Top.Mail.Ru

Дивиденды голубых фишек на год вперёд.

#дивиденды

Из крупных выплат объявлена пока одна - ЛУКОЙЛ. Остальное - расчёт от дивполитики и свежей отчётности. Доходность к цене на Мосбирже 20 октября, собрали также прогнозы брокеров.

🟢 ЛУКОЙЛ (не менее 100% свободного денежного потока). Совет директоров рекомендовал 535 рублей за 9 месяцев, реестр 9 декабря, акционеры голосуют до 20 ноября. Это 8,7% к цене и, по оценкам Freedom и Market Power, 63-71% потока за полугодие. Рынок ждал больше, до 840 рублей у БКС и Т-Инвестиций, поэтому акции подешевели.

🟢 X5 (дивиденд считается от долга: чистый долг/EBITDA на конец года 1,2-1,4x, выше 2x выплат нет). Рекомендации пока нет, отчёт за 9 месяцев ждут около 29 октября. На конец июня долг был 1,08x. 200 рублей - верхний край прогнозов (АТОН), среднее по десяти прогнозам около 170 рублей, 7,8% к цене. Каждые 0,1x долга - это примерно 100 рублей на акцию, отсюда и разброс.

🟢 Сбербанк (50% прибыли по МСФО, пока достаточность капитала выше 13,3%). За 9 месяцев по РСБУ 1,5 трлн рублей прибыли, плюс 18%. При прибыли за год 1,85-2 трлн дивиденд выходит 41-44 рубля, 14-15% к цене. Выплата летом 2027.

🟢 ДОМ.РФ (50% прибыли по МСФО). Менеджмент ждёт за 2026 около 117 млрд рублей прибыли, это примерно 325 рублей на акцию против 246,88 за 2025. 15% к цене.

🟢 Транснефть, префы (50% нормализованной прибыли по МСФО). За 2025 было 204,17 рубля, оценки за 2026 - 175-210. Летом компания купила 7,52% Газпромбанка примерно за 40 млрд рублей, официальных объяснений нет. Это покупка актива, на прибыль она влияет через потерянные проценты: 40 млрд под 14% - около 3 рублей дивиденда на акцию. Даже нижняя оценка даёт 16% к цене.

🟢 МТС (до 20% OIBDA, минимум 70 млрд рублей в год, 70% дивидендами и 30% выкупом акций). Фиксированные 35 рублей закончились: последние пришли в июле, это был дивиденд за 2025. Первая выплата по новой политике - в январе 2027 за 9 месяцев, агрегаторы ждут 15-16 рублей. За год аналитики насчитывают около 24,5 рубля, 14% к цене. Свободный поток за 2025 был минус 38 млрд, выплаты идут в долг.

🟢ВТБ (не менее 25% прибыли). Цель по прибыли 600 млрд рублей - это 11,6 рубля на нынешние акции. Но в конце октября банк размещает до 6,3 млрд новых акций, и на всех выходит около 8 рублей, 14%.

🟢 Мосбиржа (не менее 50% прибыли, за 2025 отдала 75%). Повторит 75% - выйдет 20-21 рубль, 13%. Вернётся к 50% - около 14,5.

🟢 Сургутнефтегаз, префы (10% прибыли по РСБУ на префы). Прибыль зависит от курса доллара на 31 декабря: в неё входит переоценка валютной кубышки. Прогнозы от 5,6 рубля (БКС) до 10,5 (Совкомбанк, при 94 за доллар). При нынешних 84 верх не сбудется.

🟢 Нефтяники, следующая выплата (у всех не менее 50% прибыли по МСФО): Газпром нефть - финал около 48 рублей (8,4%), НОВАТЭК около 41,6 (3,6%), Татнефть за 9 месяцев около 20 (3,2%), Роснефть около 9,4 (2,4%).

🔻 Не ждём: Газпром, Северсталь, ФосАгро, Полюс (менеджмент предложил паузу до 2030). Часть из этих компаний активно покупаю, например ДОМ. РФ выглядит довольно интересно, как и Транснефть с Мосбиржей, которые еще не успели отрасти. ВТБ очевидно обхожу стороной.

https://cfpro.ru/dividends.html

https://t.me/YZYfin

#дивкоровы

#дивиденды Из крупных выплат объявлена пока одна - ЛУКОЙЛ. Остальное - расчёт от дивполитики и свежей - изображение
80
Комментарии
0 / 2000
Сообщение
Тебя ждёт миллион инвесторов
Регистрируйся бесплатно, чтобы учиться у лучших, следить за инсайтами и повторять успешные стратегии
Мы используем файлы cookie, чтобы улучшить ваш опыт на нашем сайте
Нажимая «Принять», вы соглашаетесь на использование файлов cookie в соответствии с Политикой конфиденциальности. Можно самостоятельно управлять cookie через настройки браузера: их можно удалить или настроить их использование в будущем.
Дивиденды голубых фишек на год вперёд | БАЗАР