Акции Ленты оказались в центре внимания после перевода бумаг компании в третий уровень листинга с 12 августа.
Эмитент заявил о намерении вернуть акции в первый уровень, но аналитики АКБФ повысили дисконт на риски до 45% и снизили справедливую стоимость до 1473,86 руб. Рекомендация — «продавать».
Что с листингом
Перевод в третий уровень означает, что акции могут перестать учитываться в ряде стратегий доверительного управления. Для возврата в первый уровень компании потребуется привести состав совета директоров в соответствие с требованиями ЦБ.
Финансовые результаты
EBITDA выросла до 58,3 млрд рублей, чистая прибыль снизилась до 10,6 млрд рублей. Компания приобретает сеть «О'КЕЙ» (75 гипермаркетов). Давление на отрасль оказывают инфляция, рост долгов и новый закон о мониторинге цен.
Прогнозы
Чистый долг вырос до 301,8 млрд рублей. Прогноз EBITDA на 2026 год повышен до 82,3 млрд рублей, чистой прибыли — до 36,2 млрд рублей. Среднегодовой рост выручки — 21%.
Сколько стоят акции
Справедливая цена снижена с 1638,72 до 1473,86 руб., потенциал снижения — 23%. Вердикт: «продавать».
Больше новостей и разборов — в нашем Telegram-канале.
Открывайте ИИС, получайте налоговые вычеты и бонусные акции «Татнефти».
