#валюта

#облигации #замещающие_облигации #налоги #валюта

Есть один продукт, который позволяет так делать. Чтобы его оформить, обращайтесь ко мне.

Многие инвесторы сталкиваются с дилеммой: есть валюта (доллары, евро, юани), но непонятно, когда лучше заходить в длинные облигации. Если купить сразу — деньги «заморозятся». Если ждать — инфляция съедает покупательную способность. А если будет валютная переоценка – плати еще налог как с купона, так и с тела.

Есть инструмент, который решает все вопросы сразу.

⚙️ КАК ЭТО РАБОТАЕТ: ПОШАГОВАЯ ИНСТРУКЦИЯ

Шаг 1. Подготовка. На вашем брокерском счете уже лежит валюта: CNY, USD или EUR. Если нет — её можно купить заранее. Так же, если у вас застряла валюта, поможем ее перевести к нам.

Шаг 2. Выбор цели. Вы выбираете еврооблигацию или замещающую облигацию. Также можно участвовать в первичных размещениях.

Шаг 3. Заключение сделки. Вы подаете поручение на покупку выбранной еврооблигации. Оплата будет в рублях по курсу ЦБ РФ, который установится на дату расчетов. Так же предусмотрен досрочный выход.

Шаг 4. Расчеты и владение. В назначенную дату вы платите за еврооблигацию рублями можно и в валюте. Облигация поступает на ваш счет, и вы можете:

· держать её до погашения и получать купоны; · продать досрочно по рыночной цене; · подать поручение на досрочное исполнение сделки.

🌍 КАКИЕ ЕВРООБЛИГАЦИИ ДОСТУПНЫ?

🔹 Вторичный рынок: любые еврооблигации, обращающиеся на Московской бирже. Достаточно подать поручение с указанием цены (как при обычной покупке).

🔹 Первичные размещения: нужно подать заявку на участие, остальное сделаю я.

📌 ТРИ ВАРИАНТА ВХОДА В ПРОДУКТ

Вариант 1. В юанях.

Вариант 2. В долларах/евро.

Вариант 3. Продать имеющиеся еврооблигации за рубли или за валюту → использовать полученные средства по одному из вышеуказанных сценариев.

📚 КОМУ ЭТО ПОДОЙДЕТ?

✅ Инвесторам с валютой, которые ищут доходность выше банковского депозита.

✅ Тем, кто хочет купить еврооблигации, но не хочет платить налог с переоценки.

✅ Инвесторам, которые понимают механизм РЕПО и готовы пройти тестирование.

✅ Тем, кто диверсифицирует портфель по валютам и инструментам.

Поделитесь в комментариях, какой валютой вы чаще пользуетесь для инвестиций. 👇

Не ИИР


Лучший брокер тут

Телега

В продолжение темы выбора инструментов и ожиданий по рублю .

На фоне сокращения профицита внешней торговли почти в четыре раза за последние три года и падения котировок нефти, аналитики ожидали ослабления рубля. Однако, геополитические изменения меняют ключевые факторы, формирующие курс. Все больше сделок со странами-партнерами проходят в рублях, что снижает потребность в валюте и убирает фактор влияния нефтяных котировок, к которому так привыкли за многие годы. Крепкий рубль в настоящее время не получает факторов в пользу ослабления своих позиций. Ситуацию может изменить одна из трех движущих сил: геополитика, ставка ЦБ или изменение бюджетного правила.

Касательно ключевой ставки: ожиданий по быстрому снижению нет, а значит в текущем году влияния на курс с этой стороны ждать не стоит. Кроме того, вместе с укреплением рубля мы видим и одновременное снижение курса доллара, на фоне политики Трампа и его давления на ФРС. Потому, медленное понижение ключа в РФ способно только компенсировать динамику доллара к валютной корзине.

Другое дело, это потенциальные геополитические изменения. В случае завершения конфликта на Украине, высока вероятность экономических соглашений между РФ и США, которые уже широко обсуждаются. Трампу крайне важно вернуть международные взаиморасчеты в долларовую зону, что обеспечит спрос на американскую валюту и позволит быстрее снижать ставку ФРС, а так же наращивать заимствования. Потому, почти наверняка, этот пункт будет в соглашении и он значительно способен повлиять на рубль, в сторону его ослабления.

Есть и внутренний фактор, способный быстро переставить котировки. В настоящий момент ЦБ и МинФИн остаются нетто-продавцами валюты, что на относительно "тонком" рынке с небольшими объемами торгов, оказывает существенное влияние на курс. Изменение бюджетного правила и переход от продаж к покупкам, способен в корне поменять ситуацию и доллар вернется к отметкам свыше 90 рублей.

Несмотря на снижение доли нефтегазовых доходов в бюджетной составляющей, они остаются очень важным элементом и по результатам января показывают двукратное падение год-к-году, в первую очередь именно на факторе крепкого рубля. В январе прошлого года средний курс доллара составлял 100,4 рубля, а в текущем 77,2 рубля.

Таким образом, хотя текущий курс остается крепким и факторов для быстрых изменений нет, на дистанции года вероятно наступление одного из событий, что окажет значительное влияние и вернет соотношение рубль-доллар ближе к отметкам 90 к 1. При этом, дальнейшего укрепления рубля от текущих значений не ожидается.
#расту_сБАЗАР #доллар #валюта

Начало 2026 года показывает знакомую для последних лет картину: курс рубля держится не за счёт фундаментального притока валюты, а за счёт комбинации высокой ключевой ставки, бюджетного правила и точечных интервенций государства.

Минфин продолжает операции с валютой и золотом в рамках бюджетного механизма, а Центробанк зеркалирует сделки ФНБ. В совокупности это создаёт постоянное предложение валюты на внутреннем рынке, которое сглаживает колебания курса. Пока этот инструмент работает, рубль остаётся относительно стабильным.

Но за этой стабильностью уже видны системные риски.

Слабое место — нефтегазовые доходы

Главный источник валютной выручки для бюджета — нефть и газ. По последним данным Минфина, в январе 2026 года нефтегазовые доходы упали примерно вдвое по сравнению с прошлым годом. Это уже уровень кризисных периодов.

При таких темпах сокращения поступлений ликвидная часть ФНБ, которая сейчас составляет около 4,1 трлн рублей, может начать стремительно таять. Фонд используется как буфер: из него продают валюту, чтобы поддерживать бюджет и курс.

Если тренд по доходам сохранится, к концу года этот буфер может заметно сократиться.

Недавняя коррекция в металлах многих напугала.

Кто-то даже умудрился получить маржжин-колл. Но зачем при такой дикой волатильности и безкоррекционном росте было использовать плечи?

Ответ скорее кроется в жадности людей. Но я как держал золото инвестиционно так и продолжаю. И вот слайд ниже объясняет мою уверенность в долгосрочном тренде в металлах

Мы рады приветствовать наших друзей и новичков канала! 🏆

Итак, на прошлой неделе мы с вами хорошо разобрали ситуацию газа на рынке. Теперь дружно переключаем внимание на нефть. В условиях крепкого рубля и текущей просадки цен на нефть с 70$ до 65,7$ (-6,79%📉), акции нефтяников становятся интересными для сделок.

Такой резкий обвал цены произошел после заявления Трампа в выходные, что Иран ведет "серьезные переговоры" с США, Это и стало сигналом откату цены нефти. До этого Трамп неоднократно угрожал военным ударом и провоцировал митинги для смены власти в Иране.

Как действовать инвестору в такой ситуации?

Если не растут цены, то естественным способом повысить доходы является увеличением объемов поставки нефти и это касается наших экспортеров. Когда Лукойл🛢️ решает вопрос о сделке продажи зарубежного актива с Carlyle, мы не будем рисковать. А вот у Роснефти⛽️, чья доля экспорта составляет 70% имеет преимущества с проектом "Восток Ойл".

Здесь речь идет о широкой поддержке государства, включая целый ряд налоговых льгот, часть из которых Роснефть получает уже сейчас со сниженным НДПИ. Так за счет льгот с проекта "Восток Ойл", нефтяник может увеличить выручку в отчете I квартала 2026 г. Тем более у Роснефти нет зарубежных активов и санкции действуют уже слабо.

🔔Подписывайтесь в нашу команду, если часто возникают эмоции страха риска со сделками🔔

Также вокруг дешевой нефти можно сделать ставки учитывая дополнительные факторы. Например, прив. акции Сургутнефтегаза⛽️ растут даже при умеренном ослаблении рубля, после аномального укрепления в течении всего 2025 г.

На 65-75% "кубышка" нефтяника состоит из валюты. Из-за крепкого рубля она к концу 2025 г. сократилась с 6,5 трлн руб до 5,7 трлн руб. Мы не зря делаем ставку на слабеющий рубль. На прошлой неделе курс был 76 руб за доллар, а на этой неделе из-за подорожания американской валюты может вернуться курс 77 руб. за валюту

Именно по этому сценарию сегодня уже резко выросли акции Сургутнефтегаза на +1,39%📈 в то время когда весь рынок красный. Повышение прибыли нефтяника может увеличить дивиденды до 9 руб (+20% див. доходности) к итогу 2026 г.

Мы ставим целевой ценой 55 руб с потенциалом роста +23,3%🔥.

Не ИИР

$ROSN $SNGSP

#нефть

#волатильность

#валюта

#трейдинг
#новичкам

Вот и подошел к концу первый месяц этого не простого года 🗓

Напомню про свой эксперимент кратко: в середине декабря я начал набирать позиции в разных классах активов (фонды от блогеров, денежный рынок, облигации, валюта, краудлендинг и крипта)

Ежемесячно делаю отчет о динамике каждого класса актива в виде сводной таблицы и кратко прохожусь по основным событиям

Пройдемся по всем активам:

Фонды от блогеров на ФинУслугах. В прошлом посте столкнулся с хейтом данного инструмента инвестирования. Не совсем понимаю с чем он связан, но на данный момент именно эти фонды показывают наибольшую доходность по итогам месяца. В целом портфель из фондов вырос на 3,36%. Лично я тоже скептически отношусь к таким фондам, но пока результаты хорошие✅

Фонды денежного рынка. Я выбрал фонд от Т-инвестиций TMON, потому что это мой основной брокер и удобно в случае форс-мажоров быстро продать и переложить деньги в другие активы. В этом активе все стабильно, фонд понемногу растет, за январь +1,16%✅

Крипта. Еще пару дней назад данная позиция была в плюсе, но 29 января случился обвал на рынке и крипта полетела вниз. У меня в портфеле крипты две монеты BTC и ETH. Обе лосят -4,93 и -7,44 соответственно❌

Краудлендинг. Покупаю на платформе джетленд облигации. По сути это ВДО, и сейчас самый опасный период для покупок таких инструментов. Пока волна дефолтов не началась, но кажется она будет совсем скоро с такой ставкой. На данный момент прибыль +2,25% за месяц, что очень неплохо. В моем портфеле только 1 компания дефолтнулась, но потери совсем небольшие✅

Валюта. Курс уде 75, и кажется это не предел. Консенсус прогнозов на 95+, но будет ли такой курс узнаем ближе к лету скорее всего. покупаю валюту через фонд замещаек от УК Первая. Держу фонд, потому что есть купоны, которые дадут доходность, даже если курс останется таким весь год. По этой позиции самый большой лось -6,85% ❌

Облигации. Прикупил корпоративные облигации на 2-3 года. Ставка в среднем по порфтелю получилось около 20%. Какие конкретно облигации купил можно посмотреть в прошлом посте по данному инвест-эксперименту или напиши в комментариях, я скину тикеры. За месяц уже пришли купоны почти по всем облигациям. Общий результат +1,28%✅

Что в итоге❓

За январь индекс МосБиржи вырос на 0,65% 📈

Динамика у активов разная, большая просадка наблюдается по крипте и валюте, однако облигации, что ВДО, что корпораты дают неплохую доходность сейчас. Посмотри что будет дальше, год только начинается и результаты к концу года могут быть совсем другие

Пишите в комментариях нужно ли показать реальные счета по каждому из активов и какой актив по вашему мнению даст большую доходность в 26 году ✍️

#облигации #валюта #крипта #ВДО #итоги_месяца

Вчерашний шорт по $SFH6 закрылся по стопу в 🖤-0,27%. Странная сделка - не могу понять, в чем была ошибка. Пробили уровень сопротивления (1), после чего ещё раз протестировали его (2). От уровня, который уже стал поддержкой, увидели покупателя, пошли выше и должны были тестировать локальный хай на пробой, но двумя свечами слили весь рост и ушли ниже уровня 🤔

Странность также заключается в том, что под вечер почти в один момент большинство активов в мире упали на 2-5% за пару свечей без каких-либо новостей: $MMH6 , #металлы , биток $BTCUSD , #валюта $CRH6 , #sp500 ..

P.S. остальные позиции продолжаю держать

Не иир

Индекс доллара DXY продолжает свое снижение и пробил важное наклонное сопротивление на месячном графике/

Стоимость доллара и юаня по отношению к рублю опустилась до минимумов более чем за два года. Такая коррекция валютных пар создает привлекательную возможность для увеличения инвестиций в облигации, номинированные в валюте.

Речь идет о так называемых «квазивалютных» бумагах, где обязательства в валюте конвертируются в рубли при выплате инвестору.

Почему именно сейчас:

• С пиков ноября прошлого года рубль укрепился более чем на 28% — до уровней, которые уже давно некомфортны бюджету страны.

• Вы получаете не только защиту от девальвации рубля, но и купонный доход.

В подборку включил только тех эмитентов, в которых инвестирую сам, а их детальные разборы уже ранее публиковались на канале:

📍 Полипласт П02-БО-12 $RU000A10DEQ0

Обзор на компанию

- Валюта: USD

- Рейтинг: 7 августа 2025 года (АКРА) присвоило кредитный рейтинг A прогноз «Стабильный»

- Купон: 12,50%

- Текущая доходность: 12,21%

- Частота выплат: ежемесячно

- Погашение: через 1 год 9 месяцев

- Доходность к погашению: 11,99%

📍 Инвест КЦ 001P-01 $RU000A10BQV8

Обзор на компанию

- Валюта: USD

- Рейтинг: 25 августа 2025 года, (НКР) подтвердило кредитный рейтинг на уровне A прогноз «Стабильный»

- Купон: 12,0%

- Текущая доходность: 11,71%

- Частота выплат: ежемесячно

- Погашение: через 2 года 4 месяца

- Доходность к погашению: 11,88%

📍 Газпром 2034 $RU000A105A95

- Валюта: USD

- Рейтинг: ААА

- Купон: 8,63%

- Текущая доходность: 8,03%

- Частота выплат: 2 раза в год

- Погашение: 28 апреля 2034 года

- Доходность к погашению: 7,33%

📍 Совкомфлот 001Р-02 $RU000A10DJV9

- Валюта: USD

- Рейтинг: ААА

- Купон: 7,55%

- Текущая доходность: 7,4%

- Частота выплат: ежемесячно

- Погашение: через 3 года 9 месяцев

- Доходность к погашению: 7,24%

📍 МЕТАЛЛОИНВЕСТ 002P-02 $RU000A10CSG3

- Валюта: USD

- Рейтинг: AА+ прогноз «Стабильный»

- Купон: 6,3%

- Текущая доходность: 6,45%

- Частота выплат: ежемесячно

- Погашение: через 4 года 6 месяцев

- Доходность к погашению: 7,20%

📍 Газпром Капитал БО-003Р-13 $RU000A10BFM0

- Валюта: USD

- Рейтинг: AАА

- Купон: 7,65%

- Текущая доходность: 7,51%

- Частота выплат: ежемесячно

- Погашение: через 2 года 3 месяца

- Доходность к погашению: 7,14%

📍 Южуралзолото ГК 001P-05 $RU000A10D4P0

- Валюта: USD

- Рейтинг: AА

- Купон: 9,0%

- Текущая доходность: 8,66%

- Частота выплат: ежемесячно

- Погашение: через 1 год 8 месяцев

- Доходность к погашению: 6,90%

📍 Норильский никель БО-001Р-14 $RU000A10CRC4

- Валюта: USD

- Рейтинг: ААА

- Купон: 6,40%

- Текущая доходность: 6,42%

- Частота выплат: ежемесячно

- Погашение: через 3 года 6 месяцев

- Доходность к погашению: 6,81%

📍 НОВАТЭК оббП05 $RU000A10C9Y2

- Валюта: USD

- Рейтинг: ААА

- Купон: 7,0%

- Текущая доходность: 6,86%

- Частота выплат: ежемесячно

- Погашение: через 3 года 11 месяцев

- Доходность к погашению: 6,77%

📍 СИБУР Холдинг 001P-08 $RU000A10CMR3

- Валюта: USD

- Рейтинг: ААА

- Купон: 6,65%

- Текущая доходность: 6,58%

- Частота выплат: ежемесячно

- Погашение: через 4 года 6 месяцев

- Доходность к погашению: 6,74%

📍 Акрон оббП09 $RU000A10BRM5

- Валюта: USD

- Рейтинг: AА

- Купон: 7,75%

- Текущая доходность: 7,45%

- Частота выплат: ежемесячно

- Погашение: через 3 года 9 месяцев

- Доходность к погашению: 6,65%

Да, доходность выглядит скромно. Но представьте: если доллар вернётся к 95 рублям, вы можете получить не 5%, а все 25–30% за год (рост цены облигации + купоны). И помните главное: чем дольше срок до погашения, тем сильнее может вырасти сама облигация.

Среди рисков следует учитывать возможность дальнейшего укрепления рубля — например, в случае позитивных геополитических изменений. Даже если этот эффект окажется недолгим, к нему стоит быть готовым. Поэтому формировать позиции в валютных активах рекомендуется постепенно, используя метод усреднения цены входа «лесенкой».

✅️ Еще больше аналитики и полезной информации можно найти в нашем Telegram канале. Присоединяйтесь!

#облигации #валюта #фондовый_рынок #инвестор #инвестиции #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией

4. #золото #валюта #нефть #геополитика Предыдущая часть 3. В связи с тем, что золото и валюта исторически связаны между собой, для понимания текущего движения цен на драгметаллы проведу краткий исторический экскурс. ℹ️ Вместо тысячи слов, покажу тысячу слов + индекс драгметаллов Bloomberg (см. рисунок). Пики по индексу отражают всплески недоверия к резервным валютам во времена кризисов, что заставляет инвесторов бежать в драгметаллы. ➡️ Что было характерно для предыдущего пика на рубеже 1970-80х: 1. Отмена золотого стандарта (Бреттон-Вудской системы) в 1971; 2. ОПЕК ввел эмбарго на США за поддержку Израиля (1973-74) = скачок цен на нефть в 4 раза; 3. Исламская революция в Иране (1978-79) = скачок цен на нефть еще в 3 раза; 4. Ключевое - Стагфляция в США и Великобритании; 5. Ирано-Иракская война (1980-88); 6. Война в Афганистане (1979-89); 7. Война Англии с Аргентиной (1982). Улавливаете последовательность? 1. Доллар перестал быть обеспечен золотом, что дало возможность ФРС свободно печатать бабки на всякие темки, например, на поддержку Израиля на Ближнем Востоке. В ответ страны ОПЕК вводят эмбарго на США и происходит революция в Иране, что за 5 лет привело к 12х росту цены нефти и далее по производственной цепочке цена достигла кошелька потребителя. Предприятия по всему миру стали сокращать рабочие места. Возникает стагфляция - падение производства при росте инфляции. 2. Решать проблему стали как? Правильно - подпечатали денег (аля Бюджетный импульс). Затем стимулировали ВПК своим участием в двух войнах, решив проблему с безработицей и ростом производства. При этом, рост денежной массы в экономике, который опережает рост производства, неотвратимо запускает инфляционную спираль. 3. Ответственный в то время за денежно-кредитную политику председатель ФРС - Пол Волкер (не путать с Уокером) - в 1981 году выкрутил fed rate (ключевую ставку) до 20% (!) при инфляции в 13,6%, и держал ставки высокими вплоть 1986 года, пока инфляция не стабилизировалась на отметке 1,1%. Ничего не напоминает? 😏 🔗Экономический кризис => военный конфликт => последствия экономического кризиса. ➡️ По такой же формуле развивается и наша история. Назревает долговой кризис в США. Трамп давит на нынешнего председателя ФРС - Джерома Пауэлла - для снижения fed rate, решая 3 задачи. ↪️Первая - получить контроль над ФРС, ↪️вторая - снижение стоимости обслуживания госдолга США, ↪️третья - напечатать и подешевле кредитнуться для различных темок (Гренландия, Тайвань, Венесуэла и Куба). За счет Венесуэлы Трамп подстраховался от скачков цен на нефть. Гренландия - богата редкоземельными металлами. Тайвань - чипами. Куба? - хз, может, для завоза латиноамериканских мигранток. Оттого и доллар дешевеет. Оттого и золото растет. Все остальные составляющие спроса на драгметаллы - скорее спекулятивные. **** Мой вью - тренд продолжится, пока Рыжий лебедь не попытается разыграть все карты. По текущим ценам на золото (5000$) - выглядит как заходить на хаях. Но краткосрочно при откате на 10-15-20% рассмотрел бы к покупке. С геополитика по лайку ❤️

$PLZL $UGLD $SELG

Интересная сложилась картина. 

Юань едет вниз, а овернайт ставка вверх.

простыми словами: кому-то понадобился юань, но при этом цена ползет в обратную сторону. конечно, фундаментально пока должны падать (ставка, перекос баланса, продажи экспортеров и цб), но локальный сквиз возможен.

Обожжемся без теории заговора, но как минимум задуматься о плечевых позициях в тех же валютных облигах как будто стоит.

Валютники держу, но на свои. чтобы не думать о стоимости удержания.

#валюта #юань

🔥НОВОЕ ВИДЕО

НА📝ДЗЕН🏆ПРЕМИУМ👇🏼

https://dzen.ru/video/watch/696f2a671a317b5dcb613497

Позже выйдет и на📹Ютубе❗


✅Подписывайтесь на
мой🟦МАХ
А то мало ли что

#доллар #рубль #валюта #добычаденег

$доллар

В коридорах ФРС все шепчутся: за закрытыми дверями говорят о том, что доллар слабеет.

17 сентября ФРС подняла ставку на 25 базисных пунктов. Но валюта все равно слабеет: индекс DXY на 29 сентября – 97,94 (минус 2,8% за год), дефицит – 1,4 триллиона долларов, инфляция в августе – 2,9%.

Безработица на уровне 4,3%. Но экономика замедляется: рост ВВП будет 2,8% в 2024-м, 1,6% в 2025-м, 1% в 2026-м (по данным Morgan Stanley).

Саммерс предупреждает, что доверие к доллару падает: доля иностранцев в долге сократилась до 30%, общий долг – 37,4 триллиона (это 123% ВВП). Налоги и пошлины добавят еще 3,4 триллиона долга за 10 лет.

ФРС боится, что если они признают проблемы, инвесторы начнут продавать доллар, ставки взлетят, а инфляция разгонится.

Мир идет к тому, что доллар потеряет свое влияние: появляются новые платежные системы типа BRICS Pay, юань используется в торговле нефтью, центробанки скупают золото. Доля доллара в резервах Международного валютного фонда тоже падает.

Далио считает, что нас ждет "экономический инфаркт": дефицит в 7,5% ВВП, как в 1971 году. Кругман предсказывает рецессию.

Для США это ударит по кошельку: слабый доллар уменьшает сбережения, импорт дорожает (долг на семью – 112 тысяч).

ФРС может попытаться исправить ситуацию: ставка 4% считается нейтральной, планируется два снижения к декабрю, плюс инвестиции в искусственный интеллект.

Но времени мало: если лидеры не прислушаются, к январю 2026 года доллар может еще сильнее ослабнуть.