#мфо — посты и обсуждения

За первое полугодие 2026 года коллекторы приобрели 92,1% просроченных долгов, выставленных микрофинансовыми организациями.

Это максимум за последние 3 года.

Объём выкупленной задолженности составил 58,4 млрд рублей, увеличившись на 16,6%.

Всего МФО выставили на продажу портфели на 63,4 млрд рублей. Средняя цена таких долгов приблизилась к максимуму и составила почти 22% от суммы основного долга.

#Россия #МФО #долги #финансы

Правительство расширило основания для отнесения банков и МФО к высокой категории риска при работе по возврату просроченной задолженности. Теперь неоднократное (два раза и более) нарушение требований о предоставлении в ФССП отчёта о деятельности по взысканию может стать основанием для ужесточения надзора. Изменения вступают в силу с 1 сентября 2026 года.

📊 Что меняется для банков и МФО?

Ранее обязанность отчитываться перед ФССП была только у профессиональных коллекторских организаций. С осени она распространяется и на кредитные, и на микрофинансовые организации. Присвоение высокой категории риска грозит более частыми проверками, строгими санкциями и даже исключением из официальных реестров. В 2025 году на действия кредитных и микрофинансовых организаций поступило 34 тысячи жалоб, и новый механизм призван навести порядок в этой сфере.

⚖️ Как закон защищает должников от давления?

Федеральный закон № 230-ФЗ уже установил чёткие запреты и ограничения для всех, кто занимается взысканием:

Запрещено применение физической силы, угрозы, психологическое давление, унижение чести и достоинства, введение в заблуждение.

Ограничено время контактов: в рабочие дни с 8 до 22 часов, в выходные — с 9 до 20 часов.

Лимит звонков: не более одного раза в сутки, двух в неделю, восьми в месяц.

Должник вправе отказаться от взаимодействия с коллекторами через 4 месяца просрочки — направив заявление через нотариуса или заказным письмом. После этого взыскание возможно только через суд.

⚠️ Обратная сторона: когда заёмщики сами злоупотребляют правом

Закон жёстко ограничивает действия взыскателей, но злоупотребления случаются и со стороны должников — и суды всё чаще встают на сторону кредиторов в таких делах. За первые три месяца 2026 года суды вынесли 2218 отказов в списании долгов — это в 2,6 раза больше, чем годом ранее. Суды признают поведение должников недобросовестным, если выявляют:

Намеренное наращивание долгов перед банкротством. Пример: житель Алтайского края за восемь дней оформил 10 кредитов на 7,4 млн рублей — суд встал на сторону банков, расценив это как злоупотребление правом.

Сокрытие доходов и имущества — если выясняется, что должник скрывал реальные заработки или выводил активы, в освобождении от обязательств отказывают.

Предоставление ложных сведений при оформлении кредита — это может повлечь не только отказ в списании, но и уголовную ответственность по ст. 159.1 УК РФ.

Верховный Суд последовательно применяет статью 10 ГК РФ о запрете злоупотребления правом, разъясняя, что банкротство — это механизм реабилитации честного должника, а не способ обнуления недобросовестных долгов.

💭 Что в итоге для обеих сторон?

Закон защищает добросовестных должников от давления — но только при условии, что они сами действуют честно. Если заёмщик намеренно создаёт долги, скрывает доходы или обманывает банк при оформлении кредита, он рискует получить отказ в списании. С другой стороны, банки и МФО теперь под пристальным контролем ФССП, и любое системное нарушение правил взыскания грозит им серьёзными санкциями.

⚠️ Важно: Данный материал носит исключительно информационный и аналитический характер и не является юридической или инвестиционной рекомендацией.

 Ставьте 🚀, если пост был полезен! Спасибо!

#ФССП #взыскание #банки #МФО #коллекторы #банкротство #защитаправ #кредиты #злоупотребление #финбазар #аналитика

Компания на рекордной прибыли сама тормозит выдачи и садится на кэш.
Детальный разбор Быстроденьги ниже:

📊 Полугодие в цифрах

Быстроденьги отчитались по РСБУ за 6 месяцев 2026:

чистый процентный доход до резервов 7 млрд (+43% г/г)
после резервов 2,3 млрд (+183%)
общие и админрасходы 2,3 млрд (+51%)
прочие доходы 1,3 млрд
чистая прибыль 0,68 млрд (+65%)

Прибыль LTM разогналась до 1,52 млрд против 1,26 млрд по итогам 2025 года. ROE за прошлый год 50%, в первом квартале 2026 в годовом выражении 38%. Доля рынка по объёму выдачи около 1,2%, на МФК приходится порядка 40% выдачи всей группы Eqvanta.

🧮 Портфель развернулся вниз

Портфель микрозаймов 15,6 млрд, минус 2% с конца года. Чистый портфель 5,4 млрд, минус 11%. Доля резерва выросла с 62% до 66%.

Операционный поток 1,3 млрд. Погасили 200 млн финансового долга и накопили 2,5 млрд кэша. Чистый долг сжался до 1,4 млрд, ЧД/капитал 0,4х, ЧД/EBITDA 0,5х против 1,3х на конец 2025. Чистый портфель покрывает чистый долг в 3,9 раза.

С 1 октября вступают количественные ограничения на дорогие займы, плюс режется предельная переплата. Компания заранее притормозила выдачи и села на деньги. Для держателя долга это ровно то, что нужно.

⚠️ Что не видно в самой отчётности

Заглянул в июльский релиз Эксперт РА:

крупнейший кредитный риск (гарантийный депозит в банке с рейтингом BB+) вырос с 12% до 100% регулятивного капитала за год
МФК поручилась по двум выпускам облигаций ПКО Финэква и по банковским кредитам других МФО группы
покрытие процентными доходами резервов и опекса 98%, минимальный уровень по бенчмаркам агентства
NPL90+ 51,7% на 01.04.2026 против 49,6% на начало года
текущая ликвидность упала со 199% до 130%
НМФК1 17,4% при регуляторном минимуме 6%

Отсюда расхождение по долгу: агентство считает Долг/EBITDA 1,5х, потому что зачитывает выданные поручительства как долг.



💰 Пять выпусков по вчерашнему закрытию

$RU000A10C3B3 (003Р-01): цена 106,2%, 26,4% к погашению в июне 2029, купон 27% ежемесячно. Но 7 июля 2027 колл-опцион, а при цене выше номинала он доходность заметно срежет
$RU000A10F4Z7 (003Р-02): цена 102,8%, 23,2% к погашению в апреле 2030, купон 22,25%
$RU000A10FMR6 (003Р-03): цена 100,5%, 23,2% к погашению в июне 2030, купон 21,25%, размещение закрыли 30 июля на 500 млн
$RU000A10B2M3 (002Р-08): цена 101,7%, 22,3% к пут-оферте в сентябре 2027, купон 22%
$RU000A1099P0 (002Р-07): 19 августа пут-оферта, и 3 августа эмитент объявил ставку следующих купонов 19% против нынешних 23%

Компания планомерно удешевляет старый долг вслед за ключевой, а свежие выпуски продаёт под 21-22%.

При ключевой 14% спред в 8-9 пунктов за эмитента с половиной портфеля в NPL90+ выглядит адекватной платой за риск, но подарком уже не назовёшь.

Почему я сижу в коротких бумагах

Держу короткие фиксы и не лезу в 2029-2030 годы. Не из-за отчётности, она бодрая, а из-за регуляторного цикла: лимит на количество дорогих займов и снижение переплаты бьют ровно по той марже, которая сейчас даёт 28% прибыли на рубль чистого портфеля. Кэш на балансе и низкая нагрузка закрывают ближайшие пару лет. Дальше буду смотреть по факту, а не по прогнозному плану менеджмента.

Как считаете, МФО переживут октябрьские ограничения без потерь для держателей облигаций? 🤔

Давайте обсудим в комментариях.
Спасибо, что читаете.
Всем добра и профита!
Подписывайтесь, ставьте лайк - поддержите автора)

🚀 Все оперативные апдейты, отработка этих идей в лайве и разборы, которые не выходят на Базаре, я публикую в своем Telegram-канале Stocknews! Залетай, пока ссылка открыта: 👉https://t.me/rinkirf

#трейдинг #акцииРФ #фьючерсы #сигналы #базарразбор

#облигации #МФО #ВДО

По данным ЦБ, за I квартал 2026 года россияне задолжали по кредитным линиям от МФО (аналог банковских кредиток) 86 млрд рублей.

Это почти в четыре раза больше, чем в аналогичном периоде 2025 года.

Спрос подскочил на фоне грядущих ограничений на число оформляемых займов на одного человека.

МФО заранее готовятся обходить новые правила ЦБ и сразу фиксируют больший лимит, даже если клиенту нужна меньшая сумма.

#Россия #ЦБ #МФО #кредиты #долги #банки #финансы

Скажите пожалуйста, уважаемые эксперты, что делать, если вчера я наткнулась на мошенников под видом МФО, и во время телефонного разговора оператор пыталась выведать у меня ВСЕ ДАННЫЕ банковской карты и завладела моими ПД? Я потеряла бдительность и продиктовала номер, срок действия, и только на этапе продиктовать CVP-код, я остановилась. И спросила, а безопасно ли его называть? На что женщина, на другом конце провода ответила: "да, что это полностью безопасно и она сейчас привязывает мою карту к личному кабинету". На что я сказала, что думаю, что не буду диктовать его потому что это КОНФИДЕНЦИАЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ. На это она очень недовольно процедила, что мол она не настаивает, и вы можете сами скачать приложение этой МФО и добавить карту самостоятельно.

Я так и сделала 🤦‍♀️.

После этого мне позвонили с другого номера от этой же организации и другая девушка - оператор, сказала, что вы должны отправить селфи и 2-3 страницы паспорта.

При чём когда я спросила, что можно отправить заранее сделанное фото паспорта, она сказала никак НЕЛЬЗЯ. Надо сделать селфи и фото паспорта прямо сейчас В РЕЖИМЕ РЕАЛЬНОГО ВРЕМЕНИ.

Что я и сделала 🤦‍♀️🤦‍♀️🤦‍♀️

При чём после 1 попытки, мне сказали, что на паспорте блики и надо переснять.

Но и это меня почему-то не остановило и я сделала второе фото.

Через каждые примерно 10 минут разговор прерывался, девушка аргументировала это тем, что у неё ограниченное время на разговор.

Первые сомнения, касательно добросовестности этой МФО у меня начали появляться, когда я скачала приложение, добавила карту самостоятельно в личный кабинет и там вышло, что по телефону оператор мне согласовала 1 сумму, а по приложению выходит другая - на порядок меньше и другим графиком оплаты не на месяц как согласовано, а до 20 июля, то есть через неделю. Я это несколько раз повторила девушке, на что она ответила, что УЖЕ ПОСЛЕ ОФОРМЛЕНИЯ ЗАЯВКИ сумма в приложении обновится.

В итоге я во всё это поверила 🤦‍♀️. Мне оформили по телефону заявку. И девушка сказала, что через полчаса на карту придёт указанная сумма. Чего не произошло. В личном кабинете это выглядело как "Заявка на рассмотрении" и там на главной странице была анимация в виде часов с истёкшим временем "0:00" Сразу после этого был опять звонок с этого номера, но я его пропустила так как телефон был не под рукой, хотела перезвонить, но была уже ночь и я уснула, так и не разобравшись. Сейчас у нас утро, я проснулась зашла в личный кабинет, и увидела, что: далее приведу скриншот 1. Сумма не поменялась в большую сторону, я прочитала документы представленные ниже: скриншот 2.

И только тогда ПОНЯЛА, тем более сотрудник банка проверил их номер, что ТОЧНО это мошенники 👿👿👿. И теперь мои паспортные данные в их "мерзких лапах 🐾" и они могут воспользоваться этим в своих гнусных интересах 👽👽👽.

И сейчас я опасаюсь за ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ МОШЕННИЧЕСКИЕ ДЕЙСТВИЯ с их стороны. Не знаю куда звонить, что делать? Сейчас утро.

Ещё вчера днём до всего этого я проверяла свою кредитную историю в НБКИ и там НЕТ НИ ОДНОГО ДНЯ ПРОСРОЧКИ. Кредитный рейтинг уже не высокий как раньше, а средний и крупную сумму СЛАВА БОГУ 🙏, ни у кого взять не получится, но всё равно можно оформить несколько микрозаймов в других организациях, которые оформляют со средним и низким рейтингом.

P.S : Я знаю рейтинг самых лучших МФО.

Эта - туда не входит.

Но была указана мне как как организация, ОДОБРИВШАЯ мне кредит, внимание в приложении "ФИНУСЛУГИ"

И понимая, что такой авторитетный федеральный финансовый маркетплейс, плохого не порекомендует и не будет связываться с недобросовестными МФО, я и потеряла всякую бдительность, при неожиданном звонке от этой МФО 🤦‍♀️.

Так не удобно сейчас про всё это писать, и сознаваться в своей глупости, наивности, не внимательности и т д .

Но я это делаю, чтобы:

1)Спросить совета у авторитетных экспертов в этой области, пусть не у всех, но хотя бы у моих подписчиков.

2)Чтобы все остальные, кто прочитает этот пост, поучились на моих ошибках, не попадались в лапы мошенников и всегда проявляли бдительность.

Жду в л.с.

#мошенничество

#мфо