Находясь на фондовом рынке уже более тридцати лет, сначала в качестве профессионального prob-трейдера в торговых подразделениях российских инвесткомпаний и банков, а затем и в качестве независимого инвестора, управляющего активами, я всегда с большим скепсисом относился к обучению зарабатыванию денег фондовой бирже.   Биржа – один из самых сложных видов человеческой деятельности. Эта фраза, прочитанная на заре моей трейдерской карьеры уже, не помню, где, в свое время поразила меня и надолго врезалась в память. Сложнейшему научить действительно очень сложно, если вообще возможно.  Поэтому мое отношение ко всякого рода «наставникам», менторам, советникам, а уж тем более «гуру» в инвестиции всегда было крайне скептическим. Да и профессиональная инвестиционно-биржевая среда относится к такого рода «деятелям» с пренебрежением, если не сказать с презрением.  У американцев есть даже шутка, что Уолл-стрит — это единственное место, где люди, приезжающие туда на метро, дают советы и учат зарабатывать деньги тех, кто приезжает к ним туда на лимузинах.  И действительно, если ты «гуру»-наставник, преуспевший в инвестициях и познавший о   них все, зачем тогда ты продаешь свои бесценные секреты, опыт, знания за …5 тыс. руб./месяц? (цифра и период времени условны, вместо рублей могут быть доллары, юани, тугрики и что угодно вообще).  Ответ на этот вопрос скорее всего озадачит большинство этих «профессионалов».

     И тем не менее, никогда не говори никогда. Вот и мне недавно пришлось стать «наставником», правда ненадолго.

   Ко мне обратился один из моих близких друзей с просьбой «научить» зарабатывать на бирже. Я сначала отказался, но дружба есть дружба, и захотелось хоть чем-то помочь другу. Вот я и решил составить для него разово простой свод нескольких наиглавнейших правил, которые начинающий инвестор должен понять, осмыслить и помнить о них всю свою жизнь. Ну что-то вроде памятки инвестору. Как ни странно, таких законов-«заповедей» у меня набралось десять.   Несмотря на отрицание возможности обучить кого-то зарабатывать деньги на бирже, я все же назвал эти заповеди уроками.  В них представлен результат моих раздумий, анализа собственного опыта, ошибок и успехов. Безусловно, эти заповеди-уроки основаны на строго индивидуально моей истории работы на бирже и не претендуют ни коим образом на высокое звание биржевых законов, прошу не судить строго мое первое и вероятно единственное выступление в амплуа «наставника».

    Итак, десять уроков -заповедей инвестору.  Изложу здесь мои мысли по порядку, начиная с первого урока. Но перед первым уроком сначала вернемся к тому, с чего я начал – а именно с недоверия и отрицания   разного рода «наставничества» и «советничества» в инвестициях.

              УРОК № 0: НИКАКИХ НАСТАВНИКОВ-СОВЕТНИКОВ-ГУРУ!

   Никогда не доверяй и не связывайся ни с какими «обучающими-советующими профессионалами» с «большим опытом на фондовом рынке».  С великой долей вероятности они просто сдерут с тебя деньги за свои советы   и это еще не худшее – зачастую они могут довести и до беды, своими советами проиграв ТВОИ деньги полностью.  Никто не изобрел еще универсальную машинку по зарабатыванию денег на бирже, чтобы продать тебе ее потом за три копейки или сдать в аренду.  Да попросту такой машинки не существует. Тот, кто ее изобретет, заработает все деньги мира и на этом все биржи закончатся (шутка, конечно!). Вообще НИКОМУ не верь на бирже, кроме себя: брокеру, аналитикам, советникам и т. д. Все они кормятся и получают зарплаты из тех комиссионных, которые Ты им платишь за сделки и им попросту плевать на результаты твоих инвестиций.

  Биржа– крайне агрессивная среда, этакий древний океан, наполненный гигантскими хищниками. И все хотят откусить, урвать от тебя твои деньги.  Верь только себе, своему знанию, опыту, чутью. Для этого читай книги, анализируй рынки, графики. Строй, «точи» свою собственную систему рисков, ищи и пробуй разные инвестиционные стратегии и подходы. Никто не говорит, что не надо читать биржевую аналитику. Надо, причем разную и много.  Там пишут много нужного и важного, но все надо воспринимать критически, НИЧЕМУ не доверяя слепо, не проверив и не попробовав «на зуб».  Особенно, если это касается аналитики sell-side, то есть от твоего брокера, советника и т. д. Больше читай независимую аналитику, ее тоже много.  Это долгий, скучный и нудный многолетний путь, но другого варианта нет.    Не верь также тем, кто с пафосом и менторским тоном утверждает, что, мол «все это фигня- никаких законов изменения цен на бирже нет- тут чистое везение и удача, как в рулетке». Незнание и непонимание законов это еще не есть факт того, что их не существует вообще. Законы изменения биржевых цен существуют. Самый близкий аналог этих законов в природе – погода, климат. Существуют ли законы изменения погоды на планете Земля? Безусловно, ответят ученые: метеорологи и синоптики.   Можно ли предсказывать изменения в погоде и климате на основе этих законов? Безусловно, можно. Сложно ли это делать, есть ли доля случая? Безусловно, такие прогнозы делать крайне сложно. И конечно, всегда есть некая доля чистого случая. Вот примерно также и с биржей.     

   Вывод из урока № 0: НИКОМУ не верь на бирже, только себе!      

   А как же твои 10 уроков, им тоже нельзя верить?  Тут, как говориться, как у Мюллера -Броневого из знаменитого советского кинофильма: «Верить никому нельзя. МНЕ-можно!»           

    Продолжение следует....

Всем добрый ночи, дамы и господа, вернулся я с отчетом. Спустя 3 недели доходность составляет 1,1%, но важно, вот только что закрыл половину позиций, завтра буду делать некую интересную перестройку. За месяц в свое стратегии выявил один небольшой изьян какасаемо количество, владеющих облигаций, которые съедали какую то часть доходности и тем более не было какого либо потенциала. Завтра после уплаты комиссий все и налогов займусь этой перестройкой. Доходность в этом месяце планирую сохранить 1.2%+ при условии всех подобных махинаций. Из интересного, по тихоньку начал так же приобретать далекие офз, для них создал аж специальный портфель, при любой падении буду докупать, среднесрочно рассматриваю золото со след года скорее всего и доллар при достижении нижних границ ( тут пока не понятно, 50/50) - это в планах создать как фоновый доход, а основной акцент все таки сохранится на корпоративных облигациях. Это, что касаемо планов в фин части.

Теперь можно поговорить и об обыденности. Кому не лень, расскажите как у вас дела? Как развитие в фин части, в жизни? Интересно почитать.

У меня из интересного - конец 4 курса. Закончу этот год в сфере управления обучение, дальше пойду скорее всего в магистратуру на финансы, инвестиции. Без цифр и аналитики так скажем уже тяжело жить. А, еще, в декабре опять жду приглашения от ВШЭ на инвестиционную аналитику, в прошлом году понравилось. На этом все, хватит, а-то могу и обьем курсовой написать, ахахах, всем спокойной ночи и хороших наступающих выходных!

Друзья всем привет!

сегодня #41 покупка в стратегию #КУКУРУЗА

"​ОФЗ 26230"

Тикер: #SU26230RMFS1

Цена покупки: 568.5 rub

НКД: 4.85 rub

1 лот

“​Интер РАО”

Тикер: #IRAO

Цена покупки: 2.69 rub

1 лот

"​АЛРОСА"

Тикер: #ALRS

Цена покупки: 20.71 rub

1 лот

☝️для этой стратегии желательно открыть отдельный счет и иметь на балансе 1000 рублей к 20 числу ежемесячно.

Покупку буду выкладывать в канал с хештегом #кукуруза по нему будет проще найти все сделки.

Если деток двое, трое пополняем счет на 2000, 3000 rub соответственно

Отличие от других стратегий -горизонт инвестирования от 5-ти лет

стратегия портфеля- покупки в долгосрок

срок удержание позиции: от шести месяцев

горизонт инвестирования: от пяти лет

цель: мечта, обучение, дорогая покупка, путешествие.

​ Братья Хант: как потерять миллиард на серебре

В 1980 году два техасских миллиардера, Нельсон Банкер и Уильям Герберт Хант, попытались провернуть аферу века — скупить почти всё мировое серебро. Они были уверены, что металл вот-вот взлетит в цене из-за инфляции. Реальность оказалась жестокой: вместо несметных богатств они получили долг в миллиард долларов и клеймо манипуляторов.

Как всё начиналось

Братья происходили из семьи нефтяного магната и унаследовали огромное состояние . В 1970-х они решили, что доллар обесценивается, и вложили средства в серебро. Они не просто покупали фьючерсы — они требовали физическую поставку металла, изымая его из оборота . К 1979 году они накопили более 100 миллионов унций серебра и продолжили давить на рынок через займы .

Безумный рост цен

Результат не заставил себя ждать. Если в начале 1979 года унция стоила около 6–9 долларов, то к январю 1980-го цена взлетела до 50 долларов . Рядовые американцы понесли в пункты приёма фамильное столовое серебро, а ювелирный бизнес встал на паузу . Братья контролировали позиции на сумму около 5 миллиардов долларов и были в шаге от того, чтобы «угол» рынок .

«Серебряный четверг» и крах

Проблема была в том, что покупки финансировались за счёт кредитов под залог. Когда регуляторы — биржа COMEX и ФРС — поняли масштаб угрозы, они сыграли на опережение. В январе 1980 года биржа ввела правило «только ликвидация», запретив открывать новые позиции по серебру . Это перекрыло братьям кислород.

Цена рухнула. 27 марта 1980 года, в день, вошедший в историю как «Серебряный четверг», братья не смогли внести маржу в 100 миллионов долларов . Их брокер Bache был вынужден принудительно продать все их контракты, чтобы спасти себя от банкротства . Серебро за считанные дни рухнуло обратно к 10–11 долларам за унцию .

Итог

Потеряв более миллиарда долларов на бумаге, братья ещё годы судились с кредиторами и регуляторами. В 1988 году суд признал их виновными в сговоре с целью манипуляции рынком и обязал выплатить астрономическую компенсацию . История братьев Хант стала хрестоматийным примером того, что бывает, когда пытаешься переиграть целый рынок, вооружившись лишь капиталом и самоуверенностью.

Какие уроки можно вынести?

​Рынок всегда сильнее любого игрока. Даже самые богатые люди не могут бесконечно диктовать условия, если играют против всей системы.

​Кредитное плечо — острый меч. Оно умножает не только прибыль, но и убытки, лишая вас гибкости в кризис.

​Не играйте против регулятора. Когда ваши действия начинают угрожать стабильности всей финансовой системы, регуляторы найдут способ вас остановить.

​ Ликвидность важнее бумажной прибыли.

________

Сразу вспомнила своего клиента, прочитав эту историю, который в свое время, года 4 назад сказал: «Мне нужно 2 тонны серебра и плевать где вы его будете хранить»​….

#история #факты

​#новости_milka1992

🐮 Вот и случилась вторая встреча Уиткоффа с Путиным этой осенью. Ожидания были большими, но по сути все к чему пришли это возможность трехсторонних переговоров в ноябре. Причем переговоры будут идти технического характера, где на повестке дня главные вопросы кто и как будет обеспечивать безопасность Украины и России после завершения СВО (да, вы все правильно поняли, вопрос не в завершении СВО, а то что я написала).

​#новости 📰

1️⃣ Зеленский:

Я выступаю против любого смягчения санкций. Я всегда говорил об этом своим европейским партнерам, и я прямо говорил об этом американской администрации.

2️⃣ ЗЕЛЕНСКИЙ: ФАКТИЧЕСКИ СРАЗУ ПОСЛЕ ОЧЕРЕДНЫХ ПЕРЕГОВОРОВ РОССИЯ НАНЕСЛА ПОКАЗАТЕЛЬНЫЙ УДАР. ЭТО ОЗНАЧАЕТ, ЧТО ЕЁ ОТНОШЕНИЕ К ПРОИСХОДЯЩЕМУ НЕ ИЗМЕНИЛОСЬ

ЕСЛИ ОТВЕТОМ НА ПЕРЕГОВОРЫ СТАНОВИТСЯ РОССИЙСКАЯ БАЛЛИСТИКА, НЕОБХОДИМО УСИЛИТЬ ДАВЛЕНИЕ НА РОССИЮ, ЧТОБЫ ДОБИТЬСЯ РЕАЛЬНЫХ ШАГОВ К ПРЕКРАЩЕНИЮ УБИЙСТВ

3️⃣ Зеленский заявил, что рассматривает возможность прекращения огня, но не рассматривает вопрос о выводе войск

🟣 Главный аспект, который мы получаем:

• Фактически не Зеленский, не ЕС на уступки идти не готовы, поэтому какая цель этих переговоров, как всегда - переговоры ради переговоров, но рынок все равно умудряется реагировать на геополитические новости по этому фону.

• И хочу заметить, как тихо и спокойно уходит в тень требования Трампа направленные Зеленскому - не бить по Российским НПЗ.

🟣 Для инвесторов:

• Энергетический сектор:

​$LKOH , ​$ROSN - да, нефтяной сектор сейчас больше зависит от ситуации на Ближнем Востоке, ​#нефть ​$BRX6 сейчас устанавливает очередной исторический годовой хай и вполне вероятно не последний в этом году, но геополитика связанная с Украиной все равно имеет большой вес и оказывает влияние на данный сектор в целом.

​$GAZP , ​$NVTK - данный сектор также подвержен к этим двум ситуациям, так что приходится следить за многим. И будет не лишний в очередной раз напомнить, что завтра заседание ЦБ, прогноз большинства аналитиков - КС на прежнем уровне.

• Финансовый сектор:

​$SBER , ​$T , ​$VTBR - сейчас этот сектор мог бы жить самостоятельно, но к сожалению уровень ликвидности оказывает влияние на общее движение. Без геополитики и макро событий никуда.

• Металлургический сектор:

​$GMKN , ​$RUAL - сектор показывает достаточно уверенно на активном падении металлов, что с одной стороны радует, с другой стороны пугает, но и не будем забывать, что ключевая ставка тоже имеет важную роль.

• IT-сектор и телеком:

​$YDEX - данный сектор сейчас больше подвержен испугу инвесторов, которые допускают очередные атаки на наши дата-центры и в данный момент у того же Яндекса остался всего один дата-центр на территории России (исходя из официальных источников).

• Сектор застройщиков:

​$SMLT - сектор застройщиков сейчас будет ожидать завтрашнее заседание ЦБ, ведь для них снижение КС максимально важно. Но повторюсь, аналитики ожидают сохранение ключевой ставки, так что завтра на рынке возможна серьезная волатильность.

🟣 Заключение:

• Сейчас удивляет, что рынок достаточно спокойно реагирует на геополитические неоправданные ожидания, но новостной фон остается сложным.

• ​$IMOEX - шаг коридора внутри дня от 2433 до 2449, на самом деле после таких событий движение не сильно большое, вероятно инвесторы ожидают в первую очередь завтрашнее решение ЦБ. В этот раз я соглашусь с большинством опрошенных экспертов и думаю, что КС оставят на уровне 14%.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

Больше полезных постов в моем основном канале!

Не на словах, а на делах готовлюсь к пенсии, хотя она еще ой как не скоро. Веду эксперимент, в котором участвую в Программе долгосрочных сбережений (ПДС), а также отслеживаю все изменения в пенсионной политике государства. Читайте по хэштегу - #инвесторсергей_пенсия

Теперь я интересуюсь фондами, которые управляют нашими пенсионными накоплениями. Недавно был на созвоне с управляющими негосударственного пенсионного фонда (НПФ) «Т-Пенсия». Фонд за 2025 год показал один из самых высоких результатов — 21%.

Подробно о ПДС писал ранее. В этом посте, хотел бы подсветить новые моменты, о которых рассказали на встрече.

Золото пробило уровень 4100 - и поехало на 4000...

В среду по плану должна была быть покупка активов. Но обстоятельства сложились иначе.

Я закрыл старый долг и купил билеты. Хочу слетать домой, повидать близких) Кстати, Аэрофлот сейчас дает хорошие скидки, так что сэкономил — считай, тоже заработал.

Знаю, что отходить от графика не очень хорошо. Но залезать ради этого в новые долги — вообще не входит в мои планы. Инвестиции должны делать жизнь лучше, а не превращаться в кабалу ради галочки в календаре.

Кстати, в этом цикле я планировал докупить НОВАТЭК. Но раз сделка переносится, он подождет.

Что по портфелям:

🔹 ИИС: следующее плановое пополнение через две недели. Восстанавливаем график.

🔹 Торговый счёт (на 6 месяцев): пока стоит. Дал небольшую просадку. Но мой горизонт — полгода, так что держу позиции и не дергаюсь из-за каждой красной свечи.

Это разовое отклонение от плана. Главное — не то, что ты сбился с шага, а то, что ты в него возвращаешься.

Не является инвестиционной рекомендацией.

А вы отступаете от своего графика покупок, если случаются непредвиденные траты? Или идете в долг, но покупаете по плану?

Как начать инвестировать в недвижимость с минимальным капиталом?

1️⃣ Использовать инструменты коллективных инвестиций и покупать недвижимость на фондовом рынке. Например, можно купить паи ЗПИФ, акции проектных компаний через инвестиционные платформы, облигации застройщиков или акции REIT. Покупать можно на бирже или на внебиржевом рынке. Не могу не отметить и SimpleEstate, конечно.

2️⃣ Арендовать помещение на долгий срок или купить право аренды, а затем сдавать его в субаренду дороже. Главное не забывать о возможных рисках: простоях, повышающихся эксплуатационных расходах и о прочем слабо прогнозируемом.

3️⃣ Инвестировать в недвижимость с использованием заемных средств, таких как ипотека или иные формы кредита, чтобы приобрести объект недвижимости с минимальным собственным капиталом. Однако, необходимо тщательно оценить риски, перспективы погашения кредитов, учитывать процентные ставки и условия займа.

4️⃣ Инвестирование в недвижимость совместно с партнерами - объединение своих средств с другими инвесторами, чтобы приобрести объект недвижимости, на который не хватает средств, чтобы купить самостоятельно.

5️⃣ Покупка очень дешевой недвижимости с очень большим потенциалом. Вы можете искать и покупать объекты, которые требуют ремонта или обновления, а затем продать их с прибылью или сдавать в аренду, чтобы получать постоянный доход.

👍 Все так начинали

👀 А что, так можно было?

⚡️Так были потеряны мои деньги

Ну вот же, как будто вчера, в апреле 2023 года писал о смене продуктовой концепции и старте продаж в БЦ «Опус» на Павелецкой - и уже новость о том, что PIONEER получил от Мосгосстройнадзора разрешение на ввод в эксплуатацию.

📍«Опус» находится на первой линии Дербеневской набережной, это 13-этажное здание  общей площадью 36,4 тыс. м2 на 112 офисов. Первый этаж отдан под магазины, кафе и рестораны. Есть большое лобби 400 м2 в стиле русского севера, а на внутренней территории разбит парк на 5,5 тыс. м2 с коворкингом.

📊 К текущему моменту реализовано 87% офисов: в продаже осталось семь лотов.

💵 Начинали продавать в марте 2023 года по ₽380 тыс/м2, сейчас цена экспонирования небольшого офиса 75 м2 - ₽825 тыс/м2.

Летом 2006 года акции Роснефти можно было купить через отделение Сбербанка. Минимальная заявка: ₽15 тыс.

Крупная государственная нефтяная компания выходила на биржу, а стать её совладельцем предлагали обычным гражданам.

Сейчас этой истории двадцать лет. Посмотрим, как она выглядела для человека, который купил акции и оставил их в портфеле.

______

⚫ Июнь–июль 2006. Как покупали?

Заявки от частных инвесторов принимали через Сбербанк, Газпромбанк и других посредников.

Окончательную цену определили 14 июля: Около ₽204.

19 июля начались торги на ММВБ.

Общий объём размещения составил около $10.7 млрд. На тот момент это было крупнейшее IPO в России. Частные инвесторы вложили более $750 млн.

______

⚫ Куда пошли деньги

Из примерно 1.4 млрд. размещённых акций около 1.1 млрд. продавал Роснефтегаз — государственный акционер Роснефти. Ещё около 285 млн. составляли новые акции самой нефтяной компании.

Соответственно, большая часть денег поступала главному мажоритарию.

Из полученной выручки Роснефтегаз погасил кредит более чем на $7 млрд. и проценты по нему. 

Для покупателя это была возможность стать акционером нефтяной компании. Для продавца — крупная сделка, позволявшая рассчитаться с кредиторами.

Все $10.7 млрд. в развитие самой Роснефти не направлялись.

______

⚫ 2007. Первый дивиденд

По итогам 2006 года компания выплатила ₽1.33 на акцию.

Относительно цены покупки, дивдоходность скромная: примерно 0.65% до налога.

На условные 100 акций стоимостью ₽20 400, первый дивиденд составил ₽133.

______

⚫️ 2013. Покупка ТНК-BP

21 марта 2013 года Роснефть завершила приобретение ТНК-BP.

BP после связанных сделок стала владельцем 19,75% Роснефти. Часть покупки финансировалась банковскими кредитами.

Для участника IPO его прежний пакет теперь представлял долю в существенно более крупном бизнесе. Но вместе с новыми активами компания получила дополнительные обязательства по обслуживанию долга.

______

⚫️ 2017. Половина прибыли акционерам

В 2017 году Роснефть повысила целевой уровень дивидендных выплат с 35% до 50% чистой прибыли по МСФО, относящейся к акционерам компании.

Также закрепила ориентир: платить дивиденды не менее двух раз в год.

29 сентября акционеры утвердили промежуточную выплату за первое полугодие: ₽3,83 на акцию.

Для человека, который держал бумаги с IPO, изменился порядок распределения заработанной компанией прибыли. Большую её долю предполагалось направлять акционерам.

______

⚫️ 2020–2025. Выплаты могли и сокращаться

За 2019 год Роснефть объявила суммарно ₽33,41 дивидендов на акцию. За пандемийный 2020-й — ₽6,94. Снижение почти в пять раз.

Затем выплаты восстановились. За 2023 год они составили ₽59,78 на акцию.

Но за 2025 год сумма снова оказалась значительно меньше: ₽13,83 с учётом промежуточного и окончательного дивиденда.

Правило «50% прибыли» определяет долю, которую направляют на выплаты. Постоянного размера дивиденда или ежегодного роста оно не обеспечивает.

______

⚫ 2026. Что получилось за двадцать лет?

В течение этих лет сформировался главный драйвер российского рынка: дивиденды. Роснефть от тренда не отставала, регулярно увеличивала выплаты — до поры, до времени.

Представим ситуацию, что инвестор избрал самую консервативную стратегию: купить, реинвестировать дивиденды и никогда не продавать. 

Что он получил?

При условии полного реинвестирования дивидендов за вычетом налогов и текущей цены в ~₽382/акция, общая стоимость составила бы ~₽81 600.

Первоначальные ₽20 400. выросли почти в четыре раза. 

______

⚫Одно НО

С конца июля 2006-го по сентябрь 2026-го потребительские цены в России выросли примерно на 346%. Грубо говоря, в 4.5 раза.

Чтобы первоначальные ₽20 400 сохранили покупательную способность, к концу этого периода понадобилось бы около ₽91 100.

Таким образом, результат инвестора — де-факто потеря 10% от своих вложений

Больше контента в нашем ТГ: 
t.me/vm_trading_official

$ROSN

Палладий — тот самый благородный металл, который годами вёл себя как уверенный оратор: громко заявлял о себе, уверенно держал тон, не боялся резких движений. И вот он делает то, чего от него почти никто не ждал: впервые с июня 2025 года его биржевая цена падает ниже $1050 за унцию. Рынок замер, будто кто-то в середине энергичного стендапа вдруг выключил свет. «А где шутки? А где рост?» — мысленно переспросили трейдеры. Палладий, кажется, ответил: «Сегодня я в режиме энергосбережения».

Если бы палладий был человеком, это выглядело бы так:
утро, кофе, лента новостей, взгляд на котировки — и внезапное осознание: «Я устал, я ухожу… ну, хотя бы ненадолго». И вот уже графики чертят вниз, а аналитики судорожно листают отчёты в поисках причины, почему этот упрямый металл вдруг решил, что быть дорогим — слишком энергозатратно.

Почему вообще палладий так важен?
Потому что он — не просто блестящий элемент из таблицы Менделеева, а настоящий труженик промышленности. Его обожают автопроизводители: палладий — ключевой компонент катализаторов, которые делают выхлопные газы чуть менее враждебными к планете. Он нужен и в электронике, и в ювелирном деле, и даже в медицине. То есть спрос на него всегда был солидным — как у востребованного актёра, у которого расписаны все вечера. Но в какой-то момент зрительская любовь начала колебаться, а вместе с ней — и цена.

Что же заставило палладий опустить планку ниже $1050?
Тут сошлись сразу несколько факторов, как в плохом (или хорошем, зависит от точки зрения) детективе.
Во-первых, автопром потихоньку перестраивается: электромобили становятся всё популярнее, а им палладиевые катализаторы не нужны. Это как если бы любимый ресторан внезапно убрал из меню твоё коронное блюдо — ты не сразу смиришься, но придётся привыкать к новому. Спрос на металл снижается, и цена реагирует на это быстрее, чем официант на поднятую руку.

Во-вторых, на рынке появляется всё больше альтернативных решений и даже заменителей. Инженеры не сидят сложа руки: ищут, как сделать очистку выхлопов дешевле и проще, а значит, потребность в палладии может постепенно уменьшаться. Это как когда в офисе всем ставят новую программу, а старую тихо убирают в архив — вроде и жаль, но прогресс не остановить.

В-третьих, предложение тоже играет свою роль. Добыча и поставки металла остаются стабильными, а вот спрос немного проседает. Получается классический сценарий «много товара, мало покупателей» — и цена ползёт вниз, как уставший альпинист, решивший, что на сегодня хватит высоты.

А теперь — немного про то, как это выглядит со стороны.
Представь торговый зал: кто-то нервно щёлкает мышкой, кто-то сверяется с графиками, а кто-то философски замечает: «Ну вот, палладий решил, что ему пора на каникулы». И ведь действительно: падение ниже $1050 — это не просто цифра, это сигнал, что рынок пересматривает свои ожидания. Металл, который ещё недавно казался незаменимым, вдруг стал чуть менее «обязательным к покупке».

Для инвесторов это как внезапная смена погоды: только что было солнечно, а теперь надо доставать зонт. Кто-то паникует и пытается срочно всё продать, кто-то, наоборот, присматривается: «А вдруг это временная пауза, и скоро снова будет рост?» Палладий ведь известен своей волатильностью — он как кошка: то мурчит, то шипит, и никогда не угадаешь, что будет через пять минут.

Интересно, что падение цены — это ещё и повод задуматься о долгосрочных трендах.
Если автопром продолжит двигаться в сторону электромобилей, спрос на палладий может оставаться под давлением. Но если традиционные двигатели ещё долго будут актуальны (а они точно никуда не исчезнут в одночасье), то металл вполне способен вернуть себе позиции. Это как с классическими фильмами: мода меняется, но «старая школа» всегда найдёт своих зрителей.

Для промышленности ситуация тоже неоднозначна. С одной стороны, снижение цены — хорошая новость для производителей: закупать металл стало дешевле, а значит, можно немного сэкономить. С другой стороны, слишком резкие колебания нервируют: бизнесу нужна предсказуемость, а палладий пока явно не стремится стать «спокойным соседом».

А если посмотреть на это с юмором, то ситуация напоминает диалог в магазине:
— Палладий, ты сегодня дешевле?
— Да, я сегодня в акции.
— А надолго?
— Не знаю, я сам не решаю.

Рынок, конечно, не любит акций «без срока», но именно такие моменты и делают его живым. Палладий падает — значит, где-то кто-то радуется, а где-то переживает. И в этом вся суть: финансы — это не сухие цифры, а эмоции, ожидания и постоянные попытки угадать, что будет дальше.

Что делать инвестору в такой ситуации? Главное — не принимать решения на эмоциях. Палладий уже не раз доказывал, что умеет удивлять: он падал и снова взмывал вверх, как упрямый лифт, который никак не может остановиться на нужном этаже. Поэтому лучшая стратегия — спокойствие, анализ и диверсификация. Не стоит складывать все яйца в корзину с драгметаллами, даже если они блестят очень убедительно.

И напоследок — немного философии от рынка.
Палладий ниже $1050 — это не конец истории, а скорее новая глава. Возможно, это временная коррекция, а может, начало более серьёзного тренда. Но одно можно сказать точно: металл напомнил всем, что он не собирается быть удобным и предсказуемым. Он как гость, который приходит без предупреждения, задерживается дольше, чем планировали, и уходит, когда все уже расслабились.

Так что если ты следишь за рынком драгметаллов, запомни этот урок: даже самые «надёжные» активы умеют удивлять. Палладий сегодня ниже $1050, но кто знает, что будет завтра? Рынок любит сюрпризы, и палладий явно не собирается становиться исключением.

#палладий #драгметаллы #биржа #инвестиции #финансы #экономика #рынок #финансоваяграмотность #металлы #инвестстратегия #finbazar #финбазар #базар

💡 В какие компании есть смысл инвестировать?

С точки зрения защиты прав миноритарного инвестора, наибольший смысл — в компаниях третьего типа («для всех акционеров»), но с важными оговорками.
Это наиболее комфортный выбор для частного инвестора. Вы можете рассчитывать на предсказуемые дивиденды и отсутствие риска внезапного размывания или невыгодного выкупа. Риск: такие истории на российском рынке — редкость, и их нужно искать точечно.

Осторожный подход — Госкомпании.
Инвестиции в них могут быть оправданы, но только если вы понимаете их логику. Плюсы — стабильность, господдержка и иногда высокая дивидендная доходность (когда бюджету нужны деньги). Ключевой риск — политический: дивиденды могут отменить в любой момент ради «государственных задач». Это допустимо как часть диверсифицированного портфеля, но не как основа. Пример : Газпром и его дивиденды.

Высокий риск — «Компании для мажоритария» (Норникель, ПИК).
Инвестиции сюда — это ставка на конкретного владельца и его добрую волю. Риски прямого ущемления прав миноритариев здесь максимальны (принудительный выкуп, размывание, отказ от дивидендов). Подходят только опытным инвесторам, готовым к высокой волатильности и готовым активно следить за корпоративными событиями.

Итог: Для консервативного частного инвестора наибольшую ценность представляют компании, которые целенаправленно строят прозрачные отношения со всеми акционерами. Если вы рассматриваете госкомпании, отдавайте предпочтение тем, кто движется в сторону стандартов «для всех», и всегда закладывайте в оценку риск того, что интересы государства или мажоритария могут в любой момент возобладать.

$GAZP $GMKN

Третий квартал на рынке драгметаллов прошёл как в хорошем боевике: сначала драма, потом неожиданный поворот, а в финале — аплодисменты. Золото, которое в начале квартала будто решило поиграть в «я тут не главный» и немного просело, к сентябрю собралось, расправило плечи и выдало +4%. Серебро, как верный напарник, не отставало и прибавило 3%. Рынок выдохнул: ну наконец‑то, хоть кто‑то перестал делать вид, что гравитации не существует.

Почему металлы вдруг перестали падать и пошли вверх?
Тут не обошлось без классического «идеального шторма» факторов. Во‑первых, инвесторы в очередной раз вспомнили, что золото — это такой финансовый зонтик: когда на улице штормит (курсы скачут, инфляция ворчит, новости пугают), под зонтиком спокойнее. И чем громче шторм, тем крепче сжимают ручку зонтика. В III квартале поводов понервничать хватало, так что спрос на «тихую гавань» вырос — и золото ответило ростом котировок.

Серебро в этой истории — не просто «младший брат» золота, а вполне самостоятельный персонаж с амбициями. Да, оно исторически более волатильно и чутко реагирует на любые изменения в промышленности и настроениях рынка. В третьем квартале у серебра нашлись свои поводы для оптимизма: от ожиданий роста спроса в солнечной энергетике до банального «все покупают, и я куплю». В итоге +3% — скромно, но со вкусом, как чашка хорошего кофе после тяжёлого дня.

А теперь немного о том, как это выглядело со стороны. Представь торговый зал: кто‑то нервно смотрит на графики, кто‑то считает убытки, а кто‑то тихо радуется, что не продал всё в панике в июле. И тут золото будто подмигивает: «Расслабьтесь, я просто разминалось». Серебро добавляет: «А я вообще ни на секунду не сомневалось». Рынок, конечно, не верит в подмигивания, но цифры — упрямая вещь: +4% и +3% не спрячешь в карман.

Интересно, что динамика драгметаллов в III квартале — это ещё и история про ожидания. Инвесторы не столько реагируют на то, что уже случилось, сколько пытаются угадать, что будет дальше. И если в начале квартала все думали «ну вот, опять всё падает», то к концу настроения сменились на «а может, не всё так плохо». И металлы, как чуткие барометры, это уловили и показали рост.

Для тех, кто держит драгметаллы в портфеле, такие колебания — как американские горки: страшно, но захватывающе. Для долгосрочных инвесторов это повод не паниковать и не делать резких движений: золото и серебро исторически показывают, что умеют восстанавливаться после падений. Главное — не пытаться угадать идеальный момент для покупки или продажи. Рынок любит тех, кто спокоен, последователен и не пытается перехитрить физику финансовых рынков.

Если смотреть на квартальные итоги без лишней драмы, картина выходит вполне жизнеутверждающей. Золото доказало, что умеет не только падать, но и расти — и делает это с достоинством, как человек, который после неудачного селфи всё‑таки нашёл удачный ракурс. Серебро подтвердило репутацию активного игрока: чуть подвижнее, чуть эмоциональнее, но тоже в плюсе. И пусть 3–4% — это не «х10 за месяц», зато это стабильный, понятный рост, который приятно видеть в отчёте.

Что дальше? Никто не знает наверняка. Рынок драгметаллов — как погода в марте: может быть солнечно, а может пойти снег. Но одно можно сказать точно: золото и серебро в III квартале показали, что умеют удивлять — и не всегда в плохом смысле. Иногда сюрприз — это когда график идёт вверх, а не вниз. И такие сюрпризы рынок любит больше всего.

Так что если ты следишь за драгметаллами, запомни этот урок: даже после падения всегда есть шанс на восстановление. Главное — сохранять спокойствие, не поддаваться панике и помнить, что в инвестициях, как и в жизни, не бывает только чёрных или только белых полос. Бывают кварталы, когда золото решает, что пора расти, а серебро его поддерживает. И это уже повод для хорошего настроения.

#золото #серебро #драгметаллы #инвестиции #рынок #финансы #экономика #финансоваяграмотность #биржа #инвестстратегия #finbazar #финбазар #базар

Что случилось

Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) опубликовал операционные результаты за третий квартал и девять месяцев 2026 года. Ключевые показатели растут, несмотря на слабую стадию цикла в отрасли. Однако компания предупреждает: в четвёртом квартале возможно давление на продажи и цены.

Цифры за девять месяцев

• Выплавка чугуна — 7 116 тыс. тонн (+8,2% год к году)

• Производство стали — 8 181 тыс. тонн (+7,4%)

• Продажи металлопродукции — 7 880 тыс. тонн (+6,6%)

• Продажи премиальной продукции — 3 301 тыс. тонн (+11,1%)

• Производство угольного концентрата — 2 266 тыс. тонн (+4,6%)

Что произошло в третьем квартале

• Динамика квартал к кварталу тоже положительная:

• Производство чугуна и стали выросло на 8,7%.

• Продажи металлопродукции — на 3,0%.

• Продажи премиальной продукции — на 9,6%, а её доля в общем объёме достигла 43,8% (+2,7 п.п. ко второму кварталу).

Откуда такой рост

Главная причина — восстановление объёмов после ремонтов. В августе после капитального ремонта запустили доменную печь № 7. За девять месяцев сказался и меньший объём капремонтов в доменном переделе.

Продажи поддержал сезонный рост спроса — та же картина была у «Северстали». А увеличение премиальной продукции связано с ростом продаж холоднокатаного проката, проката с покрытиями и труб. Это позитивный сигнал: компания наращивает не просто объёмы, а продукцию с более высокой добавленной стоимостью.

Ложка дёгтя

Производство угольного концентрата в третьем квартале сократилось на 7,0% квартал к кварталу — до 713 тыс. тонн. Но за девять месяцев показатель всё ещё выше прошлогоднего на 4,6%.

Что дальше

ММК ожидает, что в четвёртом квартале будет давление на объёмы продаж и цены на российском рынке из-за сезонного охлаждения спроса. Компания уже консервировала ряд проектов на фоне слабого спроса и низких цен.

Для устойчивого восстановления сектору нужно снижение ключевой ставки и улучшение рыночной конъюнктуры. Циклический разворот, скорее всего, произойдёт в следующем году, а не в этом.

Отчёт ММК выглядит сильным на фоне слабого рынка: компания наращивает производство и продажи, особенно премиальной продукции. Но это скорее эффект восстановления после ремонтов и сезонного спроса, чем начало устойчивого роста. В четвёртом квартале компания сама ждёт охлаждения. Для инвесторов ММК остаётся историей про цикл: пока ставка высокая и спрос слабый, большого драйвера нет. Но если экономика начнёт разворачиваться, металлурги одними из первых почувствуют улучшение.

Сможет ли ММК удержать рост продаж премиальной продукции в четвёртом квартале, или сезонное охлаждение спроса окажется сильнее?

$MAGN

#ММК #металлургия #отчет #производство #сталь #премиальнаяпродукция #инвестиции #Мосбиржа # MAGN

🟣 События:

​$APRI

$RU000A107FZ5

​#apri

НРА подтвердило кредитный рейтинг ПАО «АПРИ» на уровне «ВВВ-|ru|» со стабильным прогнозом

- Уверенные рыночные позиции ПАО «АПРИ». Компания стабильно входит в число лидеров по объему текущего строительства в Челябинской области.

- Умеренно высокая оценка корпоративного управления и стратегического менеджмента.

- Комфортный уровень рентабельности операционной деятельности

​$NVTK ​ ​#nvtk

НОВАТЭК ВЕДЕТ ПЕРЕГОВОРЫ О ПОСТАВКАХ СПГ В ТУРЦИЮ - МИХЕЛЬСОН

​#новости ​

1️⃣ Достижение украинского урегулирования усложняет расхождение Москвы и Киева по некоторым деталям переговоров — вице-президент США Вэнс

Причина, по которой мы не достигли мирного соглашения, заключается в том, что они слишком расходятся во мнениях по некоторым деталям этих переговоров

При этом Уиткофф выразил оптимизм после контактов с представителями РФ и Украины

2️⃣ Еврокомиссия подтвердила необходимость вынужденной приостановки санкций ЕС на импорт меха соболя из России

🟣 Обороты:

​$GAZP

Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем 4,064 млрд рублей и к закрытию основной торговой сессии в красной зоне 1,12%.

​$PLZL

Второй по обороту торгов внутри дня, металлы вниз и Полюс тоже вниз, к сожалению, наторговали на 3,4 млрд рублей, красная зона 4,2%.

​$SBER

Идет третьим по обороту торгов внутри дня с показателем 3,1 млрд рублей, в красной зоне 0,4%.

​$YDEX

Четвертое место по обороту торгов внутри дня, 3 млрд рублей, красная зона 1,52%.

​$LKOH

Интересно, а когда начнется полноценная коррекция на растущей нефти, что будут писать, отвязался от нефти?!)))

Пятое место по обороту торгов внутри дня с показателем 2,6 млрд рублей, красная зона 0,24%.

​$ROSN

Шестой показатель по обороту торгов внутри дня, к закрытию основной торговой сессии наторговали на 2,3 млрд рублей, красная зона 0,14%. А единственные нефтянки, которые сейчас в зеленой зоне это ​$TATN 0,8% и ​$SIBN 0,4%. Волшебный рынок. 🟢

​$T

Седьмое место по обороту торгов внутри дня с показателем 2 млрд рублей, красная зона 0,75%.

​$OZON

Восьмой показатель по обороту торгов внутри дня, наторговали на 1,8 млрд рублей, красная зона 1,5%.

​$GMKN

Завершаем рубрику девятым показателем по обороту торгов внутри дня, полноценного сближения с движениями драгметаллов еще не наступило, наторговали на 1,5 млрд рублей и красная зона 1,3%.

🐮 Поддержите меня лайками и комментариями, а я опубликую сегодня новостной пост.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

Рынок США действительно может стать дополнительным источником прибыли для российских производителей удобрений. Но между словами о готовности поставлять продукцию и деньгами на счетах компаний есть несколько препятствий от которых зависит, получат ли акционеры новые дивиденды или только красивую историю для возможного роста котировок.

На встрече со Стивом Уиткоффом было сказано что Россия могла бы поставлять удобрения в больших объемах. Перспектива есть, но что должно произойти, чтобы это действительно изменило финансовые результаты ФосАгро $PHOR и Акрона $AKRN?

Американским фермерам нужны удобрения, местного производства недостаточно а в 2026 перебои с поставками с Ближнего Востока только ухудшили доступность и подняли стоимость.

Масштаб зависимости: с января по июль Россия обеспечила около 35% американского импорта карбамида. Это данные по конкретному виду удобрений, а не по всему рынку но они показывают, что российская продукция уже занимает существенное место в американской системе снабжения.

Дипломатический интерес с обеих сторон есть и понятная экономическая причина для сотрудничества. Но пока это потенциал расширения торговли, а не подтвержденный заказ на конкретный объем.

Для ФосАгро Северная и Южная Америка - крупнейший регион экспорта фосфорных удобрений и кормовых фосфатов. В 2024 году туда пришлось около 35% соответствующего экспорта, или примерно 4 млн т. из 11,6 млн т. Правда они не раскрывают сопоставимую подробную разбивку именно по США. Поэтому приравнивать весь американский рынок к этому объему нельзя.

В апреле 2026 США снизили компенсационную пошлину для Апатита, входящего в группу ФосАгро, до 12,7% а в июне американский Минторг по итогам пересмотра сохранил пошлины на российские фосфорные удобрения - полной отмены торговых барьеров не произошло.

Так же поставки в США могут обходиться дороже альтернативных направлений из-за логистики. Дополнительные расходы относительно европейского направления составляли 45-50$ на тонну. Пошлина вместе с логистикой способна съесть существенную часть преимущества от высоких цен.

Если торговые условия улучшатся, а цены на фосфорные удобрения останутся высокими, ФосАгро сможет направить часть продукции на более привлекательный рынок. Это потенциально поддержит выручку и маржу. Но если американские покупатели не готовы платить цену, обеспечивающую достаточную прибыль после пошлин и перевозки, компания продолжит работать с другими направлениями.

Акрон выпускает азотные и сложные удобрения, поэтому расширение торговли с США потенциально открывает дополнительные возможности и для него. Но российские 35% американского импорта карбамида нельзя автоматически записывать в будущие продажи Акрона.

К тому же по итогам первого полугодия 2026 выручка Акрона по МСФО как и EBITDA снизились на 9%, а чистая прибыль на 14%. Чистый долг вырос до 124,7 млрд р., а отношение чистого долга к EBITDA увеличилось до 1,43х.

Это не означает, что бизнес стал слабым, но экспорт сам по себе не отменяет снижения продаж и необходимости финансировать деятельность и инвестиции. В 2025 дивиденды заметно превышали деньги, которые бизнес генерировал после капитальных затрат. Так что временное поддержание выплат возможно, но постоянный рост дивидендов только из-за новых экспортных перспектив маловероятен.

В обоих случаях дополнительная прибыль от экспорта что-то даст инвесторам если действительно превратится в свободные деньги после расходов и инвестиций, при этом ситуация у Акрона сложнее чем у Фосагро.

Теперь стоит следить за новыми соглашениями, фактической статистикой экспорта, ценами реализации и свободным денежным потоком компаний. Именно эти данные покажут, превращается ли дипломатическая возможность в деньги для акционеров.

💼 На данный момент держу акции Фосагро на долю в 4% в соответствии со стратегией. Докупать пока не планирую. Так же есть небольшая доля облигаций Акрон.

#фосагро #акрон #дивиденды #экспорт #удобрения

📉 Затишье перед ЦБ и сдержанные сигналы от Кремля - почему рынок падает?

​

Спокойный плавный дрейф вниз и уход индекса #IMOEX под 200 EMA на дневном графике — абсолютно логичная картинка предпятничной сессии. Рынок убавил обороты, переваривая вчерашнюю эмоцию от кремлевских переговоров и снимая накопившуюся перекупленность. Инвесторские умы заняты завтрашним заседанием ЦБ, поэтому покупатели предпочли взять паузу, опустив котировки к вчерашним минимумам в район 2425 пунктов.

​

🕊️ Оптимизм Уиткоффа, сдержанность Кремля и встречные сигналы

​Геополитическая повестка остается богатой на детали, хотя риторика сторон разнится. Белый дом рассчитывал на большую уступчивость Москвы после ослабления дизельных санкций, однако единственной видимой подвижкой со стороны РФ стало согласие на сам диалог. При этом Уиткофф полон оптимизма, а в США уже называют потенциальное место и дату трехсторонних переговоров (РФ, США, Украина) — Абу-Даби, около 10 ноября. Трамп призывает не совершать опрометчивых шагов и жестко критикует сторонников ужесточения санкций.

​

В Кремле сохраняют прагматичную сдержанность. Песков подчеркнул, что готовых документов через Уиткоффа не передавалось, состав российской переговорной группы еще не сформирован, а реальной готовности Европы и Киева к компромиссам Москва пока не видит. Разнородный новостной фон сбивает спекулятивный пыл, но сам переговорный трек сохраняется, что удерживает рынок от резких движений.

​

📊 Замедление инфляции до 0,05% и сигналы для регулятора

​Макроэкономический блок перед завтрашним заседанием Банка России преподнес приятный сюрприз. По данным Росстата, недельная инфляция (с 13 по 19 октября) резко замедлилась до 0,05% (против 0,11% неделей ранее). Годовой показатель снизился до 7,15%, подтверждая, что тарифный всплеск начала месяца окончательно сошел на нет.

​В сочетании с ранее зафиксированным падением инфляционных ожиданий населения до 13,2%, это важный дезинфляционный сигнал. Завтрашнее решение ЦБ вряд ли удивит рынок — консенсус закладывает сохранение ставки на уровне 14%. Однако замедление инфляции вполне способно смягчить риторику регулятора.

​

🔥 Эскалация на Ближнем Востоке: нефть рвется наверх

​На внешних площадках разворачивается масштабная драма. По данным СМИ, США и Израиль готовят новые удары по Ирану, а Пентагон спешно перебрасывает войска и эвакуирует дипломатов с Ближнего Востока. Котировки нефти на этих новостях сегодня взлетели более чем на 2,5%. В случае новой волны военной эскалации сырьевые цены могут показать импульсный рост, что с учетом санкционных послаблений США станет отличным подспорьем для нашего нефтегазового сектора.

​

📌 Резюме по рынку и ситуации

​Текущий уход #IMOEX под 200 EMA к отметке 2425 пунктов — это стандартная техническая разгрузка. Многим тяжеловесам после бурного ралли требуется здоровый ретест своих пробитых 200 ЕМА скользящих. Локально коррекция может продолжиться к 2395 пунктам (где проходит 20 EMA) или к границе треугольника на 2375 пунктов. Критичного в этом ничего нет. Рынок замер в ожидании вердикта ЦБ и формирования окончательных контуров ноябрьских переговоров.

​

📰 Корпоративные события

$GAZP Газпром — Перезапуск трубопроводов «Северный поток» в определенный момент неизбежен, заявил Кирилл Дмитриев.

$NVTK НОВАТЭК — Перенаправит объемы СПГ по всему миру после вступления в силу европейского бана, при этом у ЕС еще есть время пересмотреть решение.

$MAGN ММК — Опубликовал сильные операционные результаты за 9 месяцев 2026 года: производство стали выросло на 7,4% г/г, выплавка чугуна — на 8,2% г/г, продажи металлопродукции — на 6,5% г/г.