🕵️♂️ Что за компания:
АО «Алиум» — это российская фармацевтическая компания, специализирующаяся на производстве лекарственных препаратов для медицинского применения. Вот подробная информация о компании на основе актуальных данных.
📝 Отчетность:
АО «Алиум» за 1 квартал 2026 года по Российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ). Вот ключевые показатели:
🔹Выручка: 2 040 891 тыс. руб. (рост на 24,4% по сравнению с 1 кв. 2025 года). Это свидетельствует о значительном увеличении продаж готовой продукции.
🔹EBITDA: 471 897 тыс. руб. (рост на 51,3%). Такой высокий рост операционной прибыли указывает на существенное улучшение операционной эффективности компании.
🔹Свободный денежный поток (FCF): 342 770 тыс. руб. (рост в 5,3 раза по сравнению с 65 125 тыс. руб. в 1 кв. 2025 года). Это очень сильный показатель, говорящий о способности компании генерировать значительный денежный поток после всех инвестиций и операционных расходов.
🔹Чистая прибыль: 309 179 тыс. руб. (рост в 1,6 раза). Прибыль уверенно растет, что является прямым следствием роста выручки и эффективности.
🔹Капитальные затраты (CAPEX): 35 984 тыс. руб. (снижение на 45,8%). Инвестиции сократились, что частично объясняет рост свободного денежного потока, но остаются достаточными для поддержания производственных мощностей.
🔹Общая задолженность: 137 585 тыс. руб. (на начало года — 143 838 тыс. руб.). Долг находится на низком уровне и продолжает сокращаться.
🔸Финансовые коэффициенты:
🔹Debt/Equity (Закредитованность): 0,0115 (на 1 рубль капитала приходится менее 1 копейки долга). Это исключительно низкий показатель, свидетельствующий о высокой финансовой устойчивости.
🔹Net Debt / EBITDA: 0,067 (чистый долг погашается менее чем за месяц за счет EBITDA). Это отличный показатель ликвидности и способности обслуживать долг.
🔹Покрытие процентов (ICR): 84,5. Процентные расходы покрываются более чем в 80 раз, что говорит об отсутствии процентного риска.
❓Что предлагают:
🔹Серия: 001Р-02
🔹Рейтинг: А (Стабильный)
🔹Купон: до 18,5%
🔹Купонный период: 30 дней
🔹Срок обращения: 2 года.
🔹Объем: 1 млрд. руб.
🔹Амортизация: Нет.
🔹Оферта: Нет.
🔹Мин. Заявка: 1000 ₽
🔹Для квал. инвесторов: Нет.
🔸РКП: 🌵🌵🌵🌵
📌 Вывод:
Отчетность за первый квартал хорошая. На рынке торгуется один выпуск компании с погашением 07.06.28 и купоном 17,5%. Торгуется по номиналу, однако в новом выпуске компания предлагает доходность на 1% больше, хотя посмотрим, как будет в итоге.
Выпуск неплохой, а если вспомнить, что компания управляется куда большим гигантом, а именно «Биннофарм Групп»...
РКП 4/5: если не укатают купон, то зафиксировать на два года доходность будет хорошо, однако не стоит забывать о том, что еще недавно отчет был печальный и это может повториться, ведь компании не застрахованы от возможных проблем.
Участие в размещении принимать не планирую, так как нет свободных финансов и, вероятно, вторичка подарит нам цены поприятнее. Но это не точно! 😅
❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
⭐ Понравился обзор?
Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые!
Всем профита и зеленых портфелей! 💚
