ИИ работает А ты Отдыхаешь

#базарразбор

Представьте себе утро понедельника. Вы только что открыли глаза, потянулись, налили кофе — и первым делом хватаетесь за телефон проверить котировки. А там… Индекс Мосбиржи уже бодро прыгает вверх, будто кто-то подлил ему эспрессо. Почти +3% с открытия! И в этот момент в голове у инвестора звучит внутренний хор: «Это оно! Начало великого ралли!» А следом — второй голос, поскромнее: «А вдруг это ловушка?»

Рынок в такие моменты напоминает кота, который резко вскакивает посреди комнаты, несётся в никуда, а потом замирает и делает вид, что так и было задумано. Вот и индекс сегодня такой: бодрый, стремительный, немного загадочный. И все вокруг пытаются понять: это настоящий прорыв или просто утренний рывок на надежде?

А надежда тут вполне конкретная — слухи о возможных переговорах. На рынке слухи — как специи в борще: чуть переборщил — и блюдо уже совсем другое. Достаточно пары фраз в ленте, чтобы инвесторы начали скупать акции с энтузиазмом, достойным распродажи в любимом магазине. Ведь если есть шанс на позитив — значит, надо успеть запрыгнуть в поезд до того, как он наберёт скорость.

Но тут вступает в игру вечный вопрос: ралли это или ловушка? Опытные игроки знают: резкий рост на новостях-намёках часто бывает как фейерверк — красиво, ярко, но длится недолго. А новички в это время радостно кричат: «Мы в тренде!» и нажимают кнопку «Купить».

Давайте посмотрим на ситуацию без паники, но с юмором. Рост на 3% за утро — это как если бы вы встали на весы и увидели, что похудели на три килограмма за ночь. Первая мысль: «Чудо!» Вторая: «А точно ли весы не сломались?» Так и с рынком: резкий скачок всегда требует проверки — а что там внутри, какие объёмы, какие сектора тянут индекс вверх?

Чаще всего в таких случаях растёт не весь рынок, а пара-тройка тяжеловесов — и этого хватает, чтобы индекс бодро пошёл вверх. Остальные акции при этом могут вообще стоять на месте или даже тихонько грустить в углу стакана. Поэтому «ралли» в заголовках — это иногда просто красивая вывеска, а внутри — обычная рабочая суета.

Что делать обычному инвестору, который не хочет ни упустить возможности, ни попасть в ловушку? Вот несколько простых правил в духе «финансового здравого смысла»:

Не бегите за толпой. Если все кричат «Покупаем!», сначала спросите: «А почему?» Иногда самый разумный шаг — просто подождать пару часов и посмотреть, удержится ли рост.

Смотрите на объёмы. Настоящий прорыв обычно сопровождается повышенными объёмами торгов. Если индекс растёт, а объёмы маленькие — это как вечеринка без музыки: вроде все танцуют, но что-то не то.

Держите план. Если у вас есть стратегия — следуйте ей, а не новостным заголовкам. Рынок любит испытывать нервы, и лучшее оружие против паники — заранее продуманные действия.

Диверсифицируйте. Не ставьте всё на один сценарий. Пусть в портфеле будут разные истории — и на случай роста, и на случай, если рынок решит, что пора немного остыть.

И помните: рынок — это не спринт, а марафон с неожиданными препятствиями. Сегодня +3%, завтра -2%, а в долгосрочной перспективе важнее не поймать каждую волну, а не утонуть в шторме эмоций.

Так что, если вы увидели утренний прыжок индекса, не спешите хватать калькулятор и считать будущую прибыль. Сначала выдохните, допейте кофе и подумайте: это действительно начало большого движения — или рынок просто разминается перед обычной рабочей неделей?

#Мосбиржа #индексМосбиржи #акции #инвестиции #трейдинг #фондовыйрынок #финансы #ралли #инвестор #финансоваяграмотность

🔹ООО "ЮЛКМ", представитель держателей облигаций ООО Топливная компания "Нафтатранс плюс", направило в Арбитражный суд Новосибирской области иск о взыскании с эмитента задолженности по облигациям на 350,4 млн рублей, говорится в сообщении ЮЛКМ.

🔹Альфа-банк стал миноритарием сети клиник "Медси", купив 4,85% актива у ПАО АФК "Система".

🔹 Министерство финансов России 14 октября проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26251 и ОФЗ-ПД серии 26245 в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске.

🔹 Минфин РФ на фоне продолжающейся критики механизма налога на сверхдоходы со стороны крупного бизнеса подтвердил свою позицию, согласно которой внесенная в Госдуму редакция соответствующего законопроекта уже представляет собой плод компромисса с предпринимательским сообществом.

🔹 Рост ВВП РФ по итогам 2026 года будет чуть ниже прошлогодней динамики, когда экономика выросла на 1%, заявил зампред Банка России Алексей Заботкин.

🔹 Совет директоров Банка России на опорном заседании по ключевой ставке 23 октября уточнит влияние выбытия мощностей в разных отраслях экономики на прогноз 2026-2027 годов.

🔹 Инфляция в РФ в III квартале оказалась немного выше ожиданий, Банк России учтет это в октябрьском прогнозе, сообщил зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин в Госдуме.

🔹 "Московская биржа" с 20 октября приостановит торги акциями ПАО "ПИК-специализированный застройщик". Решение связано с поступившим эмитенту требованием о выкупе акций.

​#итогидня

​@BUFF_INVESTOR

13 октября российский рынок акций закрылся ростом. Индекс Мосбиржи прибавил 1%, поднявшись до 2418,82 пункта. РТС вырос на 1,1%, до 908,7 пункта. В моменте индекс достигал 2431,1 пункта — максимум с 19 июня.

Для инвестора, который сидит в акциях, это приятная новость. Но за цифрами роста стоит несколько разнонаправленных факторов, и понимать их важнее, чем радоваться зеленому графику.

Интересно... А чё это вдруг - белуга стреляет?

Отчет был четыре дня назад. После этого - новостей не было.

📱 Яндекс сделал Yandex Cloud и Яндекс 360 бесплатными до конца октября.

Яндекс отменяет плату за Yandex Cloud и Яндекс 360 до конца октября. Решение касается всех действующих клиентов, а не только тех, кто столкнулся с ограничениями в работе сервисов.

Сервисы по-прежнему работают с ограничениями, инженеры компании продолжают восстановительные работы.

- Вчера пытался воспользоваться облаком от Яндекса, были некоторые проблемы. Сегодня вроде бы все работает штатно. 👍

$YDEX

🪙 Минфин в этом году может пополнить ФНБ на 1 трлн рублей, но все будет зависеть от конъюнктуры на мировом рынке, — Силуанов.

Плановые показатели по нефтегазовым и ненефтегазовым доходам бюджета РФ в 2026 году перевыполняются. Ненефтегазовые допдоходы бюджета РФ в 2026г оцениваются примерно в 1 трлн рублей.

🪙 Мосбиржа приостановит торги акциями ПИК с 20 октября из-за требования о выкупе.

Компания хочет уйти с биржи. СД компании в сентябре проголосовал за делистинг. Материнская компания — «Недвижимые активы» (владеет 98% капитала компании) — направило в сентябре требование о выкупе оставшихся акций.  Цена выкупа бумаг у миноритариев — 551 рубль за акцию.

$PIKK

Очередная печальная страница в истории российского рынка.

🟣 События:

​$RU000A10ERC0

​$APRI ​#apri

АПРИ: операционные результаты 9мес2026

Объем продаж вырос на 16,13% год к году – до 90,04 тыс. кв. м.

Объем продаж в денежном выражении увеличился на 24,42% и составил 14,23 млрд руб

​#новости ​

1️⃣ НОВАЯ ВСТРЕЧА РФ-США ПО РАЗДРАЖИТЕЛЯМ МОЖЕТ ПРОЙТИ ДО КОНЦА ГОДА - РЯБКОВ

У РФ И США ЕСТЬ НАПРАВЛЕНИЯ, ПО КОТОРЫМ СТОРОНЫ ПРОДВИГАЮТСЯ - РЯБКОВ

ВСТРЕЧИ С США ПО РАЗДРАЖИТЕЛЯМ ПРОХОДЯТ НЕ БЕСПЛОДНО, РОССИИ ЕСТЬ, ЧТО ПРЕДСТАВИТЬ - РЯБКОВ

РЯБКОВ: КОНКРЕТНЫХ ДОГОВОРЕННОСТЕЙ О ВСТРЕЧЕ РФ-США-УКРАИНА НЕТ, БЕЗ НАЖИМА НА КИЕВ НИКАКИХ КОНСУЛЬТАЦИЙ НЕ БУДЕТ

2️⃣ ТРАМП: США ПО-ПРЕЖНЕМУ ДЕЛЯТСЯ РАЗВЕДЫВАТЕЛЬНОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ С УКРАИНОЙ

СОТРУДНИЧАЕМ С РОССИЕЙ ДЛЯ ПРЕКРАЩЕНИЯ КОНФЛИКТА

ДИЗЕЛЬНОЕ ТОПЛИВО БУДЕТ ВЫПУЩЕНО В МИР, А НЕ ДЛЯ НАС; ОНО БУДЕТ ПРЕДНАЗНАЧЕНО ДЛЯ МИРОВОГО РЫНКА

3️⃣ ТРАМП: И ПУТИН, И ЗЕЛЕНСКИЙ ХОТЯТ, ЧТОБЫ [ПОТАСОВКА] ЗАКОНЧИЛАСЬ, НО ОНИ НЕ ЗНАЮТ, КАК ЭТОГО ДОБИТЬСЯ, МЫ ЗАСТАВИМ ИХ ЭТО СДЕЛАТЬ

4️⃣ ТРАМП: Я СООБЩУ ВАМ, ЕСЛИ РОССИЯ НАРУШИТ ПЕРЕМИРИЕ

5️⃣ Журналист: Вчера Россия нанесла удары по шести энергетическим объектам.

Трамп: Ну, Украина накануне нанесла удары по многим объектам.

🟣 Обороты:

​$YDEX

Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 13,3 млрд рублей, в зеленой зоне 3,31%.

​$GAZP

Второй по обороту торгов внутри дня, 11,35 млрд рублей, в зеленой зоне 2,65%.

​$LKOH

Третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 7,95 млрд рублей, в зеленой зоне 0,7%.

​$ROSN

Четвертый показатель по обороту торгов внутри дня, 7,3 млрд рублей, в красной зоне 0,3.

​$SBER

Пятое место по обороту торгов внутри дня с показателем в

6,9 млрд рублей, в зеленой зоне 0,62%.

​$OZON

Шестой показатель по обороту торгов внутри дня, наторговали на 6,8 млрд рублей, в зеленой зоне 3,94%.

​$T

Седьмой показатель по обороту торгов внутри дня 5,65 млрд рублей, в зеленой зоне 1,6%.

​$VTBR

Восьмое место по обороту торгов внутри дня, 5,35 млрд рублей, в зеленой зоне 2,14%.

​$PLZL

Девятый показатель по обороту торгов внутри дня, 5,2 млрд рублей, в зеленой зоне 3,12%.

​$SIBN

Сейчас это юбилейное десятое место по обороту торгов внутри дня и в красной зоне 4,57%.

​$TATN

Одиннадцатого место по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 3,7 млрд рублей, в красной зоне 2,62%.

​$NVTK

Двенадцатое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,2 млрд рублей, в зеленой зоне 1,02%.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

⚡️Мосбиржа приостановит торги акциями ПИК с 20 октября из-за требования о выкупе

🚀 Вблизи 200 EMA и максимум за 4 месяца - геополитика дает драйв, а инвесторы отыгрывают отложенный спрос

Сессия вторника открылась сдержанно: после вчерашнего выглядел локально уставшим. Главной задачей быков с утра была защита верхней границы пробитого «Треугольника» (район 2374 пунктов). Фактор новостей о топливной сделке США и РФ казался временно отыгранным, однако во второй половине дня геоповестка внесла свои кардинальные коррективы, спровоцировав очередное импульсное ралли.

🕊️ Инсайды и отскок к 2431

Мощным драйвером для скачка выступила вновь геоповестка: в СМИ появились новости, что США и Европа ведут закрытую подготовку мирного соглашения по Украине. План якобы включает заморозку по линии фронта, гарантии безопасности по аналогии со ст. 5 НАТО и — главное для рынка — поэтапную отмену санкций против России.

Дополнительным фактором стало заявление Зеленского об отсутствии предварительного уведомления со стороны западных партнеров относительно запуска пяти российских баллистических ракет. Рынок моментально расценил это как практическое выполнение обещания Трампа ограничить передачу разведданных Украине. На фоне данных событий индекс #IMOEX продемонстрировал резкий рост до 2413 пунктов, впоследствии достигнув внутридневного максимума на уровне 2431 пункта, что стало рекордным показателем за последние 4 месяца.

Не сбили бычий настрой даже сдержанные комментарии Кремля и МИД РФ: Песков отметил, что Москва ничего не знает о планах США и Европы, а Рябков подчеркнул, что без жесткого нажима на Киев со стороны Запада реальных консультаций не будет. Спекулятивный капитал предпочел сосредоточиться на позитиве.

🛢️ Ближневосточный пламень и аномальный пессимизм в нефтянке

На этом фоне продолжается удивительная аномалия в отечественном нефтегазовом секторе. Ситуация на Ближнем Востоке стремительно ухудшается: бои в Ормузском проливе интенсифицируются, а Иран готовится к новым ударам со стороны США и Израиля. Спотовые цены на нефть улетели в космос ($125 в Европе и под $150 за баррель в Азии), а рублевая налоговая цена российской нефти бьет рекорды.

Несмотря на открывшиеся возможности и топливную сделку с Вашингтоном, российские нефтяники продолжают выглядеть откровенно слабо и отстают от широкого рынка. Впрочем, при отсутствии геополитических подножек именно отложенный спрос в нефтегазовых бумагах может стать топливом для следующего рывка индекса.

📊 Макроэкономика

Макроэкономический блок сегодня развивался в уже знакомом сдержанно-мягком ключе:

Бюджетный запас: Силуанов заявил, что новый трехлетний бюджет выдержит любые шоки на мировых рынках.

Сигналы от ЦБ: Заботкин подчеркнул, что рост инвестиций остаётся вблизи исторических максимумов, а восстановление выбывших мощностей в будущем сработает как дезинфляционный фактор. Также ЦБ ожидает, что снижение базовой цены в бюджетном правиле сделает диапазон колебаний рубля чуть выше.

📌 Резюме по рынку и ситуации

Индекс #IMOEX завершил день на комфортной отметке 2420 пунктов, успешно закрепив выход из многонедельного треугольника. Рынок вплотную подошел к мощнейшему сопротивлению — 200 EMA на дневном графике (2440–2445 пунктов).

Завтра ключевым фактором станут свежие данные Росстата по инфляции. Если недельный показатель продемонстрирует замедление после тарифного всплеска, у покупателей появятся все шансы пробить 200 EMA и окончательно оформить среднесрочный бычий перелом. В противном случае нас ожидает временная консолидация в диапазоне 2380–2430 пунктов.

📰 Корпоративные события

$AFKS АФК Система — Продала 4,85% сети «Медси» Альфа-банку (оценочно за 3,5–5,5 млрд руб.), что создаёт ориентир стоимости перед будущим IPO компании.

$MVID М.Видео — Маркетплейс компании за 9 месяцев 2026 года утроил оборот (GMV), доведя его до 22,8 млрд руб.

9 октября 2026 года Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) выпустило генеральную лицензию № 135. Документ временно разрешает операции, связанные с продажей, доставкой, разгрузкой и импортом дизельного топлива российского происхождения — в том числе непосредственно в США. Лицензия действует до 00:01 по восточному летнему времени 7 апреля 2027 года (07:01 мск).

Решение последовало за телефонным разговором Дональда Трампа и Владимира Путина. Американский президент заявил, что стороны договорились о поставках российского дизеля на американский и мировой рынки: более 300 тыс. тонн сразу, ещё 500 тыс. тонн в ноябре, 1 млн тонн вскоре после этого и потенциально дополнительно до 3 млн тонн в зависимости от состояния российских НПЗ.

Совокупно в обсуждении фигурировали объёмы порядка 4,8 млн тонн. Российская сторона подтвердила готовность поставлять топливо, а вице-премьер Александр Новак сообщил, что Россия начинает снимать собственный запрет на экспорт дизеля раньше срока.

Это не полная отмена санкций. Лицензия не разрешает операции со счетов Центрального банка РФ, Фонда национального благосостояния и Минфина в американских банках. Крупнейшие российские нефтяные компании по-прежнему находятся в SDN-списке. Европейские и британские ограничения (включая потолок цен на нефтепродукты) остаются в силе. Тем не менее шаг американской стороны открывает окно для поставок на рынок, который крайне чувствителен к дизелю.

Почему это произошло именно сейчас

Дизель в США и на мировом рынке в 2026 году дорожал резко. По данным EIA и AAA, средняя цена on-highway diesel в США в сентябре достигала рекордных уровней около $6,5 за галлон, в начале октября находилась в районе $6,2. Это примерно на 65–70% выше показателей годичной давности.

Причины — сочетание геополитической напряжённости на Ближнем Востоке, логистических ограничений и, что важно для России, системных повреждений российских НПЗ в результате украинских ударов.

Несколько ключевых заводов, обеспечивающих значительную часть дизельного производства (включая Кириши, Волгоград, НОРСИ и другие), работали с существенно сниженной загрузкой или простаивали.

Эксперты и источники в отрасли указывали на падение переработки и экспорта дизеля. Россия в ответ ввела и продлевала запрет на экспорт дизельного топлива, чтобы защитить внутренний рынок. 10 октября правительство частично сняло этот запрет, разрешив на первом этапе поставки порядка 500 тыс. тонн.

Новак говорил о возможности выйти к концу года на 3–3,5 млн тонн экспорта в месяц — близко к докризисным уровням.

Для США и ряда других потребителей это способ смягчить ценовое давление без жёстких внутренних ограничений на экспорт собственного топлива. Для России — шанс частично восстановить валютную выручку и загрузку мощностей.

Что это значит для российских нефтяных компаний

Главный прямой эффект — возможность легально (с точки зрения американских санкций) отгружать дизель на внешние рынки, включая США, и получать за него валюту. Дизель традиционно был одним из наиболее маржинальных продуктов российской переработки: объёмы экспорта исторически превышали 3 млн тонн в месяц, а цена на него выше, чем на мазут или нафту.

Компании с доступом к экспортным мощностям (Роснефть, Лукойл, Газпром нефть, Сургутнефтегаз и независимые переработчики) получают шанс увеличить отгрузки. Однако есть серьёзные ограничения:

Повреждённые НПЗ. Часть ключевых дизельных мощностей работает далеко не на полную. Восстановление требует времени, запчастей и отсутствия новых ударов. Украина заявляла о намерении продолжать атаки по энергетической инфраструктуре.

SDN-списки. Крупнейшие игроки остаются под американскими санкциями. Это усложняет платежи, страхование, фрахт и работу с западными контрагентами даже при наличии общей лицензии. Практическая реализация может идти через более сложные схемы или с компаниями вне жёстких списков.

Внутренний рынок. Приоритет — обеспечение России. Новак подчёркивал, что внутренний рынок не пострадает, но при сохранении рисков дефицита и высоких внутренних цен любое дополнительное экспортное окно создаёт напряжение между экспортом и внутренним потреблением.

Логистика и сроки. Поставки «немедленно» в заявленных объёмах требуют свободных объёмов, танкеров и согласований. Первые реальные поступления валюты, по оценкам участников рынка, могут прийти с лагом в недели-месяцы.

В краткосрочной перспективе эффект скорее умеренно позитивный для отдельных производителей и трейдеров, чем революционный для всего сектора. Если удастся стабилизировать переработку и нарастить отгрузки ближе к заявленным 3+ млн тонн в месяц, выручка нефтяников и связанные с ней бюджетные поступления вырастут заметнее. При продолжении атак и логистических сложностях выигрыш останется ограниченным.

Влияние на рубль

Рынок отреагировал на новость укреплением рубля. Ожидания дополнительных валютных поступлений от экспорта нефтепродуктов на фоне и без того высоких цен на Urals и Brent поддержали спрос на российскую валюту. Внебиржевые и биржевые котировки показали движение в сторону укрепления (доллар опускался ниже 84 рублей в отдельные моменты).

Механизм простой: больше физического экспорта дизеля → больше валютной выручки экспортеров → больше предложения валюты на внутреннем рынке (с учётом обязательной продажи и налоговых периодов). Даже если объёмы первых поставок не огромны, сам сигнал о возможном расширении экспортного окна снижает давление на платёжный баланс.

Ограничения тоже понятны. Реальные деньги придут не сразу. Часть выручки может оседать в сложных расчётах из-за санкционных рисков. Бюджетное правило и покупки валюты Банком России по-прежнему влияют на баланс. Кроме того, если экспортный дизель начнёт конкурировать с внутренним рынком и потребует дополнительных интервенций или ограничений, эффект на курс может оказаться менее устойчивым. В базовом сценарии новость — умеренно позитивный фактор для рубля в ближайшие месяцы, особенно если объёмы реально вырастут, а цены на нефтепродукты останутся высокими.

Риски и на что смотреть дальше

Сделка носит временный характер. Лицензия может быть отозвана или не продлена. Внутри США есть политическое сопротивление (часть законодателей указывает на противоречие с ранее принятыми законами о запрете импорта российских энергоносителей). Украина критикует договорённость и продолжает удары по НПЗ. Европейские покупатели и логистика по-прежнему ограничены.

Для нефтяных компаний ключевые вопросы: скорость восстановления мощностей, реальные контракты и платежи, баланс между экспортом и внутренним рынком, возможные дополнительные санкционные риски.

Для рубля — динамика фактических валютных поступлений, цены на Urals и поведение экспортеров в период налоговых платежей.

В целом это тактическое окно, а не стратегический разворот. Оно может дать российским нефтяникам и бюджету дополнительную выручку и немного поддержать рубль, но его масштаб и устойчивость сильно зависят от состояния НПЗ, логистики и дальнейших геополитических шагов.

Если хотите разбирать подобные события глубже — с разбором влияния на конкретные компании, валютные пары, сырьевые рынки и практическими выводами для портфеля — подписывайтесь на мой Telegram-канал. Там регулярно выходят разборы, сигналы и аналитика по нефти, валюте и связанным активам. А для тех, кто предпочитает системный подход с ИИ-анализом сотен активов, графиками, уровнями и риск-менеджментом, есть линейка решений Oracle Trading: от демо-режима до полноценных отчётов и инструментов для принятия решений.

Актуальные данные и разборы — в канале и в экосистеме Oracle Trading.

#Дизель #РоссийскийДизель #США #Санкции #OFAC #ТрампПутин #ЭкспортДизеля #Нефть #Нефтепродукты #Рубль #Валюта #НефтяныеКомпании #НПЗ #Энергетика #Финансы

☕️ «Пассивный» ≠ «без усилий». Да, хочется, чтобы деньги капали сами, пока ты пьёшь кофе. Но на деле «пассивность» — это когда основную работу ты делаешь один раз (вложился, настроил, создал), а дальше доход приходит без ежедневной рутины. Контроль всё равно нужен: рынок меняется, ставки скачут, арендаторы съезжают. 👇

🤔 Что такое пассивный доход ?

✅ Это регулярные выплаты, где главная работа уже позади: проценты по вкладу, арендная плата, дивиденды, продажи твоего инфопродукта. Деньги приходят, даже если ты не тратишь на это каждый день по 8 часов.

❌ Худшие варианты:

📈 непредсказуемый доход и нулевой денежный поток

Такие инструменты часто продают как «быстрые деньги», но для пассивного дохода они слабо подходят

📌 Криптовалюты и спекулятивные токены — высокая волатильность, нет гарантированного потока

📌 Акции без дивидендов — доход возможен только за счёт роста цены, а не регулярных выплат

📌 Стартапы и ICO — высокий риск, долгие сроки, регулярных выплат нет

✅ Лучшие источники

📈 недвижимость, облигации, акции

Инструменты с понятной механикой выплат

📌 Недвижимость (аренда) — стабильный ежемесячный платёж, защита от инфляции. Минус: нужны вложения и управление

📌 Облигации — фиксированные купоны, предсказуемый поток. Минус: цена бумаги меняется, есть риск дефолта, доход не растет без реинвестирования

📌 Дивидендные акции — плюс к росту цены получаешь регулярные выплаты. Минус: дивиденды не гарантированы, рынок волатилен

💬 А какой источник пассивного дохода ближе тебе ? Пиши в комментариях 👇

❗не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией❗

✅ Подпишись! У меня все про биржу и финансы.

#инвестиции #трейдинг #мосбиржа #пассивныйдоход

КУРС ВАЛЮТ И ЗОЛОТА

✨ Курсы валют и золота на 14 октября 2026 (по данным ЦБ РФ):

💰 Валютный курс

· 🇺🇸 Доллар США: 83,87 ₽ (снизился на 5 копеек) 📉

· 🇪🇺 Евро: 93,77 ₽ (снизился на 26 копеек) 📉

· 🇨🇳 Китайский юань: 12,50 ₽ (снизился на 3 копейки) 📉

---

✨ Золото (учётная цена с 13 октября)

· 💰 Российское: 11 294,38 ₽/грамм (выросло на 35,39 ₽) 📈

---

📌 Краткий итог: Рубль укрепился ко всем трём основным валютам — доллар остаётся ниже 84 ₽, евро ушло ниже 94 ₽. Учётная цена золота при этом продолжает расти, прибавив ещё 35 ₽ за грамм 🔥

Данные за 14 октября опубликованы ЦБ РФ 13 октября. Официальный курс — ориентир для бухгалтерии и таможенных платежей, в обменниках цифры могут отличаться.

Всем привет! На календаре вторник, 13 октября 2026 года. На рынке снова запахло жареным. Минфин вернулся на рынок со своими интервенциями в рамках бюджетного правила. Это прямой сигнал: «Рубль под давлением, привыкай». Разберем, как эти миллиарды вытащат деньги из наших карманов, где окажется доллар к выходным и что делать с портфелем прямо сейчас.

Сегодня хочу разобрать тему, которую многие из нас, новичков, воспринимают либо с эйфорией, либо с тревогой. Индекс Мосбиржи на этой неделе вырос почти на 3% за день. В новостях пишут про ралли, аналитики спорят устойчивый это рост или временный отскок перед падением. И знаете что? Я сам сегодня открыл индекс ММВБ и почувствовал этот знакомый запах FOMO… А вдруг я упускаю момент, надо покупать, пока не поздно.

Сегодня у меня день борьбы с эмоциями. Хочу поделиться.

Формальный повод роста - геополитические новости. Сообщения о телефонном разговоре президентов, договорённости о поставках дизельного топлива. На выходных объемы торгов на бирже выросли в разы - 92,8 млрд рублей против обычных значений. Это как если бы все разом решили, что поезд уходит, и побежали покупать. Знакомая картина? Я такое уже видел, когда только начинал. И вот что я понял за это время.

После изучения RSI, одна мысль меня тогда зацепила и не отпускает. Это аналогия про резинку. Рынок сейчас сильно натянут в сторону роста. Вопрос - выстрелит ли обратно или резинка порвётся и полетит дальше?

Честный ответ - я не знаю. И никто не знает. Когда вижу такой резкий рост, я вспоминаю свои же правила, которые выработал за месяцы проб и ошибок.

Первое. Не покупаю на эмоциях. Если новость уже вышла и цена уже взлетела - я опоздал. Это не мой вход. Мой вход был раньше, когда я спокойно анализировал график, а не когда все кричат о покупке.

Второе. Смотрю на объёмы. Рекордные объемы торгов это не всегда хорошо. Это может означать, что одни активно покупают, а другие не менее активно продают им. Кто прав - покажет время.

Третье. Проверяю, что изменилось фундаментально. Соглашение о поставках дизеля это позитивный сигнал. Но объёмы поставок, как пишут аналитики, относительно небольшие. Реального энергетического перемирия пока нет. Надежды есть, а фактов мало.

Четвёртое. Помню про вклад. Да-да, снова про него. Когда рынок лихорадит, я смотрю на свою подушку безопасности и понимаю: даже если я ошибусь с акциями, у меня есть деньги, которые спокойно работают под 13% годовых.

Это отрезвляет. Поэтому я не покупаю всё сразу. Если хочу войти в рынок делаю это частями, оставляя запас на случай отката. Я не верю в ракету до луны и не паникую, если после роста наступает коррекция. И я всегда помню, что то, что взлетело на 3% за день, может упасть на 5% за два. Поэтому учусь ставить и переставлять стопы. Сегодня так работал с Новатэком. Переставлял стопы на новые уровни поддержки. В итоге заработал без страха потерять.

Недавно проиграл рынку, посчитал себя умнее других и заработал первый МК. Ошибку я учёл и теперь анализирую рынок по 5 раз в день. А в сделку вообще стараюсь заходить только через 2-3 дня наблюдения.

Что хочется сказать по итогу? Мой вывод для себя, как для новичка, что это может быть и то, и другое одновременно. Ралли это факт, индекс вырос. Ловушка это риск, если покупать на пике эмоций.

Техническая картина, которую я вижу сейчас своим дилетантским глазом - индекс отскочил примерно на 50% от годовых потерь. Ближайшее сопротивление - 2400-2500 пунктов. Поддержка - 2330. Среднесрочный тренд, говорят аналитики, восходящий. Но краткосрочные коррекции - обычное дело. Ралли на новостях это классическая тема для трейдеров. Но мы, новички-инвесторы, играем вдолгую. Наша задача не поймать каждое движение, а сохранить капитал и постепенно его приумножать.

Если вы сейчас чувствуете азарт это нормально. Я тоже чувствую. Но я учусь его замечать и не давать ему управлять моими решениями. Надеюсь, и вы тоже.

Спасибо за внимание и удачи вам в это нелёгкое время!

14 октября Минфин разместит ОФЗ 26251 и 26245 в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.

Вышел официальный текст предложений по изменению Налогового кодекса, что может измениться для тех, кто получает доход от инвестиций?

Прогрессивная шкала до 22% для части доходов сохраняется, но теперь разные виды доходов будут облагаться по-разному.

✔️ Акции и облигации

Сейчас для большинства инвестиционных доходов действует шкала:
• 13% до 2,4 млн ₽ в год
• 15% с суммы выше 2,4 млн ₽

С 2027 года доходы от инвестиций, включая купоны по облигациям, будут учитываться вместе с трудовыми доходами.

Для них предусмотрена прогрессивная шкала 13%, 15%, 18%, 20% и 22%.

Важный момент: брокер будет удерживать налог в течение года, а затем налоговая сможет пересчитать общий доход и при необходимости доначислить налог.

👉 Поэтому для инвестора с большой зарплатой и крупными купонными доходами налоговая нагрузка может увеличиться.

✔️ А что с дивидендами?

Дивиденды, судя по тексту предложений, будут считаться отдельной налоговой базой и не будут складываться с зарплатой и купонами.

Получается интересная ситуация: у инвестора с высоким общим доходом дивиденды могут облагаться по более низкой ставке, чем купоны по облигациям. То есть для налоговой системы дивиденды и купоны оказываются в разных корзинах.

✔️ Вклады

Здесь меняется сам механизм уплаты налога. Сейчас налог с процентов по вкладам рассчитывается с задержкой: проценты получили в одном году, а налог платите уже в следующем. С 2027 года банк будет сам удерживать НДФЛ при выплате процентов.

Необлагаемый лимит сохраняется: 1 млн ₽ × максимальная ключевая ставка за предыдущий год.

Если вкладов несколько и в разных банках, налоговая в конце года сможет сверить общий доход и при необходимости доначислить налог.

✔️ ИИС-3 и ЛДВ остаются

Для долгосрочного инвестора это одна из самых интересных частей изменений. По предложениям, инвестиционный доход до 30 млн ₽ на ИИС-3 освобождается от налога. Но есть условие: деньги нельзя будет вывести раньше установленного срока.

С 2027 года минимальный срок для нового ИИС увеличивается с 5 до 6 лет. Поэтому ИИС-3 становится ещё более важным инструментом долгосрочного налогового планирования.

✔️ Что будет с ПИФами?

Здесь тоже есть важный нюанс. Налог 15% на доходы самого фонда планируют ввести только для определённых ЗПИФов и ИПИФов, предназначенных для квалифицированных инвесторов.

При этом речь идёт о таких доходах фонда, как:
• купоны
• дивиденды
• арендные платежи
• роялти

А вот доход от продажи фондом недвижимости, акций или облигаций, судя по тексту предложений, под этот налог не попадает. При выплате дохода пайщику ранее уплаченный фондом налог должен учитываться.

👉 Поэтому для владельцев паёв важно смотреть не только на название фонда, но и на его тип и статус для инвестора.

✔️ Ещё несколько изменений

С 2027 года также предлагается:

• повысить НДС до 22% на заказы из иностранных интернет-магазинов
• увеличить фиксированные налоговые штрафы в 2–3 раза
• установить ставку 35% для дивидендов, зачисляемых на счета типа С
• повысить акцизы

По оценке Минфина, изменения должны принести бюджету дополнительные 1,5 трлн ₽ в 2027 году и 0,9 трлн ₽ в 2028 году ненефтегазовых доходов.

✔️ Что в итоге важно инвестору?

🔸 Облигации: купоны будут сильнее зависеть от вашего общего дохода из-за прогрессивной шкалы.
🔸 Акции: дивиденды пока выглядят более интересно с точки зрения налоговой базы, поскольку учитываются отдельно.
🔸 Вклады: налог будет удерживать банк, а не вы самостоятельно по итогам следующего года.
🔸 ИИС-3: сохраняет серьёзную налоговую льготу, но требует более длительного срока.
🔸 ПИФы: последствия зависят от типа фонда и его налогового статуса.

При этом пока речь идёт именно о предложениях по изменению Налогового кодекса. Финальные правила могут отличаться от опубликованного текста. Перед принятием решений стоит смотреть именно на окончательную редакцию закона.

#БАЗАРразбор

Не ИИР (не индивидуальная инвестиционная рекомендация).

✅️ Еще больше полезной информации можно найти

в моем  МАКС канале или  Telegram канале

Приветствуем наших постоянных подписчиков и новичков канала! ⭐️
Некоторым инвесторам могло показаться, что "дизельная сделка" временно вернула интерес к акциями. Нет, это не так.Еще в конце августа доля акций в портфелях инвесторов стала прибавляться. С того момента поддержкой стали высокие цены нефти, которые уже долго остаются на уровне цен 100$. Мы в команде не считаем еще это разворотом, а возвращением точечных сделок.

Как инвесторы стали выбирать акции?

Сама по себе "дизельная сделка" только подогрела интерес к акциям. В ту пятницу моя помощница Екатерина Фокс перевыполнила свою задачу. Она в начале октября написала всем о плане короткой сделки продажи экспериментальных 10 акций Лукойла⛽️ за 5750 руб (в сентябре купила за 5329 руб). А в пятницу продала подороже за 5971 руб (+12,05%📈)

Вот и есть пример точечной сделки. Инвесторы начали постепенно перестраиваться в основном на акции нефтегазового сектора которые уже объявили свои дивиденды. Речь идет о том же Лукойле⛽️, Татнефти⛽️, Газпром нефти⛽️ и Новатэке🔋. Причем сделки не в любые моменты, а при отсечках или просадках рынка.

🔔Подписывайтесь и расширяйте портфель в практике сделок с нашей командой.🔔

Сейчас мы считаем рынок акций до сих пор недооценённым. К сожалению, возвращению массового интереса к акциям мешает не мало отрицательных факторов. Например, в конце октября ЦБ может сохранить ставку 14% и так ударить по акциям. Также продолжает давить крепкий рубль.

🗣Прогноз: разворот с ростом спроса к акциям по всем отраслям мы ожидаем в начале 2027 г. когда Набиуллина снизит ставку до 13,5% и начнут приходить дивиденды за 9 месяцев 2026 г.

$LKOH $TATN $SIBN $NVTK

#аналитика
#акции
#сделки
#новичкам
#нефть
#команда_инвесторов
#просадка
#дивиденды

Не ИИР

Объём дефолтов по облигациям и ЦФА в сентябре вырос до 6,5 млрд рублей против 4,5 млрд в августе. При этом спреды облигаций с рейтингами A и BBB к ОФЗ расширились на 180 и 407 базисных пунктов соответственно.

Сколько в этих 6,5 млрд настоящих потерь?

Меньше, чем кажется. Обязательства не исполнили 32 эмитента против 27 в августе и 14 годом ранее. Это максимум с января 2024 года. Однако только пять из них нарушили условия впервые.

Четверть суммы пришлась на одного крупного ритейлера, объявившего дефолт по всем выпускам. Ещё 38% составили технические дефолты застройщиков — задержки платежей в пределах льготного срока.

На новые дефолты пришлось лишь 4% объёма. Остальное дали эмитенты, которые уже нарушали обязательства раньше. Технический дефолт к тому же нередко закрывается: из 77 таких случаев с начала года в 46 эмитенты в итоге заплатили. То есть в 60% случаев.

За девять месяцев накопленная доля дефолтов составила 0,08% рынка против 0,045% годом ранее. Почти вдвое больше, но системных рисков регулятор в этом не видит.

Почему спреды важнее самой статистики дефолтов?

Потому что они показывают, как рынок оценивает предстоящее рефинансирование. В статистике дефолтов преобладают эмитенты, которые уже испытывали проблемы, а спреды расширяются и у более устойчивых компаний.

У облигаций с рейтингом A спреды выросли на 180 базисных пунктов, у BBB — на 407. Это максимальное расширение за последние годы. В то же время у AAA и AA они сузились на 37–38 базисных пунктов. Деньги уходят в качество, а второй эшелон остаётся без дешёвого рефинансирования.

На фоне высокой ставки такая прибавка особенно ощутима. ЦБ сохранил в сентябре ключевую ставку на уровне 14%, а расширение спреда для эмитентов с рейтингом BBB добавляет к стоимости рыночного заимствования ещё 4,07 процентного пункта. На каждый миллиард долга это около 41 млн рублей дополнительных платежей в год. Для рейтинга A — около 18 млн.

Чем больше долга предстоит рефинансировать и чем меньше собственных денег, тем тяжелее эта нагрузка.

Кому тяжелее всего рефинансироваться?

Прежде всего — строительным и лизинговым компаниям. Именно в этих секторах спреды выросли сильнее всего.

У застройщиков долг уже растёт быстрее средств на эскроу. Непокрытая часть проектного кредита обходится дорого, а увеличение рыночной надбавки делает перекредитование ещё тяжелее. Не случайно на строительство пришлось 43,5% неисполненных погашений в статистике Cbonds.

Лизинговые компании, в свою очередь, зависят от постоянного возобновления короткого заёмного фондирования. Для них рост спреда бьёт прямо по марже.

Разница очевидна: для сильных эмитентов с рейтингами AAA и AA рынок открыт, а надбавка за кредитный риск даже снижается. Для слабых доступ к новым деньгам ухудшается именно тогда, когда нужно погашать старые долги.

Как проверять облигацию с высокой доходностью, кроме рейтинга?

Рейтинг запаздывает. Около 38% объёма облигаций эмитентов, впервые допустивших дефолт в 2025 году, пришлось на компании с рейтингом BBB. Поэтому перед покупкой полезно ответить на три вопроса.

Какие погашения и оферты предстоят в ближайшие двенадцать месяцев? Хватит ли на них денег на счетах и операционного денежного потока?

Откуда эмитент возьмёт деньги на погашение? Из собственного потока, от продажи активов или за счёт нового займа, стоимость которого для BBB после расширения спредов может оказаться примерно на 4 процентных пункта выше?

Высокая доходность по таким бумагам — плата за риск, который теперь подорожал. Ближайшая проверка наступит 23 октября, на заседании по ставке. Чем дольше она остаётся на уровне 14%, тем дороже обходится рефинансирование слабым эмитентам.

Сегодня акционеры $PIKK заочно голосуют за прекращение публичного статуса. Исход известен заранее: у АО «Недвижимые активы» после апрельской оферты 98,0071%. Остальным, а это около 2% капитала, порядка 13 млн акций, важнее календарь, чем итоги. В четверг, 15 октября, частный инвестор последний раз сможет продать бумагу в стакане. С 20 октября торги остановлены, в этот же день фиксируется список для принудительного выкупа. Деньги приходят в течение 25 дней, то есть к середине ноября. Три слова в этой истории путают чаще других.

«Делистинг» и «выкуп» — не синонимы. При делистинге биржа перестаёт торговать бумагой, а акции остаются у вас, просто без стакана и без котировки. При выкупе акции уходят, приходят деньги. У ПИК запущено и то и другое, и это, как ни странно, удача миноритария: делистинг без выкупа тоже бывает, тогда бумага уезжает на внебиржу, где покупателя ищут месяцами.

Две цены — две статьи закона. Цена 551,4 ₽ идёт по статье 84.8 закона об АО, это принудительный выкуп: владелец 95%+ забирает оставшиеся акции без согласия их владельцев. Делать ничего не нужно, кроме одного: проверить реквизиты у брокера, потому что без них деньги по закону уходят в депозит нотариуса, и доставать их придётся самому. Цена 537,9 ₽ идёт по статье 75, это выкуп самой компанией для тех, кто голосовал против или не голосовал; нужно заявление, а цена на 13,5 ₽, или 2,5%, ниже. Этот путь существует как право, не как выгода.

«Справедливая цена». Закон привязывает её к отчёту оценщика и к котировкам последних месяцев — не к вашей цене покупки. Бумага больше чем на 60% ниже исторического максимума и одновременно плюс 30% за год. «Справедливо» здесь значит «не ниже рынка последнего полугодия», и ничего больше.

Три дороги до четверга. Продать в стакане: сегодня около 547 ₽, на 0,8% ниже цены выкупа, зато деньги сразу, и календарь больше не ваш. Ждать 551,4 ₽: плюс четыре рубля за месяц, около 9% годовых до налогов, если выплата придёт в срок. Требовать 537,9 ₽ — хуже обеих. Риск второй дороги не нулевой, и у него есть дата: 24 июля ЦБ признал первое требование мажоритария не соответствующим закону и выдал предписание, процедуру перезапустили в сентябре. Поэтому стакан и держит дисконт: это цена одного уже случившегося сбоя.

Налоги. Выкуп считается продажей: НДФЛ с разницы к цене покупки удержит брокер. Кто покупал в 2021-м выше тысячи, по выкупу зафиксирует убыток, и его можно зачесть против прибыли этого года и переносить до десяти лет, но только через декларацию, сама по себе цифра никуда не пойдёт. Сохраняется ли льгота за три года владения при выкупе после остановки торгов — вопрос брокеру письменно, не ленте.

🤖 ИИ-часть: корпоративное действие как документ. Отдайте нейросети уведомление брокера о выкупе и выписку по сделкам с бумагой: «Посчитай три сценария (продать по рыночной сейчас, дождаться принудительного выкупа, предъявить к выкупу компании) с результатом после НДФЛ и комиссий и с учётом даты получения денег. Выпиши даты, после которых каждый сценарий закрывается. Составь список вопросов брокеру: реквизиты для выплаты, судьба льготы за срок владения, что будет с бумагой, если выкуп задержится». Схема одна для любого делистинга, а ПИК не последняя компания, которой публичность стала не нужна.

Честно. Два процента фрифлоата — это немного людей, и большинство читателей $PIKK не держит. Но механика общая: когда у мажоритария 95%, акция перестаёт быть вашей независимо от вашего мнения о цене. В ваших руках остаются только цена и дата, по которым вы выйдете сами, пока стакан открыт. У держателей ПИК на это три торговых дня, считая сегодняшний.

👇 Держали бумаги, которые уходили с биржи? Что выбрали, продать в стакане или ждать выкупа, и пришли ли деньги в срок? Отдельно интересны те, кому пришлось идти к нотариусу.

Не инвестиционная рекомендация

#акции #делистинг