Фундаментальный анализ
Акция: Лукойл
Тикер: $LKOH
📊 Исходные данные:
• Чистый долг / EBITDA: -0.31
• Рентабельность (ROE) за 5 лет: среднее значение% (рассчитано из 5 предоставленных значений): 17.1%, 17.1%, 18.1%, 11.6%, 2.8%
• Стоимость чистых активов: 3358 млрд ₽ / 6826 млрд ₽
• Капитализация: 4074 млрд ₽
• Балансовая стоимость: 3265 млрд ₽
• Чистый долг: -278.6 млрд ₽ / -1146 млрд ₽
• Прибыль на акцию (EPS): среднее значение руб. (рассчитано из 3 предоставленных значений): 1667, 1144, 133.5 ₽
• P/BV: 1.25
• P/E: 44
• Рост цены акции за 5 лет: -7.75%
*Данные взяты из официальных и публичных источников и отражают состояние за базовый период, а не на момент публикации поста.*
Давайте оценим финансовое здоровье компании по 10‑балльной шкале
⭕ Чистый долг / EBITDA
Определение: показывает, сколько лет потребуется компании, чтобы погасить чистый долг за счёт EBITDA прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации.
Формула: Чистый долг ÷ EBITDA.
Результат: -0.31 (< 3)
⚡ Присуждаем: 1 балл
⭕ Рентабельность (ROE) за 5 лет
Определение: отражает доходность собственного капитала сколько рублей прибыли генерирует каждый рубль средств акционеров.
Формула: Чистая прибыль ÷ Средний собственный капитал × 100%.
Результат: среднее 13.34% (<= 15%)
⚡ Присуждаем: 0 баллов
⭕ Стоимость чистых активов
Определение: разница между активами и обязательствами компании реальная «бухгалтерская» стоимость бизнеса.
Формула: Активы − Обязательства.
Результат: 3358 млрд ₽ (текущий год) < 6826 млрд ₽ (прошлый год)
⚡ Присуждаем: 0 баллов
⭕ Капитализация / Балансовая стоимость
Определение: соотношение рыночной стоимости компании к её балансовой стоимости индикатор того, насколько рынок оценивает активы компании.
Формула: Рыночная капитализация ÷ Балансовая стоимость.
Результат: 4074 ÷ 3265 = 1.25 (< 1.5)
⚡ Присуждаем: 1 балл
⭕ Чистый долг
Определение: совокупный долг компании за вычетом ликвидных средств ключевой показатель долговой нагрузки.
Формула: Долгосрочные и краткосрочные обязательства Денежные средства и их эквиваленты.
Результат: -278.6 млрд ₽ (текущий) > -1146 млрд ₽ (прошлый)
⚡ Присуждаем: 0 баллов
⭕ Прибыль на акцию (EPS) за 5 лет
Определение: динамика прибыли на одну акцию индикатор роста доходности для акционеров.
Формула: (EPS текущего периода − EPS прошлого периода) ÷ EPS прошлого периода × 100% (для оценки тренда).
Результат: рост менее 15% на горизонте 5 лет (по доступным данным EPS)
⚡ Присуждаем: 0 баллов
⭕ P/BV (Капитализация / Активы)
Определение: отношение капитализации к балансовой стоимости активов показывает, во сколько раз рынок оценивает активы компании.
Формула: Капитализация ÷ Балансовая стоимость.
Результат: 1.25 (X >= 1)
⚡ Присуждаем: 0.5 балла
⭕ P/E (Капитализация / Прибыль)
Определение: сколько инвестор платит за 1 рубль прибыли компании базовый мультипликатор оценки.
Формула: Капитализация ÷ Чистая прибыль.
Результат: 44 (> 10)
⚡ Присуждаем: 0 баллов
⭕ Цена акции / EPS (среднее за 3 года)
Определение: коэффициент показывает, сколько годовых прибылей на акцию «стоит» текущая цена акции.
Формула: Цена акции ÷ Средний EPS за 3 года.
Результат: 6.2 <= 15
⚡ Присуждаем: 1 балл
⭕ Рост цены акции за 5 лет
Определение: изменение рыночной стоимости акции за пятилетний период индикатор доходности для инвестора.
Формула: (Цена текущая − Цена 5 лет назад) ÷ Цена 5 лет назад × 100%.
Результат: -7.75% (<= 15%)
⚡ Присуждаем: 0 баллов
❗ ИТОГО: 3.5 балла из 10 баллов
#разборфсес
#оценкафсес
