enshafikova
Сегодня хотела подсветить одну интересную тему, но пришедший ко мне #кейс поменял планы. Так что, сегодня очередное размышление.
У большинства людей, которые никогда не были премиальными клиентами российских банков, я часто встречаю ошибочное мнение об элитарности подобного статуса. Страховка в подарок, консьерж-сервис, бесплатный премиум пакет на банковские услуги, личный управляющий в инвестициях — просто класс. Я и сама об этом рассказывала еще год назад своим клиентам.
Да, это здорово, экономит время на текущие запросы, доп сервисы приносят комфорт в бизнес-залах, путешествиях и экономят на банковских тарифах.
Но действительно ли он такой бесплатный? Разбираемся….
Пример теперь уже моего клиента — портфель на 100 млн, в котором:
• 45 млн в доверительном управлении с комиссией 2% годовых. Внутри ПИФы этой же управляющей компании со своей комиссией в среднем около 2% годовых. Итого клиент платит в год около 1,8 млн рублей и отстает от рынка из-за высоких комиссий. Это я еще не учитываю комиссию за выход из этого управления (до полугода 2%, от года -1,5%).
• 20 млн в структурном продукте на 3 года на российские акции с «полной защитой» капитала с истечением срока осенью 2026. Клиенту продали «иллюзию» безопасности и сохранности. Но на входе в продукт банк взял в лучшем случае 5% в виде комиссионных, а если рынок так и не вырастет, то клиент просто получит свои деньги обратно. Дивидендов, кстати, он здесь не получит из-за особенностей продукта. Итого потери около 1 млн рублей на комиссионных, которых клиент не видит, и около 5 млн в виде недополученных дивидендов за 3 года;
• 20 млн рублей в программе инвестиционного страхования жизни с привязкой к фонду денежного рынка. Комиссия по программе в 4 раза выше в сравнении с самым популярным фондом ликвидности на Мосбирже. Переплата почти 200 тысяч в год;
• 10 млн рублей в фонде недвижимости этой же управляющей компании. К счастью, хотя бы фонд биржевой, не от управляющей компании и выйти без проблем можно. Промежуточных выплат нет, ну а комиссия по стандарту за управление…
• Остаток хаотично распределен по счетам, в т.ч на накопительном счете под 10,5%. 🤦🏼♀️
В результате клиент платит банку 4 млн рублей в год комиссий, теряет 5 млн рублей дивидендной доходности за 3 года, нет промежуточного дохода, да и доходность почти вся прогнозируемая и у него есть бесплатный консьерж-сервис - ну круть же!!!
Конечно, что в текущих условиях без потерь выхода все перешерстили, сформировали пассивный портфель с фиксированной доходностью, промежуточными выплатами и ликвидной частью (в тч в банке). Дальше - история покажет отличия.
Мораль:
- премиум конечно нужно использовать, но достаточно одного банка основного, пакеты примерно одинаковые, выбрать основные преимущества для себя.
- формировать портфель из потребностей, а не «выгодных» предложений менеджеров.
- если нет времени на управление - найти хорошего финансового консультанта, как семейного доктора, который закроет в тч вопросы и по оптимизации налогов.
На сим сегодня все…
#мысливслух
Редомициляция означает смену юрисдикции компании с сохранением всех бизнес-структур и отношений.
Редомициляция отвечает интересам всех участвующих сторон:
Акционеры. Возможность получать дивиденды, рост стоимости компаний
Бизнес. Обеспечение нормальной операционной деятельности и реализация стратегий развития
Государство. Более прозрачная структура компаний, налоговые поступления в бюджет
📍Возможные схемы редомициляции:
Прямая редомициляция. Смена места регистрации на российскую или «дружественную» юрисдикцию.
Например, Кипрская ТМК Steel Holding, владеющая контрольным пакетом ТМК, перерегистрировалась в специальный административный район (САР) на острове Русский
Продажа российских активов за деньги. Денежные средства могут быть распределены акционерам в форме спец. дивиденда.
Выделение российских активов за акции. Создание отдельной компании, акции которой распределяются между текущими акционерами.
До августа 2025 года VK, Полиметалл, TCS Group, Softline, Globaltrans, Мать и дитя, Fix Price, Head Hunter, Rosagro, X5 Retail Group, Yandex, Qiwi, Эталон, О’KEY, OZON и ЦИАН, Evraz уже сменили юрисдикции, но не все на российский контур.
#полезности
Наткнулась тут на статью, не обратила сначала внимания на нее, но обсудить все же стоит.
Ставки по депозитам продолжают снижаться, но массового ухода денег из банков пока не будет. Руководитель экспертной аналитики Банки.ру Инна Солдатенкова объяснила:
Перелом начнётся только в тот момент, когда вклады перестанут обгонять инфляцию.
Всё верно. Пока этого не произошло в масштабе. Даже после снижения ставок депозиты всё ещё:
дают доход выше официальной инфляции;
остаются почти безрисковым инструментом;
защищены страховкой до 1,4 млн рублей.
Именно поэтому россияне продолжают держать огромные суммы на вкладах.
Ситуация на рынке меняется
Если полгода назад банки легко давали до 33% годовых по акциям, то сейчас максимальные предложения чаще находятся около 18-20% и то комплексные, комбо вклады с какими-нибудь ПДС/НСЖ/ПИФами.
Высокие ставки постепенно перестают быть нормой рынка
По словам Солдатенковой, крупнейшие банки больше не пытаются любой ценой заманивать новых вкладчиков. Денег населения в системе уже слишком много, поэтому банки начали осторожно снижать ставки вслед за ключевой ставкой ЦБ.
Самая жёсткая борьба — среди банков второго эшелона. Именно им по-прежнему нужна ликвидность, поэтому они продолжают держать повышенные проценты, чтобы не потерять клиентов.
Но прогноз на конец 2026 года для вкладчиков выглядит уже совсем другим:
вклады до 6 месяцев могут опуститься до 9-11% годовых;
депозиты сроком от года — ниже 8%.
Простыми словами, рынок постепенно возвращается к ставкам, которые ещё недавно казались «слишком маленькими». И очень важно именно сейчас, при постепенном переливе денег на фондовый рынок успеть зафиксировать себе доходность на несколько лет вперед.
#полезности
Недавно я писала пост про ПДС о том, что у меня уже есть действующий договор и планирую открывать еще один.
И у подписчиков сразу возник вопрос:
ПДС . А смысл их плодить? Ну есть один и отлично, софинансирование все равно на 36тр максимальное и ограничения по суммам взноса нет.
Я вроде писала уже об этом, но раскроем еще раз этот момент. Все дело в единовременном получении выплат по истечению времени.
Когда можно получить сбережения в ПДС единовременной суммой?
В нескольких НПФ указаны следующие условия:
Если договор действовал от 15 лет, выплату можно получить единовременно вне зависимости от суммы на счёте.
При наступлении возраста 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин – при условии, что размер расчётных пожизненных периодических выплат будет менее 10% прожиточного минимума для пенсионера по РФ. В 2026г. эта сумма составляет 439 776р. Такая же сумма установлена и для накопительной пенсии. Каждый год эта сумма индексируется и увеличивается.
Напомню, что максимальная сумма для единовременной выплаты рассчитывается по следующей формуле:
ОССДС_МАКС = 10_ПМП * Т, где
ОССДС_МАКС — максимальный остаток средств на счете долгосрочных сбережений участника, который можно будет получить единовременно.
Т — коэффициент ожидаемого периода осуществления пожизненных периодических выплат по ПДС, который зависит от возраста и пола Участника. У каждого НПФ своя таблица коэффициентов Т.
В 2026 году прожиточный минимум пенсионера составляет 16 288 рублей, соответственно, значение 10_ПМП в 2026 году равно 1628,8 рублей.
Если вы имеете право осуществлять накопления менее 15 лет (пенсионный и предпенсионный возраст) и планируете закрыть программу ранее этого срока, то открытие нескольких счетов в ПДС может стать стратегическим ходом для получения единовременной выплаты.
Примеры стратегий:
Если планируете перевести в ПДС накопительную пенсию, а сумма накоплений вписывается в пределы единовременной выплаты (которая увеличивается каждый год), можно открыть отдельный ПДС счёт только для неё, а на втором (и третьем) ПДС счетах осуществлять накопления и получать софинансирование, чтобы раздробить итоговую сумму для получения всех сбережений сразу на руки. Что я и планирую делать собственно.
Если использовать все 10 лет софинансирования в пределах одного договора, то итоговая сумма накоплений без учёта инвестиционного дохода составит 720 000р. Скорее всего, эту сумму сразу забрать на руки до 15 лет не получится даже с учётом того, что прожиточный минимум индексируется. В этом случае можно открыть несколько счетов, чтобы на каждом из них сумма вписывалась в норму для получения единовременной выплаты. Например, если открыть 2 счета, то на каждом из них будет сумма накоплений 360 000р. без учёта инвестиционного дохода.
Важные моменты:
Софинансирование прикрепляется не к конкретному договору/НПФ, а к человеку. Лимит софинансирования (до 36000р. в год) распространяется на все счета.
Минимальный срок договора для снятия софинансирования планируют увеличить до 5 лет, изменений пока не видела, но можете меня поправить если не права.
Для получения налоговых вычетов можно иметь не более 3 счетов в ПДС (в остальных случаях их количество не ограничено).
С момента наступления выплат по одному из договоров навсегда прекращается софинансирование в ПДС.
С момента наступления выплат по одному из договоров прекращается возможность получать вычет на взнос по ранее открытым счетам в ПДС.
Полный обзор про ПДС был здесь
#полезности
Обмен бонусов «Спасибо» от Сбера на акции Сбера
Правильно, все бабки должны оставаться в системе.
В приложении Сбера можно обменять «спасибки» на акции Сбера: раздел «СберСпасибо» (можно найти через поиск) «Операции с бонусами» «Купоны» «Акции Сбера» (внизу).
К примеру, за 1000 баллов «Спасибо» можно получить 3 акции; цена акции Сбера сейчас 323 руб. Вполне сносная история и даже с выгодой если учесть еще и выплату дивиденда в 37,64₽.
Вот теперь и думай, докопить бонусы на умное кольцо или, уже по привычной схеме, загнать все в акции
#полезности
Рынок сегодня стоит на месте. Всплески были, но результативности нет. Ждём новостей с поездки Путина в Китай. Он уже там, но встречи с представителями начнутся завтра.
Валюта. Сегодня резко выдала движение, почти на 2,5% укрепление.
По баксу пришли на отметки в 71 рубль, юань 10,4. Это отметки 2023 года, а также 2015 - 2018 и так далее. Движение непонятное, объемов то нет. Сижу со вчерашнего дня в шорте #CRM6. Не очень хотела заходить, но нужно и нагнать объем по сделкам в Биржевой гонке Сбера, идет первый этап. Выход по ситуации, наблюдаю, баланс хрупкий пока.
1️⃣ Набсовет X5 рекомендовал дивиденды-2025 в 245 руб./акция
Х5 сегодня порадовал акционеров дивидендами, рекомендация существенно выше ожиданий.
Самое интересное, что при текущей цене общий годовой дивиденд (который частично был выплачен в январе) доходность около 25% годовых. Куда более понятная история и без сюрпризов в негативную сторону, шлак сейчас собирать не хочется.
Ну лучок выплатил дивы тоже, приятно.
2️⃣ СД Совкомфлота 22 мая рассмотрит рекомендации по дивидендам за 2025 г
Совет директоров Норникеля 25 мая рассмотрит вопрос о рекомендациях по размеру дивидендов по итогам 2025 г., следует из сообщения компании.
Отдельным пунктом эти 2 истории, дивы конечно сомнительны, но вдруг их торкнет энергией #X5 ☺️
3️⃣ Инфляционные ожидания населения в мае несколько выросли до 13% с 12,9% в апреле, следует из опроса «инФОМ», проведенного по заказу Банка России.
4️⃣🇷🇺 Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26252 и ОФЗ-ПД 26228 в объеме доступных остатков.
5️⃣ В связи с существенной переподпиской Ульяновская область приняла решение открыть книгу повторно.
Новый ориентир по ставке купона - не более 14,25% годовых. Хотела в этой истории поучаствовать, но ввиду изменений выпуск с учетом рисков менее интересен. Ожидала, снижения, но не настолько.
Ну и вчера подхватила немного #MTSS под ожидаемую див доходность. Исторически они растут в среднем % на 12 за пару месяцев до выплат, цель район 250.
На сим сегодня все…
Недавно мы рассматривали тему допэмиссии акций. Теперь обратимся к противоположной ситуации - обратному выкупу.
Обратный выкуп (buyback) - процесс выкупа ценных бумаг у текущих владельцев компанией-эмитентом.
Акции, выкупленные в процессе байбека, называются казначейскими (по ним нет дивидендов и права голоса) и должны быть либо погашены в течение года, либо проданы на рынке не ниже рыночной цены.
В российской практике такой метод используется не часто, в отличие от зарубежного рынка.
Зачем компания может проводить байбек?
При наличии большого количества свободной ликвидности.
Для уменьшения риска поглощения.
Для увеличения прибыли на акцию.
При пересмотре стратегии развития, с целью уменьшения свободно обращающегося капитала.
Для корректировки рыночных цен акций в большую сторону.
В качестве стимулирующих программ, при которых акции передаются сотрудникам/менеджменту.
Какими способами компания может выкупать свои акции?
На открытом рынке: эмитент делает на бирже заявку об обратном выкупе бумаг (при этом, он не обязан заранее сообщать об объёмах и цене выкупа).
Обычный тендерный выкуп: эмитент объявляет о проведении тендера на выкуп бумаг по заранее установленной цене. При тендерном выкупе цена обычно превышает текущую рыночную стоимость бумаг, этот вариант позволяет выкупить большое количество бумаг в сжатые сроки (обычно это несколько недель). При таком способе акционеры подают заявки на участие, и если их будет больше, то эмитент может выкупить большее количество акций, чем планировал изначально.
Тендерный выкуп по типу голландского аукциона: эмитент указывает самую низкую и самую высокую цены, по которым готов приобрести акции, затем собирает заявки, в которых участники указывают свои цены в заданном диапазоне. Все заявки сортируются по возрастанию цен и выкупаются по наименьшей возможной цене.
Как байбек влияет на инвесторов?
При обратном выкупе рыночная цена акций увеличивается, поэтому есть 2 пути: оставить их у себя с повышенной котировкой, либо продать по более высокой цене.
Обратный выкуп потенциально увеличивает размер прибыли на каждую акцию, что тоже оценивается положительно.
В редких случаях buyback сопряжен с негативными моментами, например:
Эмитент может проводить байбек для повышения вознаграждений топ-менеджмента за счет инвесторов.
Также может случиться ситуация, что компания искусственно занижает котировки для проведения байбека по более выгодной цене.
Что такое допэмиссия можно посмотреть здесь
#обучалка
Мне кажется, что все кому положено уже получили, но…
Получить выплату могут вкладчики, родившиеся по 1991 год включительно, а также их наследники, если вклад действовал на 20.06.1991 и не был закрыт до конца 1991 года.
Размер компенсации (двукратная или трехкратная) зависит от остатка по вкладу на 20.06.1991, года рождения и срока хранения вклада.
Для оформления нужно обратиться в Сбербанк с паспортом и сберкнижкой (если сохранилась). Если книжка утеряна не критично, примут через заявление на розыск вкладов.
Подробнее можно почитать здесь
#полезности
Эта тема имела место быть до 2022 года и не можем обойти ее стороной при рассмотрении направления акций.
В марте 2022 года торги депозитарными расписками (далее - ДР) российских компаний были приостановлены. С вступлением в силу закона №114-ФЗ, запрещающего размещение и обращение на иностранных фондовых биржах ДР на акции российских эмитентов, были осуществлены программы принудительной и автоматической конвертации.
Автоматическая конвертация — процесс, в ходе которого российские депозитарии списывают расписки со счетов владельца и зачисляют вместо них акции российских эмитентов. Со стороны держателей расписок никаких действий не требуется. Процесс происходит с депозитарными расписками, которые хранятся в российских депозитариях.
Принудительная конвертация — касается расписок на акции компаний, которые ведут бизнес в России, но формально зарегистрированы за рубежом. В отличие от добровольной и автоматической конвертации, инвесторы должны были предоставить ряд документов, подтверждающих всю цепочку владения.
Добровольная конвертация применялась в случае, если ДР не были конвертированы автоматически, и инвестор не воспользовался процедурой принудительной конвертации (была остановлена).
#обучалка
В первом квартале 2026 года банки зафиксировали резкий спрос на залоговые машины и квартиры.
Главный интерес — к автомобилям.
Причина понятная: цена ниже рынка, продавец — банк, посредников меньше.
🏦 Что показал ВТБ
В сервисе ВТБ «КомиссиON» число сделок с залоговыми автомобилями за год выросло в 3 раза.
Объём продаж увеличился в 3,5 раза.
Средняя цена такой машины — 943.000 ₽. За год она стала выше на 12%.
🏠 Что с недвижимостью
Залоговые квартиры тоже стали покупать чаще, но без такого рывка, как в авто.
У ВТБ число сделок с недвижимостью выросло на 50%, объём продаж — на 44%.
Средний чек по таким объектам составил около 5,3 миллиона рублей.
📊 На площадке Сбера Portal DA продажи легковых автомобилей выросли втрое.
По жилью Сбер общего скачка спроса не увидел, но средний чек за первый квартал 2026 года стал выше на 28%.
📊 В Банке ДОМ.РФ сделок с залоговыми активами выросло в 2 раза. В портфеле преобладает недвижимость: от квартир до промышленных объектов.
💰 Почему такие объекты берут
Залоговое имущество часто дешевле рынка на 5-20%.
Банк продаёт актив после того, как заёмщик перестал платить по кредиту.
Сначала объект выставляют на торги. Если покупателя нет, банк забирает актив себе и продаёт через собственную витрину или стороннюю площадку.
⚠️ В чём подвох
Скидка часто появляется из-за обременений.
- У квартиры могут быть зарегистрированные жильцы, долги, аресты или спорные документы.
- У машины — ограничения на регистрационные действия, следы взыскания или технические вопросы после эксплуатации.
🔍 Что проверить перед покупкой
По квартире нужно проверить выписку из ЕГРН, историю перехода прав, зарегистрированных жильцов, долги по коммунальным платежам и судебные споры.
По машине — VIN, ограничения ГИБДД, залоговый реестр, историю ДТП и исполнительные производства.
Банковский залог может дать скидку, но требует холодной проверки документов.
О большинстве таких торговых площадок от банков и что на них можно купить писала подробно здесь
#полезности
Индекс неплохо у нас отскочил с прошлой недели, в пятницу перед закрытием были на отметках в 2600, поздно вечером пришли новости о перемирии на 9 мая, которые отторговали вчера и сегодня.
Рынок дошел до целей коррекции в 2700, дальше возникает вопрос. Видимых фиксаций я не увидела.
1️⃣ Минэкономразвития повысило прогноз по инфляции в РФ в 2026г до 5,2% с 4%
Минэкономразвития понизило прогноз роста ВВП РФ в 2026 г. до 0,4%, в 2027 г. до 1,4%, в 2028 г. до 1,9%
А если убрать из роста ВПК что останется, интересно…
2️⃣ Сальдо торгового баланса РФ за I кв. снизилось на 11,9%, до $30,3 млрд - ФТС
Экспорт из РФ в 1 кв. остался почти на уровне прошлого года - $97,2 млрд, импорт вырос на 6,3%, до $66,9 млрд - ФТС
Сальдо продолжает сокращаться, хоть и остаётся все еще положительным. Экспорт перестал расти, но в 2 квартале может быть хороший всплеск. Импорт же стабильно подрастает.
3️⃣ Крупнейшие экспортеры в апреле нарастили продажу валюты до $7,3 млрд с $2,4 млрд в марте - данные ЦБ РФ
Первые поступления валютной выручки, но пока они не значимы.
4️⃣ «Физики» в апреле оставались основными нетто-покупателями российских акций - ЦБ РФ
Розница продолжила в апреле набирать бумаги. В итоге имеем, что февраль, март и апрель физик все покупал.
Что по мне…
Пока ничего нового, в основном кеш. Перед праздниками прикупила немного #BAZA.
На фоне роста металлов (медь на историческом максимуме, никель с начала года вырос на 20%, золото на 6%, палладий и платина – догоняют) привлекательно выглядят акции «Полюса» и «Норникеля», полюс держу, смотрю точку входа по #GMKN и идею покупки фьюча на серебро.
Следим за визитом Трампа в Китай, собраниями акционеров и решениями по дивидендам компаний «Роснефть», «Т-Технологии», «Полюс» и Ozon.
Хочу отметить интересный выпуск «Газпром Капитала» в юанях с ожидаемой доходностью 8,84%, дюрацией 3,4 года.
До конца мая раскрою вам тайны заработков онлайн за которые с вас берут деньги в одноименных каналах, а так же, как я покупаю товары на маркетплейсах с кешем до 100%. И за это денег не возьму тоже😉
А поскольку охваты в ТГ падают - тайнами поделюсь в MAX и других своих сетках.
Дневник банкира в:
Чтобы выбрать действительно сильную компанию, важно не полагаться на слухи или советы в интернете, а сравнивать акции по финансовым показателям.
Так вы поймёте, какие компании зарабатывают стабильно, какие — закредитованы, а какие — вообще не приносят прибыли.
Базовые показатели
Любая оценка компании начинается с трёх ключевых направлений:
Выручка и прибыль — отражают масштаб и эффективность бизнеса.
Дивиденды — показывают, насколько компания готова делиться прибылью.
Долговая нагрузка — помогает оценить финансовую устойчивость.
Эти показатели можно найти в карточке компании в любом приложении брокера или на сайтах скринерах.
Динамика выручки и прибыли
Почему это важно: Выручка — это общий доход компании от продаж, а прибыль — то, что остаётся после всех расходов. Если выручка и прибыль растут, значит бизнес развивается, занимает долю рынка и умеет зарабатывать.
На что смотреть:
стабильный рост выручки на протяжении 3–5 лет;
положительная чистая прибыль, желательно с тенденцией к увеличению;
отсутствие резких просадок — это сигнал, что бизнес устойчив к кризисам.
Идеальный вариант: Компания, у которой рост выручки и прибыль держится на положительном уровне — значит, бизнес устойчив и развивается.
Дивиденды
Почему это важно: Дивиденды — это часть прибыли, которую компания выплачивает акционерам. Надёжные и зрелые компании стараются делать выплаты регулярно — даже в нестабильное время.
На что смотреть:
компания выплачивала дивиденды последние несколько лет;
размер выплат не снижается, а желательно растёт;
уровень дивидендной доходности выше средней по рынку (для РФ — примерно 6–8% годовых).
Идеальный вариант: Компания с регулярными выплатами и прозрачной дивидендной политикой — это знак зрелого, устойчивого бизнеса.
Долговая нагрузка
Почему это важно: Даже прибыльный бизнес может обанкротиться, если у него слишком много долгов. Поэтому важно понять, сможет ли компания справляться с обязательствами, если ситуация ухудшится.
Ключевые показатели:
Чистый долг / EBITDA — показывает, за сколько лет компания сможет погасить долг из своей операционной прибыли:
до 1,2 — долговая нагрузка низкая;
от 3 и выше — уже повышенный риск.
Debt/Equity (Долг/Капитал) — отражает, сколько заемных средств по сравнению с собственным капиталом:
меньше 1 (или 100%) — хороший признак: у компании больше собственных средств, чем долга.
Средние значения по секторам:
электроэнергетика — до 5,
промышленность — до 3,
здравоохранение — до 2.
Идеальный вариант: Компания, где чистый долг умеренный, а долговая нагрузка снижается с каждым годом.
Алгоритм сравнения акций достаточно прост:
Сравните динамику выручки и прибыли. Кто растёт — тот выигрывает рынок.
Посмотрите дивиденды. Кто стабильно платит — тот устойчив.
Проверьте долговую нагрузку. Кто не утонет в долгах — тот переживёт любой кризис.
Сильная компания не обязательно растёт каждый день на графике. Её сила — в устойчивых цифрах: выручке, прибыли, балансе и дисциплине в долгах.
Рыночные мультипликаторы отдельно рассматривали здесь
#обучалка
Что-то кейсов за эти праздничные-рабочие дни прибавляется, об особом расскажу чуть позже. А сегодня просто #мысливслух.
При формировании стратегий инвестирования на разные промежутки времени и вариаций продуктов наблюдаю, практически всегда, «старые шаблоны» видений.
Но правила начали переписываться с 2022 года и 2026 год уже их переписал — и если вы этого не учли, вы просто теряете деньги и возможности.
Рынок стал более «регулируемым» и менее доступным для неподготовленных инвесторов. И правила будут ужесточать дальше.
Появилась защита на ИИС-3 — до 1,4 млн рублей.
Это впервые делает инвестиционные счета похожими на банковские вклады по уровню базовой безопасности. Но важно понимать разницу: вам компенсируют только банкротство брокера/УК, а не убытки от ваших решений. Риск никуда не исчез — просто стал более структурированным.
Ужесточение входа в «высшую лигу». Порог для квалифицированного инвестора вырос до 24 млн рублей, плюс доход от 6 млн в год. По сути, рынок четко разделил инвесторов на две категории: массовый сегмент с ограниченным доступом и узкий круг тех, кому открыты сложные инструменты. Это означает, что большинство будет работать в более консервативной среде, даже если хочет большего.
Отдельный момент, который многие недооценили — полная цифровизация ПИФов. Бумажные заявки исчезли. Все операции теперь проходят через единую платформу, и это резко ускоряет оборот капитала. Перекладываться между фондами стало проще (дешевле/бесплатно), а значит, рынок будет быстрее реагировать на тренды. Для нас это означает одно: «сидеть и ждать» становится менее эффективной стратегией.
Еще внешний фактор — возвращение иностранных денег через счета нового типа, «Ин», позволяющие иностранным инвесторам из любых юрисдикций, включая «недружественные», покупать российские ценные бумаги и свободно выводить средства от новых вложений обратно за рубеж. Это говорит о том, что ликвидность будет постепенно расти, а вместе с ней и конкуренция за доходность. Рынок становится более «живым», а значит, менее предсказуемым.
🚫И вот здесь большинство делает ошибку — начинает смотреть в сторону криптовалют, ожидая легкого входа. Но: регулирования пока нет, есть только концепции. Скорее всего, доступ откроют, но с жесткими ограничениями и через контролируемую инфраструктуру. Это не «свободный рынок», а еще один регулируемый сегмент.
Да, скажите вы, сейчас можно торговать криптой через Bybit и др., но это, все таки, риски для многих, блокировки могут возникнуть нежданчиком и по ФЗ, и по м/н причинам.
В текущих реалиях есть возможность использования фьючерсов на крипту, а для крупного капитала открытие счетов через дружественную юрисдикцию с полным доступом к любым инструментам.
2026 год — это уже не про новые возможности, это про фильтр. Теперь важно умение работать в системе: учитывать риски и быстро адаптироваться.
Сегодня при формировании с клиентом долгосрочной стратегии по управлению капиталом снова встал вопрос, а нафига он мне нужен этот ИИС? 🙈 Думала, что все уже все знают, но нет… Еще раз обсудим.
Почему важно открыть ИИС-3 в 2026 году:
1️⃣ИИС-3 имеет 5-летний срок, но только если счет открыт до 2027 года, то есть открытый в этом году ИИС будет со сроком 5 лет, а со следующего года срок будет расти:
▫️с 2027 - 6 лет
▫️с 2028 - 7 лет
▫️с 2029 - 8 лет
▫️с 2030 - 9 лет
▫️с 2031 и далее - 10 лет
2️⃣ИИС-3 с этого года имеет защиту - деньги на счете застрахованы на ₽1,4 млн, НО при условии, что брокер стал участником страхования
3️⃣В этом году можно зафиксировать все еще высокую доходность в облигациях - пока ЦБ не сильно снизил ставку, доходность облигаций остается привлекательной, а еще привлекательнее - возможность зафиксировать доходность выше вклада на несколько лет
▫️дополнительный плюс - оптимизация расходов - если на ИИС-3 будет облигационная стратегия с минимальным количеством сделок
▫️освобождение от налога дохода до 30 млн ₽
▫️еще из оптимистичного - возможно в этом году разрешат выводить купоны с ИИС-3, я жду этого момента, очень, для перевода своего ИИС-А
А ещё, с сентября 2026 года максимальная сумма, с которой можно получить вычет, вырастет с ₽400 тыс до ₽500 тыс, это бонус за инвестирование в пользу ребенка - то есть семейный вычет можно будет получить с ₽1 млн.
Его убедила, открыли 9 счетов, по три на каждого члена семьи. Возможно, и вы задумаетесь
#полезности #иис
Ну что, #доходврассрочку плавно с альфы перетекает на Совкомбанк, запущены 2 счета. Об акции писала здесь, прекращена она досрочно 30.04.2026
Пополнила с небольшим запасом, необходимая сумма инвестиций:
апрель – 1100₽
май – 1200₽
Бонусы будут приходить до 10 числа каждого месяца (вчера за апрель уже поступили)
Напомню, я планирую разбить на три части:
Вложения от стузинга – LQDT
Бонусные рубли – AMNR
Личные (при нехватке) - SBMM
В посте об акции я не указала, что может быть подводный камень со сложностями закрытия брокерского счета. Раньше его можно было закрыть только через офис, но горячая линия утверждает, что теперь это можно сделать через чат поддержки или по телефону.
Дополнительная эмиссия акций - это выпуск новых акций акционерным обществом для увеличения уставного капитала.
При дополнительном выпуске акций бывает 3 вида размещения:
Открытая подписка - предлагается выкупить акции уже действующим акционерам.
Закрытая подписка - акции размещаются среди заранее обозначенного ограниченного круга лиц (например, мажоритариев).
Публичное размещение (FPO) - акции продаются на бирже неограниченному кругу лиц.
Для чего компании может понадобиться допэмиссия?
При допэмиссии компания привлекает дополнительные средства, не прибегая к займу, - она продаёт акции и получает за это деньги. Это может быть нужно, например:
для финансирования инвестиционных проектов и развития,
для погашения долгов,
для покупки других компаний в рамках слияния и поглощения,
для консолидации большой доли акций в руках мажоритариев.
Почему на краткосрочном горизонте допэмссия всегда воспринимается негативно?
При выпуске дополнительных акций размывается доля каждого акционера. Например, у компании было 100 акций, и на 1 акцию приходился 1%. Если она решила провести допэмиссию ещё 100 акций, то доля снижается до 0,5% на 1 акцию.
К чему это приводит?
При невысоких темпах роста прибыли сокращается количество дивидендов на 1 акцию.
Крупный пакет акций может быть выкуплен определённым лицом, которое может в дальнейшем влиять на стратегию компании.
Если цена размещения ниже рыночной, это может оказать негативное влияние на котировки акций.
Допэмиссия в редких случаях может оцениваться положительно, если она направлена на благие цели и в дальнейшем может привести к росту и развитию компании. В таком случае, акции можно даже докупить на долгосрок.
Что делать инвестору при объявлении допэмиссии?
Проанализируйте отчётность компании на предмет наличия проблем. Это нужно делать регулярно, но в случае с допэмиссией - во внеочередном порядке.
Изучите условия допэмиссии (объём, цену, тип подписки).
Ознакомьтесь с целью данного мероприятия.
Оцените возможное влияние на котировки (сравните цену допэмиссии с текущей рыночной).
Не путайте допэмиссию с SPO (вторичное размещение). При SPO на рынок выходят акции, которые уже были выпущены ранее, увеличивая лишь долю акций в свободном обращении, не размывая доли акционеров.
#обучалка #акции
Война, санкции, кризисы, пандемии — чтобы ни происходило в мире, я стараюсь продолжать инвестировать.
Напомню, что у меня несколько портфелей:
Для краткосрочной/среднесрочной торговли
Брокерский счет где ликвидные деньги и акции (на вкладах держать нет смысла с мая, безналоговый объем я уже «выгребла»
ИИС с пассивным портфелем из облигаций и выводом купонов на счет.
В апреле на ИИС докупала облиги Почты России (RU000A10EWL1) до первой амортизации 29 года. Выпуск неплохой, купон фикс 17,15.
Следующая закупка по гашению Рольфа в мае.
В текущей просадке и времени обновлять брокерский счет, а так же, следуя своей стратегии, отобрала бумаги с ближайшими выплатами дивидендов.
Инвестировав сейчас, уже через пару месяцев получу дивы и реинвестирую их в другие бумаги — с выплатами через следующие несколько месяцев, и так далее. Такой подход позволяет быстрее наращивать капитал за счёт эффекта сложного процента.
Что буду покупать:
Россети ЦП (дивиденды 11.7%)
Россети Ленэнерго (10.5%)
МТС (15.7%)
ИКС5 (11%)
Московская биржа (11.5%)
НМТП (12.4%)
Транснефть (14.6%)
СБЕР (11.6%)
У всех — двузначная дивидендная доходность, а некоторые предлагают выплаты даже выше текущей доходности облигаций. При дальнейшем снижении ставки ЦБ такие акции помимо щедрых дивидендов могут порадовать ещё и ростом котировок.
Важно: данные выплаты (по прогнозу) компании совершат уже этим летом. Часть из них уже держу, будет докупка.
Дневник банкира в:
МАХ | канал |. TenChat
#полезности
30 апреля истекает срок подачи декларации 3-НДФЛ, кто должен отчитаться о доходах и почему:
➡️Отчитаться о доходах до 30 апреля 2026 года за 2025 год обязаны граждане, чтобы:
1️⃣Заявить доход от:
▫️продажи недвижимости, которая была в собственности менее 5 лет и дороже ₽1 млн
▫️продажи авто дороже ₽250 тыс и при владении менее 3 лет
▫️получения в дар недвижимости, авто и ценных бумаг (если дар не от близких родственников)
▫️сдачи имущества в аренду
▫️выигрыша ₽4000-₽15000 в лотереях, азартных играх и тп
▫️получения вознаграждения от физ лиц и организаций, которые не налоговые агенты
▫️от зарубежных источников
Инвесторов это тоже касается, но не всех, а теx, кто в 2025 году получил:
☑️ Дивиденды от иностранных компаний (если счет у зарубежного брокера)
☑️ Доход от продажи валюты и драгметаллов (золото, серебро и др.)
☑️ Любые другие доходы на счете иностранного брокера
2️⃣Получить налоговый вычет
➡️Заполнить и подать декларацию можно через ЛК налоговой - часть данных подтянется автоматически, а часть надо подготовить заранее:
▫️документы, подтверждающие доходы (если цель подачи - отчитаться о доходах) - договор аренды, купли-продажи и тд
▫️документы, подтверждающие расходы (для вычета) - справки из мед организаций, учебных заведений, брокеров, спорт клубов и тд
Заплатить налог, исчисленный в декларации необходимо до 15 июля 2026 года, а вычет (если декларация подавалась для этого) придет в течении месяца с даты подачи декларации и заявления)
‼️ Штрафы
Если вы пропустите срок подачи — штраф от ₽1000. А если еще и налог не уплатить до 15 июля — пени и штраф 20–40% от суммы.
👉🏻 3-НДФЛ как заполнить декларацию
#полезности #налоги #напоминалочка
Срок 3 мес
Сумма от 30000 до 100000₽
▶️ Оформить Выгодный старт под 16% годовых
Сейчас полис доступен однократно (если меняли паспорт, то могут дать ещё раз), оплата по QR СБП (МСС 6300) или способом Плати QR. Одним платежом.
Не стоит платить с кредиток АТБ, ГПБ (у кого-то проходит без последствий), ПСБ, Уралсиба, Зенита, ВТБ.
P.S. Не вклад, а НСЖ. Нет страховки АСВ, есть налог на доход (13-15%). Всё делается онлайн.
Голубыми фишками называют акции наиболее крупных, ликвидных и стабильных компаний на рынке.
Эти компании, как правило, занимают ведущие позиции в своих отраслях и имеют высокую капитализацию.
Основные характеристики голубых фишек:
Ликвидность: Акции голубых фишек легко покупаются и продаются на бирже;
Стабильность: Эти компании демонстрируют стабильный рост и надежность в течение многих лет;
Дивиденды: Многие голубые фишки регулярно выплачивают дивиденды своим акционерам;
Низкий риск: Инвестиции в голубые фишки считаются менее рискованными по сравнению с акциями менее известных компаний.
Такие акции очень хорошо включать в свой пенсионный портфель.
Термин "голубые фишки" был взят из покера, где есть фишки разных цветов и самые ценные из них - голубые.
ММВБ считает индекс голубых фишек, в который входят 15 наиболее влиятельных российских компаний. Считается, что изменение этого индекса может отразить состояние экономики России в целом.
Список акций из этого списка можно посмотреть на рисунке.
Лидеры - Лукойл , Сбербанк и Газпром .
Состав индекса постоянно пересчитывается. Некоторые компании могут заменяться другими и стоит помнить, что не все компании из этого списка показывают одинаковую доходность, и важно проводить собственный анализ перед инвестициями.
