🌵 Колючий обзор. НоваБев Групп.
🔎 Что за компания:
Вот текст с изображения:
ПАО НоваБев Групп:
• НоваБев Групп — российская алкогольная компания, значимый производитель водки и ликеро-водочных изделий. Один из главных импортеров крепкого алкоголя и вина в стране. Основана в 1999 г.
• Компании принадлежит крупнейшая в стране дистрибуционная сеть, работает с 168 тыс. торговых точек. Более 1 650 собственных розничных магазинов «ВинЛаб».
📊 Отчетность:
Финансовая отчётность «НоваБев Групп» за 1 полугодие 2026 (МСФО):
🔹Отгрузки 6,7 млн дал −6%
🔹Выручка 74,4 млрд руб. +8%
🔹Валовая прибыль 28,0 млрд руб. +12%
🔹Валовая маржа 37,7% +1,4 п.п.
🔹Операционная прибыль 6,3 млрд руб. +9%
🔹EBITDA 10,0 млрд руб. +9%
🔹EBITDA-маржа 13,5% +0,2 п.п.
🔹Чистая прибыль 1,3 млрд руб. −38%
❓Что предлагают:
1️⃣ Фиксированная ставка.
🔹Серия: 004Р-01
🔹Рейтинг: АА-
🔹Купон: до 16,5%
🔹Купонный период: 30 дней
🔹Срок обращения: 3 года
🔹Объем: 5 млрд. руб. На оба выпуска.
🔹Амортизация: с 30 купоном 50% и с 36 купоном 50%
🔹Оферта: нет
🔹Мин. Заявка: 1000 ₽
🔹Для квал. инвесторов: нет
🔸РКП: 🌵🌵🌵
2️⃣ Флоатер
🔹Серия: 004Р-02
🔹Рейтинг: АА-
🔹Купон: дот2,5% к КС
🔹Купонный период: 30 дней
🔹Срок обращения: 2 года
🔹Объем: 5 млрд. руб. На оба выпуска.
🔹Амортизация: с 18 купона 50% и с 24 купоном 50%
🔹Оферта: нет
🔹Мин. Заявка: 1000₽
🔹Для квал. инвесторов: нет.
🔸РКП: 🌵🌵🌵
📌 Вывод:
Компания «НоваБев» выходит с двумя предложениями или мы выбираем фиксированный купон, или флоатер. И тот, и другой имеют полное право на то, чтобы стать частью нашего портфеля.
Бизнес у компании понятнее некуда, поэтому и предлагают такую не шибко большую доходность.
🏆 РКП 3/5
У данных выпусков есть амортизация, так что будьте внимательны.
Если будут свободные средства, хотел бы понаблюдать данный выпуск на вторичке, вероятно, можно будет прикупить дешевле. Но это не точно. 😄
❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
⭐ Понравился обзор?
Поддержите реакцией и подписывайтесь на профиль, чтобы не пропустить новые!
Всем профита и зеленых портфелей! 💚
#новабев #облигации #инвестиции #новое_размещение #колючий_обзор #колючий_рейтинг
