МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 15.10.2026г.)
Стоимость текущая: 1 597К
(сначала года 1672К + 176К пополнений).
💼 Акции, облигации, резерв: 100%/0%/0% 📊
💼 Прибыль -13.6% без учëта дивидендов (Индекс -10.9%);
Тенденция: геополитика снова вышла на первый план.
Временно снятие санкций на дизель взбудоражило умы инвесторов, а вдруг это только начало?
Нефтегазовый сектор устремился вверх на 8-10%, хотя эффект не такой значимый на бизнес, как его описывают (подробно разбирали в Инвестклубе).
Основная проблема в том, что кризис нефтяного сектора рукотворный: Иран, НПЗ, Хуситы, а теперь положительные новости по дизельной сделке.
Любое рукотворное вмешательство в экономику слабо прогнозируемо, а значит влечëт за собой высокую неопределенность - риски.
❗ Любая новость может развернуть рынок обратно - это стоит помнить тем, кто держит нефтянку.
В любом случае, победителей не судят, здорово если у вас получилось заработать на нефтянке, просто будьте осторожны!
Мои дальнейшие действия 👇
Я добрал позицию в Транснефти до 20%, как и планировал.
Рынок подтянулся вслед за нефтянкой, но такой рост не обоснован фундаменталом, а значит его нельзя назвать надëжным - в таком ключе добирать позиции опасно!
Сейчас рынок боится длинных ОФЗ из-за скачка инфляции и будущих больших заимствований Минфином, а я как раз вижу интерес в этом активе.
❗ Пока я в размышлениях, но наверное буду набирать позицию.
Скоро обобщу аргументацию в пользу длинных ОФЗ и выпущу аудиосообщение в наш Инвестклуб, здесь чуть позже выйдëт укороченная версия.
❗ Важно! Мы не первый раз растëм на геополитике и не один раз падали из-за неë. Когда нибудь это будет только рост, но пока в это слабо верится.
💼Изменения портфеля:
📌 Транснефть 19.88% --> 19.9%.
Из-за роста других позиций доля Транснефти не выросла, несмотря на мои покупки.
Позже вышла новость о планируемой индексации тарифов на 4.99%, на чëм котировки слегка съехали.
❗ Планируемая индексация ещë не утверждена, а значит мы можем рассчитывать на более справедливую индексацию при инфляции в 6-7.5%.
Сделка по дизелю скажется на объемах транспортировки нефтепродуктов, а значит можно уверенно говорить о дивидендах 180-190 рублей за 2026 год.
При индексации тарифов на 4.99%, стоит закладывать дальнейшее снижение дивидендов за 2027 год в район 170 -180 рублей.
Да, это идея не лучшая с учëтом падения дивидендов, но здесь вы можете рассчитывать на 16-18% годовых.
❗ Ждать переоценки в квазиоблигации Транснефть не стоит, пока длинные ОФЗ торгуются с доходностью 16%+.
🎯 ПО ЦЕЛЯМ НА 2026:
Стоимость 💼 2 440К
выполнена на 65.4%
Пополнения 🪙 300К
выполнена на 58.6%
ВЫВОД:
Отношусь с опаской к росту на фоне новостей по дизельной сделке.
❗Предпочитаю добирать то, что будет расти в первую очередь на фундаментале.
К сожалению, для фундаментального роста нужно больше времени, чем для отыгрывания разных "темок", но это и есть инвестиции, а не ставка.
Друзья, приглашаю вас в наш Инвестклуб, в нëм:
📌 разбираю подробно инвестидеи и надëжность эмитентов облигаций по вашему запросу;
📌 персональные ответы на ваши вопросы, связанные с инвестициями;
📌 аудиосообщения: уроки, обзоры, что происходит на рынке, объяснение новостей и многое другое.
Возможность стать частью нашего Инвестклуба будет открыта с 20 октября по 5 ноября. Это не маркетинговая фишка, я действительно открываю доступ каждые 3 месяца.
❗Стоимость 1000 рублей за 3 месяца - это небольшие деньги, зато пользы много.
Хотите знать, что я думаю о рынке прямо сейчас, а не через неделю?
Всё оперативное — в моих каналах:
💬 ТГ: https://t.me/RudCapital
💬 МАХ: https://max.ru/channel_rudcapital
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
