📈 #ИнвестицииПросто — Как накопить на пенсию в 30 лет: ПДС, ИИС-3 и портфель по возрастам
Средняя пенсия в России на 1 августа 2026 года — 25 469 ₽. По данным Минфина, к концу 2027 года средняя пенсия по старости вырастет до 29 904 ₽. Жить можно, но с комфортом сложно. Поэтому прибавку к пенсии лучше планировать заранее. Разбираем, сколько откладывать и как распределить портфель в 30 и 50 лет. Опираемся на расчёты НПФ, брокеров и управляющих компаний.
🏦 ПДС: почему про неё все говорят
Программа долгосрочных сбережений (ПДС) сейчас самая быстрорастущая. За девять месяцев 2026 года в неё привлекли 518 млрд ₽ против 264,4 млрд ₽ годом ранее. Это рост на 96%. С запуска в 2024 году заключено 14,7 млн договоров.
Главная причина популярности — господдержка.
Государство софинансирует ваши взносы, а размер доплаты зависит от дохода:
• до 80 тыс. ₽ в месяц: 1 к 1, для максимальных 36 тыс. ₽ нужно вносить 36 тыс. ₽ в год;
• от 80 до 150 тыс. ₽: 1 к 2, взнос 72 тыс. ₽ в год;
• свыше 150 тыс. ₽: 1 к 4, взнос 144 тыс. ₽ в год.
Кроме того, можно вернуть от 13 до 22% НДФЛ с суммы до 400 тыс. ₽ в год.
⏳ Чем раньше начнёшь, тем меньше платишь
Расчёты фондов показывают это наглядно:
• ННПФ: для капитала в 3 млн ₽ к 60 годам при старте в 45 лет нужно вносить 6 тыс. ₽ в месяц, а при старте в 30 лет — всего 1,3 тыс. ₽.
• СберНПФ: женщина с доходом до 80 тыс. ₽ открывает ПДС в 30 лет, вносит по 2,5 тыс. ₽ в месяц и реинвестирует вычет. В 60 лет она сможет получать прибавку 54 тыс. ₽ в месяц в течение 20 лет. При старте в 40 лет для той же суммы пришлось бы откладывать 11,4 тыс. ₽.
• НАПФ: для пожизненной прибавки около 30 тыс. ₽ нужно вносить по 12 тыс. ₽ в месяц в течение 15 лет. К 60 годам капитал составит 6,2 млн ₽.
⚠️ Важная оговорка: суммы номинальные, расчёт сделан при прогнозной ставке 11,5%. При инфляции 4% в год 54 тыс. ₽ через 30 лет по покупательной способности будут равны примерно 16,7 тыс. ₽ в сегодняшних деньгах. Строить план на инфляции «навсегда 4%» не стоит.
📉 Доходность ПДС: не всё так радужно
В 2024 и 2025 годах средняя доходность составила 20% и 19%. В 2026 году она снизилась: по итогам первого полугодия — 10,3% годовых, а во втором квартале — 6,8%. Фонды вкладывают в основном в облигации: ОФЗ — 39,1%, корпоративные облигации — 35,7%, акции — 7,3%.
🧩 Как собрать портфель: мнения экспертов
Эксперты расходятся, но логика у всех общая: чем ближе пенсия, тем меньше акций.
Инвестору около 30 лет:
• «Синара»: 70–80% акций, 15–20% облигаций, 5–10% золота.
• «Финам»: 50% акций, 35% облигаций, 10% золота, 5% денежных инструментов.
• «Первая»: около двух третей в акциях, около четверти в рублёвых облигациях, остальное в квазивалютных.
• «ВТБ Мои Инвестиции»: 40% акции, 35% облигации, 10% денежные инструменты, 10% недвижимость и прочее, 5% золото.
Инвестору около 50 лет:
• «Синара»: 20–30% акций, остальное преимущественно облигации.
• «Финам»: 25% акций, 55% облигаций, 10% золота, 10% денежных инструментов.
• «Первая»: больше половины в облигациях, около трети в акциях.
• «ВТБ»: 55% облигации, 20% акции, 15% денежные инструменты и фонды, 5–10% золото.
Что говорят о доходности: ориентиры у экспертов скромнее, чем у ПДС в 2024–2025 годах.
Для сбалансированного портфеля это 8–12% годовых (Синара), 8–10% номинально, или 3–5% сверх инфляции (Финам). УК «Первая» закладывает в план 1–4% сверх инфляции. При инфляции 5% это 6–9% номинально до налогов.
🛠 Стратегия: три счёта вместо одного
Эксперты советуют совмещать инструменты:
ПДС — консервативная часть: господдержка и пенсионный капитал.
ИИС-3 — самостоятельные долгосрочные инвестиции с налоговыми льготами.
Брокерский счёт — гибкая часть, к которой можно обратиться до пенсии.
Нюанс: ПДС и ИИС-3 делят единый вычет до 400 тыс. ₽ в год, поэтому максимизировать оба инструмента одновременно нет смысла. Для льгот по ИИС-3 активами нужно владеть пять лет.
Важна совокупная структура: одну и ту же стратегию (акции, облигации, золото, деньги) можно реализовать на разных счетах.
🔄 Как не навредить себе
• Пересматривайте портфель раз в год. Часть экспертов советует чаще, при высокой волатильности — ежеквартально.
• Корректируйте внепланово, только если доля актива сильно отклонилась от целевой. Удобнее делать это новыми взносами в «отставший» класс активов.
• Не угадывайте дно рынка. Если доля акций упала с 50% до 40–45%, постепенно восстанавливайте её.
• Не оценивайте стратегию по одному году. Это главная ошибка пенсионного инвестора.
• Приближаясь к пенсии, снижайте долю акций. Падение рынка на 30–40% в момент выхода на пенсию особенно опасно.
💡 Совет: начните с малого. 1,3–2,5 тыс. ₽ в месяц в 30 лет создадут больше, чем крупные суммы после 45. Откройте ПДС, получите господдержку, добавьте ИИС-3 и собирайте портфель по возрасту. Главное — регулярность и терпение.
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Расчёты номинальные и зависят от доходности и инфляции. Статья подготовлена по материалам РБК
Канал в MAX - https://max.ru/Pro_FinGram
