлекал капитал партнеров-акционеров, а не влезал в кредитную кабалу.
Поэтому государство действует прагматично: условия по пассивным вкладам постепенно охлаждают, создавая стимул не сидеть на чемодане с коротким кэшем, а нести средства в реальные инструменты рынка.
🛡 3. Как перестроить стратегию?
Холодный расчет помогает избежать суеты:
▫️ ИИС-3 как безналоговый щит. Главное убежище от прогрессивной шкалы. Доход до 30 млн ₽ на счете полностью освобожден от налога на прибыль. Зафиксировать там купонную доходность ОФЗ или надежных корпоратов — выходит интереснее, чем терять 15–18% на вкладе.
▫️ Ликвидность — без заморозки. Для подушки безопасности удобнее держать фонды денежного рынка. Доход начисляется ежедневно, а деньги не привязаны к жесткому сроку депозита.
▫️ Долевой капитал гигантов. Бизнесы с низкой долговой нагрузкой и сильным свободным денежным потоком (вроде $LKOH) сами адаптируются к инфляции, перекладывая ее в цену продукции.
Вывод
Период легких сверхдоходов на коротких вкладах не будет вечным. К 2027 году правила перепишут, и выигрывать продолжит тот, кто научился управлять рисками и налогами системно.
А у вас какая часть капитала сейчас лежит на вкладах? Будете сокращать долю в пользу рынка или спокойствие депозита дороже налогов? 👇
➡️ Важные посты и расчеты выходят еще и на моем канале: макро-анализ, практический опыт распределения активов и реалити-сериал об инвестициях в недвижимость. Подписывайтесь, чтобы не пропускать свежие выпуски!
📍Как и писали в предыдущем посту, что при закреплении над уровнем 3 526.5 откроется дорога до уровня 3 588.0 и глобально до первой желтой линии на 3 678.0 - так и произошло
📍По теории ВиНЦ, не много не дотянули до первой желтой линии и пока цена акции держится на уровне 3 513.0. От неё мы ждем движения к первой желтой линии на 3 678.5, где пересмотрим график, т.к. по теории туннель должен закрыться
📍При позитивном исходе будем смотреть на закрепление над первой желтой линией, чтобы увидеть движение ко второй желтой линии на 3 808.5
🔺Важно: перед любыми инвестиционными действиями проводите собственный анализ и оценивайте риски в соответствии со своими финансовыми целями!
Если вы в позиции - 👍
Если вы наблюдаете - 👎
Если планируете покупать - 🚀
Не ИИР
$OZON #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
🏭 Почему дешёвая промышленная площадка может оказаться самой дорогой?
Предпринимателю, который хочет построить завод, предлагают два здания. Первое стоит недорого, но инженерных мощностей там нет. Второе заметно дороже, зато инфраструктура уже работает, и оборудование можно ставить сразу. Кажется, что выгоднее первое: на покупке экономия может достигать миллионов рублей.
Но в промышленном строительстве цена площадки и цена доведения её до запуска производства — две разные суммы, и вторая часто оказывается больше первой.
Сейчас мы прорабатываем проект бумагоделательного завода в Саратовской области, и выбор площадки — одна из главных задач. Под нашу технологическую модель есть вполне конкретные требования.
Электроэнергия. Базовой картоноделательной машине нужно примерно 150-250 кВт. Но кроме неё работают насосы, вспомогательное оборудование, освещение, вентиляция и склад, поэтому при предварительном отборе мы берём ориентир около 300 кВт с запасом. Одной подстанции рядом с площадкой мало: нужно выяснить, сколько мощности реально можно получить, сколько будет стоить подключение и когда его сделают.
Тепло и пар. Картон нужно сушить. В нашей предварительной модели потребность в паре составляет порядка 840-1 020 кг в час. Значит, заранее надо решить, откуда он будет браться: от существующей котельной, от собственной или другим технически обоснованным способом, и посчитать, сколько будет стоить тепло.
Вода и стоки. Вода участвует в самом технологическом процессе. Мы закладываем оборотное водоснабжение, чтобы значительную часть воды использовать повторно, но всё равно надо подтвердить источники подпитки, качество воды, возможности очистки и водоотведения.
Здание. Для линии нужна технологическая зона не меньше 60 × 24 метров и высота потолков от 6 метров. Одной свободной площади недостаточно: смотрим состояние конструкций и пола, возможность смонтировать оборудование и выстроить потоки сырья и продукции внутри цеха.
Логистика. Заводу постоянно нужно принимать сырьё и отгружать картон. Если тяжёлая техника не может подъехать к площадке в любое время года, это превращается в постоянные дополнительные затраты. А расстояние до поставщиков макулатуры и покупателей картона напрямую влияет на себестоимость.
Теперь про деньги. Площадка за 10 млн рублей, на подготовку инфраструктуры которой понадобится ещё 25 млн, обойдётся в 35 млн, то есть дороже готового объекта за 25 млн. Цифры условные, но принцип именно такой. Поэтому при подборе мы считаем не цену покупки или аренды, а полную стоимость того, чтобы довести объект до запуска производства. На этом этапе нередко удаётся избежать самых дорогих ошибок в проекте.
Завод начинается не с покупки земли, а с проверки, потянет ли выбранная площадка экономику будущего производства.
Роман Старцев
Инвестиционный брокер | Эксперт Инвестиционного комитета
📞 +7 927 229-99-71
Интерактивная визитка
Россиян предупредили о конце эпохи сверхвысоких ставок по вкладам Ряд банков готовится снизить процентные ставки по долгосрочным депозитам, не дожидаясь официального смягчения политики Центробанка. Отдельные игроки уже готовы играть на опережение, чтобы не переплачивать за «дорогие» деньги в будущем. Опрошенные URA.RU эксперты предупредили, что «золотой век» депозитов под 13–14% подходит к концу и тем, кто хочет зафиксировать прибыль на годы вперед, стоит поторопиться до опорного заседания ЦБ 23 октября. Зачем банки сыграют на опережение Центробанка Логика банкиров проста. Платить вкладчику 13–14% годовых в течение трех лет — слишком дорого. В 2027 году кредиты неизбежно станут дешевле вслед за ключевой ставкой, и если банк сейчас «запрет» под высокий процент слишком много денег, его маржа просто обнулится. Первые шаги по снижению доходности мы увидим уже в ближайшие два-три месяца, уверен аналитик Freedom Global Владимир Чернов. Высокие проценты по длинным вкладам становятся для банков непосильной ношей «Внутренние расчеты заставляют их действовать на опережение. До конца 2026 года доходность отдельных новых вкладов может просесть на 0,5–1,5 процентного пункта. Разрыв между короткими и длинными деньгами будет только расти: высокую ставку на три месяца предложить проще, чем гарантировать ее на три года», — пояснил эксперт. Эту позицию разделяет и экономист Финансового университета при Правительстве РФ Александр Кудряшов. По его словам, банки уже заложили будущее смягчение политики ЦБ в текущие условия. Сегодняшний уровень в 14% — это результат долгого цикла снижения, и рынок не будет ждать официального сигнала, чтобы начать ревизию своих линеек. Где останется доходность после снижения ключевой ставки Отток наличных заставляет крупные банки конкурировать за каждого клиента Однако массового и резкого снижения ставок во всех банках страны ждать не стоит. Главным сдерживающим фактором остается «голод» банковской системы. Люди начали активнее забирать наличность: многие снимают набежавшие проценты и прячут их «под подушку», оставляя в банках только тело вклада. Системно значимые банки будут до последнего держаться за клиента, убежден директор Центра конъюнктурных исследований ВШЭ Георгий Остапкович. «Банки теряют ликвидность, у них становится меньше денег для выдачи кредитов. Чтобы вернуть эти средства, им приходится собирать депозиты любой ценой. Конечно, отдельные игроки второго или третьего эшелона могут попытаться снизить ставку на 1,5% на опережение. Но никто к ним тогда не пойдет. Вкладчик просто перейдет дорогу и положит деньги в Сбербанк или ВТБ под нормальный процент. Крупняк будет определять рынок и идти строго за Центробанком», — подчеркивает Остапкович. Он добавил, что фундаментального изменения стратегии у первой десятки банков не будет. Они продолжат работать в одном интервале, координируя свои действия с ключевой ставкой. Любые «выбросы» со снижением процентов останутся уделом тех банков, у которых сейчас избыток ликвидности или есть другие источники дохода, не связанные с классическим кредитованием. Что будет с вкладами в 2027 году Окно возможностей для фиксации высокой прибыли по вкладам постепенно закрывается Самая опасная стратегия для россиян сегодня — бесконечное перекладывание денег на короткие вклады (на 3 месяца). Многие надеются «досидеть» на высоких ставках до упора, но рискуют оказаться у разбитого корыта. Александр Кудряшов предупреждает: к моменту завершения очередного трехмесячного вклада выгодных предложений на год или два в банках может просто не остаться. «Вклад под 13% при текущей инфляции дает колоссальную доходность сверх роста цен. Но в 2027 году такого уже не будет. Когда ключевая ставка уйдет к 11–12%, длинные вклады рухнут до 10%. Каждое следующее переоформление „короткого“ депозита будет проходить по все более низкой ставке. Вопрос о фиксации длинной доходности нужно решать до заседания ЦБ 23 октября», — предупреждает Александр Кудряшов. Массового ухода денег в акции или недвижимость эксперты не ждут. Недвижимость при нынешней стоимости ипотеки не дает такой доходности, как вклады, а облигации (ОФЗ) требуют от человека понимания биржевых рисков. Аналитики уже традиционно посоветовали распределять сбережения по разным «корзинам». Деньги на текущие расходы оставить на накопительных счетах. А ту часть капитала, которая не понадобится в ближайший год, «запереть» на длинном вкладе.
Золото бьет рекорды, и государство решило забрать часть этой прибыли себе. Налог на сверхдоходы золотодобытчиков может обойтись примерно в ₽130 млрд в год.
Аналитики Maret Power посчитали, откуда берется эта сумма и почему крепкий рубль для отрасли сейчас почти союзник.
Если у вас в портфеле Полюс, ЮГК или Селигдар, этот текст стоит прочитать до того, как рынок начнет переоценивать их акции.
Из этого текста вы узнаете:
1. Почему рекордные цены на золото обернулись для золотодобытчиков новым налогом и сколько бюджет надеется на этом заработать?
2. Какой «предохранитель» в законе сэкономит отрасли больше ₽20 млрд?
3. По кому из трех золотодобытчиков – Полюс, ЮГК или Селигдар – налог ударит сильнее?
Проект «Инвестликбез» от #MarketPower рассказывает простым языком о сложной экономике: через яркие примеры, сказочные сюжеты и реальные исторические события. Почему растут ,#цены зачем падают, #акции как устроены #кризисы и кто на самом деле управляет деньгами. Истории, которые цепляют.
Подписывайтесь на нас везде:
- Сайт Market Power
🔸ОФЗ - жертва ожиданий, но всё ещё возможность?
🔸Не отдефолтится ли всё в ВДО без новых размещений?
🔸Покупка золота - точно универсальное решение?
🔸Акции: от страха к осторожности - значит, выше?
🔸И чуть-чуть о российском экономическом парадоксе.
📺 Rutube
📱 ВКонтакте
🌐 YouTube
🎥Приятного просмотра!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#инвестиции #офз #вдо #акции #ключеваяставка #золото #прогнозытренды
✨ Дневная сводка по золоту | 19 октября 2026
---
📊 Итоги дня
Золото начинает неделю с осторожного роста. Металл отскочил от недавних минимумов, но пока не может похвастаться уверенным импульсом — рынок затаился в ожидании новых сигналов от ФРС 📊
---
💰 Главные цифры
Показатель Значение
Спотовое золото ~$4 175 за унцию (+0,3%)
Фьючерсы (декабрь) ~$4 196 – $4 205 за унцию (+0,4%)
COMEX (Азия) ~$4 207
ЦБ РФ данные уточняются
---
📈 Что происходит?
Металл: Золото растёт скромно, но стабильно. Главный драйвер — падение цен на нефть, которое снизило инфляционные опасения. Плюс рынок пересматривает ожидания по ставке ФРС: трейдеры сокращают ставки на повышение в октябре после «голубиных» комментариев главы регулятора Кевина Уорша . Доллар слабеет, что традиционно поддерживает металл.
Акции российских золотодобытчиков:
Компания Ситуация
Полюс Продолжает параболический рост — бумаги подошли к 1 200 ₽. Однако RSI выше 74,7 сигнализирует о сильной перекупленности. Риск коррекции высок: ближайшая поддержка 1 140–1 145 ₽, цели отката — 1 092 ₽ и 1 061 ₽
Полиметалл (POLY) 270 ₽ (+5,43%). Растёт, но остаётся спекулятивной историей — впереди делистинг с Мосбиржи
Китайские добытчики (для контекста): Сектор в Китае сегодня на подъёме — 赤峰黄金 +6%, 山金国际 +4%, 山东黄金 +3,8% .
Фьючерсы: Декабрьские контракты торгуются у $4 196–4 205, отражая умеренный оптимизм. Поддержка на $4 181, сопротивление — $4 197 .
---
🔥 Что в фокусе
1. Риторика ФРС — «голубиные» сигналы Уорша снижают давление на золото
2. Нефть — дешевеет, снимая инфляционную угрозу
3. Перекупленность Полюса — техническая картина кричит об осторожности
---
📌 Кратко
Золото тихо отскакивает на фоне слабой нефти и мягкой риторики ФРС. Российские добытчики — на качелях: Полюс летит вверх, но опасно перегрет, Полиметалл растёт перед делистингом. День без эйфории, но с надеждой на продолжение 🐂
В пятницу был на закрытой встрече с продуктовыми командами Т-Инвестиций в рамках #Пульс_Толкс.
Обсуждали программу долгосрочных сбережений (ПДС) и рынок цифровых финансовых активов. $T
📈 ПДС: государство доплачивает за сбережения
Программа от НПФ «Т-Пенсия» работает с мая 2025 года.
Счёт открыли около 570 тыс. клиентов.
Доходность за 2025 год - 21,14%.
Господдержка клиентам за год - 1,6 млрд ₽.
Что даёт участнику:
Софинансирование до 36 000 ₽ в год в течение 10 лет
Налоговый вычет на взносы до 400 000 ₽ в год
Инвестдоход не облагается НДФЛ при соблюдении условий
Минимальный взнос для господдержки - от 2 000 ₽ в год. Для максимального софинансирования нужно внести не менее 36 000 ₽.
⚠️ Что стоит держать в голове
Досрочное закрытие без уважительной причины означает потерю софинансирования и возврат вычетов через ФНС.
❗️Это не вклад, снять любую сумму в любой момент не получится.
Вычет «до 88 000 ₽» возможен только при ставке НДФЛ 22%, то есть при доходе свыше 50 млн ₽ в год.
Для большинства реальный потолок - 52 000 ₽ при ставке 13%.
Доходность 21,14% пришлась на пик ключевой ставки. Для переводимых накоплений фонд сам называет другой ориентир - до 12% в 2026 году.
Защита 2,8 млн ₽ реальна, но это не АСВ в классическом смысле. Речь о системе гарантирования по 555-ФЗ и 422-ФЗ. По накопительной пенсии покрывается только номинал взносов, без инвестдохода.
📌 Прошлая доходность не гарантирует будущую. Правила программы могут меняться.
📱 Новинки в приложении
Блок «Выгода» показывает прогресс по господдержке и вычету, подсказывает, сколько ещё внести.
Раздел «Будущая пенсия» показывает прогноз в денежной форме и объясняет источники.
Перевод пенсионных накоплений: деньги тех, кто работал с 2002 по 2013 год, можно перевести в Т-Пенсию, а затем в ПДС.
📊 ЦФА: рынок растёт, но сроки сокращаются
За 9 месяцев 2026 года объём размещений корпоративных долговых ЦФА вырос до 83,9 млрд ₽ (+16,4%).
Но годовой эквивалент упал на 7,1%. Число эмитентов сократилось со 121 до 112.
Рынок растёт вширь, но не вглубь.
На две крупнейшие платформы (Т-Банк/Атомайз и Альфа-Банк/А-Токен) приходится 80,3% годового эквивалента.
❓ Что предлагают инвесторам
Долговые ЦФА от эмитентов А+ и выше на короткий срок.
Ставки выше вкладов, но без страхования АСВ.
Смарт-процент, ставка на 1-2 п.п. выше, срок от 1 дня до нескольких месяцев.
Актуальное размещение: 13,5% на 3 месяца, выплата в конце, вторичных торгов нет.
Есть роллинг - продление размещения на тех же условиях.
📌 Ставки выше вкладов, но без государственной страховки.
🔍 Отбор эмитентов и дефолты
Четыре этапа: прескоринг, кредитный анализ, скоринг, решение рисков. Ставка на компании, которые уже клиенты банка. Логика понятна, но независимой оценки качества эмитента инвестор не получает.
📋 Итог
ПДС - длинные деньги с реальной господдержкой. Софинансирование до 36 000 ₽ в год плюс вычет делают продукт одним из немногих, где государство доплачивает за сбережения. Но правила могут меняться.
ЦФА - короткие деньги для знакомых эмитентов. Удобно, быстро, ставки выше вкладов. Но без АСВ и с концентрацией на двух платформах.
Для длинного горизонта логично ПДС. Для коротких денег на 1-6 месяцев ЦФА - рабочий инструмент, если понимать риски.
💬 Рассматриваете ли ПДС для себя или родителей? Покупаете ли ЦФА?
✔️ R.V. Investment. Подписаться
Месяц для портфеля был довольно успешным
Портфель за последний месяц существенно подрос, более чем на 10 %
Но не стоит воспринимать как грааль успешный месяц
Вспомним летние месяцы...
Например, за июнь был убыток
Задача инвестора встречать такие убытки сильным портфелем
В общем, осенний рынок порадовал российского инвестора
Портфель без существенных изменений
Отмечу, что продал долю Россети Центр, чтобы не было излишней диверсификации по сетям в портфеле
плюс у нее малая див. доходность по сравнению с другими дочками Россетей
И убрал Озон Фармацевтику, из-за низкой див. доходности
Так же нужно дополнительно изучить ход строительства мощностей, чтобы объективно определить драйверы роста
Как итог, не нашел объективных объяснений для самого себя, почему бумагу надо держать
Плановую ребалансировку буду делать в первой неделе ноября
🏞️ На скриншоте мой портфель акций
* Личное мнение автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👉🔗[MAX] https://max.ru/channel_oid85_invest
👉🔗[ТГ] https://t.me/oid85
👉 Если понравилось, ставьте 👍
В новых «Итогах недели» Ярослав Кабаков и Тимур Нигматуллин обсудили атаки на ЦОДы, нефть и перспективы индекса Мосбиржи. Вычленили главное.
Атаки на ЦОДы: не торговать по заголовкам
Акции «Яндекса» снизились после атак на дата-центры, тогда как «Сбер» на похожую новость почти не отреагировал.
Эксперты отмечают: пока непонятны ни масштаб повреждений, ни сроки восстановления инфраструктуры. Поэтому реакция рынка во многом спекулятивная.
Главный вывод — не принимать инвестиционные решения только по новостному заголовку. Важно дождаться оценки реального ущерба и понять, как инциденты повлияют на бизнес и финансовые показатели компаний.
Что важнее для нефти — ОПЕК или Ормузский пролив?
ОПЕК снизила прогноз роста мирового спроса на нефть, но эксперты считают это не самым важным фактором для рынка.
Гораздо сильнее на цены сейчас влияет ситуация вокруг Ирана и Ормузского пролива. Геополитика способна быстро изменить баланс рынка, поэтому краткосрочные прогнозы по нефти остаются крайне неопределенными.
При этом сценарий устойчивого взлета нефти к $200 эксперты считают маловероятным: слишком высокие цены невыгодны большинству участников рынка.
Индекс Мосбиржи выше 2400. Что дальше?
Российский рынок по-прежнему сильно зависит от геополитических новостей, поэтому делать выводы только по движению индекса пока рано.
Более важным ориентиром станет сезон отчетности за III квартал. Рост цен на нефть должен поддержать результаты нефтяников, а данные крупнейших компаний помогут понять, насколько текущее восстановление рынка подкреплено фундаментальными факторами.
Полную версию «Итогов недели» вы можете посмотреть на любой удобной для вас площадке - VK, Rutube, Youtube.
📍Мы в предыдущем посту указывали по теории ВиНЦ, что при закреплении над уровнем 6 023.5 будем ожидать движение к уровню на 6 207.5 - так и произошло
📍Сейчас наш базовый сценарий по теории ВиНЦ - это достижение осевой линии в район 5 820.0, но параллельно будем смотреть на реакцию цены акции на промежуточные уровни
📍На осевой линии будем полностью пересматривать график на наличие завершения нисходящего цикла
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если вы в позиции — 👍
Если вы наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Не ИИР
$LKOH #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
