Акции Распадской с начала августа подешевели на 2%, двигаясь на уровне рынка. Прогнозы финансовых результатов на 2026 год снижены из-за остановки шахты Алардинская, которая обеспечивает около 16% добычи.
Прогноз EBITDA снижен до 26,1 млрд рублей (с 33,8 млрд), чистой прибыли — до 9,7 млрд рублей (с 15,8 млрд). При этом более благоприятная динамика мировых цен на уголь поддержала оценки на 2027 год.
Что поддерживает акции
На фоне усиления отраслевой поддержки регуляторами дисконт на риски незначительно сокращён. Заявления президента РФ о необходимости строительства электросетей и генерирующих станций также оказали влияние на оценку.
Сколько стоят акции
Справедливая стоимость снижена с 159,81 до 148,51 руб., потенциал — 20%. Вердикт: «покупать».
Больше новостей и разборов — в нашем Telegram-канале.
Открывайте ИИС, получайте налоговые вычеты и бонусные акции «Татнефти».
