РФ рынок: в ожидании переговоров

В четверг индекс мосбиржи упал на 1,2% до 2310 пунктов.

Юань упал на 0,56% до 12,679.

Нефть выросла на 3,7% до $103,9.

Геополитика

Сегодня украинская делегация встречается с Уиткофф и Кушнером.

По словам Axios Уиткофф может посетить Россию до конца октября.

Это поддерживает рынок, геополитика в моменте основной драйвер для рынка.

Компании:

1)Новатэк: последний день с дивидендом

Компания заплатит 35,5 рублей дивиденда.

Это 3,4% ДД за 1П 2026.

Последнее время в секторе хорошая конъюнктура, компания отскочила от дна на 20%, и торгуется недалеко от сопротивления в 1100 рублей.

Такой вязкий боковик 1000-1100 рублей.

Бумага традиционно торгуется с низкой доходностью из-за веры в проекты роста, но тут тоже есть сложности, в том числе из-за санкционного давления и отсутствия достаточного количество арктических газовозов. 2П будет получше, рублей под 60 смогут заработать. За 2026 тут будет 9% ДД, что ниже среднего по сектору.

2)Т-банк: последний день с дивидендом

Компания заплатит 4,7 рублей дивиденда за 2кв 2026. Это 1,7% ДД.

Т-банк традиционно скромно платил дивиденды, что делает его не самой сильной бумагой в моменте. С начала года результат тут -20%.

Последнюю неделю мы видим спекулятивной отскок в банках, оценки остаются крайне низкими, около 3-3,5 P/E по сектору.

Но оно и понятно, банки это ставка на рост экономики с плечом, при стагнации экономики и постоянных ударах стоимость риска может расти, а прибыль банков падать.

Ну и длинные ОФЗ уже дают под 17%, что тоже не добавляет позитива акциям как классу инструментов.

3)Норильский никель: последний день с дивидендом

Компания сегодня заплатит 1,85 рублей дивиденда или 1,6% ДД.

Это не особо помогает котировкам, бумага последнее время слабее рынка из-за налоговых инициатив минфина.

Что продолжает давить на акции.

Но конъюнктура тут остается хорошей это и цены на металлы, и слабый рубль.

Компания неплохая, дым развеется с налогами, посмотрим что будет. В моменте тут нет каких-то больших дивидендов и людей на рынке акции не интересуют.

4)Самолет: попытки взлететь?

Сначала Ведяхин, а это зампред Сбера заявил, что Сбер прорабатывают план поддержки Самолета, ждет что компания выйдет на стабильную работу.

На этом акции в моменте росли больше чем на 5%.

Акра понизила кредитный рейтинг с А до BBB Самолету, что даже может быть несколько оптимистично в текущих реалиях.

Заявление, что компания выйдет на стабильную работу уже смущает и говорит о каких-то проблемах операционного уровня.

И поддержка тоже может быть разной, пока без подробностей она не сможет переломить негативный флер от компании.

Судьба облигационеров и акционеров зависит от щедрости банков, готовы ли они будут оплачивать этот банкет или нет.

2027 будет сложным для бизнеса застройщика.

Резюме

Вчера дошли до 2300 пунктов на разочаровании от отсутствия звонка Трампа с Путиным, но потом пошли подробности сделки с Лукойлом, встречи украинской делегации с американцами.

Закрылись на 2310, сегодня на ожиданиях приезда Уиткоффа до 2320 пунктов выросли. Ждем сегодня новостей с геополитического фронта, последние дни мы видели рост эскалации - атаку Украины дронами на московский регион и Омский НПЗ, атаки нашими войсками мостов и энергетики в Киеве. Это наверное основное для рынка, даже нефть отходит на второй план, в моменте реакции рынка почти нет на рост/падение цен на черное золото.

Всем хороших выходных!