Графики

🇷🇺 #fx #россия

ЦБ установил официальные курсы валют на 13 октября

Пробой уровня на месячном таймфрейме.

Идёт второй месяц, как я зашёл на фондовую биржу.

За это время трижды докупал бумаги. Думаю, это было удачное время для входа — как новичку мне приятно видеть зелёный портфель.

Но честно: не знаю, как бы я себя вёл, если бы за этот месяц всё улетело вниз. Наверное, это было бы фиаско. Говорят, новичкам везёт. Мне это везение даёт время привыкнуть к процессу.

Я выбрал стратегию «купи и держи». Именно она удерживает меня от продажи, когда вижу по позиции +20%. Рука тянется зафиксировать, но я держусь плана.

Отдельно хочу поблагодарить Базар. Вы собрали под одной крышей единомышленников. Без такого источника информации я бы вряд ли решился зайти на фондовый рынок. Теперь я читаю полезные разборы, а не листаю рилсы.

Спасибо, что вы есть.

Теперь смотрю в сторону НОВАТЭКа. Хочу добавить второй драйвер в портфель — рядом с Озоном. Оценка на дне, «Арктик СПГ-2» набирает обороты, дивиденды платятся. Если решусь — расскажу отдельно.

А вы как начинали? Тоже повезло на старте или сразу попали в просадку? Напишите в комментариях.

Покупка акций Мечел (обычка)

Стоп-приказ - 42,9

Доля в портфеле - около 3,5%

Кратко обьясняю состав своего портфеля , сегодня топ позицыя 20%

АРЕНАДАТА

📌 ЦБ опубликовал обзор финансовых рынков по итогам сентября 2026 года. Смотрим, что покупают розничные инвесторы, и делаем выводы.

1️⃣ АКЦИИ:

• Физлица снизили темпы покупок акций, по итогам сентября приток 6,9 млрд рублей против 28,8 млрд рублей в августе, это минимум за последние 8 месяцев (верхний график).

• Основные нетто-продавцы акций – по-прежнему доверительное управление, продали на 7,1 млрд рублей (33,8 млрд рублей в августе). При этом СЗКО (крупные банки) ещё сильнее сократили свои продажи, а прочие банки и вовсе увеличили нетто-покупки с 4,5 до 6,4 млрд рублей.

• Общий объём торгов акциями в сентябре составил 2 трлн рублей против 2,2 трлн рублей в августе. По-прежнему нет главного признака сделок инсайдеров, объёмы торгов снижаются второй месяц подряд.

2️⃣ ОБЛИГАЦИИ:

• Приток денег физлиц на рынок рублёвых корпоративных облигаций в сентябре составил 154,4 млрд рублей (новый рекорд) против 130,2 млрд рублей в августе. При этом покупки физлиц на размещениях облигаций выросли на 34%, покупки на вторичном рынке снизились на 4%.

• Спреды доходностей корпоративных облигаций к ОФЗ в сентябре сузились для рейтинга AAA и АА на 0,37-0,38%, но значительно расширились для рейтинга А на 1,8% и для BBB на 4,07%. Инвесторы продолжают перекладывать средства из облигаций рейтинга ВВВ и А в рейтинги АА и ААА, максимальное расширение спредов у застройщиков и лизинговых компаний.

• Семь месяцев подряд росла кривая, показывающая число дефолтов за последние 12 месяцев, но ЦБ нашёл решение – скрыл эту кривую и добавил ЦФА на график в новом отчёте. В сентябре было 5 новых дефолтов (3 в сентябре 2025 г.), поэтому кривая растёт 8 месяцев подряд. С февраля по сентябрь каждый месяц допускают дефолт 3-7 новых эмитента, но рост дефолтности ЦБ оценил как некритичный фактор, не несущий системных рисков.

• Приток денег физлиц в ОФЗ составил 46,2 млрд рублей. Это в 3 раза выше, чем в августе, восстанавливается спрос на ОФЗ после приостановки аукционов в июле.

• В сентябре Минфин РФ разместил ОФЗ на 1,2 трлн рублей, по годовому плану осталось ещё 1,4 трлн рублей. Доходности 10-летних ОФЗ достигли многолетних максимумов, превысив предыдущий пик октября 2024 года.

• В сентябре СЗКО купили ОФЗ на 906,6 млрд рублей (рекорд за 10 месяцев), продали на вторичном рынке всего на 159,4 млрд рублей. К слову, на 12 октября у банков дефицит ликвидности 3,5 трлн рублей (2,6-3,2 трлн рублей в сентябре), есть риск, что восполнять его будут продажами ОФЗ на вторичном рынке.

3️⃣ ДРУГИЕ РЫНКИ:

• Приток денег физлиц на вклады в сентябре составил 82,1 млрд рублей (отток 158,9 млрд рублей в августе, нижний график). Приток скромный, но в сентябре прошлого года был ещё скромнее, главное, что нет стабильных оттоков. Если будет 3-4 месяца подряд с оттоками денег со вкладов, ЦБ может задуматься об увеличении привлекательности вкладов через рост ключевой ставки.

• В фонды денежного рынка (LQDT и др.) физлица внесли 42,7 млрд рублей, снижение после 75-79 млрд рублей в июле-августе.

• Притоки физлиц в иностранную валюту выросли с августовских 74,6 до 91,5 млрд рублей в сентябре, притоки в валютные облигации выросли с 0 до 3,7 млрд рублей.

• Продолжает расти объём наличных денег, с января по сентябрь: –386, +180, +257, +607, +381, +450, +643, +434, +371 млрд рублей.

• Притоки в недвижимость (счета эскроу) выросли с 406 млрд рублей в августе до 537 млрд рублей в сентябре.

✏️ ВЫВОДЫ:

• Физлица начали снижать уровень риска в своих портфелях: снизили темпы покупок акций, продолжают перекладывать средства из облигаций рейтинга ВВВ/А в АА/ААА и ОФЗ. Спрос на недвижимость по-прежнему сдержанный, спрос на валюту низкий с учётом сезонности.

• Стабильных оттоков со вкладов нет, объём наличности растёт прежними темпами. В целом, сентябрь вышел нейтральным за исключением динамики дефолтов. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.

❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал и Max, там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.

$IMOEX $RGBI

Сегодня хочу поговорить об индикаторе, который стал для меня первым инструментом в TradingView - это RSI (Индекс относительной силы). Я долго откладывал технический анализ, думал, что это сложно и для профи. И так оно и есть… Но делать нечего, надо учиться основам тех.анализа. Без этого в рынке делать нечего.

Что такое RSI простыми словами.

Попробую привести аналогию. Представь, что ты тянешь резинку. Чем сильнее растянешь в одну сторону, тем выше вероятность, что она выстрелит обратно. RSI это тот самый натяжитель для рынка.

Индикатор измеряет силу движения цены по шкале от 0 до 100. Всё, что тебе нужно запомнить с первого раза:

Выше 70 - рынок перекуплен. Цена росла слишком быстро, покупатели устали. Многие ждут отката вниз. Но, порой, цена летит вверх, игнорируя перекупленность…

Ниже 30 - рынок перепродан. Цена падала слишком быстро, продавцы выдохлись. Многие ждут отскока вверх. А он может и не случиться и цена и дальше будет падать…

Около 50 - зона равновесия. Рынок не определился, кто сильнее.

Всё. Больше никаких сложных формул и расчётов. Ты просто смотришь на цифру и понимаешь настроение толпы.

Я выделил для себя несколько причин, почему именно с него стоит начинать, а не с чего-то более навороченного.

1.Интуитивно понятная шкала.

Есть индикаторы, где нужно разбираться в пересечениях линий, гистограммах и сигнальных кривых. А тут просто шкала от 0 до 100. Всё наглядно.

2.Достаточно быстрое считывание сигнала.

Не нужно ничего вычислять вручную или ждать сложных условий. Открыл график, посмотрел на RSI. Если он в зоне 30 или 70, уже есть пища для размышлений. Если около 50 - рынок в равновесии. Это экономит время и снижает порог входа в технический анализ.

3.Работает на любом таймфрейме и любом активе.

RSI можно накинуть на акции Сбера, на индекс, на фьючерс, на крипту. На 5-минутном графике, на дневном, на недельном. Везде он будет показывать одно и то же - силу движения. Это универсальность, которая позволяет новичку экспериментировать без страха сломать инструмент.

4.Показывает не только сигналы, но и эмоции рынка.

Когда я только начинал, мне было сложно понять, почему акция падает, хотя всё же хорошо. RSI помог увидеть простую вещь: рынок это не только цифры, но и эмоции. Жадность гонит цену вверх, страх вниз. RSI как раз измеряет эти крайности. Это первый шаг к пониманию психологии рынка.

5.Учит главному - не торговать против тренда.

Новички часто ловят дно или вершину, думая, что сейчас точно развернётся. RSI наглядно показывает: если он выше 70 в сильном тренде, это не значит, что пора продавать. Это значит, что рынок сильный. И наоборот. Индикатор учит смотреть на контекст, а не действовать вслепую.

В сильном тренде RSI может быть 90 целую неделю, а цена будет лететь вверх. Это как смотреть на спидометр, не глядя на дорогу. Индикатор не волшебная кнопка, а лишь один из инструментов. Это, пожалуй, самый важный урок, который я усвоил.

Как я учусь его использовать.

1.В боковике (когда рынок стоит на месте) - работает классика: RSI от 30 вверх - покупка, от 70 вниз - продажа.

2.Дивергенция - самый важный сигнал. Это когда цена и RSI расходятся. Цена падает и обновляет минимумы, а RSI рисует более высокие минимумы. Значит, продавцы выдохлись, жди разворота вверх. Цена растет и обновляет максимумы, а RSI опускается. Покупатели слабеют, жди падения.

Я пока только учусь находить дивергенции, но уже понимаю, насколько это мощный сигнал. Он один может дать больше, чем десять обычных входов.

Авторы многих книг по инвестированию и опытные трейдеры пишут, что лучше не смотреть RSI в одиночку. Он должен подтверждать то, что ты видишь на графике (уровни поддержки/сопротивления). Настройки, как я понял, лучше сначала не менять. По умолчанию период 14 - оптимально для новичка. Сначала нужно понять базовые принципы.

Таймфреймы лучше смотреть на 1 час или 4 часа. Я сам на этом обжёгся, когда начал торговать внутри дня. Стараюсь комбинировать с другими инструментами. Сейчас я смотрю RSI вместе с MACD и уровнями. Это даёт более полную картину.

Что хочется сказать по итогу.

RSI это индикатор настроения толпы. Не более и не менее. Но именно с него я советую начинать каждому новичку, потому что он достаточно простой для понимания, наглядный, универсальный и учит думать о рынке, а не просто жать кнопки. Сейчас я только учусь, и RSI для меня только первый инструмент, который помогает смотреть на график осознаннее. Планирую дальше разбираться с MACD и комбинировать их. А ещё хочу научиться находить дивергенции на разных таймфреймах, говорят, это меняет взгляд на рынок. Как обычно, если что-то неправильно понял и написал, то буду рад поучиться у более опытных коллег и это оградит читателей-новичков от неверного восприятия!

Спасибо за внимание и удачи вам в это нелегкое время!

#биржа #Мосбиржа #дизель #Трамп #Путин #Роснефть #ЛУКОЙЛ #нефть #санкции #трейдинг #инвестиции #новостирынков#базар

🔹 МКПАО "Т-Технологии" планирует 10 ноября опубликовать отчет по МСФО за III квартал 2026 года.

🔹 Возможности смягчения денежно-кредитных условий в РФ будут зависеть от устойчивости замедления инфляции, к концу 2027 года ожидается замедление годовой инфляции до 4%, заявил глава Минэкономразвития Максим Решетников, выступая на бюджетном комитете в Госдуме.

🔹 Запланированное снижение структурного первичного дефицита бюджета выступает важным условием для снижения ключевой ставки в 2027 году, заявил зампред Банка России Алексей Заботкин.

🔹 Макропрогноз на 2027-2029 годы является умеренно-консервативным с точки зрения внешних предпосылок, что касается темпов роста и инвестиций, то это больше целевые значения, для достижения которых необходимы дополнительные меры, в том числе Минэкономразвития готовит новый пакет предложений по поддержке инвестиций, заявил глава ведомства Максим Решетников.

🔹 ООО "ЮЛКМ", представитель держателей облигаций ООО Топливная компания "Нафтатранс плюс", направило в Арбитражный суд Новосибирской области иск о взыскании с эмитента задолженности по облигациям более чем на 471 млн рублей, говорится в сообщении ЮЛКМ.

🔹 На заседании 12 ноября Госдума заслушает главу Центрального Банка РФ Эльвиру Набиуллину об основных направлениях единой денежно-кредитной политики, сообщил председатель Госдумы Вячеслав Володин.

🔹 Банк России принял решении о внесении Сбербанка в реестр организаций, осуществляющих обмен цифровых валют.

🔹 Объем торгов на фондовом рынке "Московской биржи" в выходные 10-11 октября достиг рекордных 92,8 млрд рублей.

🔹 Московская биржа приняла решение с 13 октября исключить обыкновенные и привилегированные акции ПАО "Лензолото" из списка ценных бумаг, допущенных к торгам.

🔹 Совет директоров МКПАО "Циан" на заседании 15 октября рассмотрит вопросы о проведении собрания акционеров и рекомендации дивидендов за 9 месяцев 2026 года.

​#итогидня

​@BUFF_INVESTOR

Привет, БАЗАР! На календаре 12 октября 2026 года, и на нашем графике наконец-то началось движение. Сбер уже торгуется в районе 285 рублей, уверенно закрепившись выше психологической отметки 280.

Долгожданный выход из боковика состоялся. Но главный вопрос, который сейчас мучает всех: это начало мощного тренда к 325, или просто «ложный вынос», чтобы собрать стопы и уронить нас обратно к 265? Разбираем по косточкам.

Что произошло и почему это важно?

Весь сентябрь мы с вами наблюдали унылый боковик в диапазоне 270–280 рублей. Сбер зажал себя в тиски.

270 была «твердой» поддержкой.

280 была «бетонной» стеной, о которую цена билась весь месяц.

Пробой 280 — это не просто +10 рублей к цене. Это технический сигнал: продавцы, которые давили бумагу весь сентябрь, закончились. Их стоп-лоссы сработали, и эти покупки дали бумаге топливо для рывка. Сейчас мы торгуемся на 285, и это уже «бычья» территория.

📍Из-за позитивных новостей наш базовый сценарий (предыдущий пост) не отработал, так как бумага ушла в рост, сломав туннель

📍Туннель перестроили и он ушел выше, что хорошо

📍Сейчас бумага не смогла пробить первую желтую линию в районе 640.0 и пока держится на уровне 630.0. Наш базовый сценарий остается перед див отсечкой

📍Пока будем ожидать закрепления под уровнем 630.0 и лишь затем по теории откроется дорога до осевой линии в район 595.0

🔺Важно: все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков

Если вы в позиции - 👍

Если вы наблюдаете - 👎

Если планируете покупать - 🚀

Не ИИР

​$SIBN ​#инвестиции ​#трейдинг ​#акции ​#фьючерсы ​#фондовый_рынок ​#аналитика

23 октября 2026 года Совет директоров Банка России проведёт опорное заседание по ключевой ставке. Вместе с решением регулятор опубликует обновлённый среднесрочный прогноз. Это будет первый полноценный «прогнозный» выход после сентябрьской паузы.

Что произошло в сентябре

11 сентября ЦБ впервые с июня 2025 года остановил цикл снижения и сохранил ключевую ставку на уровне 14%. До этого регулятор снижал ставку десять раз подряд. Решение совпало с ожиданиями большинства аналитиков, хотя часть рынка допускала ещё одно небольшое снижение на 25 базисных пунктов.

В резюме обсуждения ЦБ отметил широкий консенсус внутри совета: пауза оправдана текущей макроэкономической картиной. Сигнал остался нейтральным — дальнейшие решения будут зависеть от инфляции, инфляционных ожиданий и баланса рисков.

Почему взяли паузу

Основные причины:

Усиление текущего ценового давления. Устойчивый рост цен оценивался в диапазоне 5–6% в годовом выражении.

Рост инфляционных ожиданий населения. В сентябре они выросли с 13,7% до 14,2%. Наблюдаемая инфляция поднялась до 15,1%.

Влияние разовых факторов (в том числе топливо и отдельные ограничения предложения), которые пока не полностью исчерпаны.

Бюджетные риски и необходимость оценить устойчивость замедления спроса.

Пока люди ждут дальнейшего роста цен, они продолжают тратить. В такой ситуации снижение ставки работает против цели по инфляции.

Текущая картина перед октябрём

Годовая инфляция по итогам сентября составила около 6,35%. После индексации тарифов ЖКХ в начале октября недельные данные показали ускорение, и годовой показатель временно превысил верхнюю границу прогноза ЦБ (6–7% на 2026 год). Базовый прогноз регулятора по-прежнему предполагает возвращение инфляции к 4% в 2027 году.

Экономика замедляется неравномерно. Кредитование остаётся чувствительным к ставке, но инфляционные ожидания и бюджетный импульс создают проинфляционный фон. Аналитики отмечают, что пространство для быстрого смягчения сейчас сильно ограничено.

Три сценария на 23 октября

Базовый (наиболее вероятный) — сохранение ставки на уровне 14%.

Большинство опрошенных аналитиков (ВТБ, Росгосстрах Жизнь, КИТ Финанс и другие) ждут именно этого. Октябрьское заседание исторически часто бывает жёстким по тону. ЦБ обновит прогноз и, скорее всего, подтвердит осторожный подход.

Альтернативный — символическое снижение на 25 б.п. (до 13,75%).

Некоторые эксперты (в том числе отдельные оценки Совкомбанка) допускают такой шаг, если свежие данные покажут, что летний всплеск цен был разовым, а ожидания начали снижаться. Вероятность этого сценария сейчас ниже базового.

Низковероятный — повышение ставки.

Пока не является базовым вариантом. Для этого нужно более явное ускорение инфляции, дальнейший рост ожиданий или сильное ослабление рубля. Рынок такой вариант практически не закладывает.

По декабрьскому заседанию мнения расходятся: часть аналитиков допускает небольшое снижение «новогодним подарком», другие считают, что ставка может остаться на 14% до конца года.

Что это значит для обычного человека и инвестора

Вклады. Ставки по депозитам останутся высокими. Банки не будут резко снижать доходность, пока ключевая ставка стоит на месте. Это хорошее время для фиксации доходности на среднесрочных вкладах, особенно если вы не планируете использовать деньги в ближайшие месяцы.

Кредиты и ипотека. Рыночная ипотека останется дорогой. Доступность жилищных кредитов заметно не улучшится, пока ставка не начнёт устойчиво снижаться. Льготные программы по-прежнему играют ключевую роль.

Рынок акций и облигаций. Сохранение ставки обычно поддерживает облигации с фиксированной доходностью и ограничивает агрессивный рост акций роста. Для портфеля это аргумент в пользу баланса: качественные облигации + защитные акции + диверсификация.

Валюта. Высокая ставка поддерживает рубль через дифференциал ставок и спрос на рублёвые активы. Сильного ослабления только из-за решения ЦБ ждать не стоит, если не будет внешних шоков.

Как действовать до и после решения

Не пытайтесь «угадать» точную цифру. Базовый сценарий — пауза. Важнее смотреть на обновлённый прогноз ЦБ и тон комментариев Эльвиры Набиуллиной.

Для сбережений: сравните текущие ставки по вкладам и облигациям. Высокая ставка — это возможность зафиксировать доходность.

Для кредитов: если планируете крупный кредит, заранее просчитайте разные сценарии. Резкого удешевления денег в ближайшие месяцы рынок не ждёт.

Для инвестиций: сохраняйте риск-менеджмент. Высокая ставка снижает мультипликаторы и делает оценку более консервативной. Следите за инфляционными ожиданиями и бюджетной политикой — это главные драйверы следующих решений.

Такие заседания хорошо показывают, насколько важно понимать не только текущую ставку, но и логику регулятора. Именно поэтому я регулярно разбираю решения ЦБ, макроданные и их влияние на портфель.

Если хотите получать такие разборы вовремя и в удобном формате — подписывайтесь на мой канал и тестируйте нейробот Oracle Trading. В демо-режиме можно посмотреть анализ по сотням активов с полным обоснованием, уровнями и управлением риском. Это экономит часы ручной работы и помогает принимать решения системно.

Вопросы, которые часто ищут по теме

Когда платить налог на вклады?

Налог на проценты по вкладам платится за предыдущий год. В 2026 году платим налог с дохода, полученного в 2025 году, — до 1 декабря 2026 года. ФНС присылает уведомление (в личный кабинет или по почте). Декларацию самостоятельно подавать не нужно: банки передают данные в налоговую.

Что будет с ключевой ставкой 23 октября 2026?

Базовый сценарий аналитиков — сохранение ставки на уровне 14%. Пространство для снижения сейчас ограничено из-за инфляции и ожиданий. Небольшое снижение более вероятно на декабрьском заседании, если данные будут благоприятными.

Когда снизят ставки по кредитам и ипотеке?

Ставки по кредитам и рыночной ипотеке следуют за ключевой ставкой ЦБ с лагом. Пока ставка остаётся высокой, кредиты остаются дорогими. Устойчивое снижение розничных ставок начнётся после того, как ЦБ возобновит цикл смягчения и инфляция уверенно пойдёт к цели.

#ЦБ #КлючеваяСтавка #СтавкаЦБ #БанкРоссии #Инфляция #Вклады #Ипотека #ЭкономикаРоссии #Инвестиции #OracleTrading #ФинансоваяГрамотность #23октября

После проверки ряда отчетов девелоперов я решил сделать общую картинку для удобного сравнения. Итог таков (от лучшего к худшему:
1️⃣ ПАО "ГЛОРАКС"
2️⃣ ПАО "АПРИ" и ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»
3️⃣ ООО "Элит Строй"
4️⃣ МКПАО "Эталон Груп" (только из-за низкой доли краткосрочного долга)
5️⃣ ПАО «ГК «Самолет» (ввиду техдефолта)

Кроме того, внимательные читатели канала заметят, что я не делал обзор на Самолет, что верно. Для обзора я его взял, чтобы показать цифры той компании, что дошла до "ручки" (техдефолта). При просмотре МСФО за 1п2026г получил следующие цифры:
➖ Чистый убыток: 45,4 млрд (вместо 22,3 млрд убытка)
➖ EBITDA: 14,9 млрд (вместо 41,2 млрд)
➖ EBITDA LTM: 45,4 млрд (вместо 109,5 млрд)
➖ Чистый долг - Эскроу / EBITDA LTM : 9,35 (вместо 3,88)
➖ ICR: 0,25 (вместо 0,70)

Почему цифры отличаются от тех, что демонстрирует отчет? Если вы прочли мои обзоры, то при расчетах я старался отразить чистую картину без творчеств от компаний, а именно:
❌ Эффект от экономии эскроу, признанный в выручке (Самолет) / Экономия по кредитам с эскроу и значительный компанент финансирования, признанные в состав выручке (Элит Строй)
❌ Экономия на процентах по заключенным договорам проектного финансирования с использованием счетов эскроу, признанная в выручке (Эталон Груп) / Капитализированные проценты в составе себестоимости (Элит Строй) / Финансовые расходы, списанные в себестоимость (АПРИ)

Кстати говоря, заметил ошибки при подсчете цифр у Эталон Груп (правильные цифры / ошибка)
1️⃣ EBITDA х6,3 (3 300 млрд)
2️⃣ EBITDA LTM 9,423 млрд
3️⃣ EBITDA LTM была взята мною подсчитанная:
➖ Чистый долг / EBITDA LTM = 20,0 (в конце 2025г – 32,7)
➖ (Чистый долг - эскроу счета) / EBITDA LTM = 14,9 (в конце 2025г – 17,0)
4️⃣ Процентная нагрузка:
➖ ICR (через EBITDA) = 0,13 (в конце 2025г – 0,13)
С Чем связана ошибка? Во-первых, я забыл вычесть налог на прибыль, а так же вычесть ту самую строку из ОДДС "Экономия на процентах по заключенным договорам проектного финансирования с использованием счетов эскроу, признанная в выручке". Новые цифры получились очень страшными как раз из-за эффекта творчества от компаний.

После составленной таблицы у меня возник один вопрос и я смог сделать один вывод:
1️⃣ Почему несмотря на все страшные цифры, лихо продают только АПРИ? Самолет в расчет не берем, ибо тот успел техдефолт оформить.
2️⃣ С отчетами застройщиков надо быть аккуратнее. Желая разобраться, я погряз в этом болоте и не заметил, как сделал ошибки при расчетах. А ведь я транслирую их на канале и кто-то на них даже ориентируется. Надо пересмотреть свои планы на написание обзоров, поскольку они стали объемнее, детальнее, а времени на написание их стало меньше. Не зря мне писали, что при большой затрате времени выхлоп небольшой.

🚀 IMOEX штурмует 2400 на фоне сделки США и РФ

​

Выходные принесли на рынок новости, которые еще неделю назад казались невероятными. Настоящей сенсацией стал телефонный разговор Путина и Трампа, по итогам которого США заявили о договоренности по поставкам миллионов тонн российского дизеля на американский и мировой рынки (300 тыс. тонн немедленно, 500 тыс. в ноябре и до 3 млн тонн в перспективе). На этих новостях индекс #IMOEX открыл неделю мощнейшим гэпом вверх, вырвался из затяжной фигуры «Треугольник» и в моменте взлетал выше 2400 пунктов.

​

🕊️ Ультиматум Вашингтона, отсрочка визита и урон Яндекса

​Новость о топливной сделке подкрепилась агрессивным давлением США на Киев. Госдеп и Пентагон официально предупредили Украину о возможной остановке передач разведданных и поставок оружия, если атаки на российскую энергетику не прекратятся. Трамп также потребовал проведения выборов в Украине.

На этом фоне Зеленский заявил о готовности к 60-дневному перемирию для проведения выборов президента. Москва отреагировала по своему: Кремль подчеркнул, что России нужно не временное перемирие, а долгосрочный мир с признанием реалий. А Путин готов дать указание не наносить удары по Украине только в день голосования, если Киев действительно решится его провести.

​Именно позиция Кремля не позволила закрепить утренний успех выше 2400 пунктов, а дополнительные сдерживающие факторы лишь усилили давление на рынок:

• Сдвиг графиков: Визит Уиткоффа и Кушнера в Москву отложен до момента, пока США не сформируют четкое понимание позиции Киева и ЕС.

• Новый удар по IT: Очередная атака на дата-центр «Яндекса» во Владимире $YDEX Работа ЦОДа полностью остановлена, произошел масштабный сбой в сервисах «Go», «Музыка» и «Пэй», что также негативно отразилось на деятельности ряда других компаний, не связанных с Яндексом.

• 22-й пакет ЕС: Евросоюз официально одобрил санкции против 1600 российских компаний и физлиц, задев в том числе девелопера «Самолет» $SMLT

​

На этом фоне индекс откатился от локальных максимумов и завершил сессию на уровне 2393 пункта.

​

📊 Внешнеторговый профицит и сигналы от ЦБ

​На стороне быков и фундаментальный макроэкономический контекст. По данным ФТС, профицит внешней торговли РФ за 8 месяцев вырос на 16,4% (до $102,9 млрд), при этом экспорт прибавил 14,2% (до $304,2 млрд).

​Что касается ДКП, ЦБ вновь подтвердил: параметры нового трехлетнего бюджета полностью укладываются в июльские предпосылки ЦБ, а запланированное снижение структурного дефицита создаст фундаментальные условия для последующего смягчения ставки.

Хотя ждать смягчения на октябрьском заседании врядли стоит, учитывая текущую общую картину с инфляцией.

​

📌 Резюме по рынку и ситуации

​Рынок сделал важнейший технический шаг — оформил импульсный выход из «Треугольника» вверх. Попытка с ходу протестировать 200 EMA на дневном графике (2440 пунктов) пока что не реализовалась, но индекс #IMOEX удержал ключевую высоту. Самое главное сейчас — устоять выше пробитой границы треугольника (2375 пунктов). Если геоповестка не принесет жестких подножек, консолидация под 200 EMA завершится ее пробоем, что станет сильнейшим бычьим сигналом на среднесрочный разворот рынка.

​

📰 Корпоративные события

$AFLT Аэрофлот — Пассажиропоток группы в сентябре снизился на 4,2% г/г, за 9 месяцев 2026 года показатель просел на 0,9% (до 22,4 млн человек).

День, когда загорелись дата-центры и дизель долетел до выборов

Сегодня БАЗАР напоминал растревоженный улей, где каждый пост добавлял новую краску в общую картину дня. Собрал для вас главные сюжеты, которые обсуждали авторы, с их же цитатами и живыми эмоциями.

Одной из самых горячих тем стали атаки на инфраструктуру Яндекса $YDEX. Авторы буквально в режиме реального времени следили за тем, как множатся сообщения о повреждении дата-центров. Кто-то писал, что во Владимире работа остановлена полностью, а два других крупных ЦОДа в Ивантеевке и Мытищах пока держатся. Кто-то переживал, что пострадали не только сервисы самого Яндекса, но и арендаторы, включая Циан и Вкусно и точка. Один из авторов подсчитал, что суммарный урон от ударов может достичь 40 млрд рублей, и назвал это «одной квартальной прибылью компании». Другой заметил, что акции Яндекса на выходных падали до планки, а в понедельник продолжили сползать, хотя к утру немного отскочили. В комментариях вспоминали, что уже третий объект под ударом, и задавались вопросом, не пора ли пересмотреть привычную оценку бизнеса, где физический риск раньше никто не закладывал. Многие сходились во мнении, что для самой компании это болезненно, но не смертельно, ведь выручка за полугодие выросла на 19%, а сервисы постепенно возвращаются к жизни. Правда, один автор с сожалением отметил, что «ожидать чего-то подобного стоило» и что конфликт теперь добрался до бытовых вещей, вроде обычного похода за пельменями 😕

Ровно параллельно с этой тревогой рынок штормило от новостей про дизель. Все началось с того, что в пятницу Трамп после разговора с Путиным объявил о поставках российского дизельного топлива в США. Авторы БАЗАР тут же разложили цифры по полочкам. Писали, что речь идёт о 300 тысячах тонн немедленно, ещё 500 тысячах в ноябре и миллионе позднее, а это всего лишь около 1,8 млн тонн при годовом производстве в 80 млн тонн. Кто-то иронизировал, что для нашего рынка это скорее повод для эмоций, чем реальная перемена правил игры. Один из самых активных авторов написал, что «инициатива исходила с американской стороны», потому что Трампу нужно сбить цены на топливо перед выборами в Конгресс. Другой добавил, что «половина новостей опровергнута, драйвера движения вверх без коррекции я не видел» и что рынок торгует заголовками. В итоге нефтяники $ROSN и $LKOH в моменте взлетали на десятки процентов, а индекс Мосбиржи впервые с июня поднялся выше 2400 пунктов. Но уже в понедельник наступило отрезвление. Авторы писали, что семь сенаторов США потребовали отменить лицензию на импорт российского дизеля, а значит, вся эта конструкция может рассыпаться в любой момент. Одна из цитат так и звучала — «настоящая бумажка! Фактическая! Броня!!», только вот бумажки пока нет 😅

Ещё одним громким сюжетом стали санкции против девелопера Самолет $SMLT. Авторы разбирали новость о том, что компания вместе с гендиректором Анной Акиньшиной попала в 22-й пакет ограничений ЕС. Поводом назвали привлечение рабочих из КНДР, но все понимали, что история глубже. В БАЗАР вспоминали, что ещё до санкций Самолет переживал не лучшие времена, с долгом под 238 млрд рублей и просьбами о господдержке. Один автор подробно расписал хронологию падения акций с IPO по 950 рублей до уровня ниже 300. Другой заметил, что Мосбиржа с 13 октября переводит облигации Самолета в третий уровень листинга из-за нехватки рейтингов. В комментариях были и те, кто считал, что застройщик просто стал «зеркалом эпохи», где геополитика дотянулась даже до стройплощадок. Общий тон сводился к тому, что бумаги Самолета пока лучше обходить стороной, ведь риски там накапливаются быстрее, чем появляются хоть какие-то позитивные сигналы.

Параллельно с этим в БАЗАР обсуждали свежие облигационные размещения. Софтлайн $SOFL решил выйти сразу с двумя выпусками, фиксированным и флоатером, чтобы угодить и тем, кто верит в снижение ставки, и тем, кто ждёт её заморозки. Авторы хвалили компанию за гибкость, но напоминали, что долговая нагрузка выросла, а чистый денежный поток пока в минусе. Один из авторов написал, что «предварительные заявки уже близки к заявленному объему, возможна переподписка». Другой заметил, что доходность по фиксу до 20,15% выглядит привлекательно, но только для тех, кто готов взять на себя риск ухудшения метрик. Обсуждали и новые выпуски Автобана, Томской области и Селектела. В одном из постов даже подсчитали, что после книги заявок купоны у многих «сели на диету», а значит, спрос на первичке остаётся сильным, несмотря на всю нервозность вторичного рынка.

Отдельное внимание авторы уделили свежему отчёту Сбера $SBER за девять месяцев. Прибыль выросла на 18%, и это всех порадовало. Писали, что банк уверенно идёт к рекордному году, а дивидендная доходность при выплате 50% прибыли может составить порядка 15%. Но без ложки дёгтя не обошлось. Кто-то обратил внимание на слабые комиссионные доходы, которые упали на 0,8%, хотя у конкурентов вроде Т-Технологий и Совкомбанка они растут двузначными темпами. Другой автор напомнил, что кредитный портфель растёт, но и резервы подскочили на 41%. Многие советовали не смотреть только на чистую прибыль, а разбирать качество этой прибыли, ведь банк — это не завод, и одного P/E тут мало. Тем не менее общий настрой был скорее позитивный, Сбер в БАЗАР по-прежнему любят за стабильность и предсказуемые выплаты 👍

Не обошли стороной и бюджетные новости. Авторы разбирали сентябрьский профицит в 0,6 трлн рублей и спорили, заслуга ли это потребителя или жёсткой руки ФНС. Один из самых подробных разборов напоминал, что НДС вырос до 22%, и это позволило собрать на 27% больше налогов, но одновременно ударило по кошелькам тех, кто и так еле сводит концы с концами. Другой автор подсчитал, что инфляция за неделю ускорилась до 0,96% из-за индексации тарифов ЖКХ, и теперь заседание ЦБ 23 октября вряд ли принесёт снижение ставки. В комментариях многие писали, что флоатеры по-прежнему выглядят разумным выбором, пока регулятор держит паузу. Были и скептики, которые называли сентябрьский профицит «отложенным дефицитом» и советовали не обольщаться временной передышкой.

Конечно, не забыли авторы и про золото. Оно снова торгуется выше $4200 за унцию, и многие связывают это с покупками центробанков и слабым долларом. Писали, что Китай наращивает импорт золота рекордными темпами, а аналитики допускают уровень $5000 к концу 2027 года. В БАЗАР отмечали, что российские золотодобытчики вроде Полюса $PLZL и Селигдара $SELG начали отскакивать после затяжного падения. Один автор заметил, что уровень чуть выше $4150 рассматривается как привлекательная точка входа для защитной части портфеля. При этом никто не ждал лёгкой прогулки вверх, ведь впереди данные по инфляции в США, которые могут снова всё перевернуть.

Отдельного упоминания заслуживает тема дивидендов. В БАЗАР напоминали, что понедельник — последний день для покупки Татнефти $TATN и Газпром нефти $SIBN под ближайшие выплаты. Авторы сходились на том, что дивидендная доходность выглядит неплохо, но рисковать ради одного дивгэпа не стоит. Кто-то приводил в пример аналитиков банка Синара, чьи прогнозы по дивидендам до 2027 года вызвали у него «испанский стыд». Особенно досталось их ожиданиям по Fix Price и X5, где доходность в 28% при текущих показателях кажется чересчур оптимистичной. В комментариях смеялись и писали, что такие прогнозы надо читать с поправкой на фантазию аналитиков 😂

Не забыли и про макроэкономические сравнения. Один автор выложил подробный разбор моделей роста России и Китая, где разница в темпах ВВП оказалась почти четырёхкратной. Он писал, что Китай делает ставку на технологии и экспорт, а Россия опирается на оборонный сектор и импортозамещение. В комментариях завязался спор, является ли этот разрыв структурной неизбежностью или следствием выбранной модели. Многие соглашались, что в ближайшие годы России придётся искать новые точки роста, потому что восстанавливаться только за счёт госрасходов становится всё сложнее.

Под конец дня в БАЗАР было много постов про то, как не поддаваться эмоциям. Один автор подробно расписывал ошибку усреднения убыточных позиций и напоминал про ИИС. Другой делился лайфхаком, в какие месяцы выгоднее брать отпуск, чтобы получить больше отпускных. Третий разбирал психологию спекуляций и советовал не превращать краткосрочную идею в долгосрочную инвестицию. Эти материалы собирали много реакций, потому что в такие нервные дни важно не только знать, куда катится рынок, но и как не наделать глупостей в собственных сделках.

Настроение в БАЗАР сегодня было смешанным. С одной стороны, дизельная сделка и нефтяное ралли дали надежду на долгожданный отскок. С другой, атаки на дата-центры, санкции и инфляция вернули инвесторов на землю. Авторы советовали не бежать впереди паровоза, следить за реальными шагами, а не только за словами, и держать часть портфеля в защитных инструментах. День получился насыщенным, и каждый пост добавлял свою грань в общую мозаику. Если вам понравился такой формат, ставьте реакции и делитесь в комментариях, какие сюжеты зацепили именно вас — обсудим вместе!

КУРС ВАЛЮТ И ЗОЛОТА

✨ Курс валют и золота на 13 октября 2026 (по данным ЦБ РФ):

💰 Официальные курсы валют

· 🇺🇸 Доллар США: 83,9153 ₽ (снижение на 98,95 копейки) 📉

· 🇪🇺 Евро: 94,0355 ₽ (снижение на 93,90 копейки) 📉

· 🇨🇳 Китайский юань: 12,5360 ₽ (снижение на 13,79 копейки) 📉

---

✨ Золото (учётная цена с 13 октября)

· 💰 Российское: 11 294,38 ₽/грамм (рост на 35,39 ₽) 📈

---

📊 Контекст рынка

Рубль заметно укрепился к основным валютам после недавнего ослабления. Поддержку оказывают высокие цены на нефть и ожидания увеличения предложения валюты от экспортёров в преддверии налогового периода . При этом аналитики ждут доллар в диапазоне 84–86 ₽, а евро — в районе 94–97 ₽ на текущей неделе .

---

📌 Важно: Официальный курс ЦБ — ориентир для бухгалтерии, в обменниках цифры могут отличаться. Золото продолжает плавно дорожать на фоне геополитической напряжённости и спроса на защитные активы 🔥

Купил бумагу, она ушла в минус, и ты решаешь: «посижу, пока не вернётся». Проходит месяц, год, три. Цена стоит, а деньги не работают.

🔻 Почему так происходит

Убыток бьёт по нервам примерно вдвое сильнее, чем радует такая же прибыль. Продать в минус значит признать ошибку, а пока бумага в портфеле, кажется, что ничего не потеряно.

Простая математика: упала на 20%, для возврата нужен рост на 25%. Упала на 50%, нужен рост уже на 100%.

 Все оперативные апдейты, отработка этих идей в лайве и разборы, которые не выходят на Базаре, я публикую в своем Telegram-канале Stocknews!

Залетай, пока ссылка открыта: 👉https://t.me/rinkirf

👥 Засаженные сами держат цену внизу

Это работает и в акциях, и в облигациях. Пример: у эмитента сбой с выплатой купона или ФНС заблокировала счета. Облигация падает с 1000 до 900 рублей. Многие видят шанс и покупают, цена отрастает до 920. Потом новый негатив, например ЛОМ пишет плохой разбор, и бумага уходит к 800.

Дальше она растёт, но 900 не пробивает. Там сидят все, кто купил на первом шухере, и ждут одного: выйти хотя бы в ноль. Цена доходит до их уровня, и они продают. Поэтому после таких историй облигация часто так и не возвращается к номиналу почти до погашения.

В акциях то же самое: годами ждут безубытка держатели $GAZP, $SGZH и $MTLR. В облигациях свежие истории: АКРА понизило рейтинг $SMLT до BBB, а $AFKS до A+.

✅ Как с этим работать

- спросить себя: стоит ли покупать эту бумагу сегодня по текущей цене? Если нет, держать её тоже незачем
- покупая после первого негатива, не ждать возврата к номиналу. Цель ставить ниже уровня, где все набирали, а зарабатывать на купоне
- заранее решить, при каких новостях выходить: понизили рейтинг, сорвали оферту, задержали отчёт
- не класть в одного рискового эмитента больше 2-3% портфеля

🎯 Что в итоге?

Рынку всё равно, почём вы купили. Важно только, что с компанией сейчас и где деньги заработают больше.


📌 Больше разборов облигаций публикую в закрытом канале Richbonds: https://www.tbank.ru/invest/social/channel/Richbonds/?appId=invest&author=channel

Спасибо, что читаете.
Всем добра и профита!
Подписывайтесь, ставьте лайк - поддержите автора)

📍В предыдущем посту мы писали, что по теории ВиНЦ мы ожидаем движения к первой желтой линии на 5 625.0 - так и произошло 

📍Но на позитивном драйвере бумага сломала туннель и он перестроился, уйдя выше, что хорошо

📍Сейчас мы смотрим за уровнем 6 112.5, цена акции пока держится на уровне, что хорошо

📍При закреплении над 6 173.0 будем ждать движения к уровню на 6 214.5, по нашему мнению это безопаснее, чем ждать касания желтых линий

🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков

Если вы в позиции — 👍

Если вы наблюдаете — 👎

Если планируете покупать — 🚀

Не ИИР

​$LKOH ​#инвестиции ​#трейдинг ​#акции ​#фьючерсы ​#фондовый_рынок ​#аналитика